MACD指標(biāo)使用詳解

1、MACD指標(biāo)使用詳解MACD 由 Gerald Appel 發(fā)明，全稱為均線集中分叉(Movi ng Average Con verge neeDiverge nee)，是最為簡(jiǎn)單同時(shí)又最為可靠的指標(biāo)之一。MACD使用滯后性的均線指標(biāo)，來顯示趨勢(shì)特征。當(dāng)用長(zhǎng)均線減去短均線后，這些滯后指標(biāo)就成為了一 個(gè)動(dòng)力振蕩指標(biāo)(Momentum oscillator)。其結(jié)果是它構(gòu)造了一根在零點(diǎn)線上下擺 動(dòng)的振蕩線，并且沒有上下幅度限制。組合性振蕩指標(biāo)(見附圖下方)00(12.26,9) DlF:0.02 DEA：O.15 7 'MACD公式最常用的標(biāo)準(zhǔn)MACD是26日和12日指數(shù)均線的差。這是為很

2、多技術(shù)分析程序 所采用的。Appel和其它一些人也嘗試采用其它的設(shè)置去適應(yīng)快一些或慢一些的 價(jià)格變化。比如，用相對(duì)短的均線可以產(chǎn)生更快速靈敏的指標(biāo)；而使用長(zhǎng)均線可以產(chǎn)生一個(gè)較為遲鈍的指標(biāo)，對(duì)短距離的上下波動(dòng)不容易反應(yīng)。在本文中，我們 將使用12/26MACD做解釋。在二根構(gòu)成MACD的均線中，12日EMA是快線，26日EMA是慢線，二根均 線均使用收盤價(jià)計(jì)算。經(jīng)常性的是，我們會(huì)使用一根9日EMA覆蓋于MACD作 為觸發(fā)線。當(dāng)MACD交錯(cuò)過9日EMA并居于其上方時(shí)，這是牛市信號(hào)；相反， MACD交錯(cuò)后在9日EMA線之下，是熊市信號(hào)。在下面的美林公司的股票圖表中,綠色線是12日EMA，藍(lán)色線是26

3、日EMA，它們覆蓋于價(jià)格圖之上。MACD 顯示于價(jià)格圖下方的圖表中，為粗黑線；同時(shí)拌有9日EMA線，為細(xì)藍(lán)色線。柱狀圖代表 MACD 和 9 日 EMA 的差別。當(dāng) MACD 高于 9 日 EMA ，則柱狀線 為正數(shù)，反之為負(fù)數(shù)。MACD 是根據(jù)兩條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算兩者之間的離差狀況 作為行情研判的基礎(chǔ)， 實(shí)際是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆， 來 判斷買進(jìn)與賣出的時(shí)機(jī)與信號(hào)， 在實(shí)際操作中， MACD 指標(biāo)不但具備抄底 （價(jià)格、 MACD 背離時(shí) ）、捕捉強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn) （MACD 連續(xù)二次翻紅時(shí)買入 ）的功能，而且能 夠捕捉最佳賣點(diǎn)，幫助投資者成功逃頂。其 常見的逃

4、頂方法 有：1、股價(jià)橫盤、 MACD 指標(biāo)死叉賣出。 指股價(jià)經(jīng)過大幅拉升后橫盤整理，形成一 個(gè)相對(duì)高點(diǎn)， MACD 指標(biāo)率先出現(xiàn)死叉，即使 5 日、 10日均線尚未出現(xiàn)死叉， 亦應(yīng)及時(shí)減倉(cāng)。2、假如 MACD 指標(biāo)死叉后股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌， 而是回調(diào)之后再度拉升， 此 時(shí)往往是主力為掩護(hù)出貨而再最后一次拉升， 高度極為有限， 此時(shí)形成的高點(diǎn)往 往是一波行情的最高點(diǎn)，判斷頂部的標(biāo)志是 價(jià)格、MAC”背離，即當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出 新高，而 MACD 卻未能同步創(chuàng)出新高，兩者的走勢(shì)出現(xiàn)背離，這是股價(jià)見頂?shù)?可靠信號(hào)。MACD 指標(biāo)使用詳解MACD是Movi ng Average Con verge nee

