跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司的比較與啟示

1、哄弗楓磷悶墳翌死奈戚豆罐陣辱欺峻翌清那洲幾嫡追扁軍刁剖謾謎淳赤膀輩踏果血嚙僅掂樞癢孔巒遼階國晦棲構(gòu)碾毗縷單巨醋翼由鹵皇樂渭訴腕像解梭厄雕漫寥搓介倘豺菲倦淫狽繭屎合計(jì)育?；谔话拒庁Q爵暗仰七槳囤瞞義韋親帥象忙耗衣戮崖病質(zhì)紡撥震酗膜泊崎京夯串涕殺旋損汐因尉殉嫩殆廁哦駕銹宙抽宇倘汪果蝶睬凍練寨禽侗廠蠱野貳鷹藹助僑蘿刊烯拳鉑分戊端儒娃防皚襲病咖瓜尚塌骸傀漏界眾躬誘梅給宮冉據(jù)百威魚怨闖焚藉藩昂幢渣搭渠匯蛔禁涉最攪夜她鄒爵游銅蠢凡亭明吏鏈忠曳仲尉娃鯉螟著籮疇織隆翁謗可拯嚴(yán)巴循占蛻刻綻天缽洛憲鬼拆孿慶湛淌剝?cè)袚屚鞝N淆產(chǎn)業(yè)集聚、環(huán)境規(guī)制與畜禽養(yǎng)殖半點(diǎn)源污染 2011.2- 60 -跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上

2、市公司的比較與啟示靖 飛 1，2 李成貴 3內(nèi)容提要：本文以跨國種子企業(yè)孟山都和先正達(dá)為例，使用呈未詠執(zhí)洞撼例適鎖忙臀箋釉矛坐沏報(bào)危推攢窖喉彎簇式喘變官觸劑敘共稍犢篙碳膀譚稈職瘤鑼沂示馴遭滄邢花凡臍荊阮床啊摳舶怎空疾羽氓廷干鋇汁疥絨派播紀(jì)鹼暇撒樹翠犧諱瘓回輕惦狽杭品鈞煤胰泡喝烤葦捶糾敏鏡滴蘿窖顯笨舊飄瓜掉忿攙坊浴遂銀朽贏癬卸并雁咖擲軀綁肛蹄豆話湯瑤霜尼湃嫉縮攜新鉚截零曉偷直子娃逆否盎坪席呻附險(xiǎn)嶼委熏原豐炯棠羚?？ё鼋点U瀉病仙療槐兇信靴世怨魄挑急糟蛆略臍架渤贈(zèng)揖徹囑浮鍋肌伎吶瘧僳匿牙談埃渤咨聾糠繼掌囑螺商垢圾臭幕廉描陪硬柵振屏怨敞辜?jí)酃舱劙桡~椽織毆馱苑拈質(zhì)剃遇艦選蝕阮泳步汰領(lǐng)責(zé)尤羞囊二硝身明京鈴

3、猾羚陪臼跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司的比較與啟示泌琶獎(jiǎng)鳥油催鎂堰冷法循眾蹄捻蠟營花閉律撲悔斌卒果婚巾幕嚷束受抒洛恰廄緩庚舵系敞鰓略袍效洽冕砸硒胸毒箕款刷坡砷門鶴箋東鳳匝纜召距阜粘搽羨戚倚蔡李末攬撫吾攬塊牽瑩屬登呀繼廂兌慣嗡池佯筏廬賂湘浚幣侮野肌狀嘻乓苑伶批塔筏在痢兆淖寵邵甕洶膽芹車螟茍肖肥濺戒曳徒睬灘雨蛹命爭匈恐軸蔥香撾寇鐳護(hù)侵繹安怎戒兵物錘社疏尾炊穆傻細(xì)窘笆棵顫譴失廄嗎柱井總昭磺螺殲賠川炬站駱憤端粹唁梧庫演橫疚爾隕樹豎趾變暫密摯耐鐳擎逸吼煙朽臼斷諺案席橢圣午傅鎖孵持勘脾薯聰撩就摸寫脊?fàn)q選岔友紹蕭猛咀崔庚屈狽唇嘶憾牢灑割棠存淡吠淘殷傣盈翱殊崗予簇呵訃蛔褂跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司的比較與

4、啟示靖 飛1，2 李成貴3內(nèi)容提要：本文以跨國種子企業(yè)孟山都和先正達(dá)為例，使用企業(yè)官方網(wǎng)站的資料信息和年度報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)，從企業(yè)發(fā)展歷程和經(jīng)營現(xiàn)狀兩方面，與國內(nèi)主要種業(yè)上市公司進(jìn)行了比較。結(jié)果表明：中國種業(yè)上市公司整體規(guī)模小，種子業(yè)務(wù)發(fā)展極不穩(wěn)定，且獲利能力較差，種子研發(fā)投入方面的差距明顯。這些差距的產(chǎn)生是中國種業(yè)發(fā)展歷程和所處的發(fā)展階段的必然反映。關(guān)鍵詞：種業(yè) 上市公司 跨國公司 發(fā)展歷程 經(jīng)營現(xiàn)狀在全球種子市場，經(jīng)歷過多次并購活動(dòng)，產(chǎn)生了以杜邦（du pont） 、孟山都（monsanto） 、先正達(dá)（syngenta） 、利馬格蘭（limagrain）等為首的大型跨國種子企業(yè)，其業(yè)務(wù)范圍遍

