公司治理方面論文

1、公司治理論文 公司治理結(jié)構(gòu)問題現(xiàn)狀及對策分析 班級：商會125 姓名：肖晗 學(xué)號：12811523目錄公司治理結(jié)構(gòu)問題現(xiàn)狀及對策分析3摘要3關(guān)鍵詞3一、 公司治理結(jié)構(gòu)的理解4（一）公司治理結(jié)構(gòu)有狹義與廣義之分4（二）公司治理結(jié)構(gòu)主要包括三個方面的內(nèi)容4（三）公司治理結(jié)構(gòu)要解決涉及公司成敗的兩個基本問題。4二、我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問題4（一）政府治理和監(jiān)管力度不夠4（二）目前公司中存在的董事會功能弱化5（三）監(jiān)事會未能充分發(fā)揮監(jiān)督作用5三、改進和完善我國公司治理結(jié)構(gòu)的對策建議5（一）加強和改進政府治理5（二）實行獨立董事制度5（三）實現(xiàn)內(nèi)部審計機構(gòu)在公司治理中的角色和功能的轉(zhuǎn)變5四、家族企

2、業(yè)在治理方面存在的問題6（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)單一6（二）資金、人才匱乏。6（三）內(nèi)部產(chǎn)權(quán)模糊。7五、關(guān)于家族企業(yè)治理問題的建議7(一）推行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離7(二) 融合社會資本，建立多層次資本市場體系7(三) 董事會實現(xiàn)共同治理，確保決策的科學(xué)性7六、參考文獻8公司治理結(jié)構(gòu)問題現(xiàn)狀及對策分析摘要：伴隨日益激烈的市場競爭環(huán)境，企業(yè)間的競爭愈演愈烈。企業(yè)結(jié)構(gòu)的治理尚存在一些問題，已成為企業(yè)進一步發(fā)展的主要瓶頸。本文主要從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改變、治理結(jié)構(gòu)、不同的理論背景下對資本結(jié)構(gòu)和公司治理的研究進行了綜述。深入分析我國企業(yè)內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)存在的優(yōu)勢與缺陷，并在此基礎(chǔ)上，有針對性地給出完善企業(yè)內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)

3、的對策與措施，具有一定的現(xiàn)實意義。關(guān)鍵詞：治理結(jié)構(gòu)； 企業(yè)治理； 家族企業(yè)； 公司治理結(jié)構(gòu)； 董事會； 一、 公司治理結(jié)構(gòu)的理解 （一）公司治理結(jié)構(gòu)有狹義與廣義之分狹義地講是指投資者和企業(yè)之間的利益分配和控制關(guān)系，包括公司董事會的職能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排；廣義地講是指關(guān)于公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)，即企業(yè)組織方式、控制機制和利益分配的所有法律、機構(gòu)、制度和文化的安排.（二）公司治理結(jié)構(gòu)主要包括三個方面的內(nèi)容一是治理主體，即誰參與治理，現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，企業(yè)治理主體就是利益相關(guān)者。二是治理客體或治理對象，治理結(jié)構(gòu)著重解決的是利益相關(guān)者之間的責(zé)權(quán)關(guān)系，尤其是剩余索取權(quán)和控制

4、權(quán)的分配。三是治理手段，對法人治理結(jié)構(gòu)來說，要達到合理剩余索取權(quán)和控制權(quán)，必須具備一定的程序和機制，常見的有表決程序、利益分配程序、人事任免程序和股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層等機構(gòu)。 （三）公司治理結(jié)構(gòu)要解決涉及公司成敗的兩個基本問題。一是如何保證投資者（股東）的投資回報，即協(xié)調(diào)股東與企業(yè)的利益關(guān)系。二是企業(yè)內(nèi)各利益集團的關(guān)系協(xié)調(diào)。這包括對經(jīng)理層與其他員工的激勵，以及對高層管理者的制約。這個問題的解決有助于處理企業(yè)各集團的利益關(guān)系，又可以避免因高管決策失誤給企業(yè)造成的不利影響。  二、我國公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問題 （一）政府治理和監(jiān)管力度不夠

