投資保險論文范文-淺論保險資金投資運作及風險管理word版下載

1、投資保險論文范文:淺論保險資金投資運作及風險管理word版下載保險資金投資運作及風險管理論文導讀：本論文是一篇關于保險資金 投資運作及風險管理的優(yōu)秀論文范文，對正在寫有關于投資論文的寫 作者有一定的參考和指導作用，論文片段：摘要：保險資金具有一定的特殊性，使得其投資運作在具有一般投 資風險管理共性的同時，還有其自身的獨特性。只有在深刻理解投資 運作風險管理一般特性的基礎上，充分認識到保險資金特殊性和投資 運作的規(guī)律性，并采取有效的風險管理措施，才能保證保險資金投資 的安全性、收益性以及保險公司的持續(xù)經(jīng)營。運用了分析法、比較法、 統(tǒng)計法、舉例法等策略，從保險資金投資運作的原則出發(fā)，分析了保 險資

2、金運作中各環(huán)節(jié)可能存在的主要風險，提出了主要風險制約措 施。關鍵詞：保險；資金投資運；作風險管理1672-3198 (2012) 15-0122-011保險資金投資運作的主要原則1.1安全性保險公司資金投資的安全性主要是指保險總資產(chǎn)的可實現(xiàn)價值 應該大于總負債的價值，即保險投資資金必須能夠得到足額返還，不 會因不能足額返還而影響保險人的償付能力。為什么保險資金投資首先應該具備安全性原則呢？這主要是由 于保險公司資金很大程度上來源于被保險人繳納的保費，確切地說， 這些資金是保險公司對所有被保險人的負債性資金，其主要用途是用 于對被保險人風險損失的賠償或給付。所以，保險資金總量在數(shù)量上 和時間上都

3、要求與損失賠償和保險給付的總量一致，確保有足夠的資 金償付能力。1.2收益性保險資金投資的收益性原則，主要是指保險資金的投資運作能 夠給保險公司帶來一定的經(jīng)濟效益，并使這種經(jīng)濟效益成為保險總利 潤的重要來源。這種收益性一方面能降低保險費率從而推動保險業(yè)務 的發(fā)展，另一方面能大大提高保險公司的償付能力。然而，風險與收益是成正比的,即風險越大收益越高，風險越小收益越小。資金投資運作的收益性原則在一定程度上促使企業(yè)不斷改善財務管理，提高資 金利用效率。1. 3流動性流動性通常指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。保險資金投資的流動性原則，主要是指當保險合同約定的保險事故發(fā)生后，保險公司能隨時向 被保險人支付合同約定

4、的保險賠償金。1.4分散性從統(tǒng)計學角度分析，如果幾個投資項目的盈利率是獨立的或不 完全相關時，那么企業(yè)一定時期的總收益風險就會降低。所以保險資 金投資的分散性原則實質(zhì)上就是要求保險企業(yè)應根據(jù)市場的不同需 求和自身優(yōu)勢，實行多角化投資和經(jīng)營，使得不同投資項目的盈虧在 時間上或數(shù)量上相互補充，以彌補某一方面損失給企業(yè)帶來的風險。 用我們在投資操作時常引用的一句話來說，就是“不要把雞蛋放在同 一個籃子里” o2保險資金投資運作的內(nèi)容從保險資金投資運作的內(nèi)容來看，主要包括投資政策的制定、 資產(chǎn)分配、投資組合管理、資產(chǎn)選擇等幾個方面。2. 1投資政策的制定投資政策是指根據(jù)不同保險資金的可運用期限、支付需

5、求等特 點而制定的投資指導原則。為滿足保險資金投資的上述原則，對于不 同性質(zhì)的保險資金我們應制定不同的投資策略進行投資。比如：如果 保單存續(xù)期限較短，則選擇投資方式時就要從資金的高流動性方而多 加考慮，應選擇一些變現(xiàn)力強的投資方式；反之，如果保單存續(xù)期較 長，則可以考慮選擇一些資金占用期間較長且收益性較高的投資方 式。2. 2資產(chǎn)分配通常資產(chǎn)分配包括兩種形式，一種是戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配，是指在 不超過公司可承受的投資風險范圍的基礎上，將保險資金依據(jù)不同特 性分配于不同投資形式之中。比如：將保險資金中的25%-35%將運用 于債券投資，10%-15%將運用于基金投資，其他的存入銀行作為長期 存款等。另

6、一種是戰(zhàn)術性資產(chǎn)分配，是指在戰(zhàn)略性資產(chǎn)分配的基礎上, 依據(jù)實際情況再對資金進行時間等方而的具體分配。2. 3投資組合管理為了盡可能最大化地滿足保險資金投資的安全性、收益性和流 動性等要求，應對保險資金的運用形式進行投資組合管理。如：投資 證券時，可通過持有股票多樣化來避開持有一種股票的特有風險，也 可以在投資組合時釆取彼此負相關的辦法來降低風險獲得收益。2.4資產(chǎn)選擇保險資金投資運作時選擇哪些投資產(chǎn)品將直接影響到保險資金 運用的安全性、收益性以及流動性。因此，在投資前，對不同投資產(chǎn) 品要進行可行性分析，確保通過最優(yōu)化的資產(chǎn)選擇來獲取最大化的投 資利益。3保險資金投資運作中存在的主要風險一般來說

