中小企業(yè)信用擔(dān)保體系研究

1、 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系研究摘要：2008年金融危機(jī)后，融資難、貸款能力弱已成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。本作品通過研究不同國家和地區(qū)的信用擔(dān)保體系，探索信用擔(dān)保體系的運(yùn)行機(jī)制和結(jié)構(gòu)，從中得出可供我國信用擔(dān)保體借鑒的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為我國中小企業(yè)的融資問題尋求突破口。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資問題 信用擔(dān)保 國外經(jīng)驗(yàn) 運(yùn)行機(jī)制 目錄一 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的作用以及融資問題 （一）中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 4 1. 中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn) 4 2. 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用 5 （二）中小企業(yè)的融資難問題 7 1. 中小企業(yè)融資渠道分析 7 2. 中小企業(yè)貸款困難的現(xiàn)狀及原因分析 8 3. 中小企業(yè)貸款

2、難問題的理論分析 9二 信用擔(dān)保體系 （一）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系簡介 11 1. 信用擔(dān)保體系的組織模式 11 2. 信用擔(dān)保體系的運(yùn)作模式 12 3. 信用擔(dān)保的其他相關(guān)內(nèi)容 13 （二）部分國家和地區(qū)的信用擔(dān)保體系 15 1. 日本的信用擔(dān)保體系 15 2. 美國的信用擔(dān)保體系 18 3. 臺灣的信用擔(dān)保體系 20 三 我國信用擔(dān)保體系存在的問題以及發(fā)展建議 （一）我國信用擔(dān)保體系存在的問題 22 （二）發(fā)展我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的幾點(diǎn)建議 23一、 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的作用以及融資問題（一） 中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 1.中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)（以中國、日本、美國、臺灣地區(qū)為例）對于中小企

3、業(yè)的界定，不同國家的標(biāo)準(zhǔn)各不相同，原因在于企業(yè)處于動態(tài)的發(fā)展過程中，很難用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)規(guī)模進(jìn)行劃分。更重要的是各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，數(shù)量眾多的中小企業(yè)的信息難以統(tǒng)計(jì)完全。目前，世界各國對中小企業(yè)的界定主要依據(jù)企業(yè)人數(shù)、實(shí)收資本數(shù)額、一定時(shí)期內(nèi)銷售額三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，只是有的采用其中的一項(xiàng)或兩項(xiàng)。日本確認(rèn)中小企業(yè)不同行業(yè)采用兩項(xiàng)指標(biāo):資本數(shù)額和職工人數(shù)，其中制造業(yè)等行業(yè)的資本金為3億日元以下，批發(fā)業(yè)的資本金為1億日元以下，零售業(yè)的資本金為5000萬日元以下，上述三類行業(yè)的職工人數(shù)分別為300人、100人、50人。服務(wù)業(yè)的資本金為5000萬日元以下，職工人數(shù)為100人。而美國的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中，批

4、發(fā)業(yè)是職工人數(shù)100人以下，零售業(yè)和服務(wù)業(yè)是銷售額650萬美元以下，農(nóng)業(yè)企業(yè)的銷售額在75萬美元以下。但是，也有一些行業(yè)不采用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，而是把年平均收入在75萬至2850萬美元之間，雇用工人人數(shù)在100人到1500人之間的企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)。臺灣地區(qū)的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是：制造業(yè)、營造業(yè)、礦業(yè)及土石采取業(yè)實(shí)收資本額在新臺幣八千萬元以下或經(jīng)常雇用員工數(shù)未滿二百人者。農(nóng)林漁牧業(yè)、水電燃?xì)鈽I(yè)、批發(fā)及零售業(yè)、住宿及餐飲業(yè)、運(yùn)輸倉儲及通信業(yè)、金融及保險(xiǎn)業(yè)、不動產(chǎn)及租賃業(yè)、專業(yè)科學(xué)及技術(shù)服務(wù)業(yè)、教育服務(wù)業(yè)、醫(yī)療保健及社會福利服務(wù)業(yè)、文化運(yùn)動及休閑服務(wù)業(yè)、其他服務(wù)業(yè)前一年?duì)I業(yè)額在新臺幣一億元以下或經(jīng)常雇用員工數(shù)未滿

5、五十人者。 我國的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)度變更，下面是我國2003年頒布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 2. 中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用對于每個(gè)國家來說，中小企業(yè)都是其經(jīng)濟(jì)的不可或缺的部分。中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、發(fā)展國際貿(mào)易、促進(jìn)市場競爭等方面有著不可替代的作用。中小企業(yè)在數(shù)量上處于絕對優(yōu)勢，雇傭著一國絕大多數(shù)的勞動人口。下圖為部分國家的中小企業(yè)概況。 表1.1-2 各國中小企業(yè)概況國家中小企業(yè)數(shù)/企業(yè)總數(shù)中小企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會中小企業(yè)產(chǎn)值/GDP美國98.8%>52%51%日本99.0%>78%>50% 歐盟99.8%60%54%中國99.8%>75%>60%資料來源：1、

6、A Comparative Analysis of SME Strategies, Policies and Programs in Central European Initiative2、中國企業(yè)發(fā)展報(bào)告（2011）中小企業(yè)對技術(shù)進(jìn)步有突出作用。中小企業(yè)面臨的市場競爭遠(yuǎn)大于大企業(yè)，這也決定了中小企業(yè)必須有更強(qiáng)的創(chuàng)新能力才能在市場競爭中生存。同時(shí)，為了在市場上占有一席之地，敢于大膽創(chuàng)新，從而成為新技術(shù)應(yīng)用和推廣的主要力量。中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)方面有不可替代的作用。從上表可以看出，各國中小企業(yè)在提供就業(yè)機(jī)會、增加就業(yè)崗位等方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了大企業(yè)，這一原因在于中小企業(yè)的數(shù)量眾多，同時(shí)也是由于中小企