5、60;現(xiàn)在中國公司特別是國有控股公司治理的諸多主題，包括股東大會問題、投資者關(guān)系問題、董事的公平行為準(zhǔn)則、管理層激勵機制、關(guān)聯(lián)交易問題、信息披露等等，都在不同程度上受到政府管制的影響。對于中國現(xiàn)階段乃至今后很長的一段時間而言，公司治理水平能否改善不僅是一個公司層次的問題，而且還取決于政府治理的水平。 （二）目前公司中存在的董事會功能弱化  一方面是由于內(nèi)部人控制，使董事會對經(jīng)理層的監(jiān)督被架空。公司董事會很大程度上掌握在內(nèi)部人手中，董事會的功能不能得到有效發(fā)揮；另一方面是其行使決策控制權(quán)的信息源在經(jīng)理層的控制下出現(xiàn)了斷層。 （三）監(jiān)事會未能充分發(fā)揮監(jiān)督作用 

6、;監(jiān)事會的運作規(guī)定過于簡單，使之在開展監(jiān)督活動時往往難以在法律上找到可操作的依據(jù)。如監(jiān)事會僅有監(jiān)督權(quán)而無控制權(quán)和決策權(quán)，這就使監(jiān)事會在發(fā)現(xiàn)問題時往往缺乏有力的手段去制約董事和經(jīng)理的違規(guī)行為。而且監(jiān)事會的成員大多來自公司內(nèi)部，其職位和報酬基本上由管理層決定，這也限制了其作用的發(fā)揮。  （四） 國內(nèi)證券監(jiān)管職能錯置  這種錯置，一方面表現(xiàn)為證券監(jiān)管部門對市場深入太多，用行政職能代替市場的職能。這就使得證券市場的有效運作機制難以確立；另一方面是證券監(jiān)管部門的不作為，未能提供有效的市場制度與規(guī)則，未能對掠奪投資者財富的行為進行嚴(yán)厲的處罰。這就使得不少國內(nèi)上市公司上市之后，

7、就如入無人之境，把公司財產(chǎn)當(dāng)成少數(shù)管理層的財產(chǎn)，對上市公司投資者的財富任意掠奪與侵占。 三、改進和完善我國公司治理結(jié)構(gòu)的對策建議  （一）加強和改進政府治理 對于中國現(xiàn)階段乃至今后很長的一段時間而言，公司治理水平能否改善不是一個公司層次的問題，而是取決于政府治理的水平。公司是否適于上市，是否合法地進行信息披露，是否有較多真正起作用的獨立董事，是否有完善合理的內(nèi)控機制，是一個永恒的主題。因此，改善我國公司治理結(jié)構(gòu)一定要加強和改進政府治理。  （二）實行獨立董事制度 獨立董事對上市公司及全體股東負責(zé)。一般而言，獨立董事制度有利于

8、改進公司治理結(jié)構(gòu)，提升公司質(zhì)量；有利于強化公司的規(guī)范化運作，提高董事會決策的科學(xué)性；有利于強化公司董事會的制衡機制，保護中小投資者的權(quán)益；有利于增加上市公司信息披露的透明度，督促上市公司規(guī)范運作。  （三）實現(xiàn)內(nèi)部審計機構(gòu)在公司治理中的角色和功能的轉(zhuǎn)變 隨著公司治理功能的發(fā)展，內(nèi)部審計也在以往遵循性或財務(wù)性的傳統(tǒng)審計工作基礎(chǔ)上被擴展到保證與咨詢服務(wù)方面。內(nèi)部審計是一項獨立客觀的咨詢活動，以增加價值，促進單位經(jīng)營為基本指導(dǎo)思想，通過系統(tǒng)化、規(guī)范化方法評價和提高單位風(fēng)險管理、控制和治理程序的效果，幫助完成其目標(biāo)。提升的內(nèi)部審計成為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中一個不可或缺的部分，更好

9、地為董事會和經(jīng)理層服務(wù)，實現(xiàn)企業(yè)的價值增值四、家族企業(yè)在治理方面存在的問題 家族企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)主要以血緣為核心，組織沿著血緣、婚姻、親緣的方向，由近及遠、由親及疏形成一個同心圓形網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。在開創(chuàng)階段能不斷發(fā)展，一定程度上也得益于這種“緣”基關(guān)系。一方面，這種關(guān)系會加強成員間的凝聚力，給家族企業(yè)管理帶來便捷；另一方面，也能適當(dāng)緩解勞資關(guān)系、員工對家族企業(yè)的不滿情緒。但隨著企業(yè)規(guī)模擴展，家族治理的問題日益明顯，主要表現(xiàn)在：（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)單一股權(quán)結(jié)構(gòu)必然涉及到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。從某種意義上說，家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)就是家族企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)形式。我國家族企業(yè)所有權(quán)高度集中在家族手中，自我積累仍是大多數(shù)企業(yè)主

