【精品】趨勢線畫法

1、第一節(jié) 趨勢線基本原理及其繪制方法簡介在股票技術(shù)分析基礎(chǔ)理論中，有一種極其重要的方法，或者說是一種流派, 那就是趨勢分析法。而趨勢分析法中最重要的工具就 是線形分析。幾乎所有的 股市投次人都知道在k線圖上利用畫線的方法對股價的未來走勢進行分析這件 事，而不管他是精通此道還是初學入門，下面我們就對趨勢分析方法展開討論。初學畫線的投資人在觀察k線圖時，很可能他首先發(fā)現(xiàn)的就是：兒乎所有 的次級和大部分的屮級趨勢線都呈現(xiàn)出直線狀態(tài)。起初，人們可能述會認為這僅 僅是個巧合，但再深入地進行了解你就會發(fā)現(xiàn)：不僅僅局限于較小的波動，你就 是把連續(xù)幾年，甚至更長的原始趨勢線在k線圖上連接起來，也和用一把直尺繪

2、制在k線圖上一樣地精確!而且吋間越長，它的趨勢線就越接近于直線。如果我 們把一條棉線拉直放在若干個股價趨勢圖上，我們會驚奇地看到：在股價處于上 升趨勢時，其最低點的連線兒乎就是一條直線。股價回落的最低點兒乎無一例外 地落在這條線上而反彈上漲，而在股價處于下跌趨勢時其最高點的連線也兒乎就 是一條直線，股價反彈時的最高點幾乎無一例外地觸到這條線而冋落下跌。換句 話說：股票山場的上升波動是由一連串的波紋所組成，這些波紋的底部形成了 一條向上傾斜的直線，而股票市場的下跌波動同樣也是曲一連吊的波紋組成，不 過這些波紋的頂部形成的是一條向下傾斜的直線而已。這兩條線連接連續(xù) 性上升波紋底部所形成的上傾的線與

3、連接連續(xù)性下跌波紋頂部所形成的下傾的 線就是我們今天要討論的“股票操作技術(shù)分析的基本趨勢線”。為什么要把連接連續(xù)性上升波紋底部所形成的上傾的線與連接連續(xù)性下跌 波紋頂部所形成的下傾的線稱之為“股票操作技術(shù)分析的基木趨勢線”呢？這 還要從“線形分析”這個概念說起。線形分析，簡單地說就是所謂的“切線分析”它是運用圖形畫線的方法來 預測股票的未來走勢的一種方法。每一種線型都是建立在相關(guān)的技術(shù)分析理論z 上的，都是對技術(shù)分析理論的線形表達。線形分析包含了極其豐富的技術(shù)內(nèi)涵， 它表達了股票走勢中的時間和空間、角度和距離、平衡和反轉(zhuǎn)等等重要的概念。 在線形分析的方法中，包含了趨勢線、江恩角度線、黃金分割線

4、、波段線、任意 角度線、扇型線、百分比線、線形冋歸線、冋歸通道線、周期線、音階線、拋物 線、正弦線、螺旋歷法線、勻加速線、折線、費波南茨數(shù)字線等等，形形色色， 名h繁多的線形。而其屮最原始、最基礎(chǔ)、最簡便、最重要、最常用的就是趨勢 線，它是線形分析屮最核心的分析方法。在股市中最常用的諺語“順勢而為”、 “逆人勢者必敗”等等都是強調(diào)趨勢分析在交易決策屮的重要性的。股價上漲或 者下跌，如果已經(jīng)確認是一段漲勢或者是一段跌勢，其股價波動必將朝原有的方 向進行。在上升行情里，雖然有時也會出現(xiàn)下跌，卻不影響隨后的漲勢，冃不時 有新高的出現(xiàn)：在下跌行情中，即使是有較人的反彈出現(xiàn)，也不能再創(chuàng)出新高。 相反地，