7、業(yè)不斷涌現(xiàn)、高速發(fā)展的原因。所以說，中小企業(yè)在緩解就業(yè)方面有著不可替代的作用。中小企業(yè)是活躍市場不可或缺的力量。競爭是社會資源合理配置的重要力量，大企業(yè)如果不加以限制的過度發(fā)展，將嚴(yán)重阻礙自由競爭，導(dǎo)致企業(yè)活力下降，競爭能力削弱。而中小企業(yè)的存在，有利于促進(jìn)自由競爭，有利于社會資源的合理配置。同時(shí)，由于中小企業(yè)產(chǎn)品批量小，生產(chǎn)機(jī)動靈活，對市場反應(yīng)靈敏，能夠滿足日益多樣化、個(gè)性化的市場需求，中小企業(yè)是活躍市場不可或缺的力量。自改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展迅速，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營企業(yè)數(shù)量迅速增長。當(dāng)前，我國中小企業(yè)已經(jīng)成為推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)主體，促進(jìn)社會穩(wěn)定的一支基礎(chǔ)力量。我

8、國現(xiàn)有中小企業(yè)約3000萬戶，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99.8%。我國中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60、57、40。我國中小企業(yè)提供了大于75的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。提供了60%左右的出口總額。由此可見中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位。從上可以看出，世界各國中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都起著相當(dāng)重要的作用，但同時(shí)中小企業(yè)在與大企業(yè)競爭中面臨著更大的更多的困難，融資難首當(dāng)其沖。為了緩解中小企業(yè)的融資難問題，首先應(yīng)研究造成中小企業(yè)融資難的原因。 （二）中小企業(yè)的融資難問題 1. 中小企業(yè)融資渠道分析從總體情況來看，我國中小企業(yè)融資渠道單一。改革開放以來，隨著資金的積累及金融市場的日漸完善，

9、我國企業(yè)融資逐漸顯現(xiàn)出渠道多元化、來源社會化、行為市場化的趨勢，但從整體上看，中小企業(yè)企業(yè)的融資渠道仍比較單一。表1.2-1 我國中小企業(yè)的融資渠道（按企業(yè)規(guī)模分類）數(shù)據(jù)來源：對325家企業(yè)的主要管理人員的問卷調(diào)查的整理。調(diào)查地點(diǎn)：北京、天津、河北和浙江省。轉(zhuǎn)引自中國金融理論前言。直接融資層面上，從表1.2-1中我們可以看出：中小企業(yè)通過股票和債券進(jìn)行直接融資所得資金不到其總資金來源的l，并且，直接融資所占比例隨著企業(yè)規(guī) 模的縮小而降低，在職工人數(shù)少于51人的中小企業(yè)當(dāng)中，直接融資竟然為0。從間接融資層面上看，其主要表現(xiàn)為企業(yè)向各商業(yè)銀行貸款。在銀行信貸方面中小企業(yè)不可避免地會面臨規(guī)模歧視，中

10、小企業(yè)波動性、流動性大，財(cái)務(wù)制度不 健全，因此銀行往往在對中小企業(yè)放貸時(shí)持慎重的態(tài)度。中小企業(yè)在資金需求上有“急、頻、少”的特點(diǎn)，使得對中小企業(yè)的貸款像是零售，信貸成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企 業(yè)，據(jù)銀行部門的測算，中小企業(yè)的信貸融資成本約為大企業(yè)的5倍。由此可見中小企業(yè)獲得銀行融資的難度明顯大于大企業(yè)。（二） 中小企業(yè)貸款困難的現(xiàn)狀及原因分析據(jù)統(tǒng)計(jì),2011上半年僅有38%的企業(yè)能從商業(yè)銀行獲得貸款。而一些大型企業(yè)把貸款結(jié)算期由45天延長至90天，將資金短缺困難轉(zhuǎn)嫁給下游的中小企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)一步緊張。據(jù)上海 2011 年對 200 家中小企業(yè)的調(diào)查顯示，其中有 66%的中小企業(yè)將銀行貸款作為

11、獲取外部資金的“第一選擇”，有 69%的企業(yè)認(rèn)為貸款難影響了企業(yè)的發(fā)展。從已停產(chǎn)或準(zhǔn)備停產(chǎn)的中小企業(yè)來看，其中 45%的企業(yè)是因?yàn)橘Y金短缺。中小企業(yè)與大企業(yè)相比在獲得貸款方面存在許多不利因素，這是世界各國中小企業(yè)在融資方面面臨的共性問題。究其原因，自然有中小企業(yè)本身的原因，但整體來看，銀行、市場、政府方面的因素在很大程度上影響了如今的局面。（1）中小企業(yè)自身的原因第一，中小企業(yè)自有資本不足。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。第二，財(cái)務(wù)管理水平不高。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，組織結(jié)構(gòu)變化比較快，財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理相對不穩(wěn)定，管理上也存在諸多問

12、題。企業(yè)為了獲得貸款，可能將經(jīng)營信息對銀行有所保留，甚至修改經(jīng)營的數(shù)據(jù)，結(jié)果導(dǎo)致銀行承擔(dān)過大的信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生貸款糾紛，常常造成貸款損失。因而，銀行采取提高信用風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的對策，但這又直接導(dǎo)致中小企業(yè)貸款數(shù)額的減少。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)使得中小企業(yè)在銀行貸款過程中受到了諸多限制。第三，中小企業(yè)資信等級差。一方面，中小企業(yè)信用等級普遍較低，整體資信水平不高。另一方面，部分中小企業(yè)信用意識淡薄，重貸輕還，隨意拖欠貸款。第四，中小企業(yè)易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)受環(huán)境影響很大，經(jīng)營不穩(wěn)定。據(jù)美國統(tǒng)計(jì)，全美近 2000 萬各種類型的中小企業(yè)中，近 1/3 至 1/2 的企業(yè)將在 3

13、年內(nèi)關(guān)閉。由于高的開辦率掩蓋著高的倒閉率，從表面上來看，中小企業(yè)的數(shù)量是在增加。但中小企業(yè)易變性和較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是其融資的障礙。 （2）金融機(jī)構(gòu)的原因 一是服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少，中小企業(yè)的金融服務(wù)主要依賴城市商業(yè)銀行，造成直接為中小企業(yè)服務(wù)的金融主體缺乏或者相關(guān)主體發(fā)展不完善的問題。二是金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)融資。金融機(jī)構(gòu)注重資金的安全性、有效性和流動性，這無可非議，這些謹(jǐn)慎原則對于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展非常重要，但卻在客觀上給風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)融資帶來了負(fù)面的影響。三是金融機(jī)構(gòu)的“重大輕小”“嫌貧愛富”戰(zhàn)略，對中小企業(yè)有擠出效應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)喜歡大資金量，搞“批發(fā)”，不

