石油瀝青期貨交割規(guī)則要點(diǎn)PPT課件

1、 上海期貨交易所能源化工部上海期貨交易所能源化工部2013.62013.6 石油瀝青期貨石油瀝青期貨 交割規(guī)則要點(diǎn)交割規(guī)則要點(diǎn)交易品種交易品種石油瀝青石油瀝青交易單位交易單位1010噸噸/ /手手 報價單位報價單位元（人民幣）元（人民幣）/ /噸噸最小變動價位最小變動價位1 1元元/ /噸噸每日價格最大波動限制每日價格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價不超過上一交易日結(jié)算價3%3%合約交割月份合約交割月份2424個月以內(nèi)，其中最近個月以內(nèi)，其中最近1-61-6個月為連續(xù)月份合約，個月為連續(xù)月份合約，6 6個月以后為季個月以后為季月合約。月合約。交易時間交易時間上午上午9:00 - 11:30

2、9:00 - 11:30 下午下午1:30 - 3:001:30 - 3:00，連續(xù)交易時間由交易所，連續(xù)交易時間由交易所另行發(fā)文規(guī)定。另行發(fā)文規(guī)定。最后交易日最后交易日合約交割月份的合約交割月份的1515日（遇法定假日順延）日（遇法定假日順延）交割日期交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日最后交易日后連續(xù)五個工作日交割品級交割品級7070號號A A級道路石油瀝青，級道路石油瀝青，具體內(nèi)容見具體內(nèi)容見上海期貨交易所石油瀝青期上海期貨交易所石油瀝青期貨交割實(shí)施細(xì)則（試行）貨交割實(shí)施細(xì)則（試行）。交割地點(diǎn)交割地點(diǎn)交易所指定交割地點(diǎn)交易所指定交割地點(diǎn)最低交易保證金最低交易保證金合約價值的合約價值的4%4

3、%交割方式交割方式實(shí)物交割實(shí)物交割交易代碼交易代碼BUBU上市交易所上市交易所上海期貨交易所上海期貨交易所石油瀝青期貨合約設(shè)計(jì)草案石油瀝青期貨合約設(shè)計(jì)草案一、交割單位一、交割單位石油瀝青期貨標(biāo)準(zhǔn)合約的交易單位為10噸/手，交割單位為每一倉單10噸，交割應(yīng)當(dāng)以每一倉單的整倍數(shù)進(jìn)行。二、質(zhì)量規(guī)定二、質(zhì)量規(guī)定1、用于本合約實(shí)物交割的70號A級道路石油瀝青，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)需符合上海期貨交易所石油瀝青期貨交割實(shí)施細(xì)則（試行）中規(guī)定的技術(shù)要求。2、每一倉單的石油瀝青，必須是本所批準(zhǔn)的注冊商品（交易所批準(zhǔn)的注冊品牌或生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的符合質(zhì)量規(guī)定的石油瀝青），須附有質(zhì)量證明書。3、倉單應(yīng)當(dāng)由本所指定交割倉庫或指定瀝青

4、廠庫按規(guī)定驗(yàn)收后出具。三、交易所認(rèn)可的注冊三、交易所認(rèn)可的注冊商品商品和生產(chǎn)企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)用于實(shí)物交割的石油瀝青，必須是交易所批準(zhǔn)的注冊商品。具體的注冊商品和升貼水標(biāo)準(zhǔn)，由交易所另行規(guī)定并公告。四四、指定交割倉庫和指定瀝青廠庫、指定交割倉庫和指定瀝青廠庫指定交割倉庫和指定瀝青廠庫由交易所指定并另行公告。石油瀝青期貨合約附件設(shè)計(jì)草案石油瀝青期貨合約附件設(shè)計(jì)草案交割配套規(guī)則交割配套規(guī)則 商品質(zhì)量規(guī)定商品質(zhì)量規(guī)定交割業(yè)務(wù)交割業(yè)務(wù)倉庫作業(yè)倉庫作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)倉單標(biāo)準(zhǔn)倉單實(shí)物交割制度設(shè)計(jì)草案實(shí)物交割制度設(shè)計(jì)草案l標(biāo)準(zhǔn)合約標(biāo)準(zhǔn)合約（交割品級）（交割品級）l石油瀝青注冊商品管理規(guī)定石油瀝青注冊商品管理規(guī)定l石油瀝青

