2019年銀行從業(yè)資格考試試題及答案：風(fēng)險(xiǎn)管理(章節(jié)練習(xí))

1、2019 年銀行從業(yè)資格考試試題及答案：風(fēng)險(xiǎn)管理（章節(jié)練習(xí)）第二章 銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)考點(diǎn) 2.1 生命周期理論的概念及使用 （P22- 24） 1. 是由F 莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。2. 基本思想：個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為 的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的配置 ; 一個(gè)人將綜合考慮其即 期收入、未來(lái)收入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素來(lái) 決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。3. 該理論將生命周期分為四個(gè)階段：形成期：可積累的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險(xiǎn) ;成長(zhǎng)期（青年成長(zhǎng)期 ） ：可積累資產(chǎn)逐年增加，需開(kāi)始控制風(fēng)險(xiǎn)投 資，股票、期貨與期權(quán)等 ;成熟期（中年穩(wěn)健期 ）

2、：可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資 風(fēng)險(xiǎn);衰老期（退休養(yǎng)老期 ） ：開(kāi)始變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)應(yīng)付退休后的生活，投資 以固定收益為主。4. 專業(yè)理財(cái)從業(yè)人員可根據(jù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性和獲 利性需求給予資產(chǎn)配置建議： 客戶年輕、子女較小時(shí)，在保證流動(dòng)性支出的前提下，增大股 票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比重，博取較高收益，積累財(cái)富。 客戶年齡較大時(shí)，流動(dòng)性需求較高，客戶應(yīng)提升流動(dòng)性較好的 存款和貨幣基金的配置比例，降低股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例?？键c(diǎn) 2.2 生命周期理論和個(gè)人理財(cái)規(guī)劃 (P24-27)穩(wěn)定期 (35-44 歲) ：理財(cái)任務(wù)是盡可能多的儲(chǔ)備資產(chǎn)、積累財(cái)富維持期 (45-54) ：個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的

3、關(guān)鍵時(shí)期，面臨為子女準(zhǔn)備教 育費(fèi)、為父母準(zhǔn)備贍養(yǎng)費(fèi)用，為自己準(zhǔn)備退休養(yǎng)老費(fèi) ;高原期 (55-60) ：財(cái)富積累到峰，多配基金、債券、儲(chǔ)蓄、銀行 固定收益理財(cái)產(chǎn)品，保值增值 ;退休期 (60 歲以后) ：理財(cái)任務(wù)是穩(wěn)健投資保住財(cái)產(chǎn)，合理消費(fèi) 以保障退休期間的正常支出 ; 投資組合以固定收益投資工具為主 ; 如債券、債券型基金、貨幣基金、儲(chǔ)蓄等?？键c(diǎn) 2.3 貨幣的時(shí)間價(jià)值 (P27- 31) 1. 指貨幣資金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資、再投資所增加的價(jià)值 ; 或者 貨幣在使用過(guò)程中因?yàn)闀r(shí)間因素而形成的增值。2. 貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因： 貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，因?yàn)樨泿拍軌驖M足當(dāng)前消費(fèi)或用于投 資而產(chǎn)生

4、回報(bào) ; 通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值 ; 投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；3. 影響因素：時(shí)間；收益率或通貨膨脹率；單利和復(fù)利(復(fù) 利具有收益倍加效應(yīng) ), 單利在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金 及產(chǎn)生的利息一并計(jì)算。貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算1. 基本參數(shù)：現(xiàn)值(PV)，終值(FV)，(3)時(shí)間，(4)利率 (r) 。2. 現(xiàn)值和終值的計(jì)算：終值公式：FV=PV (1+r);現(xiàn)值公式:PV=FV/(1+r)3. 復(fù)利期間與有效年利率的計(jì)算 復(fù)利期間對(duì)終值的影響：一年內(nèi)對(duì)金融資產(chǎn)實(shí)行m次復(fù)利，t年后得到的終值是FV=PX 1+(r/m)mt 有效年利率(EAR):是我們實(shí)行投資決策的重要依據(jù)之一E

5、AR=1+(r/m)m-14. 年金的計(jì)算 (年金現(xiàn)值與期限成反比 )：是在某一特定時(shí)間內(nèi)一 組時(shí)間間隔相同、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流?？键c(diǎn)2.4投資理論(P31-34) 1. 持有期收益和持有期收益率3. 風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)收益率的不確定性，用方差和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)表示。 方差：是一組數(shù)據(jù)偏離其均值的水準(zhǔn)；方差越大，波動(dòng)越大， 風(fēng)險(xiǎn)越大。 標(biāo)準(zhǔn)差：是一組數(shù)據(jù)對(duì)其均值的平均偏離水準(zhǔn)。 變異系數(shù)(CV):描述獲得單位預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；變異系 數(shù)越小，投資項(xiàng)目越好。4. 必要收益率：是投資所要求的最低回報(bào)率，是投資者實(shí)行投資 決策時(shí)所接受的最低收益率。必要收益率 =貨幣的純時(shí)間價(jià)值 +通貨膨 脹率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)

6、償5. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （宏觀風(fēng)險(xiǎn) ） ，對(duì)所有投資品都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn) ; 包 括市場(chǎng)、利率、匯率、購(gòu)買力、政策等風(fēng)險(xiǎn) ; 不能消除。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （微觀風(fēng)險(xiǎn) ），因個(gè)別特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)，與整 個(gè)市場(chǎng)沒(méi)關(guān)聯(lián) ; 包括財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、信用、偶然事件等風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn) 2.5 資產(chǎn)配置原理 （P39-40）1. 資產(chǎn)配置 （根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化調(diào)整 ） ：指依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái) 目標(biāo)，按照資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬的原則，將資金有效的分配到不同 類型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組 合。能夠降低投資組合的下跌風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健的增強(qiáng)投資組合的報(bào)酬率。2. 維持的投資組合，必須經(jīng)過(guò)

7、完整縝密的資產(chǎn)配置流程，內(nèi)容包 括投資目標(biāo)規(guī)劃、資產(chǎn)類別選擇、資產(chǎn)配置策略與比例配置、定期檢 視與動(dòng)態(tài)分析調(diào)整等。3. 資本配置過(guò)程中需要考慮的因素包括：理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃；資產(chǎn)配置的策略、選擇、比例、動(dòng)態(tài)分析與調(diào)整考點(diǎn) 2.6 資本配置的基本步驟 （P40-42）1. 了解客戶屬性 （基礎(chǔ)和前提 ）2. 生活設(shè)計(jì)與生活資產(chǎn)撥備 （ 第一道防火墻：短期保障 ）家庭基本 生活支出儲(chǔ)備金通常占 6-12 個(gè)月的家庭生活費(fèi) ； 家庭意外支出儲(chǔ)備金 通常占家庭凈資產(chǎn)的 5%-10%家庭儲(chǔ)備金的準(zhǔn)備方式：銀行活期存款、 6 個(gè)月以內(nèi)的定期存款、貨幣市場(chǎng)基金等來(lái)源： 233網(wǎng)校3. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃與保障資產(chǎn)撥備 （ 第二道防火墻：中長(zhǎng)期保障 ）4. 建立長(zhǎng)期投資儲(chǔ)備：定期定額定投基金或零存整取的存款5. 建立多樣化的產(chǎn)品組合：