14、喜歡“零售”，造成金融機(jī)構(gòu)追逐大企業(yè)、大項(xiàng)目、國家重點(diǎn)項(xiàng)目，加上國債購買、銀行配套貸款等政府投資政策，中小企業(yè)貸款常常提襟見肘。 （3）市場方面的原因中小企業(yè)面臨的金融市場存在某種程度的市場失效。傳統(tǒng)理論認(rèn)為，資金的價(jià)格利率可以調(diào)節(jié)信貸資金的供給和需求，使信貸市場最終產(chǎn)生均衡。在均衡利率下，市場的供給和需求都得到滿足，市場出清。但是，現(xiàn)實(shí)的信貸市場上，利率并不能完全的引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的信貸供給。在許多情況下，即使借款人愿意接受更高的利率，同時(shí)銀行也有繼續(xù)提供信貸的能力，銀行還是不愿意提供信貸。這種情況在銀行對中小企業(yè)的信貸中很常見，許多中小企業(yè)愿意以高于市場平均利率的水平獲得貸款，但銀行也不響應(yīng)這

15、些中小企業(yè)的貸款需求。市場失效更多的表現(xiàn)為信貸配給。（三） 中小企業(yè)貸款難問題的理論分析以上分析，我們可以看出中小企業(yè)貸款難有諸多因素，但首要的表現(xiàn)為中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱，而信息不對稱會產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，同時(shí)在某種程度上造成銀行的信貸配給。（1）逆向選擇信息不對稱（Information Asymmetry）指在市場經(jīng)濟(jì)活動中,各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的;掌握信息比較充分的人員,往往處于比較有利的地位,而信息貧乏的人員,則處于比較不利的地位。我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對稱的問題，由于借款人與銀行之間存在信息不對稱，銀行缺乏對借款人的真實(shí)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況的了解

16、，而借款人對自己的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和償債能力非常了解，既是借款人處于信息優(yōu)勢地位。在這樣的情況下，銀行提供的貸款利率最多是社會風(fēng)險(xiǎn)度的平均值。由于這一的原因，風(fēng)險(xiǎn)低于社會風(fēng)險(xiǎn)度的平均值的借款人會覺得利率太高而放棄貸款，但風(fēng)險(xiǎn)高的借款人卻積極地尋求貸款。經(jīng)過多番博弈，最后的結(jié)果是銀行難以分辨借款人的優(yōu)劣，從而拒絕借款人的請求。這就是我國商業(yè)銀行信貸市場事前信息不對稱逆向選擇的表現(xiàn)，即 “惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。如前面的分析所述，銀行與借款人相互博弈的最后結(jié)果導(dǎo)致了“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象，對于借款人是中小企業(yè)而言，就是融資難問題。由于中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展前景難以預(yù)測，存在一定的不確定性，因而

17、中小企業(yè)融資極為困難。另一個(gè)方面，我國銀行業(yè)分布的不均衡也促成了中小企業(yè)融資困難的局面。我國的銀行業(yè)過于集中，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。而中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對中小企業(yè)的發(fā)展無法預(yù)測，自然向其提供的貸款也就很少。由此，企業(yè)有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面是銀行找不到合適的客戶，不能實(shí)現(xiàn)利潤最大化。社會的資源無法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時(shí)也表明我國商業(yè)銀行在信貸決策上存在問題。歸根結(jié)底，這些都是由事前的信息不對稱逆向選擇引起的。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易后發(fā)生的。貸款發(fā)放后，借款者從事

18、了貸款者不愿看到的活動，使得貸款者的風(fēng)險(xiǎn)加大，貸款面臨難以償還的風(fēng)險(xiǎn)。如從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，信息透明度差，信息不對稱較大企業(yè)更重。中小企業(yè)內(nèi)部管理制度欠缺，財(cái)務(wù)管理混亂，信息較難收集和掌握，不象大企業(yè)信息較透明，這增加了金融機(jī)構(gòu)獲取中小企業(yè)信息的成本，也是道德風(fēng)險(xiǎn)存在的原因。 （3）信貸配給 所謂信貸配給，是指在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行因無法或不愿提高利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場，以消除超額需求而達(dá)到平衡。在事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)共同作用下，銀行會更偏向于貸款給信息透明、還款能力強(qiáng)的大企業(yè)，而中小企業(yè)的貸款需求一般

19、難以滿足。二、 信用擔(dān)保體系（一） 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系簡介中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是各國為解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難而建立的一整套信用擔(dān)保制度。為解決信貸市場的失效問題，許多國家紛紛建立起自己的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到目前為止，已有 48%的國家和地區(qū)的政府建立了信用擔(dān)保體系。由于各國的國情不同，各自的信用擔(dān)保體系做法和設(shè)置各有千秋，但基本內(nèi)容有如下幾個(gè)方面：組織模式、實(shí)施方式、擔(dān)保對象和擔(dān)保資格、資金運(yùn)作和管理、擔(dān)保費(fèi)率、擔(dān)保放大倍數(shù)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行的關(guān)系、信用擔(dān)保體系的支持體系。為研究和比較各國信用擔(dān)保體系的異同，先將擔(dān)保體系的有關(guān)內(nèi)容作一介紹。1. 信

20、用擔(dān)保體系的組織模式目前，各國信用擔(dān)保體系的組織模式呈多樣化趨勢，提供擔(dān)保的主體有：政府、政府代理機(jī)構(gòu)（包括信用擔(dān)保公司、行業(yè)協(xié)會和專門政策性銀行）等，但它們都有以下幾個(gè)特征：政府直接出資、資助和承擔(dān)一定的補(bǔ)償責(zé)任；擔(dān)保體系和機(jī)構(gòu)絕大部分由政府負(fù)責(zé)；中小企業(yè)的部門負(fù)責(zé)組織和管理；都設(shè)有專門從事中小企業(yè)信用擔(dān)保的商業(yè)性擔(dān)保公司。（1）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系按實(shí)施的主體分類政策扶持型的中小企業(yè)信用擔(dān)保模式。已開展中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的大部分國家和地區(qū)屬于此類。其特征是政府出資或資助建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)?；鸹I集的途徑，一般是通過中央和地方政府編制中小企業(yè)信用擔(dān)保資金預(yù)算來解決。 社會互助型的