5、新的低點卻屢屢產(chǎn)生。為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢？如果剔除其他的因素, 只從市場投資人的人性和市場各方博弈的角度來分析，那就是：在股價上升時， 投資大眾一片看好，都在回落時加碼買進，股票的期望植被人為地提高。當股票 回落到前一個低點附近之前，早有對該股看好的投資者提前掛單買進，從而阻止 了股價的進一步下跌而上漲。相反下跌時，投資大眾-致看壞，都在反彈時積極 賣出，股票的期望值被人為地下降，在股票上漲到前一個高點z前，早有對該股 看壞的投資者提前掛單賣出，人量的拋售籌碼在排隊等候兌現(xiàn)，從而促使了股價 的進一步下跌而一再創(chuàng)出新低。這就是趨勢線雖然簡單，但卻非常實用的機理所 在。說白了，股票市場其實就是一

6、個利用投資人眾心理活動來進行傅弈角逐的場 所。股票的價格波動遵循趨勢而移動。這種趨勢可能是上升、下跌，或者橫向 發(fā)展（水平移動）。根據(jù)它們朝某一方向移動的時間長短，趨勢線還可以簡單地分 為:主要（原始）移動（短期趨勢）、屮級移動（屮期趨勢）以及次級移動（長期趨勢）o 幾次同方向移動的短期趨勢可以形成屮級趨勢，再由幾次同方向移動的屮級趨勢 組成長期趨勢。當長期趨勢走到盡頭，股價無法再朝同方向發(fā)展時，就會發(fā)生逆 轉(zhuǎn)，朝相反的方向轉(zhuǎn)變而再形成另外的一種長期趨勢。市場就是這樣周而復始， 循環(huán)推進的，充分體現(xiàn)出了人自然“螺旋式上升，周期性演變”的永恒規(guī)律。也就是說：趨勢遲早會改變，雖然可能會由上升趨勢掉

7、頭而成為下跌趨勢, 或者由下跌趨勢轉(zhuǎn)變成為上升趨勢。也有可能只改變趨勢的方向（角度）而不產(chǎn)生 反轉(zhuǎn)（比如從上長或者下跌趨勢進入橫盤形態(tài)），再經(jīng)過一段時間的橫盤選擇方向 的過程，再改變?yōu)樯仙蛘呦碌内厔?。那么趨勢線的畫法是怎樣來確定的呢？按照數(shù)學定理：兩點之間可以決定 一條直線，而但是一條唯一的直線。而股價的線路圖是由長累月的交易記錄所形 成的。因此，我們在畫趨勢線時，必須要選擇兩個最具有決定性的點（最具有意 義的兩個高點或者最低點），開始回升，隨后出現(xiàn)下跌，但沒有再跌破前一個 低點，然后再度迅速上升。連接這対個低點的直線，就是上升趨勢線。決定下跌 趨勢也需要兩個以上的反轉(zhuǎn)頂點，也就是上升到某

8、個頂點，開始下跌，隨后出現(xiàn) 反彈，但沒有再突破前一個高點，然后再度迅速下跌。連接這兩個頂點的直線， 就是下降趨勢線。我們述可以進一步地概括為：原始上升趨勢線包括幾段上升行 情，可以明顯地看出每段中級行情的低點都比前幾段行情的低點有所抬高。因此, 連接這兩個最先形成的中級行情的低點，或者說最具有意義的兩個中級行情低點 的邊線，就形成了上升行情的原始趨勢線。同樣地，中級行情也包括幾小行情， 將最先發(fā)生兩段小行情的低點連接起來便形成了中級趨勢線。原始趨勢線最初的低也就是下跌行情轉(zhuǎn)為上升行情所出現(xiàn)的第一個底部形 成點，在短期內(nèi)至少在一年以內(nèi)此價位肌有再岀現(xiàn)。原始趨勢線z最高點就是由 上升行情轉(zhuǎn)為下跌行