5、期貨石油瀝青期貨交割交割實(shí)施實(shí)施細(xì)則細(xì)則l交割交割倉倉庫管理辦法庫管理辦法l石油瀝青期貨石油瀝青期貨檢驗(yàn)細(xì)則檢驗(yàn)細(xì)則l標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法標(biāo)準(zhǔn)倉單管理辦法l到期瀝青期貨合約的實(shí)物交割按標(biāo)準(zhǔn)交割流程進(jìn)行。到期瀝青期貨合約的實(shí)物交割按標(biāo)準(zhǔn)交割流程進(jìn)行。標(biāo)準(zhǔn)交割流程包括： 指定交割倉庫交割（倉庫交割） 指定瀝青廠庫交割（廠庫交割）l未到期瀝青期貨合約可以通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方式進(jìn)行實(shí)物交收。未到期瀝青期貨合約可以通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方式進(jìn)行實(shí)物交收。 一般規(guī)定一般規(guī)定非標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格非指定交割地點(diǎn)非交割規(guī)定時間標(biāo)準(zhǔn)倉單標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)管理系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)倉單標(biāo)準(zhǔn)倉單基本介紹基本介紹 標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)由交易所建立、維護(hù)、管理。標(biāo)準(zhǔn)倉單

6、管理系統(tǒng)由交易所建立、維護(hù)、管理。 定義：定義：由指定交割倉庫完成入庫商品驗(yàn)由指定交割倉庫完成入庫商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后在交易所標(biāo)準(zhǔn)倉收、確認(rèn)合格后在交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)中簽發(fā)給貨主的，單管理系統(tǒng)中簽發(fā)給貨主的，用于提取商品的憑證。用于提取商品的憑證。 用戶：用戶： 標(biāo)準(zhǔn)倉單業(yè)務(wù)參與者應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉單業(yè)務(wù)參與者應(yīng)在標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)中先在標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)中先開立標(biāo)準(zhǔn)倉單帳戶，方可開立標(biāo)準(zhǔn)倉單帳戶，方可持有標(biāo)準(zhǔn)倉單，參與標(biāo)準(zhǔn)持有標(biāo)準(zhǔn)倉單，參與標(biāo)準(zhǔn)倉單業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單帳戶倉單業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單帳戶實(shí)行一戶一碼。實(shí)行一戶一碼。1 1、賣方發(fā)貨、賣方發(fā)貨2 2、倉庫驗(yàn)收、檢驗(yàn)；倉庫或廠庫簽發(fā)倉單、倉庫驗(yàn)收、檢驗(yàn)；倉

7、庫或廠庫簽發(fā)倉單3 3、賣方提交倉單、收取貨款、賣方提交倉單、收取貨款4 4、買方繳款、收取倉單、買方繳款、收取倉單5 5、買方提貨、買方提貨實(shí)物交割流程實(shí)物交割流程v第一交割日：買方申報意向。賣方交第一交割日：買方申報意向。賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。標(biāo)準(zhǔn)倉單。v第二交割日：交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。第二交割日：交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單?！皶r間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排統(tǒng)籌安排”v第三交割日：買方交款、取單。第三交割日：買方交款、取單。 v第四、五交割日：賣方交增值稅專用第四、五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票。發(fā)票。v本條涉及保證金清退和發(fā)票事宜，交本條涉及保證金清退和發(fā)票事宜，