21、中小企業(yè)信用擔(dān)保模式。世界各國中不組建政策扶持型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只推行社會互助型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的，僅有埃及（由銀行與保險(xiǎn)公司及中小企 業(yè)共同組織的中小企業(yè)互助擔(dān)保公司）和葡萄牙（中小企業(yè)協(xié)會）等少數(shù)國家。也有一些國家和地區(qū)在政策扶持型中小企業(yè)擔(dān)保體系之外，同時(shí)開展社會互助型中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。（2）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系按結(jié)構(gòu)層次分類一級擔(dān)保體系。中央政府只設(shè)一個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，國家性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，全國擔(dān)保業(yè)務(wù)統(tǒng)一由國家主管的擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦理。二級擔(dān)保體系（分層次擔(dān)保體系） 全國設(shè)立中央和地方二級擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中央（國家級）擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常是地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保人或再融資人。2 . 信用擔(dān)保體系

22、的運(yùn)作模式（1）授權(quán)保證方式信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)選定協(xié)作銀行或金融機(jī)構(gòu)；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行就信貸審核方式、信貸擔(dān)保比例、信貸擔(dān)保規(guī)模、損失賠償方式等內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商。并簽延長期的協(xié)議；對中小企業(yè)的擔(dān)保申請審查由銀行負(fù)責(zé)，并同時(shí)進(jìn)行信用審查；銀行初審?fù)瓿珊蟀l(fā)放貸款，并通知信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；銀行完成審查后，將申請資料交由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行二次審查。批準(zhǔn)后，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽發(fā)擔(dān)保書，銀行發(fā)放貸款。這樣授權(quán)保證方式有兩種操作方式：普通授權(quán)保證方式或全權(quán)授權(quán)保證方式 圖2.2-1授權(quán)保證方式的優(yōu)點(diǎn)在于：在授權(quán)保證下，銀行是信用調(diào)查的核心。一般情況下，銀行了解中小企業(yè)信息較多，銀行對中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，可能會使調(diào)查的成本相

23、對較低。在授權(quán)保證方式下，擔(dān)保運(yùn)作效率較高，手續(xù)簡單，成本較低。 （2）直接征信方式信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)選定協(xié)作銀行或金融機(jī)構(gòu)；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行就擔(dān)保的貸款的擔(dān)保比例、信用擔(dān)保規(guī)模等內(nèi)容達(dá)成協(xié)議；中小企業(yè)向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接提出擔(dān)保申請；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對申請企業(yè)的信用進(jìn)行直接調(diào)查，在批準(zhǔn)企業(yè)的申請后，向銀行簽發(fā)擔(dān)保書；銀行在收到擔(dān)保書后，根據(jù)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)成的協(xié)議，向中小企業(yè)發(fā)放貸款。在直接征信方式下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和中小企業(yè)之間是一種類似三角的關(guān)系。其關(guān)系如圖2.2-2所示。決定銀行是否提供貸款的核心是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它與中小企業(yè)直接接觸，信用審查工作主要由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成。 圖2.2-2直接征信

24、方式的優(yōu)點(diǎn)在于：直接征信方式下，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接負(fù)責(zé)中小企業(yè)的擔(dān)保審查，避免了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。直接征信方式下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)利用自己的專業(yè)化操作，降低了銀行的信息處理費(fèi)用。直接征信方式下，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接與中小企業(yè)接觸，掌握大量信息，在很大程度上避免了信息不對稱。3. 信用擔(dān)保的其他相關(guān)內(nèi)容（1）擔(dān)保對象和擔(dān)保資格各國的信用擔(dān)保對象都是中小企業(yè)，但并非所有的中小企業(yè)都是擔(dān)保的對象，各國的信用擔(dān)保都規(guī)定了適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入資格。一般只對信用良好，認(rèn)真經(jīng)營，有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供擔(dān)保。擔(dān)保的資格通常規(guī)定：要符合中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)；有充足的資本金；企業(yè)的現(xiàn)金流量有一定的規(guī)模；有保證企業(yè)正常經(jīng)營的流動現(xiàn)金；

25、提供股東或主要管理者個(gè)人的一定擔(dān)保品等。（2）擔(dān)保費(fèi)率各國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常要對其擔(dān)保的貸款收取一定的擔(dān)保費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)的作用主要目的是彌補(bǔ)擔(dān)保審查成本和呆帳損失。各國的擔(dān)保費(fèi)率并不完全相同，通?？紤]幾個(gè)方面：一是擔(dān)保的規(guī)模；二是中小企業(yè)資信狀況；三是擔(dān)保期限；四是擔(dān)保融資的種類。擔(dān)保費(fèi)率不宜過高，過高的擔(dān)保費(fèi)率會增加了中小企業(yè)的融資成本，同時(shí)會產(chǎn)生逆向選擇，風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)會退出擔(dān)保，而風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)會繼續(xù)申請。擔(dān)保費(fèi)率過低，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償損失資金和審查成本也難以維系，擔(dān)保機(jī)構(gòu)長期在虧損狀態(tài)下運(yùn)行，必將無法長久。（3） 擔(dān)保的放大倍數(shù)擔(dān)保的放大倍數(shù)是指擔(dān)保金額和擔(dān)保資金凈額的比例。由于擔(dān)保的貸款

26、隨時(shí)會有代償發(fā)生，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要資金彌補(bǔ)銀行的損失。但大部分的擔(dān)保項(xiàng)目會及時(shí)償還*銀行借款，因此，擔(dān)保余額和擔(dān)保資金凈值不必 1：1，通常各國都規(guī)定一定的放大倍數(shù)。擔(dān)保放大倍數(shù)的取值取決于企業(yè)實(shí)際擔(dān)保需求、貸款的損失概率、擔(dān)保比例以及擔(dān)保份額等因素。 如果擔(dān)保損失概率低、擔(dān)保份額及擔(dān)保比例較低，擔(dān)保放大倍數(shù)可適當(dāng)擴(kuò)大。擔(dān)保放大倍數(shù)過高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。（4） 擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范信用擔(dān)保是國際上公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)。各國的擔(dān)保體系都十分的注重對擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和防范，防范的機(jī)制常有以下幾種：一是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有內(nèi)部補(bǔ)償和外部補(bǔ)償兩種。內(nèi)部補(bǔ)償是提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式或設(shè)立收支差