9、情所出現(xiàn)的第一個頭部的形成點，短期內(nèi)（至少十個月）沒有 再岀現(xiàn)比這個位更高的價位。趨勢線我們還可以按它的未來發(fā)展方向和形態(tài)再大致劃分為：上升趨勢線、下降趨勢線、橫向趨勢線和修正趨勢線。上升趨勢線是將齊谷 底相連接的一條直線，其中峰頂和谷底都是依次遞升的。卜降趨勢線是將各峰頂相連接的一條直線，英屮齊峰頂和谷底都是依次遞降的。橫向趨勢線是將各谷底相連接的一條直線，其屮各谷底幾乎都是在一個水 平線上的。而修正趨勢線由于股價的走勢千變?nèi)f化，原來的趨勢隨時會發(fā)生逆轉(zhuǎn)，要 根據(jù)趨勢的變化對原有的趨勢線做出相應的修正和調(diào)整。其修正的方法是：將最 新的峰頂或者谷底與原來的趨勢線的起始點相連接，這樣就形成了被修

10、止的新的 趨勢線。判斷一個屮期以上的上升趨勢線的權(quán)威性及準確性應注意以下同點：1、趨勢線被觸及的次數(shù)：次數(shù)越多，該趨勢線的可靠性就越大。也就是說: 如果股價冋到趨勢線上，就再度上升（或者下降）。這樣的次數(shù)越多則趨勢線的有 效性就越能得到確認。2、趨勢線的長度和持續(xù)時間：如杲一輪漲勢或者跌勢越過趨勢線的時間越 久，大勢反轉(zhuǎn)的可能性也就越大。趨勢線延伸越長，同時兩個靠近的次級底部的 連線不能太平或者太陡，否則其參考意義不大。和反兩個次級底部的距離相當遠, 則可靠性就會大大地增強。3、趨勢線的角度或者說斜率：趨勢線的角度（斜率）越大，表明股價的上 升或者下降的速度越快。因此，其以后的抵抗力也就越弱。

11、對于上升趨勢而言， 通常斜率為45%度角的斜率是最具有研判意義的。4、趨勢線被突破時的價差大?。汗蓛r在突破趨勢線是必須有3%以上的價差 幫可以確認突破的有效性。5、股價在趨勢線附近的反應大?。汗蓛r在趨勢線附近的反應越大，則其確 認突破的有效性越強。6、趨勢線發(fā)生改變時其成交量的變化：在上升反轉(zhuǎn)，上升趨勢初始確認時, 一般情況必須隨著成交量的大同增加；而在下跌反轉(zhuǎn)，下跌趨勢初始確認時，則 無須成交屋的確認。第二節(jié)趨勢線的應用法則趨勢線的應用法則之一:在上升行情屮，股價凹落到上升趨勢線附近獲得支撐，股價可能反轉(zhuǎn)向上; 而在下跌行情小，股價反彈到下跌趨勢線附近將受到阻力，股價可能再次回落。也就是說：

12、在上升趨勢線的觸點附近將形成支撐位，而在下跌趨勢線的觸點附近 將形成阻力位。趨勢線的應用法則之二：如果下跌趨勢線維持時間較長，而且股價的跌幅較人時，股價放理突破趨勢線, 是下跌趨勢開始反轉(zhuǎn)的信號。該法則有以下三個主要特征：1、下跌趨勢線維持的時間較氏；2、股價的跌幅較人；3、股價向上突破下跌趨勢線時一般都呈現(xiàn)出放量的狀態(tài)。趨勢線的應用法則之二在實戰(zhàn)應用屮要注意的是：所確認的反轉(zhuǎn)突破點與 下跌趨勢線的幅度不能過大。一般不能超過5%。否則，這個突破的高度和可靠 性是要大打折扣的。趨勢線的應用法則之三:股價突破趨勢線時，如果將原來的趨勢線將成為支撐或者陰力，股價經(jīng)常會反彈 或者回落。該法則也有以下三