10、資金的主要來源。我國家族式企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)還比較單一，以內(nèi)部融資為主，其他融資方式較少。其原因在于：基于風(fēng)險的考慮，銀行對家族企業(yè)融資要求相當(dāng)謹(jǐn)慎。而發(fā)行企業(yè)債券、進行股權(quán)融資的門檻又太高，作為中小企業(yè)的一般家族企業(yè)也只能是可望不可及。（二）資金、人才匱乏。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一，這種制度最大的弊病是投資者通常要對經(jīng)營負無限責(zé)任，投資風(fēng)險大，而且由于受投資主體自身的實力影響，企業(yè)很難上檔次上規(guī)模。而且經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)沒有分離，使企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展受到制約。這個問題在大中型家族企業(yè)尤其明顯。家族企業(yè)一般都傾向于通過控制所有權(quán)來實現(xiàn)其他權(quán)力。由于選擇管理人才的范圍狹窄，一般只局限于家族血緣關(guān)系中，不能在更大范

11、圍內(nèi)選拔優(yōu)秀人才，家族企業(yè)的管理和經(jīng)營效率必然受到影響。（三）內(nèi)部產(chǎn)權(quán)模糊。一般認(rèn)為家族企業(yè)屬于家族私有的事實，即表明其產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確，而事實并非如此。首先，對家族內(nèi)部成員之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系而言卻往往是處于邊界模糊狀態(tài)。一旦企業(yè)增強變大后，家族成員間的產(chǎn)權(quán)紛爭問題則難以避免。紛爭可能導(dǎo)致企業(yè)被肢解和低效率。其次，以個人或家族成員為主體的家族企業(yè)業(yè)主集產(chǎn)權(quán)所有、生產(chǎn)、經(jīng)營于一體。因家族內(nèi)部成員之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系邊界模糊和家族成員的復(fù)雜關(guān)系融入到企業(yè)管理中，也使家族企業(yè)面臨家族矛盾演化的考驗。五、關(guān)于家族企業(yè)治理問題的建議(一）推行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離在注重將“家族成員+個人能力”的家族成員選用原則與“量才

12、為用”的外部聘用人才制度相結(jié)合，在一些重要職位上要大量任用非家族成員的高級管理人才，從而打破家族式企業(yè)封閉式的權(quán)力結(jié)構(gòu)。由于家族式企業(yè)的自利性，應(yīng)當(dāng)由社會監(jiān)管部門強力推行這種公司治理的變革，首先是在家族控制的上市公司中作為一項監(jiān)管措施來推行。(二) 融合社會資本，建立多層次資本市場體系需要建立由主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場和民間私募市場構(gòu)成的多樣化的直接融資的資本市場體系。多層次的證券市場上市條件由低到高不僅正好滿足了民營家族企業(yè)，尤其是高科技民營家族企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求，而且在資本市場上，通過股權(quán)融資，融合了社會資本，使“家族股”可以在一定程度上得到稀釋，外部力量的引入有助于家族企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的

13、優(yōu)化。 (三) 董事會實現(xiàn)共同治理，確保決策的科學(xué)性家族企業(yè)中的董事絕大多數(shù)是家族股東代表，非家屬成員名額比例較小。因此，首先使董事會中的董事多元化。其次，股權(quán)稀釋后，要采取多種方式保護中小股東利益。家族式民營企業(yè)可以發(fā)展累積投票制、委托投票制和信托投票制等方式，使中小股東能在最高決策層面有所反映。六、參考文獻1甘德安中國家族企業(yè)研究北京中國社會科學(xué)出版社20032周錫冰中國家族企業(yè)死亡真相調(diào)查北京東方出版社20063梁能公司治理結(jié)構(gòu)：中國的實踐與美國的經(jīng)驗北京人民大學(xué)出版社20004 孟蔣軻 . 淺 談家族企 業(yè) 治 理 結(jié) 構(gòu) 與企業(yè)績效 J. 商業(yè)文化 ,2011(5).5.唐 哲 . 我 國 上 市 家 族 企 業(yè) 公 司 治理 結(jié) 構(gòu) 與 企 業(yè) 績 效 研 究 D. 天 津 大 學(xué) ,2008(5).6方玲玉 . 家 族理性視 角 下 家 族 企 業(yè)治 理 結(jié) 構(gòu) 與