27、額變動準(zhǔn)備金的方式。外部補(bǔ)償由政府提供補(bǔ)償資金或有其他的方式（如日本利用保險(xiǎn)公庫代償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失）。二是建立內(nèi)部控制機(jī)制。實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部分級審查機(jī)制、嚴(yán)格的審、貸、償分離制度等。三是建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括反擔(dān)保、再擔(dān)保等。 （二）部分國家和地區(qū)的信用擔(dān)保體系世界許多國家和地區(qū)為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，都相繼建立了各自的信用擔(dān)保體系。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，世界上有過半數(shù)的國家建立了信用擔(dān)保體系。發(fā)達(dá)國家信用擔(dān)保半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展已經(jīng)形成一個(gè)完備的體系，深入地研究他們的做對于我國剛剛起步的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有著十分重要的借鑒意義。同時(shí)應(yīng)該注意到，由于國情和各種條件不同，發(fā)

28、展中國家金融體制和發(fā)育程度有著這樣和那樣的缺陷，因此，我們在關(guān)注發(fā)達(dá)國家做法的同時(shí)，更應(yīng)該注重發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)積累。1. 日本的信用擔(dān)保體系（1）日本信用擔(dān)保體系概況日本信用擔(dān)保體系的建立可以上溯到1937年起東京、京都、大阪信用保證協(xié)會相繼成立，是世界上最早建立信用擔(dān)保體系的國家。隨后，日本于1951年成立了國家信用擔(dān)保協(xié)會聯(lián)合會。其作用是促進(jìn)信用保證協(xié)會健康發(fā)展從而確保中小企業(yè)融資順利進(jìn)行為目標(biāo)。業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包含對中小企業(yè)融資以及信用擔(dān)保業(yè)務(wù)改進(jìn)的調(diào)查和研究，對信用保證協(xié)會以增強(qiáng)金融基礎(chǔ)為目的的貸款活動以及損失補(bǔ)償，與信用保證協(xié)會、金融公庫、金融機(jī)構(gòu)以及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)保持良好的信息溝通并為信

29、用保證協(xié)會提供意見和指引，向相關(guān)政府部門和機(jī)構(gòu)提交建議與報(bào)告以及作為擔(dān)保業(yè)務(wù)支持組織的其他活動。（2）日本信用擔(dān)保體系的組織模式 日本的信用擔(dān)保體系屬于市場公開操縱型。設(shè)立于全國47 個(gè)都道府縣及54 個(gè)主要城市的52 個(gè)地區(qū)信用保證協(xié)會與當(dāng)?shù)卣３置芮械穆?lián)系，同時(shí)又各自的獨(dú)立地向各地區(qū)的中小企業(yè)提供信用保證。日本的信用擔(dān)保體系屬于分層次擔(dān)保體系，或者稱為二級擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫由日本中央政府全資擁有，負(fù)責(zé)各信用保證協(xié)會的保險(xiǎn)和再擔(dān)保。各信用保證協(xié)會的擔(dān)保要在中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫保險(xiǎn)，若各信用保證協(xié)會出現(xiàn)代償，可向中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫領(lǐng)取70%80%的保險(xiǎn)賠付。若信用保證協(xié)會從中小

30、企業(yè)追回代償款，需償還給中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫。中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫對各信用保證協(xié)會的每個(gè)項(xiàng)目收取保險(xiǎn)費(fèi)。日本的信用擔(dān)保體系以信用擔(dān)保和信用保險(xiǎn)兩大功能為特點(diǎn)。信用擔(dān)保功能指信用保證協(xié)會對金融機(jī)構(gòu)面向中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保保障，信用保險(xiǎn)功能指由政府資金支持的日本金融公庫對信用擔(dān)保的再保險(xiǎn)保障。這兩大功能組合起來被稱為“信用增補(bǔ)制度”，如下圖所示。當(dāng)信用保證協(xié)會批復(fù)一項(xiàng)擔(dān)保申請且金融機(jī)構(gòu)也已據(jù)此發(fā)放貸款后，日本金融公庫自動承保該筆貸款。由信用保證協(xié)會向公庫支付保費(fèi)。當(dāng)貸款發(fā)生代償，信用保證協(xié)會可以向日本金融公庫索要代償金額七至九成不等的賠款。若信用保證協(xié)會隨后從中小企業(yè)收回代償支付，則前者需要將

31、收受賠款歸還金融公庫。這種保險(xiǎn)制度有效保障了信用保證協(xié)會的償付能力也相應(yīng)提高了它們的信用等級。（3）日本信用擔(dān)保資金的運(yùn)作與管理日本的信用擔(dān)保資金絕大程度上依賴于國家和地方政府的資金，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也出資，這些資金再加上靠收支差額形成的內(nèi)部資金，共同形成了日本信用擔(dān)保的全部資金。信用保證協(xié)會的基礎(chǔ)資產(chǎn)由資助和儲備兩部分構(gòu)成。資助部分包括信用保證協(xié)會從當(dāng)?shù)卣⒔鹑跈C(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)組織獲得的支持性出資以及從金融機(jī)構(gòu)獲得的標(biāo)準(zhǔn)性出資，其中后者可以依法減免稅收。盡管信用保證協(xié)會的日常運(yùn)營資金主要來源于擔(dān)保費(fèi)收入和資本利得，但是中央與地方政府也提供了有力的金融支持以提升其運(yùn)營管理水平。首先，對信用保險(xiǎn)的資金撥

32、付奠定了信用保證協(xié)會擔(dān)保付款以及實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)利益的基礎(chǔ)；其次，自2005財(cái)政年度起，中央政府向信用保證協(xié)會直接提供“信用保證協(xié)會補(bǔ)助基金”，而此前只通過地方政府出資，這一變化出臺后，信用保證協(xié)會可以利用該基金損失補(bǔ)償，地方政府的金融支持仍然持續(xù)；第三，信用保證協(xié)會從日本金融公庫、地方政府等處借入的存款貨幣擴(kuò)張了在金融機(jī)構(gòu)的存款總規(guī)模，從而增加了擔(dān)保貸款數(shù)也降低了貸款利率；最后，政府也為全國信用保證協(xié)會聯(lián)合會提供津貼補(bǔ)助，一方面以補(bǔ)償信用保證協(xié)會代位清償后的付款損失，另一方面也為信用保證協(xié)會聯(lián)合會向52家信用保證協(xié)會發(fā)放的無息貸款提供補(bǔ)貼。（4）日本信用擔(dān)保體系的實(shí)施方式 日本的信用擔(dān)保體系實(shí)施方式