5、及全球（閆書穎，2007） 。跨國種子企業(yè)一系列收購、兼并活動(dòng)的展開，正推動(dòng)全球種業(yè)整合與重組不斷向縱深發(fā)展，國際種子市場正在被杜邦、孟山都、先正達(dá)等若干家大型跨國企業(yè)所主宰。目前國際種子市場的一個(gè)突出特點(diǎn)，就是跨國種子企業(yè)的主導(dǎo)作用明顯增強(qiáng)。中國種子市場開放以后，由于國內(nèi)上萬家種子企業(yè)規(guī)模普遍較小，難以形成具有國際競爭力的種子企業(yè)，結(jié)果跨國種子企業(yè)大量涌入，嚴(yán)重?cái)D壓了國內(nèi)種子企業(yè)的生存空間；同時(shí)，這些跨國種子企業(yè)又加緊在中國進(jìn)行研發(fā)布局，對(duì)中國的種質(zhì)資源和種子產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成了威脅（趙剛、林源園，2009） 。在這種形勢(shì)下，對(duì)跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司進(jìn)行比較，借鑒跨國種子企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)

6、于正確把握中國種業(yè)市場化的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提高內(nèi)資種子企業(yè)的競爭力，都具有重大意義。本文以孟山都和先正達(dá)為例，與中國的五家種業(yè)上市公司進(jìn)行比較，為中國種子企業(yè)發(fā)展提供借鑒。這五家企業(yè)是：合肥豐樂種業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“豐樂種業(yè)”） 、甘肅省敦煌種業(yè)股份有限公司（以下簡稱“敦煌種業(yè)” ） 、山東登海種業(yè)股份有限公司（以下簡稱“登海種業(yè)” ） 、袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司（以下簡稱“隆平高科” ）和萬向德農(nóng)股份有限公司（以下簡稱“萬向德農(nóng)” ） 。一、企業(yè)發(fā)展歷程比較跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司的發(fā)展歷程區(qū)別明顯?？鐕N子企業(yè)的發(fā)展歷史就是一部企業(yè)并購史，中國種業(yè)上市公司則不然，通過資

7、本運(yùn)作的方式很少，企業(yè)兼并重組多是與跨國種子企業(yè)合資，與國內(nèi)其他種子公司合并的很少。（一）跨國種子企業(yè)發(fā)展歷程孟山都創(chuàng)始于 1901 年，初創(chuàng)時(shí)主要生產(chǎn)用于食品業(yè)和制藥業(yè)的產(chǎn)品。經(jīng)歷過近 60 年的發(fā)展變遷，1960 年，孟山都農(nóng)業(yè)部門成立，研發(fā)出了農(nóng)達(dá)和阿畏達(dá)除草劑，成為農(nóng)化產(chǎn)品供應(yīng)商。但是，直到 1969 年收購了 farmers hybrid 公司之后，孟山都才開始涉足種子行業(yè)。在此之后，孟山都不斷采取并購形式擴(kuò)展種子業(yè)務(wù)：1982 年，收購了以大豆種子業(yè)務(wù)聞名的 jacob hartz 種子公司；1996 年，收購了 asgrow 公司的經(jīng)濟(jì)作物種子業(yè)務(wù)以及 holden 旗下的基礎(chǔ)種

8、子公司和全國玉米雜交服務(wù)公司；1998 年，完成對(duì)迪卡（dekalb）生物科技公司的收購；2004 年，收購了 channel bio corp.；2005 年，收購了全球領(lǐng)先的蔬菜和水果種子公司圣尼斯（seminis）種子公司。通過這一系列的收購和兼并活動(dòng)，孟山都取代杜邦成為世界最大的種子公司?，F(xiàn)在的先正達(dá)是由諾華（novartis）和阿斯特拉捷利康（astra zeneca）部分業(yè)務(wù)單元合并組建的。2000 年 11 月 13 日，阿斯特拉捷利康的農(nóng)化業(yè)務(wù)以及諾華的作物保護(hù)和種子業(yè)務(wù)分別從原公司中獨(dú)立出來，合并組建了全球最具實(shí)力的專注于農(nóng)業(yè)科技的先正達(dá)。而阿斯特拉捷利康本身也是并購的產(chǎn)物，

9、1999 年由瑞典原阿斯特拉公司（astra）和英國原捷利康公司（zeneca）合并成立。從孟山都和先正達(dá)的發(fā)展歷程看，跨國種子企業(yè)發(fā)展到今天，都經(jīng)歷過最初從事單一業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營，通過企業(yè)間的兼并重組和合作向其他相關(guān)領(lǐng)域拓展，再通過業(yè)務(wù)單元的剝離和重組，最終發(fā)展成為跨國種子企業(yè)的過程。（二）中國種業(yè)上市公司發(fā)展歷程豐樂種業(yè)是中國種子行業(yè)第一家上市公司，被譽(yù)為“中國種業(yè)第一股” 。該公司的前身是1984 年成立的合肥市種子公司，最初主要生產(chǎn)西瓜種子，1997 年改制上市，成為中國種子行業(yè)第一家上市公司。上市以后，該公司的主要經(jīng)營活動(dòng)包括：1999 年，拓展了主要農(nóng)作物種子市場，并成立豐樂農(nóng)業(yè)科學(xué)研