8、交易所結(jié)算細(xì)則另有規(guī)定的，從其規(guī)定。易所結(jié)算細(xì)則另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 交割流程交割流程交割品級交割品級瀝青交割適用國家交通運(yùn)輸部標(biāo)準(zhǔn)。用于本合約實(shí)物交割的70號A級道路石油瀝青，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合交通部公路瀝青路面施工技術(shù)規(guī)范（JTG F402004）中表4.2.1-2規(guī)定的技術(shù)要求。交割瀝青應(yīng)當(dāng)是交易所批準(zhǔn)的注冊商品。瀝青的注冊商品和升貼水標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行發(fā)布。倉單流轉(zhuǎn)程序倉單流轉(zhuǎn)程序（一）賣方客戶將標(biāo)準(zhǔn)倉單授權(quán)給賣方期貨公司會員以辦理實(shí)物交割業(yè)務(wù)； （二）賣方會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交給交易所； （三）交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方會員； （四）買方期貨公司會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方客戶。一般規(guī)定一般規(guī)定

9、交割結(jié)算價交割結(jié)算價石油瀝青期貨的交割結(jié)算價為該合約最后5個有成交交易日的結(jié)算價的算術(shù)平均價。交割結(jié)算時，買賣雙方按該合約的交割結(jié)算價進(jìn)行結(jié)算。損耗和溢短損耗和溢短損耗不超過0.2%，入出庫貨主各承擔(dān)50%。溢短不超過+/-3%。瀝青入庫過程中發(fā)生的溢短（扣除1的損耗后）由貨主按照瀝青入庫完成前一交易日交易所最近月份瀝青期貨合約的結(jié)算價，在入庫完成后三個工作日內(nèi)直接與交割倉庫進(jìn)行結(jié)算。 瀝青出庫過程中發(fā)生的溢短（扣除1的損耗后）由貨主按照瀝青出庫完成前一交易日交易所最近月份瀝青期貨合約的結(jié)算價，在出庫完成后三個工作日內(nèi)直接與交割倉庫或指定瀝青廠庫進(jìn)行結(jié)算。交割費(fèi)用交割費(fèi)用進(jìn)行實(shí)物交割的買賣雙方

10、應(yīng)當(dāng)分別向交易所支付1元/噸的交割手續(xù)費(fèi)。一般規(guī)定一般規(guī)定l瀝青入出庫的最小量應(yīng)符合交易所規(guī)定。（瀝青入出庫的最小量應(yīng)符合交易所規(guī)定。（200200噸）噸）l交易所在庫容允許情況下，考慮貨主意愿在交易所在庫容允許情況下，考慮貨主意愿在3 3個交易日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)入庫申個交易日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)入庫申報。貨主在交易所規(guī)定的有效期內(nèi)向交割倉庫發(fā)貨。入庫申報有效期為報。貨主在交易所規(guī)定的有效期內(nèi)向交割倉庫發(fā)貨。入庫申報有效期為1515天。貨天。貨主應(yīng)交納主應(yīng)交納3030元元/ /噸的申報押金。噸的申報押金。l入庫瀝青應(yīng)由注冊生產(chǎn)企業(yè)原廠直接運(yùn)達(dá)指定交割倉庫。裝運(yùn)和儲存期間不入庫瀝青應(yīng)由注冊生產(chǎn)企業(yè)原廠直

11、接運(yùn)達(dá)指定交割倉庫。裝運(yùn)和儲存期間不得進(jìn)行調(diào)和。得進(jìn)行調(diào)和。l交易所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)，入庫交易所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)，入庫檢驗(yàn)分為質(zhì)量檢驗(yàn)和檢驗(yàn)分為質(zhì)量檢驗(yàn)和重重量檢驗(yàn)兩部分。量檢驗(yàn)兩部分。質(zhì)量檢驗(yàn)以指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)報告為準(zhǔn)，質(zhì)檢報告符合交易所瀝青質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)才能入庫。重量檢驗(yàn)以指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)簽發(fā)的重量檢驗(yàn)報告為準(zhǔn)。l瀝青儲存：瀝青入庫應(yīng)當(dāng)按照生產(chǎn)企業(yè)的不同分罐存儲。瀝青儲存：瀝青入庫應(yīng)當(dāng)按照生產(chǎn)企業(yè)的不同分罐存儲。l交割商品必備單證交割商品必備單證國產(chǎn)瀝青:應(yīng)當(dāng)提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的產(chǎn)品質(zhì)量合格證書和原廠裝貨憑證，以及交易所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書原件。 進(jìn)口瀝青:應(yīng)當(dāng)提供進(jìn)口貨物報關(guān)單、海關(guān)放行單