33、屬于直接征信式。2008年10月，日本政府出臺了危機(jī)擔(dān)保計(jì)劃并補(bǔ)充預(yù)算，作為支持中小企業(yè)應(yīng)對金融危機(jī)沖擊的主要經(jīng)濟(jì)對策。日本金融公庫中小企業(yè)部08年三季度的承?？傤~顯著增加，通過對危機(jī)擔(dān)保計(jì)劃的信用保險(xiǎn)支持，協(xié)助遭受國際金融市場動蕩和經(jīng)濟(jì)萎縮等負(fù)面沖擊的中小企業(yè)走出融資困境。2011年3月底，危機(jī)擔(dān)保計(jì)劃期滿后，又相繼實(shí)施了以放寬擔(dān)保要求為目的的安全網(wǎng)擔(dān)保計(jì)劃和以小型企業(yè)為目標(biāo)的再融資和小額貸款擔(dān)保計(jì)劃。同時(shí)，通過面向特定受災(zāi)地區(qū)的災(zāi)難相關(guān)擔(dān)保等措施為遭受大地震重創(chuàng)的中小企業(yè)提供一系列金融支持。 下圖為日本政府對中小企業(yè)金融支持流程圖 日本金融公庫中小企業(yè)部貸款計(jì)劃為中小企業(yè)提供業(yè)務(wù)增長需要的

34、穩(wěn)定資金以及很難從私有金融機(jī)構(gòu)獲得的長期固定利率貸款。發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的作用，以政府關(guān)鍵政策為導(dǎo)向推出了系列專用貸款以滿足后危機(jī)時(shí)代的客觀需求。同時(shí)，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，中小企業(yè)部通過海外投資貸款向中小企業(yè)的海外擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?. 美國中小企業(yè)信用擔(dān)保概況 在美國，每10 人便擁有一個(gè)小企業(yè)，52%的就業(yè)人口在小企業(yè)，51%的銷售份額是由小企業(yè)提供的。鑒于小企業(yè)突出的作用，而且，又是社會群體中的弱者，1953 年美國國會通過了小企業(yè)法案和小企業(yè)融資法案。依據(jù)這兩項(xiàng)法案，1953 年美國聯(lián)邦眾、參兩院分別成立了中小企業(yè)委員會。同時(shí)成立了美國聯(lián)邦中小企業(yè)管理局是直接隸屬于總統(tǒng)的聯(lián)邦政府獨(dú)立機(jī)構(gòu)，

35、其前身是小軍火工廠管理局，1998 年由副部級升為正部級。SBA 總部設(shè)在華盛頓,SBA 的主要職能是管理和執(zhí)行小企業(yè)擔(dān)保貸款計(jì)劃，并在年終向國會聽證會報(bào)告年度計(jì)劃的執(zhí)行情況，并提出下一年度預(yù)算申請。按照小企業(yè)法案和小企業(yè)融資法案規(guī)定，SBA 有四項(xiàng)基本職能：一是負(fù)責(zé)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的運(yùn)行，以擔(dān)保的方式幫助中小企業(yè)從銀行獲得貸款；二是保證中小企業(yè)獲得政府采購；三是幫助社區(qū)建立小企業(yè)微型貸款中心；四是為小企業(yè)提供信息及免費(fèi)咨詢、免費(fèi)培訓(xùn)等相關(guān)服務(wù)。 （1）美國信用擔(dān)保體系的組織模式 美國的信用擔(dān)保體系屬政府直接操縱型。SBA 隸屬于政府，是政府的一個(gè)職能部門，SBA 執(zhí)行政府的擔(dān)保計(jì)劃。政府

36、的擔(dān)保計(jì)劃主要有：一、7(a)擔(dān)保計(jì)劃。此計(jì)劃是SBA 中小企業(yè)擔(dān)保計(jì)劃的主要內(nèi)容，主要為合乎條件的中小企業(yè)提供擔(dān)保。這一計(jì)劃包括：SBA 簡潔文本項(xiàng)目、SBA 快車計(jì)劃、特殊項(xiàng)目計(jì)劃三項(xiàng)。二、504 貸款擔(dān)保計(jì)劃。此計(jì)劃是SBA 與銀行合作，通過注冊中小企業(yè)開發(fā)公司，為中小企業(yè)提供長期、固定利率資產(chǎn)貸款，資助社區(qū)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會。三、7(m)微量貸款計(jì)劃。SBA 通過擔(dān)保向地方社區(qū)小型貸款機(jī)構(gòu)提供融資貸款，從而通過這些機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資。四、婦女創(chuàng)業(yè)預(yù)先核批貸款計(jì)劃。此計(jì)劃為信貸記錄良好的婦女申請人提供預(yù)先核批的貸款。美國的信用擔(dān)保體系由SBA 直接管理，SBA 在全國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，屬一級信用擔(dān)

37、保體系。（2）美國信用擔(dān)保體系實(shí)施方式 美國的信用擔(dān)保體系采用的是授權(quán)保證的方式，通常的做法是專項(xiàng)授權(quán)保證方式。全美各地的SBA 分支機(jī)構(gòu)除了只負(fù)責(zé)對中小企業(yè)進(jìn)行免費(fèi)的管理、咨詢和輔導(dǎo)外，并不負(fù)責(zé)對中小企業(yè)的信用狀況進(jìn)行調(diào)查。中小企業(yè)首先向銀行提出貸款申請，銀行會對中小企業(yè)進(jìn)行審查，如果銀行認(rèn)為需要信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，就會將企業(yè)的資信資料轉(zhuǎn)交給當(dāng)?shù)氐腟BA 分支機(jī)構(gòu)，SBA 同意提供擔(dān)保，銀行就會發(fā)放貸款。（3）美國信用擔(dān)保的資金運(yùn)作與管理 美國中小企業(yè)信用擔(dān)保所需資金主要由聯(lián)邦政府提供，聯(lián)邦政府按照擔(dān)保計(jì)劃的年度預(yù)算提供資金。政府不僅負(fù)責(zé)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償損失，而且負(fù)責(zé)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營費(fèi)用。最通