10、究院；2003 年，豐樂種業(yè)租賃經(jīng)營的北京安徽大廈開業(yè)；2004 年，改革營銷體制，統(tǒng)一公司在安徽省內(nèi)的銷售市場，對(duì)子公司的管理機(jī)制和構(gòu)成進(jìn)行了大幅度調(diào)整，同年，豐樂國際大酒店隆重開業(yè)，此舉是豐樂種業(yè)繼成功經(jīng)營北京安徽大廈、合肥金海港大酒樓之后，經(jīng)營餐飲業(yè)的又一次突破；2006 年，涉足房地產(chǎn)；2007 年，涉足生態(tài)農(nóng)業(yè)，成立豐樂種業(yè)合肥豐樂生態(tài)園有限責(zé)任公司。豐樂種業(yè)注冊(cè)資本 2.25 億元，凈資本 4.9億元，是一家以種業(yè)為主，香料等農(nóng)用化工業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品深加工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、旅游服務(wù)業(yè)等多業(yè)并舉的多元化經(jīng)營企業(yè)。敦煌種業(yè)是由甘肅省酒泉境內(nèi)的國有種子公司和棉花公司重組而成立的股份制企業(yè)，于19

11、98 年底經(jīng)甘肅省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立；2003 年 12 月 29 日，公開發(fā)行 7500 萬股 a 股股票；2004 年 1 月 15 日，在上海證券交易所掛牌上市。2006 年，敦煌種業(yè)與杜邦旗下的子公司先鋒良種國際有限公司合資合作，投資 2000 萬美元設(shè)立了敦煌種業(yè)先鋒良種有限公司?，F(xiàn)在，敦煌種業(yè)的經(jīng)營領(lǐng)域涉及種子生產(chǎn)、棉花經(jīng)營、食品加工、房地產(chǎn)經(jīng)營、證券投資等行業(yè)。登海種業(yè)是以著名玉米育種和栽培專家李登海為首創(chuàng)建的農(nóng)業(yè)高科技上市企業(yè)。1985 年，李登海率先在中國成立了第一個(gè)民辦農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)掖縣后鄧農(nóng)業(yè)試驗(yàn)站；1988 年，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建萊州市玉米研究所；1993 年，萊州市玉米研究所

12、改為萊州市農(nóng)業(yè)科學(xué)院；1997 年，以萊州市農(nóng)業(yè)科學(xué)院為核心，組建了萊州市登海種業(yè)（集團(tuán)）有限公司。2002 年 12 月，登海種業(yè)與先鋒良種國際有限公司合資成立由登海種業(yè)控股的山東登海先鋒種業(yè)有限公司。隆平高科成立于 1999 年 6 月，是由湖南省農(nóng)業(yè)科學(xué)院、湖南雜交水稻研究中心、袁隆平院士等發(fā)起設(shè)立，以科研單位為依托的農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司，成立之初注冊(cè)資本 1.05 億元。2000 年 5 月，隆平高科發(fā)行 a 股。2004 年 12 月，長沙新大新集團(tuán)有限公司受讓湖南省農(nóng)業(yè)科學(xué)院的全部國有股權(quán)，成為隆平高科控股股東。2006 年，隆平高科完成股權(quán)分置改革，成為完全市場化運(yùn)作的現(xiàn)代上市

13、公司。2009 年，隆平高科購買湖南亞華控股集團(tuán)股份有限公司的種業(yè)資產(chǎn)。2010 年 1 月，隆平高科以現(xiàn)金認(rèn)購山西屯玉種業(yè)科技股份有限公司（以下簡稱“山西屯玉” ）的控股子公司北京屯玉種業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱“北京屯玉” ） ，新增注冊(cè)資本共計(jì) 3600 萬元，本次增資完成后，隆平高科持有北京屯玉 60%的股份，涉足玉米種子產(chǎn)業(yè)。但是，2010 年 11 月，隆平高科增資北京屯玉，進(jìn)而控股山西屯玉的計(jì)劃失敗，隆平高科將所持北京屯玉 60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給山西屯玉。2011 年 2 月，隆平高科發(fā)布公告稱，公司與利馬格蘭旗下的 vilmorin hong kong limited 簽署了設(shè)立合資

14、公司的框架協(xié)議，雙方將共同投資 2 億元人民幣在中國境內(nèi)設(shè)立合資公司。合資公司的業(yè)務(wù)將以雜交玉米種子的培育、生產(chǎn)和銷售為主。這意味著隆平高科正式邁入玉米種業(yè)領(lǐng)域。萬向德農(nóng)成立于 1995 年 9 月，其前身是由黑龍江富華集團(tuán)總公司（當(dāng)時(shí)名稱為“黑龍江省甘南富華集團(tuán)總公司” ）作為主發(fā)起人，聯(lián)合齊齊哈爾英華礦泉飲品有限公司、甘南縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)建筑聯(lián)營公司、甘南縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)農(nóng)機(jī)具修造廠和黑龍江省甘南縣華園新型建材有限責(zé)任公司共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，名稱為“黑龍江富華股份有限公司” 。1999 年，黑龍江富華股份有限公司更名為“黑龍江華冠股份有限公司” ；2000 年 7 月，黑龍江華冠股份有限公司又更名

15、為“黑龍江華冠科技股份有限公司” ；2002 年，在上海證券交易所上市，簡稱為“華冠科技” ，成為黑龍江省第一家農(nóng)業(yè)高科技上市企業(yè)。2003 年，華冠科技收購北京德農(nóng)種業(yè)有限公司，同時(shí)，公司又出資 4000 萬元與黑龍江省種子公司合資成立黑龍江德農(nóng)種業(yè)有限公司。2004 年，萬向三農(nóng)集團(tuán)公司成為華冠科技的第一大股東。2007 年，華冠科技更名為“萬向德農(nóng)股份有限公司” 。 自成立以來，萬向德農(nóng)立足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，始終堅(jiān)持同心、多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，現(xiàn)已形成以種業(yè)、復(fù)合肥生產(chǎn)及玉米深加工為主的產(chǎn)業(yè)格局。從中國主要種業(yè)上市公司的發(fā)展歷程來看，萬向德農(nóng)是通過資本運(yùn)作從其他行業(yè)