13、鼐主要特征需要我們注意：1、只適用于上升或者下跌趨勢；對于橫向趨勢沒有指導意義；2、原來的趨勢線被確認有效突破時，該法則才可以適用；3、與原來的趨勢線作用性質(zhì)將成為反向?qū)?，bp：支撐變阻力，阻力變支 撐。趨勢線的應用法則之四:在上升行情初期，趨勢線的斜率往往較大，冋落跌破原趨勢線時，通常會再沿著 較緩和的趨勢線上升，原趨勢線將形成阻力，當股價跌破第二條修正趨勢線時， 行情將反轉(zhuǎn)。該法則也有以下三個主要特征：1、股價總是沿著新的趨勢線運行;2、原有的趨勢線將形成阻力;3、第二條修正趨勢線被有效擊穿時行情將反轉(zhuǎn)。第三節(jié)其他類型趨勢線的應用在趨勢線中還有一些另外的“變種”，我們下面簡單介紹兩種。一

14、、抵抗線在股市的技術(shù)分析理論中，也有把這樣一類趨勢線的變種稱之為“抵 抗線”的。抵抗線實際上就是在股價的漲跌過程中起著陽攔或者支撐作用 的防御線。與通常意義上的趨勢線一樣，抵抗線在股價冋落或者上升到抵 抗線附近時將受到支撐或者阻力。如果將其細分，又町以將它劃分為支撐 線和阻力線兩種。支撐線是每一個谷底的橫向切線，而阻力線是每一個峰頂?shù)臋M向切線。和 上趨勢線不同的是：抵抗線并不像趨勢線一樣需要技術(shù)分析人士去刻意地尋找那 些決定性的兩點來畫線，大致上一眼就可以分辨出抵抗線的價格和位置。其基本 的要點是：抵抗線所在的位置一般就是過去股價盤旋的區(qū)域，或者是上段行情的 最高點或者最低點的位置。因此，在某

15、種意義上說，抵抗線相對來說是靜態(tài)的， 這是和趨勢線的不同之處之一。抵抗線對于股票走勢的影響主要受制于以下三個因素：1、股價在抵抗線區(qū)域停留的時間長短；2、股價在抵抗線區(qū)域成交量的大小；3、前期抵抗線與當前抵抗線的距離。抵抗線的實戰(zhàn)法則之一股價上升至阻力線附近將受到阻力而回落，股價卜降至支撐線附近將獲得支撐而 反彈。我們運用抵抗線時需要注意的是：1、前期的支撐點和阻力點延長后都可能成為重要的支撐位或者阻力位； 2、在支撐位或者阻力位附近一定要密切關(guān)注成交量的變化;3、可充分利用支撐位或者阻力位來做高拋低吸的積極操作，以提高資金的 利用率。抵抗線的實戰(zhàn)應用法則之二當支撐線被突破，股價再度反彈到原來

16、的支撐線上時，原來的支撐線將變成阻力 線；而當阻力線被突破，股價再度冋落到原來的阻力位上時，原阻力位將變成支 撐位。抵抗線的實戰(zhàn)應用法則之二的主要特征是：1、抵抗線性質(zhì)能夠互相轉(zhuǎn)化；2、需要確認抵抗線被突破的有效性。3、股價在某個支撐或者阻力區(qū)域逗留的時間越長，該區(qū)域就越將顯的重耍。 如果在這個過程屮還伴隨著較大的成交量，那么這個區(qū)域的支撐或者阻力就更 強。對于該區(qū)域的突破必須有更大的成交量的配合才是有效的。二.回歸通道線回歸通道線在一般的股票軟件屮不常被設(shè)置和保留。因此，使用回歸通道線 的技術(shù)分析人士不多，精通的當然也就更少了。但它的確是一個極具特色的線形 分析工具，具有較強的實戰(zhàn)價值。在這