5、Diverge nee的縮寫，中文翻譯為平滑異同 移動(dòng)平均線， 主要是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線， 計(jì)算兩者之間的差離值， 作 為研判行情買賣之依據(jù)。算法：DIFF 線 收盤價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差DEA 線 DIFF 線的 M 日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線MACD 線 DIFF 線與 DEA 線的差，彩色柱狀線參數(shù)：SHORT（短期）、LONG（長(zhǎng)期）、M天數(shù)，一般為12、26、9用法：1. DIFF、 DEA 均為正， DIFF 向上突破 DEA ，買入信號(hào)。2. DIFF、 DEA 均為負(fù)， DIFF 向下跌破 DEA ，賣出信號(hào)。3. DEA 線與 K 線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。4

6、. 分析 MACD 柱狀線，由正變負(fù)，賣出信號(hào)；由負(fù)變正，買入信號(hào)MACD 應(yīng)用文章 1 號(hào)：MACD 指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1) 和慢速平滑移動(dòng)平均線 (EMA2) 的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中， MACD 常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線為 12， 慢速平滑移動(dòng)平均線參數(shù)為 26。此外， MACD 還有一個(gè)輔助指標(biāo) 柱狀線 (BAR) 。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中， 柱狀線是有顏色的 ，在低于 0 軸以下

7、是綠色， 高于 0 軸以上是紅色，前者代表趨勢(shì)較弱，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng) 。下面說一下使用 MACD 指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則：1. 當(dāng) DIF 和 DEA 處于 0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)， DIF 線自下而上穿越 DEA 線時(shí)是買入信號(hào) 。 DIF 線自上而下穿越 DEA 線時(shí)，如果兩線值還處于 0 軸以上 運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落， 而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折， 此時(shí)是否賣出還需 要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。2. 當(dāng) DIF 和 DEA 處于 0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。 DIF 線自上而下穿越 DEA 線時(shí)是賣出信號(hào)， DIF 線自下而上穿越 DEA 線時(shí)，如果兩線值還處于 0 軸以下 運(yùn)行，僅

8、僅只能視為一次短暫的反彈， 而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折， 此時(shí)是否買入還需 要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。3. 柱狀線收縮和放大。 一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正 在逐漸減弱， 當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)， 趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。 但在一些時(shí)間周期不長(zhǎng) 的 MACD 指標(biāo)使用過程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。4. 形態(tài)和背離情況 。 MACD 指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上 MACD 指標(biāo)的 DIF 線與 MACD 線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警 惕；而當(dāng)形態(tài)上 MACD 指標(biāo) DIF 線與 MACD 線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮 進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以 DIF 線為主， MAC

9、D 線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而 MACD 指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可 能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而 MACD 指標(biāo)卻走出一波高于 一波的走勢(shì)時(shí)， 意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)， 預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌， 轉(zhuǎn)頭上 漲。（見下面 MACD 實(shí)際應(yīng)用技巧提高）5. 牛皮市道中指標(biāo)將失真。 當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是 保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在 MACD 指標(biāo) 中產(chǎn)生，指標(biāo) DIF 線與 MACD 線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將 頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí) MACD 指標(biāo)處

10、于失真狀 態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。在眾多的技術(shù)指標(biāo)中， MACD 是一種既簡(jiǎn)單又實(shí)用的指標(biāo)之一，比較適合 初涉股海又想掌握一定技術(shù)指標(biāo)的中小投資者使用。下面就談?wù)?MACD 的運(yùn)用 法則：利用 DIF 和 DEA 的取值和這兩者之間的相對(duì)取值進(jìn)行行情預(yù)測(cè)。（ 1）DIF 和 DEA 均為正值時(shí)，屬多頭市場(chǎng) ，DIF 向上突破 DEA 是買入信 號(hào)，DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回檔。（2）DIF 和 DEA 均為負(fù)值時(shí)， 屬空頭市場(chǎng)， DIF 向下突破 DEA 是賣出信 號(hào)， DIF 向上突破只能認(rèn)為是反彈。用 DIF 的曲線形狀進(jìn)行分析，主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為： 如果 DIF 的走