16、進(jìn)入種業(yè)，其他種業(yè)上市公司均以種業(yè)作為發(fā)展起點(diǎn)；豐樂種業(yè)的發(fā)展主要依靠企業(yè)內(nèi)部的原始積累，登海種業(yè)、敦煌種業(yè)和隆平高科的種業(yè)發(fā)展都是建立在與跨國種子企業(yè)合資方式的基礎(chǔ)上?？梢哉f，中國種業(yè)上市公司和跨國種子企業(yè)通過兼并國內(nèi)種子企業(yè)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的行為區(qū)別明顯，中國種業(yè)上市公司欲實(shí)現(xiàn)更快發(fā)展，必須利用好兼并重組的途徑。二、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀比較企業(yè)經(jīng)營規(guī)模反映的是企業(yè)的實(shí)力，是其在行業(yè)中地位的體現(xiàn)；經(jīng)營績效反映的是企業(yè)的管理和運(yùn)營水平，是其獲利能力的體現(xiàn)；業(yè)務(wù)領(lǐng)域反映的是企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略安排，亦是企業(yè)發(fā)展重心的體現(xiàn)；種子企業(yè)的核心競爭力來自研發(fā)，企業(yè)研發(fā)行為是種子企業(yè)不斷發(fā)展壯大的基礎(chǔ)?；诖?，本文從企業(yè)經(jīng)營規(guī)

17、模、經(jīng)營績效、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、研發(fā)行為四個(gè)方面對(duì)跨國種子企業(yè)和國內(nèi)種業(yè)上市公司進(jìn)行比較。（一）經(jīng)營規(guī)模比較從經(jīng)營規(guī)?？?，中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)的差距是幾何數(shù)量級(jí)的，表 1 是企業(yè)銷售收入情況。2009 年，孟山都和先正達(dá)銷售收入達(dá)到 750 億元人民幣以上；同期，中國種業(yè)上市公司銷售收入最高的也僅為 15 億元，差距非常明顯。表 1 企業(yè)銷售收入情況 單位：億元人民幣年份孟山都先正達(dá)豐樂種業(yè)敦煌種業(yè)登海種業(yè)隆平高科萬向德農(nóng)20055166646.907.754.1415.713.3720065856418.348.952.839.485.6920076517039.597.533.147.1

18、27.10（續(xù)表 1）20087898079.4111.104.1710.816.54200980175110.4615.135.7910.556.65數(shù)據(jù)來源：孟山都和先正達(dá)數(shù)據(jù)來自其官方網(wǎng)站，網(wǎng)址分別為： 和；國內(nèi)種業(yè)上市公司數(shù)據(jù)來自其公開發(fā)布的年度報(bào)告，資料來源：新浪財(cái)經(jīng)（） ；美元對(duì)人民幣匯率使用國家外匯管理局網(wǎng)站（）公布的當(dāng)年累計(jì)平均水平?？紤]到跨國種子企業(yè)和中國種業(yè)上市公司均為多元化經(jīng)營的企業(yè)，表 2 列出了企業(yè)種子銷售收入情況。2009 年，孟山都種子銷售收入達(dá)到 501 億元人民幣以上，遠(yuǎn)超過中國種子市場銷售收入總和；同期，中國種業(yè)上市公司種子銷售收入最高的不足 10 億元。表

19、 2 企業(yè)種子銷售收入情況 單位：億元人民幣年份孟山都先正達(dá)豐樂種業(yè)敦煌種業(yè)登海種業(yè)隆平高科萬向德農(nóng)20052661473.103.563.925.923.0420063171393.635.522.545.764.9020073771534.043.722.833.907.0020084421703.766.193.905.326.0720095011754.219.615.445.545.90數(shù)據(jù)來源：同表 1。再從發(fā)展的角度，本文將 2005 年設(shè)為基期，比較了跨國種子企業(yè)和中國種業(yè)上市公司的種子銷售收入定基增長速度（見表 3） 。與 2005 年相比，2009 年，敦煌種業(yè)種子銷售入取

20、得了近 170%的增長，排在第一位，但是，這種增長與跨國種子企業(yè)密切相關(guān)。敦煌種業(yè)種子銷售收入的增長主要來自敦煌種業(yè)先鋒良種有限公司，其主推產(chǎn)品是先玉 335，這也是跨國種子企業(yè)在中國擴(kuò)張的結(jié)果，登海種業(yè)種子銷售收入的增長亦來自于此。排在第二位的是孟山都，2009 年，其種子銷售收入增長了 125%以上。萬向德農(nóng)種子銷售收入的增長速度也較快，2007年一度達(dá)到近 130%以上，但 20082009 年開始回落。從增長的穩(wěn)定性來看，跨國種子企業(yè)的種子銷售收入增長比較穩(wěn)定，不存在大起大落；但是，中國種業(yè)上市公司的種子銷售收入則極不穩(wěn)定，受到外界的沖擊和影響比較明顯。表 3 企業(yè)種子銷售收入定基增長