17、里我們可以做較為詳細的介紹，以便使更 多的投資人了解和掌握這個非常有效的線形分析工具。我們知道：股價的上漲和下跌總是以一種震蕩的方式來運行的。在形成上 漲或者下跌趨勢的同時，也就形成了相應的上漲或若下跌通道。股票的運行通道 里包含著較為豐富的技術(shù)內(nèi)涵，它對趨勢的分析和行情反轉(zhuǎn)點的研判都具有很重 要的意義?；貧w通道由五個部分所構(gòu)成：屮間的這條線叫“回歸線”，也是通道的主 軸線?；貧w線是通過對股價做線形回歸統(tǒng)計而形成的。它是一種有別于傳統(tǒng)線型 的趨勢線。最接近于股價趨勢的真實內(nèi)涵?；貧w線上方的平行線被稱為“通道上軌線”；冋歸線下方的平行線被稱之為“通道下軌線”;通道的實線部分被稱之為“冋歸確認帶”

18、，也就是冋歸確認的長度，也是 進行冋歸分析的起點和終點之間的距離。通道的虛線部分被稱之為“冋歸預測帶”，也就是回歸通道所預測的股票 未來走勢區(qū)間。股票的未來走勢將在凹歸預測帶中形成技術(shù)判斷。回歸通道的實戰(zhàn)原理大致可以歸納為以下幾點：1、通道的上軌線是通道的壓力線，對股價起著阻力的作用，股價在這個地 方經(jīng)常會遇到阻力而回落；2、通道的卜軌線是通道的支撐線，對股價起著支撐的作用，股價在這個地 方經(jīng)常會遇到支撐而反彈；3、回歸確認帶是整個回歸通道線的靈魂，對其長度的確定是準確運用回歸 通道線的關(guān)鍵所在，具有較高的技巧性。關(guān)于這一點一定要提請各位學習和運用 冋歸通道的技術(shù)分析人士引起高度的注意。冋歸通

19、道的技術(shù)原理是：1、用趨勢線原理確定冋歸線；2、用主要趨勢形成的時間跨度來確定回歸確認帶的長度。關(guān)于這一點是非 常重要的，否則，做岀來的回歸通道線很可能是錯的；3、回歸確認帶的長度一旦確認不可以隨便輕易地改變；4、當趨勢線明顯改變進應該及時修正回歸線，并用重新確定的回歸線重新 確定回歸帶的長度；5、股價回落到回歸線時將獲得支撐而反彈；6、股價突破冋歸通道線上軌時將沖高而冋落；7、股價跌破冋歸線時是賣出信號；8、股價跌破通道下軌時是止損信號男；9、回歸通道對于上升第二浪有著更為顯著的預測作用。本文的小結(jié)和留在最后說的話以上簡單地介紹了趨勢線以它的兩個變種：抵抗線和回歸通道線的基本用 法。從表面上

20、來看，這些方法似乎極其簡單，其實不然。它需要使用者對個股和 大盤做出較為詳盡全面，深入細致的綜合分析和判斷。那么趨勢線、抵抗線、冋 歸通道線這三種線形分析方法來說，沒有“孰優(yōu)孰劣”和“哪個更準確”這樣的 結(jié)論。對于一些股票來說也許用趨勢線來分析較為切合實際，對于另一些股票來 說又可能是用抵抗線來分析相對準確，還有某些股票用回歸通道線來分析可能又 更貼切些。另外，在同一個股票或者人盤上的這個階段可以用暈個線形分析的方法來分 析，而在另外一個階段又可以用另外的線形分析方法來分析。同理，在同一個股 票或者大盤上的某個階段，既可以用單一的線形分析方法來進行分析，也可以用 綜合的線形分析方法來研判這些道理在這里就不一一說明和列舉了。一言以 概只有靈活巧妙地運用不同的線形分析方法來找出最切全股票未來發(fā)展方向 的方法，