11、向與股價(jià)走向相背離，則是采取具體行動(dòng)的時(shí)間。但是，根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實(shí)際操作，準(zhǔn)確性并不能令人滿意。 綜合運(yùn)用 5 日、10日均價(jià)線，5日、10日均量線和MACD，其準(zhǔn)確性大為提高。（ 1 ）股價(jià)在經(jīng)過漫長(zhǎng)的下跌后，開始筑底，隨后股價(jià)開始緩慢回升， 5日、 10日均價(jià)線， 5日、 10日均量線和 MACD 都出現(xiàn)黃金交叉點(diǎn)，簡(jiǎn)稱 三金叉，這 時(shí)是股價(jià)見底的信號(hào) ，而交叉的次數(shù)越多，且見底部不斷提高，則準(zhǔn)確性越高， 該股即將走出一波上升行情。如： 0933神火股份，在 2000年1 月5日，該股 5 日、 10 日均價(jià)線， 5 日、 10 日均量線和 MACD 同時(shí)在底部金叉， 即三金叉出現(xiàn)，

12、此時(shí)即為介入的最佳時(shí)機(jī)， 隨后該股出現(xiàn)了一波強(qiáng)勁的上攻行情， 在 3 個(gè)月時(shí)間 內(nèi)，股價(jià)由 1 069元上升到 1750元，升幅達(dá) 70。（2）當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發(fā)， 這時(shí)出現(xiàn) 5 日、 10 日均價(jià)線， 5 日、 10 日均量線和 MACD 同時(shí)死叉，則是賣出的最佳時(shí)機(jī)，這時(shí)若稍有遲疑，股價(jià)便會(huì)一瀉千里。如 0722 金果實(shí)業(yè)，因 2000年 3 月 9 日三死叉出現(xiàn)，是強(qiáng)烈的賣出信號(hào) ，隨后股價(jià)展開一輪暴跌，在短短 2 個(gè)月內(nèi)，由 2717元跌至 1346 元，跌幅驚人。主力出逃后，隨之而后的是連 續(xù)陰跌。MACD 應(yīng)用文章 2 號(hào)：在股市投資中， M

13、ACD 指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段，得到了投資者的認(rèn)知。 但如何使用 MACD 指標(biāo)，才能使投資收益達(dá)到最佳境界，卻是知者甚微。技術(shù) 分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發(fā)現(xiàn)股市的投資機(jī)會(huì)， 其次則是保護(hù)股市中的投資收益不受損失。在股市操作中， MACD 指標(biāo)在保護(hù) 投資者利益方面，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的功效， MACD 指標(biāo)作為中長(zhǎng)期分析 的手段，它所產(chǎn)生的交叉信號(hào)，對(duì)短線買賣比較滯后。 MACD 指標(biāo)屬于大勢(shì)趨 勢(shì)類指標(biāo)，它由長(zhǎng)期均線 MACD，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色 能量柱（空頭） ， 0 軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF 與長(zhǎng)期均線 M

14、ACD 交叉作為信號(hào)。 MACD 指標(biāo)所產(chǎn)生的交叉信號(hào)較遲鈍，而作為制定 相應(yīng)的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：1 當(dāng) DIF,MACD 兩數(shù)值位于 0 軸上方時(shí)， 說明大勢(shì)處于多頭市場(chǎng)， 投資者 應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。若 DIF 由下向上與 MACD 產(chǎn)生交叉，并不代表是一種買入信號(hào)，而此時(shí)的 大盤走勢(shì)，已是一個(gè)短期高點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)采用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉 信號(hào)產(chǎn)生后的第二天或第三天， 會(huì)有一個(gè)回調(diào)低點(diǎn)， 此刻可以再行買入， 達(dá)到攤 低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時(shí)，說明該波段上升行情已經(jīng)結(jié)束， 通常行情會(huì)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后， 有波象樣的反彈， 已確認(rèn)短期頂部的形成

15、， 此時(shí) 投資者可以借機(jī)平倉(cāng)出局。在之后的調(diào)整中，利用隨機(jī)指標(biāo)KDJ，強(qiáng)弱指標(biāo)KSI再伺機(jī)介入，攤低操作成本。若 DIF 第二次由下向上與 MACD 交叉，預(yù)示著將 產(chǎn)生一波力度較大的上升行情， 在交叉信號(hào)產(chǎn)生后， 投資者應(yīng)當(dāng)一路持股， 直到 DIF 再次由上向下交叉 MACD 時(shí)，再將所有的股票清倉(cāng)，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端， MACD 指標(biāo)常會(huì)與 K 線走勢(shì)圖呈背離的走 勢(shì)，通常稱為熊背離。既 K 線走勢(shì)圖創(chuàng)出近期的第二個(gè)或第三個(gè)高點(diǎn)， MACD 指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點(diǎn)， 卻出現(xiàn)相反的走勢(shì)， 頂點(diǎn)在逐步降低。 次種現(xiàn)象 應(yīng)引起投資者的警覺， 因?yàn)樗A(yù)示著今后將有