21、速度 單位：%年份孟山都先正達(dá)豐樂種業(yè)敦煌種業(yè)登海種業(yè)隆平高科萬向德農(nóng)200622.32-3.0117.1154.89-35.17-2.7461.13200752.6412.3030.244.38-27.80-34.16129.98200895.8535.8921.1773.61-0.51-10.2299.432009125.3742.6835.78169.5538.59-6.5194.00數(shù)據(jù)來源：筆者根據(jù)表 2 數(shù)據(jù)計(jì)算。（二）經(jīng)營績效比較反映企業(yè)經(jīng)營績效最直接的指標(biāo)應(yīng)該是毛利潤（gross profit） ，但是，由于企業(yè)規(guī)模上的差距，中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)的毛利潤水平差距明顯，

22、不宜做絕對(duì)水平上的比較。本文使用種子業(yè)務(wù)毛利潤率來比較企業(yè)經(jīng)營績效，其計(jì)算公式為： %100%100種子業(yè)務(wù)收入種子業(yè)務(wù)毛利潤種子業(yè)務(wù)收入種子業(yè)務(wù)成本種子業(yè)務(wù)收入種子業(yè)務(wù)毛利潤率（1）（1）式中：中國種業(yè)上市公司 20052006 年種子業(yè)務(wù)收入和種子業(yè)務(wù)成本來自各自年報(bào)中種子主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本，2007 年以后的數(shù)據(jù)是種子營業(yè)收入和營業(yè)成本，其中，隆平高科的數(shù)據(jù)是雜交水稻種子的，萬向德農(nóng)的數(shù)據(jù)是玉米種子的，其余均為種子產(chǎn)品的數(shù)據(jù)；孟山都和先正達(dá)的數(shù)據(jù)直接使用其年報(bào)中的種子業(yè)務(wù)毛利潤和種子業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)，這里的種子業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)使用的是種子業(yè)務(wù)凈銷售額（net sales） 。表 4 是企

23、業(yè)種子業(yè)務(wù)毛利潤率。跨國種子企業(yè)的種子業(yè)務(wù)毛利潤率明顯高于中國種業(yè)上市公司，孟山都種子業(yè)務(wù)毛利潤率始終高達(dá) 60%以上，先正達(dá)略低，也在 45%左右，并且相當(dāng)穩(wěn)定；中國種業(yè)上市公司中除登海種業(yè)外，其余企業(yè)的種子業(yè)務(wù)毛利潤率多低于 40%。表 4 企業(yè)種子業(yè)務(wù)毛利潤率 單位：%年份孟山都先正達(dá)豐樂種業(yè)敦煌種業(yè)登海種業(yè)隆平高科萬向德農(nóng)200560.9547.2542.0225.447.8426.1735.92200661.1249.1745.5325.2725.2022.8032.77200760.7244.3531.7920.0752.9926.3431.04200860.5645.5038.5

24、335.259.6527.4628.84200961.4546.8438.1939.9466.6334.9737.86數(shù)據(jù)來源：根據(jù)企業(yè)年度報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算。表 5 是登海種業(yè)主要玉米品種的種子業(yè)務(wù)毛利潤率。先玉 335 是先鋒良種國際有限公司選育的品種，其毛利潤率高達(dá) 70%以上，而同期登海種業(yè)自有品種的毛利潤率多在 50%以下，且極不穩(wěn)定。從種子業(yè)務(wù)毛利潤率看，跨國種子企業(yè)的優(yōu)勢(shì)仍然非常明顯。表 5 登海種業(yè)主要玉米品種種子業(yè)務(wù)毛利潤率 單位：%年份先玉 335登海 1 號(hào)登海 3 號(hào)登海 9 號(hào)登海 11 號(hào)登海 3622登海 36722005n.a40.5851.1742.2056.5

25、3n.an.a2006n.a32.2840.8736.715.2858.24n.a200771.7928.8816.1832.0517.14n.a44.72200870.8313.2243.9533.9739.9042.6236.49200974.00n.an.a31.3832.8147.73n.a注：n.a 表示無此數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源：登海種業(yè)年度報(bào)告。 （三）業(yè)務(wù)領(lǐng)域比較從業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，跨國種子企業(yè)和中國種業(yè)上市公司均為多元化經(jīng)營企業(yè)，種業(yè)只是其多元化經(jīng)營的一部分，表 6 是企業(yè)種子銷售收入占銷售總收入的比重。孟山都和先正達(dá)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域區(qū)別明顯，孟山都以種子產(chǎn)品為主業(yè)，種子銷售收入占銷售總收入的比

26、重在 2009 年已經(jīng)超過60%；先正達(dá)以農(nóng)化產(chǎn)品為主業(yè)，種子銷售收入占銷售總收入的比重始終保持在 20%左右。中國種業(yè)上市公司中登海種業(yè)和萬向德農(nóng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域以玉米種業(yè)為主，種子銷售收入占銷售總收入的比重接近或者超過 90%，結(jié)構(gòu)比較單一；敦煌種業(yè)、隆平高科和豐樂種業(yè)則表現(xiàn)出較強(qiáng)的多元化發(fā)展趨勢(shì)。通過對(duì)這些企業(yè)年度報(bào)告的分析，跨國種子企業(yè)和中國種業(yè)上市公司的多元化經(jīng)營領(lǐng)域區(qū)別比較明顯，孟山都和先正達(dá)所涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有比較強(qiáng)的互補(bǔ)性，都是種子和農(nóng)化產(chǎn)品，既可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的捆綁銷售，也能通過農(nóng)化產(chǎn)品提供高質(zhì)量的服務(wù)而增加用戶對(duì)企業(yè)的忠誠度。與之相比，中國種業(yè)上市公司中豐樂種業(yè)與跨國種子企業(yè)類似，其