12、原件（交易所復(fù)印后退還）、商檢證書和交易所指定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書原件。倉庫交割草案倉庫交割草案l廠庫核定庫容廠庫核定庫容：廠庫可以簽發(fā)（含已簽發(fā)且尚未注銷）的廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的最大數(shù)量。l廠庫廠庫倉單生成：倉單生成：在提交簽發(fā)廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單申請之前或同時，須按有關(guān)規(guī)定向交易所提供經(jīng)交易所認(rèn)可的與簽發(fā)廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量相對應(yīng)的銀行履約擔(dān)保函或交易所認(rèn)可的其它支付保證方式。 交易所在三個交易日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)廠庫簽發(fā)廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單。l廠庫倉單用途：廠庫倉單用途：可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨以及交易所規(guī)定的其他用途。但廠庫以自己作為貨主簽發(fā)的廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單不得充抵保證金使用。l廠庫倉單有效期：廠庫倉單有效期：每年9

13、月15日（遇法定假日順延）之前生成的廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單，應(yīng)在10月的最后一個工作日（含該日）之前全部注銷。 l廠庫日發(fā)貨量廠庫日發(fā)貨量：廠庫在24時之內(nèi)安排瀝青發(fā)貨的最低數(shù)量。l廠庫倉單提貨：廠庫倉單提貨：貨主應(yīng)在擬提貨月前一月的25日之前（遇法定假日提前) 提交提貨申請，廠庫在其申請后的二個工作日內(nèi)確認(rèn)。廠庫交割草案廠庫交割草案l提貨違約（貨主違約）提貨違約（貨主違約）1、貨主過了提貨日但在約定提貨日后7日內(nèi)（含第7日）到廠庫提貨，或因非廠庫過錯的原因而無法按約定的日發(fā)貨計(jì)劃提貨，廠庫仍應(yīng)按期貨標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)有關(guān)商品質(zhì)量的責(zé)任并按原定計(jì)劃發(fā)貨，直至發(fā)完。貨主應(yīng)向廠庫支付滯納金。 滯納金金額=5元/噸天應(yīng)

14、提而未提的商品數(shù)量該批商品的滯留天數(shù)2、貨主未在約定的提貨日后7日內(nèi)（含第7日）到廠庫提貨，廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單被注銷，貨主須向廠庫支付滯納金，對應(yīng)商品轉(zhuǎn)為現(xiàn)貨，具體提貨事宜由雙方自行協(xié)商。 滯納金金額=35元/噸應(yīng)提而未提的商品數(shù)量l發(fā)貨違約（廠庫違約）發(fā)貨違約（廠庫違約）1、貨主在提貨日到庫提貨，廠庫未按約定的發(fā)貨計(jì)劃發(fā)貨，但在約定的提貨日后7日內(nèi)（含第7日）開始按計(jì)劃發(fā)貨，廠庫應(yīng)向貨主支付賠償金。 賠償金金額=50元/噸按日發(fā)貨計(jì)劃應(yīng)發(fā)而未發(fā)的商品數(shù)量2、廠庫在約定的提貨日后7日（含第7日）內(nèi)未開始按日發(fā)貨計(jì)劃發(fā)貨，貨主可做如下選擇：（1）貨主在約定提貨日后的第7日向廠庫提出自約定提貨日后的第8