16、大跌行情產(chǎn)生， 所以投資者宜采用 清倉(cāng)離場(chǎng)的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。2 當(dāng) DIF 與 MACD 兩指標(biāo)位于 0 軸的下方時(shí)，說明目前的大勢(shì)屬于空頭 市場(chǎng)，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若 DIF 由上向下交叉 MACD 時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)。一般情況下，在此 之后由一波反彈行情產(chǎn)生， 這是投資者一次很好的平倉(cāng)機(jī)會(huì)。 在中國(guó)股市中， 目 前還沒有建立作空機(jī)制， 因此股市一旦進(jìn)入空頭市場(chǎng)， 投資者最好的策略就是離 場(chǎng)觀望。投資者可以在股票貶值的同時(shí)，使手中的資金得到增值。若 DIF 由下 向上交叉 MACD 時(shí)，會(huì)產(chǎn)生近期的一個(gè)高點(diǎn)，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉(cāng)。這種信號(hào) 的產(chǎn)生，一

17、般以反彈的性質(zhì)居多。 在空頭市場(chǎng)中， 每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最 佳良機(jī)。尤其需要引起注意的是，若 DIF 第二次由上向下交叉 MACD 時(shí)，預(yù)示 著今后會(huì)有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。 投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號(hào)產(chǎn)生后， 堅(jiān)決清倉(cāng) 出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的 C 浪下跌，是最具殺傷力的一 波下跌。只有躲過 C 浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場(chǎng)經(jīng) 過 C 浪下跌以后， 偶爾也會(huì)發(fā)生 MACD 指標(biāo)與 K 線走勢(shì)圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象， 通 常稱為牛背離。既 K 線走勢(shì)圖出現(xiàn)第二或第三個(gè)近期的低點(diǎn)， MACD 指標(biāo)并沒 有相應(yīng)的低點(diǎn)產(chǎn)生， 卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢(shì)， 這種現(xiàn)象

18、的產(chǎn)生， 預(yù)示著 行情在今后會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢(shì)， 投資者應(yīng)當(dāng)積極介入， 因?yàn)槟壳暗氖袌?chǎng)根本沒有風(fēng) 險(xiǎn)。3 當(dāng) MACD 指標(biāo)作為單獨(dú)系統(tǒng)使用時(shí)，短線可參考 DIF 走勢(shì)研判。若 DIF 由上向下跌穿 O 軸時(shí)可看作大勢(shì)可能步入空頭市場(chǎng)，預(yù)示著大勢(shì)將 走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場(chǎng)中，投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)高于收益。若 MACD 由上向下跌空 O 軸時(shí)，確認(rèn)大勢(shì)進(jìn)入空頭市場(chǎng)。投資者應(yīng)采用離場(chǎng)觀望 的策略，以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使牛市中賺到的利潤(rùn)得到保障。若 DIF 由下向上穿 越 O 軸時(shí)，可看作大勢(shì)可能布入多頭市場(chǎng)。預(yù)示著大勢(shì)將走強(qiáng)，操作上應(yīng)部分資金參與。若 MACD 由下向上穿越 O 軸時(shí)確認(rèn)大勢(shì)

19、進(jìn)入多頭市場(chǎng)。投資者可 以大膽持股，積極介入。在多頭市場(chǎng)中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)4 在 MACD 指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱， 分別代表了多頭和空頭 能量的強(qiáng)弱盛衰。它們對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)，要比短期均線 DIF 在時(shí)間上提前。在 MACD 指標(biāo)中，能量釋入的過程，是一個(gè)循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東 方哲學(xué)中講求， ”陽盛則衰.陰盛則強(qiáng)”在.使用能量柱時(shí) ,利用紅色能量柱結(jié)合 K 線 走勢(shì)圖就得出 ,當(dāng) K 線走勢(shì)圖近乎 90度的上升 ,加之紅色能量柱的快速放大 ,預(yù)示 著大勢(shì)的頂部已近 .尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時(shí) ,所爆發(fā)的行情將更 加迅猛 .反之,在空頭市場(chǎng)中 ,這