7、，利率變化、市場波動、投資操作失誤以及個人不道 德的心理狀態(tài)等都會給保險資金投資運作帶來一定的風險。3. 1利率風險利率風險在壽險公司資金投資運作時表現(xiàn)明顯。長期性是壽險 業(yè)務的一大特點，而期限長則預定利率因素最難制約。當投資收持率 小于預定利率時，壽險公司的純保費不能滿足賠付的需要，將可能造 成企業(yè)償付能力不足而出現(xiàn)財務危機c3.2市場風險當前，保險投資資金進入證券市場越來越多。證券市場是一個 風險較高的市場，入市資金越多，承受的風險就越大。3. 3信用風險保險資金投資中的信用風險通常是指投資債券時發(fā)生的一種風 險，主要表現(xiàn)為為借款者違約的風險。3. 4操作風險操作風險是指由于不完善或有理由

8、的內(nèi)部操作過程、人員、系 統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失的風險，產(chǎn)生的具體理由有內(nèi) 部欺詐，外部欺詐，工作場所安全性，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷和系 統(tǒng)失靈，交割及流程管理等。3. 5道德風險也稱道德危機，西方經(jīng)濟學家解釋為“從事經(jīng)濟活動的人在最 大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動?！闭f通俗一點 就是“損人利己”。大多吋候都是出于“個人”不誠實、不正直或不 軌企圖的理由而促使風險事故發(fā)生，比如投資經(jīng)理越權操作造成企業(yè) 投資損失。4主要風險制約措施對保險資金投資風險進行科學分析和管理，是有效防范和制約 風險，實現(xiàn)資金投資的安全性、收益性和流動性的手段。4. 1建立嚴謹高效的保險資金運

9、用監(jiān)管體系保險公司可以建立有效的投資績效評估機制，采取非現(xiàn)場檢查 監(jiān)督手段加強對保險資金投資的監(jiān)管。2010年8月，我國保監(jiān)會根 據(jù)保險資金運用管理暫行辦法，擬定并發(fā)布了關于調(diào)整保險資 金投資政策有關理由的通知，從投資市場、品種和比例等方面，對 保險資金運用政策進行了系統(tǒng)性調(diào)整，此項措施有利于系統(tǒng)性風險的 有效防范。4.2執(zhí)行嚴格、規(guī)范的投資決策流程管理執(zhí)行嚴格、規(guī)范的投資決策流程管理可以過濾、化解大部分投 資風險，這是進行組合投資并制約風險的有效保障。4. 3健全投資風險管控體系主要通過提高資產(chǎn)管理水平，實施投資組合策略，實行投資多 元化并進行投資比例制約等措施來降低資金投資風險。4.4拓寬

10、保險資金運用渠道為保證資金投資的安全性，需要選擇一些安全性較高的投資渠 道。我國雖然保險投資逐漸走向多元化，但由于經(jīng)濟體制、機制等理 由，大部分保險資金還只是運用于銀行存款等單一渠道。從資金運用 渠道來看，我國保險資金的運用渠道有待于進一步拓寬。4.5加大保險產(chǎn)品創(chuàng)新力度產(chǎn)品的創(chuàng)新力度也會與保險資金投資運作中的風險管理息息相 關。因為一款好的產(chǎn)品，在增強企業(yè)市場競爭力的同時也能夠減少企 業(yè)一些潛在的投資風險。女山低市場利率吋盡量開發(fā)固定預定利率的 產(chǎn)品。4. 6風險規(guī)避和轉(zhuǎn)移即保險公司通過一定的形式將風險轉(zhuǎn)移給他方，以降低自身風 險。實行風險轉(zhuǎn)移，既可以實現(xiàn)一定的投資收益，又可以確保保險資 金的安全。如通過契約形式將風險損失轉(zhuǎn)移，或通過各種形式的經(jīng)濟 聯(lián)合，將風險橫向轉(zhuǎn)移。5結(jié)語保險投資是保險公司存活和發(fā)展的重要支柱，保險資金對整個 資本市場的發(fā)展和完善起著重要的作用。高效的投資運作管理尤其是 加強投資風險管理是保險投資資金安全性、收益性、流動性的保證。 努力健全投資監(jiān)管體系，規(guī)范投資決策流程管理、加強風險制約建設, 不斷拓寬投資運作渠道、加大保險創(chuàng)新力度以及進行適當規(guī)避等是資 金投資管理的具體措施，是風險防范的有效手段。參考文獻1 孫蓉，蘭虹主編保險學原理(第三版)m 成都：西南 財經(jīng)大學出