15、日起，終止接受廠庫應(yīng)發(fā)而未發(fā)的剩余商品，廠庫須向貨主返還貨款并支付追加賠償金。 返還貨款和追加賠償金的金額=賠償結(jié)算價應(yīng)發(fā)而未發(fā)的商品數(shù)量120%（2）貨主在約定提貨日后的第7日未向廠庫提出終止接受廠庫應(yīng)發(fā)而未發(fā)的剩余商品，則剩余商品具體提貨事宜由雙方自行協(xié)商。廠庫交割草案廠庫交割草案l申請注冊的條件申請注冊的條件 上市前公布上市前公布（一）申請注冊企業(yè)必須是國內(nèi)外相關(guān)商品的生產(chǎn)企業(yè)。（一）申請注冊企業(yè)必須是國內(nèi)外相關(guān)商品的生產(chǎn)企業(yè)。 （二）申請注冊企業(yè)的條件（二）申請注冊企業(yè)的條件: :1 1、產(chǎn)能和產(chǎn)量：企業(yè)石油瀝青年產(chǎn)能達(dá)到、產(chǎn)能和產(chǎn)量：企業(yè)石油瀝青年產(chǎn)能達(dá)到5050萬噸以上，連續(xù)穩(wěn)定生

16、產(chǎn)至少萬噸以上，連續(xù)穩(wěn)定生產(chǎn)至少2 2年以上，最近年以上，最近2 2年的石油瀝青年產(chǎn)量不少于年的石油瀝青年產(chǎn)量不少于3030萬噸。萬噸。2 2、商品質(zhì)量符合以下標(biāo)準(zhǔn)：、商品質(zhì)量符合以下標(biāo)準(zhǔn)：7070號號A A級道路石油瀝青，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合交通部級道路石油瀝青，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合交通部公路瀝青路公路瀝青路面施工技術(shù)規(guī)范面施工技術(shù)規(guī)范（JTG F402004JTG F402004）中表）中表4.2.1-24.2.1-2規(guī)定的技術(shù)要求。規(guī)定的技術(shù)要求。3 3、資質(zhì)認(rèn)證：企業(yè)已通過、資質(zhì)認(rèn)證：企業(yè)已通過ISO9001ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001ISO14001環(huán)境管理

17、體系認(rèn)證、環(huán)境管理體系認(rèn)證、OHSAS OHSAS 1800118001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證或職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證或HSEHSE管理體系認(rèn)證。管理體系認(rèn)證。4 4、生產(chǎn)工藝：符合國家的產(chǎn)業(yè)政策或達(dá)到國際相關(guān)水準(zhǔn)。、生產(chǎn)工藝：符合國家的產(chǎn)業(yè)政策或達(dá)到國際相關(guān)水準(zhǔn)。5 5、交易所可根據(jù)市場情況，隨時調(diào)整申請注冊商品的年產(chǎn)量等控制指標(biāo)。、交易所可根據(jù)市場情況，隨時調(diào)整申請注冊商品的年產(chǎn)量等控制指標(biāo)。 （三）申請注冊商品在現(xiàn)貨市場上占有相當(dāng)份額，企業(yè)有相當(dāng)?shù)闹群托抛u(yù)度，有穩(wěn)定的原（三）申請注冊商品在現(xiàn)貨市場上占有相當(dāng)份額，企業(yè)有相當(dāng)?shù)闹群托抛u(yù)度，有穩(wěn)定的原料來源，通過中交（北京）交通產(chǎn)

18、品認(rèn)證中心有限公司道路石油瀝青產(chǎn)品認(rèn)證或最近料來源，通過中交（北京）交通產(chǎn)品認(rèn)證中心有限公司道路石油瀝青產(chǎn)品認(rèn)證或最近3 3年產(chǎn)年產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于高速公路、一級公路和城市快速路、主干路等重交通道路的建設(shè)使用。品廣泛應(yīng)用于高速公路、一級公路和城市快速路、主干路等重交通道路的建設(shè)使用。（四）申請注冊商品有國家有關(guān)部門頒發(fā)的商標(biāo)注冊證。（四）申請注冊商品有國家有關(guān)部門頒發(fā)的商標(biāo)注冊證。 （五）本交易所一家以上（含一家）會員的推薦。（五）本交易所一家以上（含一家）會員的推薦。 （六）交易所要求的其他條件。（六）交易所要求的其他條件。 注冊商品管理規(guī)定草案注冊商品管理規(guī)定草案交割庫布局草案交割庫布局草案瀝青交割庫的布局原則：兼顧足量可供交割、流通輻