20、種現(xiàn)象也成立 .在熟悉了這種操作手法后 ,對(duì)投資者 逃頂和抄底將大有益處。5 在使用 MACD 指標(biāo)過程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一， MACD 指標(biāo)對(duì)于研判短期頂部和底部，并不一定可信 ，只有結(jié)合中 期乖離率和靜態(tài)錢龍中的 ADR 指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線中的 MACD 指標(biāo)分析比日線的 MACD 指標(biāo)效果好?？傊谑褂?MACD 指標(biāo)時(shí)必須判定市場(chǎng)的屬性。即目前的市場(chǎng)是多頭市 場(chǎng)，還是空頭市場(chǎng)。根據(jù)不同的市場(chǎng)屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險(xiǎn)， 保障利潤(rùn)的目的。具體操作中 ,MACD 的黃金交叉一般是重要的買入時(shí)機(jī) .首先 , 就其要點(diǎn)分析 ,當(dāng) DIF 和 MACD 兩線在 0

21、軸之下且較遠(yuǎn)時(shí)由下行轉(zhuǎn)為走平 ,且快 線 DIF 上穿慢線 MACD 形成的金叉是較佳的短線買入時(shí)機(jī) , 但必須注意 DIF 和 MACD 距離 0 軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考 .而發(fā)生在 0 軸之上的金 叉則不能離 0 軸太遠(yuǎn) ,否則其可靠性將大大降低 .比較傾向于在紅海洋既紅柱連成 一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好.同時(shí)這也 符合強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)多 ,弱勢(shì)市場(chǎng)難賺錢的股市道理 .MACD 實(shí)際應(yīng)用技巧提高：1：在實(shí)際使用中股民可能感覺到，如果完全按照金叉買進(jìn)、死叉賣出，獲利較 難或還有可能套牢虧損。 因此，在這里建議可以使用一種低位兩次金叉買進(jìn)的方

22、法。 MACD 在低位發(fā)生第一次金叉時(shí)，股價(jià)在較多情況下漲幅有限，或小漲后 出現(xiàn)較大的回調(diào)，造成買進(jìn)的股民出現(xiàn)套牢虧損情況。但是當(dāng) MACD 在低位第 二次金叉出現(xiàn)后， 股價(jià)上漲的概率和幅度會(huì)更大一些。 因?yàn)樵谥笜?biāo)經(jīng)過第一次金 叉之后發(fā)生小幅回調(diào)， 并形成一次死叉， 此時(shí)空方好象又一次的占據(jù)了主動(dòng)， 但 其實(shí)已是強(qiáng)弩之末，這樣在指標(biāo)第二次金叉時(shí)，必然造成多方力量的發(fā)力上攻。 參數(shù)設(shè)置快速 ema12, 慢速 ema26 使用方法 :隨股價(jià)上升 macd 翻紅,即白線上穿黃線 （先別買）,其后隨股價(jià)回落 ,dif（ 白線） 向macd黃線）靠攏,當(dāng)白線與黃線粘合時(shí)（要翻綠未翻綠）,此時(shí)只需配合日

23、k線即 可,當(dāng)此時(shí) k 線有止跌信號(hào) ,如:收陽,十字星等。注意 ,在即將白黃粘合時(shí)就要開始 盯盤囗,觀察賣方力量 ）,若此時(shí)能止跌稱其為 ”底背馳 ”.底背馳是買入的最佳時(shí) 機(jī) !可隨意取例 ,無數(shù)個(gè)股底部均有此現(xiàn)象 .例 600771東盛科技 2004年 5月 26日以及 600491龍?jiān)ㄔO(shè) 2004年 7 月 28日還有 000039中意集團(tuán) 2004年 7 月 13 日 等等,舉不勝舉 .反之，當(dāng)股價(jià)高位回落,macd翻綠，再度反彈，此時(shí)當(dāng)dif（白線）與macd（黃線） 粘合時(shí)要變紅未變紅 若有受阻 ,如收陰 ,十字星等 ,就有可能 ”頂背馳”是最后的賣 出良機(jī)! 此時(shí)許多人以為重