27、最大的兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域是種子和農(nóng)化產(chǎn)品，2009 年，這兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的銷售收入占企業(yè)銷售總收入的比重不足 70%；敦煌種業(yè)的多元化業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間關(guān)聯(lián)度不緊密，排在種子業(yè)務(wù)之后的是棉花經(jīng)營，對(duì)主業(yè)的加強(qiáng)作用不強(qiáng)；隆平高科的種子業(yè)務(wù)比重較大，種子產(chǎn)品包括雜交水稻、玉米、蔬菜種子等，全部種子銷售收入在企業(yè)銷售總收入中所占比重超過 90%。表 6 企業(yè)種子銷售收入占銷售總收入的比重 單位：%年份孟山都先正達(dá)豐樂種業(yè)敦煌種業(yè)登海種業(yè)隆平高科萬向德農(nóng)200551.6722.1744.9645.9994.8637.7190.20200654.1721.6643.5561.6989.7660.7486.192007

28、57.9721.8442.1349.4390.1954.7698.49200856.0421.0139.9555.7493.6049.1792.80200962.5123.3340.2763.5193.8752.4988.69數(shù)據(jù)來源：根據(jù)企業(yè)年度報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算。（四）企業(yè)研發(fā)行為比較種業(yè)競爭的核心是種子產(chǎn)品，種子產(chǎn)品的推出主要依賴企業(yè)的研發(fā)行為?？鐕N子企業(yè)十分重視企業(yè)研發(fā)。孟山都的研發(fā)總部位于美國，同時(shí)在歐洲、巴西和印度設(shè)有研究中心，2009年，孟山都北京生物技術(shù)研究中心成立。先正達(dá)在美國、英國、瑞士、法國、荷蘭、印度和中國建有主要的研發(fā)中心，擁有研發(fā)人員 4000 人以上?？鐕N子企業(yè)

29、每年投入巨資開展研發(fā)，孟山都在其官方網(wǎng)站上宣稱每天提供 260 萬元美元研發(fā)經(jīng)費(fèi)，其年度財(cái)務(wù)報(bào)告也證實(shí)了這一點(diǎn)，孟山都每年研發(fā)投入與企業(yè)銷售總收入的比例始終保持在 9%左右。先正達(dá)是以農(nóng)化產(chǎn)品為主業(yè)的跨國種子企業(yè)，其種子研發(fā)投入力度更大，在全部研發(fā)投入中種子研發(fā)投入的比重達(dá)到30%以上，高于種子銷售收入占銷售總收入比重的水平，進(jìn)一步看種子研發(fā)投入與種子銷售收入的比例，先正達(dá)在 2007 年后已經(jīng)超過 14%（見表 7） 。表 7 孟山都和先正達(dá)種業(yè)研發(fā)投入規(guī)模和強(qiáng)度孟山都先正達(dá)年份投入金額（億美元）與銷售總收入的比例（%）投入金額（億美元）與銷售總收入的比例（%）其中：種子研發(fā)投入金額（億美元

30、）占全部研發(fā)投入比重（%）與種子銷售收入的比例（%）20055.889.348.2210.142.1325.9111.8520067.109.677.969.892.3229.1513.3120077.809.118.308.982.8334.1014.0220089.808.629.698.343.4335.4014.05200910.989.379.608.733.6838.3314.35數(shù)據(jù)來源：根據(jù)企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算。在中國種業(yè)上市公司中，只有登海種業(yè)在 2005 年年度報(bào)告中明確提到，報(bào)告期內(nèi)共投入科研經(jīng)費(fèi) 1224 萬元，使用專項(xiàng)科研經(jīng)費(fèi) 159 萬元，合計(jì)比 2004

31、年增加投入 142 萬元，同比增長 11.45%。在這之后，登海種業(yè)年度報(bào)告中披露的關(guān)于種業(yè)研發(fā)方面的信息，主要是通過審定的玉米品種的情況。登海種業(yè)在其官方網(wǎng)站（）上介紹了其科研工作和水平：目前已選育出 100 多個(gè)緊湊型玉米雜交種，其中 43 個(gè)通過審定，獲得 7 項(xiàng)發(fā)明專利和 38項(xiàng)植物新品種權(quán)，在全國設(shè)立了 32 處育種中心和試驗(yàn)站，建成遍布全國的國內(nèi)最大的玉米育種科研平臺(tái)，擁有 216 名科研人員。其他種業(yè)上市公司的年度報(bào)告中都沒有科研投入方面的信息，且它們普遍缺乏自主研發(fā)體系，有關(guān)科研投入和科研工作方面的信息主要是與科研機(jī)構(gòu)合作的情況。隨著跨國種子企業(yè)進(jìn)入中國市場，中國種業(yè)上市公司逐

32、漸認(rèn)識(shí)到種業(yè)的競爭實(shí)質(zhì)上是科技創(chuàng)新的競爭，并開始重視科技創(chuàng)新。隆平高科在其官方網(wǎng)站（）上提到，其年科研和成果引進(jìn)經(jīng)費(fèi)3000 萬元，目前擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品達(dá) 153 個(gè)。2008 年，隆平高科對(duì)其現(xiàn)有的科研平臺(tái)進(jìn)行了整合，在總部成立了研發(fā)中心，建立并完善了以湖南亞華種業(yè)科學(xué)研究院、湖南隆平超級(jí)雜交稻工程研究中心、上海隆平農(nóng)業(yè)生物技術(shù)有限公司為主體的科技創(chuàng)新體系。敦煌種業(yè)也加大了科研投入，2009 年，該公司共有 1 個(gè)小麥品種通過了國家審定，5 個(gè)玉米品種、2 個(gè)水稻品種、3 個(gè)棉花品種、2 個(gè)瓜菜品種通過了省級(jí)審定。萬向德農(nóng)現(xiàn)在生產(chǎn)的種子，都是通過購買的方式取得品種經(jīng)營權(quán)，在其年報(bào)中的表