38、用的7(a)計(jì)劃，貸款擔(dān)保的最高限額為100 萬美元，而其中SBA 簡潔文本項(xiàng)目最高限額為8 萬美元。此外，如7(m)微量貸款計(jì)劃主要扶持地方社區(qū)小型借款機(jī)構(gòu)融資貸款，貸款的限額常在5002.5 萬美元之間。美國的中小企業(yè)擔(dān)保貸款期限較長，大多屬于長期貸款。如其中最主要的7(a)項(xiàng)目貸款，貸款的期限長為710 年。 （4）美國信用擔(dān)保的費(fèi)率 SBA 并不直接向中小企業(yè)收取擔(dān)保費(fèi)，SBA 只向貸款者（銀行）收取其擔(dān)保部分的費(fèi)用。當(dāng)然，銀行一般會將這部分費(fèi)用轉(zhuǎn)借給最終的借款人。對于一年及一年以下的擔(dān)保貸款，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只向銀行收取擔(dān)保部分的0.25%的擔(dān)保費(fèi)；對于一年以上，擔(dān)保金額在15 萬美元以下的

39、擔(dān)保貸款收取的擔(dān)保費(fèi)為2%，擔(dān)保金額在15 萬70 萬美元之間的擔(dān)保貸款收取的擔(dān)保費(fèi)率為3%，對于70 萬美元以上的擔(dān)保貸款收取的擔(dān)保費(fèi)率為3.5%。（5） 擔(dān)保比例 SBA 對其擔(dān)保的貸款并不是負(fù)擔(dān)100%，而是采用部分擔(dān)保的方式。通常情況，100 萬美元以內(nèi)的貸款，擔(dān)保金額不超過75 萬美元；10 萬美元以內(nèi)的小額貸款，擔(dān)保比例不超過貸款總額的80%。 （6）美國信用擔(dān)保的支持體系 在法律方面，美國在建立信用擔(dān)保體系之初就建立了相應(yīng)的法律體系。主要有小企業(yè)法案和小企業(yè)融資法案。兩部法律對信用擔(dān)保的對象、用途、擔(dān)保的金額、擔(dān)保的標(biāo)準(zhǔn)等都作了明確的規(guī)定。在金融服務(wù)體系方面，信用擔(dān)保離不開廣泛的

40、金融支持。美國金融系統(tǒng)的發(fā)達(dá)為中小企業(yè)擔(dān)保廣泛開展奠定了基礎(chǔ)，特別是采用協(xié)作方式、自愿參加，使得許多中小金融機(jī)構(gòu)成為中小企業(yè)融資的服務(wù)主體。在中企業(yè)服務(wù)體系方面，良好的專業(yè)化、社會化、網(wǎng)絡(luò)化中小企業(yè)服務(wù)體系，為中小企業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，從而提高了中小企業(yè)償債能力，降低了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。 3. 臺灣的信用擔(dān)保體系臺灣中小企業(yè)信用保證基金成立于1974年，以提供信用擔(dān)保、促進(jìn)中小企業(yè)融資、協(xié)助中小企業(yè)健康發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長與社會安定為創(chuàng)設(shè)宗旨。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，該基金致力于為中小企業(yè)排除融資申請時(shí)擔(dān)保品欠缺的障礙，提高金融機(jī)構(gòu)辦理中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的意愿并配合各項(xiàng)政府政策措施的落實(shí)，引導(dǎo)中小企

41、業(yè)提升生產(chǎn)技術(shù)與科技研發(fā)能力。（1）臺灣信用擔(dān)保體系的組織模式 臺灣中小企業(yè)信用保證基金的資本金由各級政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)界共同捐助，依照用途不同分為中小企業(yè)基金和專案基金。除政府外，SMEG與臺灣金融機(jī)構(gòu)建立了較為密切的聯(lián)系，目前與SMEG簽約合作的金融機(jī)構(gòu)就有48家（含2500家分支機(jī)構(gòu)），均可受理信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，基本上覆蓋了全臺灣。SMEG在運(yùn)作架構(gòu)上采取“直接制”，即信用保證基金基本上不找客戶，而由簽約金融機(jī)構(gòu)直接對申保企業(yè)進(jìn)行征信，對符合授權(quán)送保規(guī)定的，金融機(jī)構(gòu)可以在授權(quán)貸款額度內(nèi)先行核撥貸款，再移送基金追認(rèn)保證；對超過授權(quán)送保范圍的，由金融機(jī)構(gòu)將征信報(bào)告及相關(guān)授信資料轉(zhuǎn)交給基金進(jìn)行審

42、核，同意后再進(jìn)行撥款。基金的事業(yè)主管機(jī)關(guān)原為財(cái)政部，考慮到使信用保證制度能更緊密地配合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)政策的制定和落實(shí)，自2003年起，基金隸屬于經(jīng)濟(jì)部管轄。（2）臺灣信用擔(dān)保的資金運(yùn)作與管理 基金的資金主要來源由政府和金融機(jī)構(gòu)捐助。截至2011年12月底，歸屬中小企業(yè)基金部分的捐款累計(jì)新臺幣1,006.66億元。其中政府捐款金額801.82 億元，占全部捐款的79.65%；金融機(jī)構(gòu)捐款金額199.84 億元，占全部捐款的19.85%；非營業(yè)基金捐款金額5億元，占全部捐款的0.5%。專案基金累計(jì)28.4億元，包括為配合政府政策，由各業(yè)務(wù)有關(guān)單位捐助開辦的協(xié)助天然災(zāi)區(qū)住宅修繕貸款等的非中

43、小企業(yè)保證業(yè)務(wù)，以及由企業(yè)捐助力圖強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈的“火金姑”(相對保證)專案。（3）臺灣信用擔(dān)保體系的實(shí)施方式 信?；鸬乃捅７绞椒譃殚g接保證、直接保證和批次保證。其中，間接保證由接到中小企業(yè)貸款申請的金融機(jī)構(gòu)向信保基金提出保證申請，截至到2011年已有40家本國和外國機(jī)構(gòu)與信?；鸷炗單衅跫s辦理信用保證融資，營業(yè)單位多達(dá)3000個(gè)，中小企業(yè)可就近向往來的金融機(jī)構(gòu)查詢辦理。直接保證由中小企業(yè)直接向信?；鹕暾埿庞帽ＷC。為配合政府產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)中小企業(yè)融資政策支持，允許具有研發(fā)、經(jīng)營管理、市場拓展能力的中小企業(yè)直接向信?；鹕暾埿庞帽ＷC，再據(jù)此向金融機(jī)構(gòu)申請融資。直接保證的最高保證成數(shù)為9成，手續(xù)