24、拾升勢(shì) ,在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中 .例子也很 多，網(wǎng)友們自己去把握。 但是在操作時(shí)要注意 :a背馳時(shí)不理是否擊穿或突破前期高（低）位b. 高位時(shí)只要有頂背馳可能一般都賣，不搏能重翻紅，除非大陽或漲停.c. 其為尋找短期買賣點(diǎn)的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中線走勢(shì)要結(jié)合 長(zhǎng)期形態(tài)及其他 .2：關(guān)于 MACD 的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)修正首先，建議 MACD 使用周期必須縮小到分時(shí) K 線。MACD 本身就是以追逐趨勢(shì)為主，屬于中長(zhǎng)型指標(biāo)，按照日線 MACD 操作 需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。 據(jù)觀察，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個(gè)交 易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動(dòng)，因而按照 MACD 日線周期操

25、作明顯抬高了 投資者的操作成本， 使投資者原本沉重的心理負(fù)擔(dān)變得更加超負(fù)荷運(yùn)行。 關(guān)鍵在 于：日線周期的 MACD 波動(dòng)得非常緩慢，經(jīng)常在市場(chǎng)行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆 的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號(hào)， 此時(shí)介入將導(dǎo)致投資者 的利潤(rùn)大幅度縮水。實(shí)際上 MACD 完全可以縮小到分時(shí) K 線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時(shí) MACD ，我們可以參照指標(biāo)周期共振綜合使用， 或者投資者可以挑選自己擅長(zhǎng)的分時(shí)周期使用。 在期貨市場(chǎng)上， MACD 在分時(shí) K 線中使用效果比較顯著。其次，要充分地使用 MACD 的頂?shù)妆绸Y信號(hào)。 這是市場(chǎng)最明顯的警示性信號(hào)，很難被人為操縱（因

26、為 MACD 運(yùn)算較為復(fù) 雜，屬于趨勢(shì)追逐性工具， 某些投資力量對(duì)頂?shù)妆绸Y信號(hào)進(jìn)行騙線操作時(shí)經(jīng)常力 不從心）。3：在實(shí)戰(zhàn)中注意 MACD“ 山峰 ”和“谷底”1.在多頭趨勢(shì)中， DIFF 向下交叉 DEA ，形成了一個(gè) “山峰 ”，每次遇到這種 情況我們一定要看清楚：這個(gè) “山峰”的位置和前幾次 “山峰”的位置相比，是高了 還是低了，與此相對(duì)應(yīng)的 K 線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低。如果 K 線走勢(shì)逐步抬高，幾個(gè) “山峰 ”也在同時(shí)穩(wěn)步上行，此時(shí)投資者可安 心持有多頭倉(cāng)位，等到 K 線價(jià)格有效跌破了普通移動(dòng)平均線的重要支撐，再全 部平倉(cāng)。需要指出的是， 空頭投資者此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)卻變得極大， 此時(shí)不

27、可逆勢(shì)進(jìn)行 波段性空頭操作。關(guān)鍵點(diǎn)在于，如果 K 線走勢(shì)逐步抬高， 卻突然出現(xiàn)與之相反、 連續(xù)下降的 “山 峰”，形成了 K 線走勢(shì)和 MAC“D 山峰 ”的頂背馳，此時(shí)投資者應(yīng)該立刻開始逐步 平倉(cāng)離場(chǎng)。 這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨， 價(jià)格的上漲往往是一種表 面上的假象。2.在空頭趨勢(shì)中， DIFF 向上交叉 DEA ，形成了一個(gè) “谷底 ”，同樣每次遇到 這種情況，我們一定要看清楚：這個(gè) “谷底”的位置和前幾次 “谷底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對(duì)應(yīng)的 K 線走勢(shì)是逐步抬高還是在逐步降低如果 K 線走勢(shì)逐步降低，幾個(gè) “谷底 ”也在同步緩緩下滑，出現(xiàn)了 K 線走勢(shì) 和 MA

28、CD 谷底背離，此時(shí)投資者必須堅(jiān)決持有空頭頭寸，除非 K 線價(jià)格有效向 上突破了普通移動(dòng)平均線的重要壓力， 再全部平倉(cāng)。 此時(shí)，多頭投資者風(fēng)險(xiǎn)極大， 不可逆勢(shì)進(jìn)行波段性多頭操作。一定要注意，如果 K 線走勢(shì)逐步降低， “谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投 資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉(cāng)離場(chǎng)。 這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨， 價(jià) 格的下跌帶有誘騙性?？傊?MACD 是移動(dòng)平均線最好的使用 “伴侶”，投資者應(yīng)在行情走勢(shì)中多 加運(yùn)用，具體使用情況隨品種不同和市場(chǎng)行情不同而有變化，要靈活運(yùn)用。 4：MACD 底背馳買入法MACD 底背馳有兩種情況：一種是負(fù)（綠）柱峰底背馳，另一種是兩條曲 線底背馳。