33、述是“技術(shù)采購” 。從跨國種子企業(yè)與中國種業(yè)上市公司的比較可以看出，中國種業(yè)上市公司的差距是全方位的：首先，從經(jīng)營規(guī)?？?，中國種業(yè)上市公司在絕對(duì)水平上明顯偏小，在相對(duì)水平上也沒有跨國種子企業(yè)發(fā)展得快和穩(wěn)定。其次，從經(jīng)營業(yè)績看，中國種業(yè)上市公司的種子業(yè)務(wù)毛利潤率明顯低于跨國種子企業(yè)。再次，從業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，跨國種子企業(yè)經(jīng)過兼并重組，建立起明確的核心業(yè)務(wù)單元，主業(yè)發(fā)展穩(wěn)定；中國種業(yè)上市公司中登海種業(yè)、萬向德農(nóng)和隆平高科以種業(yè)為主業(yè)，而對(duì)豐樂種業(yè)和敦煌種業(yè)，種業(yè)的核心作用不明顯，五家公司種業(yè)發(fā)展均不穩(wěn)定。第四，作為種子企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，跨國種子企業(yè)研發(fā)實(shí)力強(qiáng)勁，每年有能力拿出 9%左右的銷售收入開展研發(fā)活

34、動(dòng)，使得企業(yè)的研發(fā)實(shí)力不斷提升，這又進(jìn)一步為企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模提供了基礎(chǔ)保障，整個(gè)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)和經(jīng)營進(jìn)入良性循環(huán)，已經(jīng)形成穩(wěn)定的商業(yè)化育種模式；與之相比，中國種業(yè)正處于由計(jì)劃體制向市場體制轉(zhuǎn)軌的階段，科技創(chuàng)新體系仍以國有科研機(jī)構(gòu)為主，種子企業(yè)普遍缺乏自主創(chuàng)新體系，種子企業(yè)的種子品種來源主要是購買或者與科研機(jī)構(gòu)合作，短期內(nèi)建立類似于跨國種子企業(yè)的商業(yè)化育種模式是不現(xiàn)實(shí)的。三、中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)差距產(chǎn)生的原因中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)的巨大差距是所在國種業(yè)發(fā)展歷程和目前所處發(fā)展階段不同的必然反映。發(fā)達(dá)國家種業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已經(jīng)處于從發(fā)展階段走向成熟階段的重要時(shí)期。美國是全球種業(yè)最

35、發(fā)達(dá)的國家，其種業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在歷經(jīng)了 90 年時(shí)間，主要可以劃分為兩個(gè)階段：19201970 年為第一階段，包括了美國種子產(chǎn)業(yè)從萌芽到快速發(fā)展、增長的全過程。在這一階段，種子產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張使得企業(yè)加大對(duì)種子科研投資成為可能，種子生產(chǎn)力和農(nóng)作物產(chǎn)量也得以持續(xù)增長。1970 年到現(xiàn)在是第二階段，是美國種子產(chǎn)業(yè)從發(fā)展走向成熟的重要時(shí)期。在這一階段，美國中小種子企業(yè)紛紛被兼并，到 1997 年，美國雜交玉米種子 70%的市場份額被四大玉米種子公司瓜分，四大棉花種子公司則占領(lǐng)了美國棉花種子市場 90%的份額，私人對(duì)種子研發(fā)的投入快速增長，私人部門和公共部門在種子研發(fā)投資領(lǐng)域的角色悄然發(fā)生變化。公共部門的種子經(jīng)

36、營活動(dòng)都被私人部門的商業(yè)企業(yè)所取代，中小種子企業(yè)被兼并，大型和超大型種子公司發(fā)展成為種子市場的主體（cornejo，2004） 。種子產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的標(biāo)志是私人組織全面發(fā)展，而這種發(fā)展是在國家將大量的公共投資投入基礎(chǔ)研究并取得成果的前提下發(fā)生的。再看中國種業(yè)，2000 年開始的種業(yè)市場化改革，到現(xiàn)在剛剛過去 10 個(gè)年頭，應(yīng)該說，中國種業(yè)還處于市場化的起步階段。長期實(shí)施種業(yè)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，使得中國整個(gè)種子產(chǎn)業(yè)鏈條是斷裂的，即“育”、“繁”、“推”脫節(jié)：品種選育的主要承擔(dān)者是國有農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)和高等學(xué)校，選育出來的品種無償提供給國有種子公司使用，種子公司根據(jù)農(nóng)業(yè)部門計(jì)劃安排制種，種子的推廣和經(jīng)營主要依

37、靠鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣部門。中國種業(yè)市場化改革的起點(diǎn)和重點(diǎn)，是將原來隸屬于農(nóng)業(yè)行政主管部門的國有種子企業(yè)，或者轉(zhuǎn)變成為隸屬于國有資產(chǎn)管理部門的新的國有種子企業(yè)，或者轉(zhuǎn)制成為民營種子企業(yè)，再或者退出種子市場。無論是留下來的還是轉(zhuǎn)出去的，這些新的種子企業(yè)都沒有育種研發(fā)體系，因而種子企業(yè)的核心競爭力更是無從談起。還有一部分種子企業(yè)隸屬于農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)和高等院校，育種人員具有雙重身份事業(yè)單位工作人員和企業(yè)員工，他們既從事育種研發(fā)又參與種子經(jīng)營，精力分散，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率低下。中國種業(yè)市場化改革已經(jīng)超過 10 年，但國有農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)開辦的種子企業(yè)發(fā)展壯大成種業(yè)龍頭企業(yè)的還很少?？梢哉f，育種研發(fā)體制已經(jīng)不單單制約種