44、費(fèi)年費(fèi)率0.5%以上。批次保證由各金融機(jī)構(gòu)（總行）向信?；鹛岢錾暾?，取得批次保證融資業(yè)務(wù)承辦權(quán)，此承辦權(quán)不限融資額度及辦理期限。批次信用保證的最高保證成數(shù)10成，手續(xù)費(fèi)0.25%-1.25%。臺灣信用擔(dān)保體系中的火金姑專案信用保證是很有特點(diǎn)的。火金姑就是我們通常所說的螢火蟲，火金姑專案即期盼企業(yè)有如螢火蟲精神，在享受自己的光芒與榮耀時(shí)，自助助人，使產(chǎn)業(yè)產(chǎn)、銷供應(yīng)鏈形成共生共榮的優(yōu)質(zhì)環(huán)境。該專案提供上、中、下游企業(yè)相對保證，以鼓勵(lì)企業(yè)投入創(chuàng)新研發(fā)；發(fā)揮資源共用加乘效果，使產(chǎn)業(yè)上、中、下游緊密結(jié)合；確保對中、下游企業(yè)、協(xié)力廠、經(jīng)銷商或加盟企業(yè)銷貨款項(xiàng)的收回；提高產(chǎn)品附加值，強(qiáng)化產(chǎn)品競爭力，促使產(chǎn)

45、業(yè)升級；進(jìn)而提升臺灣整體投資與經(jīng)營環(huán)境。 火金姑專案對捐款企業(yè)、送保企業(yè)和銀行都有積極作用。對捐款企業(yè)而言，捐款金額得于所得額10%，范圍內(nèi)全數(shù)認(rèn)列當(dāng)年度費(fèi)用，能夠提升企業(yè)形象，帶動產(chǎn)業(yè)朝向高附加值的供應(yīng)鏈發(fā)展升級，確保對中下游廠商銷售貸款的收回；對送保企業(yè)來說，得以與供應(yīng)鏈廠商緊密聯(lián)系，強(qiáng)化企業(yè)體質(zhì)發(fā)揮競爭力，提高銀行承保意愿，享受較低手續(xù)費(fèi)降低融資成本；在銀行方面，可以獲得融資保證結(jié)合技術(shù)輔導(dǎo)，確保債權(quán)穩(wěn)固，與企業(yè)建立長久穩(wěn)定的關(guān)系而快速進(jìn)入企業(yè)產(chǎn)、銷供應(yīng)鏈，增加往來客源，簡化送保及代償手續(xù)，最終提升銀行善盡社會責(zé)任的形象。三 、我國信用擔(dān)保體系存在的問題以及發(fā)展建議 （一）我國信用擔(dān)保體

46、系存在的問題 目前，從各地?fù)?dān)保業(yè)的發(fā)展來看，經(jīng)過幾年的發(fā)展，各地的擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展，在2010年3月，中國人民銀行等七部委還聯(lián)合出臺融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法加強(qiáng)對我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范性整頓，但是，隨著中央政府采取緊縮貨幣政策、緊縮信貸規(guī)模，不少中小企業(yè)面臨巨大的金融壓力和資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，我國不少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在利益的誘導(dǎo)下，紛紛參與民間融資活動，民間借貸市場隨之繁榮起來，高利貸大有燎原之勢，推動金融市場亂象叢生，相關(guān)參與者也隨之面臨巨大的生存風(fēng)險(xiǎn)。 進(jìn)入2011年，各家商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為保護(hù)自己利益，紛紛作出了各種應(yīng)對之策，其中措施之一就是收緊擔(dān)保融資業(yè)務(wù)。不僅如此，各家銀行在收縮非國有政策

47、性擔(dān)保貸款的同時(shí)，還紛紛提高了非國有政策性擔(dān)保公司的保證金比例，銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)收緊和保證金的提高，明顯使不少擔(dān)保公司的生存發(fā)展雪上加霜，一些擔(dān)保公司面臨巨大的資金壓力，可能面臨資金鏈隨時(shí)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。另外，不少擔(dān)保公司在經(jīng)營過程中違規(guī)犯法問題。我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)之所以面臨今天的困境，原因不僅出于自身發(fā)展的不足，還表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面： 1.政府缺乏對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保護(hù)。我國的法律主要是以保護(hù)債權(quán)人的利益，卻難以顧及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利益。以國有存量資產(chǎn)為主組建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為例，注冊資本難以變現(xiàn)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足，影響擔(dān)保公司的信用度，銀行很難接受。另外，商業(yè)銀行通常不愿給中小型擔(dān)保公司授信，商業(yè)銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)

48、合作門檻過高，大都要求注冊資本過1億元，在有的省份符合此條件只有1家。另外即使授信給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)但在實(shí)際操作中仍對其不信任，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)已審的項(xiàng)目仍作重復(fù)審查，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作過程中處于弱勢地位。2.擔(dān)保市場體系不健全。我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展至今主要分為三類：一是，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該類擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，資金多來源于政府預(yù)算撥付;二是，互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建起來的;三是，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該類擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步較早但是發(fā)展比較緩慢。但是，我國某些地區(qū)僅僅有政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而沒有互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這樣就造成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品

49、種單一，尋保困難等問題。3.擔(dān)保公司缺乏規(guī)范的擔(dān)保保證金制度，如反擔(dān)保制度、再擔(dān)保制度、集體審核制度、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、運(yùn)行監(jiān)測制度、代償制度和債務(wù)追償制度等。目前我國針對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，形成了由工商局、商務(wù)部、公安部、財(cái)政廳、人民銀行、銀監(jiān)會、工信部以及各地金融服務(wù)辦公室等多個(gè)部門“多頭監(jiān)管”的模式，缺乏一個(gè)主要的對口監(jiān)管部門，監(jiān)管缺乏針對性、系統(tǒng)性和有效性。 4.目前很多地方的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行的配合還有障礙。各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中擔(dān)保放大倍數(shù)在 13 倍，放大倍數(shù)較小，擔(dān)保服務(wù)有限，尤其是銀行在貸款擔(dān)保的放大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例以及共同對貸款項(xiàng)目的監(jiān)管問題上，與擔(dān)保機(jī)構(gòu)分歧較大，有的商業(yè)銀