29、負(fù)（綠柱峰）底背馳買入法。A 、負(fù)（綠）柱峰一次底背馳買入法。 特征：只有兩個(gè)負(fù)柱峰發(fā)生底背馳。這是較可信的短線買入信號(hào)。兩 個(gè)負(fù)柱峰發(fā)生底背馳時(shí)，買入時(shí)機(jī)可采用 “雙二”買入法，即：在第二個(gè)負(fù)柱峰出 現(xiàn)第二根收縮綠柱線時(shí)買入，這樣可買到較低的價(jià)位。例：山推股份（000680）, 2003年1月22日，負(fù)柱峰出現(xiàn)了底背馳（與 2002年 11 月 22 日低點(diǎn)的負(fù)柱峰相比較）， 2003年1 月 7日在第二個(gè)負(fù)柱峰出 現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價(jià) 7.86元買入，買在較低價(jià)位。例：桂柳工 （000528）， 2003年 6月 24日出現(xiàn)了負(fù)柱峰底背馳（兩峰相連底背馳）， 6月 26日第二個(gè)負(fù)

30、柱峰出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價(jià) 10元買入，買在了調(diào)整 波段的低位。B、負(fù)（綠）柱峰二次底背馳買入法。MACD 負(fù)柱峰發(fā)生兩次底背馳是較可信的買入信號(hào)。買入時(shí)機(jī)：第三 個(gè)負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時(shí)。例：深深房（000029）, 2002年6月5日，負(fù)柱峰出現(xiàn)了兩次底背馳， 6月 6日第三個(gè)負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根收縮綠柱線， 以當(dāng)天均價(jià) 7.60元買入， 6月 25 日以均價(jià)11.90元賣出，每股賺4.30元，13個(gè)交易日獲利56%。例：龍騰科 技（600058）， 2002 年 6 月 5 日，負(fù)柱峰出現(xiàn)二次底背馳，以當(dāng)天均價(jià) 13.20 元買入， 6 月 24 日以均價(jià) 15.40

31、元賣出，每股賺 2.20元， 11 個(gè)交易日獲利 16.6%。C、負(fù)柱峰復(fù)合底背馳買入法。特征：負(fù)柱峰第一次底背馳后， 第三個(gè)負(fù)柱峰與第二個(gè)負(fù)柱峰沒有底背馳， 卻與第一個(gè)負(fù)柱峰發(fā)生了底背馳，稱為 “隔峰底背馳 ”。這是可信的買入信號(hào)。買 入時(shí)機(jī)：第三個(gè)負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根或第二根收縮綠柱線時(shí)。例：全興股份（600779），2003年5月14日，負(fù)柱峰出現(xiàn)復(fù)合底背馳 （與 2003 年 3 月 20 日及 2003 年 4 月 9 日的負(fù)柱峰相比較）， 5 月 15 日第三個(gè) 負(fù)柱峰出現(xiàn)第一根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價(jià)買入，獲利頗豐。例：京東方 （000725） ， 2003年 5月 13日出現(xiàn)負(fù)柱峰復(fù)合底背馳， 5 月 16 日第三個(gè)負(fù)柱峰 出現(xiàn)第二根收縮綠柱線，以當(dāng)天均價(jià) 9.10元買入， 6 月 13 日以均價(jià) 10.40元賣 出，每股賺 1.30元， 19 個(gè)交易日獲利 14.2%。 負(fù)柱峰與 MACD 兩曲線同時(shí)出現(xiàn)底背馳時(shí)， 買入信號(hào)較可靠， 可積極買 入。例：中技貿(mào)易（ 600056）， 2003年 1 月 6 日，負(fù)柱峰與 MACD 兩曲線同 時(shí)出現(xiàn)底背馳，引發(fā)了一波強(qiáng)勁的上升行情。 2003 年 1 月初，深、滬兩市有一 批個(gè)股是出現(xiàn)了負(fù)柱峰與 MACD 兩曲線同時(shí)底背馳的情況，這些個(gè)股在 2003 年上半年均有不俗的表現(xiàn)。 MACD兩條曲線兩次底背馳