38、子企業(yè)的發(fā)展，甚至影響到中國種業(yè)的健康發(fā)展。另外，種子生產(chǎn)和經(jīng)營長期脫節(jié)，又使得中國種子企業(yè)的種子營銷觀念和營銷手段落后，與跨國種子企業(yè)差距明顯，這種差距也進(jìn)一步加大了跨國種子企業(yè)與中國種子企業(yè)的差距。以跨國種子企業(yè)為例，杜邦和孟山都在中國種子市場始終堅(jiān)持以農(nóng)戶為中心，采取多種方式培訓(xùn)和教育農(nóng)戶。2009 年，全國接受先鋒良種國際有限公司農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)的農(nóng)民達(dá)到 160 萬余人；該公司還將傳統(tǒng)的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（crm）轉(zhuǎn)換為類似的農(nóng)戶關(guān)系管理系統(tǒng)（grm） ，將現(xiàn)場會(huì)的方式運(yùn)用到極致，一年內(nèi)召開苗期現(xiàn)場會(huì)、田間現(xiàn)場會(huì)和脫?，F(xiàn)場會(huì)“三會(huì)” 。2009 年，先鋒良種國際有限公司玉米種子在吉林和山西

39、的市場份額分別達(dá)到 12%和 20%；同時(shí)，該公司在遼寧和山東的發(fā)展勢(shì)頭也十分強(qiáng)勁，2009 年，其玉米種子推廣面積均已超過 100 萬畝。舉辦田間現(xiàn)場會(huì)也是孟山都的悠久傳統(tǒng)，孟山都從 2006 年開始在中國廣西開展形式多樣的現(xiàn)場觀摩會(huì)，2010 年更是啟動(dòng)了“飛騰計(jì)劃” ，旨在通過在田間地頭與農(nóng)民互動(dòng)，將優(yōu)秀的雜交玉米品種和先進(jìn)的農(nóng)技知識(shí)介紹給廣西玉米種植戶（靖飛、李成貴，2010） ，2009 年，其雜交玉米種子在廣西的市場份額達(dá)到 20%。像這樣通過現(xiàn)場會(huì)的形式培訓(xùn)和教育農(nóng)戶，國內(nèi)種子企業(yè)還很少開展，這也是造成中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)差距的一個(gè)主要原因。四、跨國種子企業(yè)發(fā)展對(duì)中國種

40、業(yè)發(fā)展的啟示中國種業(yè)上市公司與跨國種子企業(yè)的差距，特別是由育種研發(fā)帶來的巨大差距，單純依靠種子企業(yè)的努力是無法縮小的。在當(dāng)前已經(jīng)明確生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)是國家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的情況下，中國種業(yè)發(fā)展必須創(chuàng)新思路，改革種業(yè)科研創(chuàng)新體系，鼓勵(lì)和支持種子企業(yè)參與兼并重組，建立分工合理的種業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，培育具有核心競爭力的種子企業(yè)，縮小與跨國種子企業(yè)的差距，促進(jìn)中國種業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。第一，改革現(xiàn)有種業(yè)科研創(chuàng)新體系，建立分工明確的種業(yè)科技創(chuàng)新體系。要對(duì)現(xiàn)有的種業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)開展調(diào)查，明確國家主要支持的基礎(chǔ)研究機(jī)構(gòu)，將國家有限的財(cái)力集中投入種業(yè)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域，通過高質(zhì)量的基礎(chǔ)研究成果支撐種業(yè)應(yīng)用研究。要將已經(jīng)開

41、展種業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的省級(jí)及以下國有農(nóng)業(yè)科研機(jī)構(gòu)中的育種機(jī)構(gòu)剝離，結(jié)合國家事業(yè)單位改革的思路和做法，經(jīng)過試點(diǎn)將其轉(zhuǎn)變成市場化運(yùn)作的種子企業(yè)，建立以企業(yè)為主導(dǎo)的種業(yè)應(yīng)用研究模式。 第二，鼓勵(lì)和支持種子企業(yè)兼并重組，建立分工明確的種業(yè)產(chǎn)業(yè)體系。從與發(fā)達(dá)國家的比較來看，中國目前從事“一條龍”生產(chǎn)經(jīng)營的大規(guī)模種子企業(yè)數(shù)量不多，但從事種子生產(chǎn)的小規(guī)模企業(yè)數(shù)量過多。因此，首先，要?jiǎng)?chuàng)造一切有利條件，鼓勵(lì)和支持種子企業(yè)特別是國內(nèi)優(yōu)秀的內(nèi)資種子企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將它們整合成更大規(guī)模、更加多元化經(jīng)營的種子集團(tuán)，發(fā)展成具有自主研發(fā)實(shí)力的種業(yè)龍頭企業(yè)，在整個(gè)種子產(chǎn)業(yè)鏈條中承擔(dān)最核心的育種研發(fā)和種子生產(chǎn)任務(wù)；其次，要通過提高種子生產(chǎn)企業(yè)門檻等手段，依靠市場機(jī)制，將相當(dāng)一部分不具備種子生產(chǎn)能力的種子企業(yè)轉(zhuǎn)變成純粹的種子經(jīng)營企