怎樣從成交量之中看出個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)

1、. 微信公眾號(hào)：rx9188com 怎樣從成交量之中看出個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn) 股諺說：只有成交量是不會(huì)騙人的。不過，很遺憾，成交量卻也同樣不會(huì)開口說話。它不會(huì)騙你，但也不會(huì)主動(dòng)告訴你真相是什么。站在市場(chǎng)角度來理解股票的漲跌，籌碼密實(shí)，是股價(jià)上漲的基礎(chǔ)；相反，籌碼松動(dòng)，是股價(jià)下跌的前提。而所謂籌碼密實(shí)和松動(dòng)，其實(shí)都是可以通過成交量的變化觀察到的。規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方法有多種多樣，但從看盤的角度來說，抓住成交量變化這個(gè)關(guān)鍵，就能夠預(yù)先感受得到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在。我們來分析一些典型的“成交量提示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”的案例。(1)大跌之后的股票，能不能買，看下跌之前是否曾經(jīng)放量。來看兩個(gè)典型的例子，一是2001年夏天的銀廣夏，股價(jià)

2、一度在30元左右進(jìn)行過反復(fù)拉鋸。此后出現(xiàn)暴跌，一路下瀉到5元左右。5元的股票相對(duì)于30元來說，當(dāng)然很便宜了，但即使5元買進(jìn)去，兩三年之內(nèi)同樣翻不了身。問題的關(guān)鍵在于30元盤整的時(shí)候，成交量一直很大。大跌之前，成交量很大，莊家很可能已經(jīng)渾水摸魚，出掉不少籌碼。相反，大跌之前沒有成交量，主力就沒有辦法出逃。比如，2011年的雙匯發(fā)展1.34% 資金 研報(bào)，33.15“的曝光，使股價(jià)從100元左右大幅下跌到55元，55元能不能買？這讓很多人很糾結(jié)。分析一下這個(gè)股票，暴跌之前量異常之小，主力不存在出逃的可能。果然，5月份在55元企穩(wěn)后，半年時(shí)間漲到了80元，55元進(jìn)去的人，獲利近50%.兩只股票都是突

3、然暴跌的股票，前者暴跌之后一蹶不振，后者暴跌之后卻起死回生，其中的原因當(dāng)然很復(fù)雜，但從看盤的角度來說，暴跌之前有沒有放量，結(jié)果就天差地別。所以，對(duì)于暴跌的股票，能不能買，或者敢不敢買，讓成交量開口幫助你就是一個(gè)好辦法。(2)底部起來成交量異常放大，這樣的底部是否可靠。一般來講，底部是沒有成交量的。沒有成交量的才能說明籌碼密實(shí)；而籌碼密實(shí)是走出持續(xù)上升行情的前提條件。但問題是，有些股票底部剛剛起來，成交量照樣很大，這到底意味著什么呢？底部起來，剛剛脫離底部10%或者20%，在繼續(xù)上漲過程中，換手率持續(xù)高達(dá)一成甚至兩成，這時(shí)就要提高警惕了。買進(jìn)去的主力，當(dāng)然信心滿滿，因?yàn)樗麄儗?duì)這只股票是有備而來的

4、。所以，買盤踴躍。但拋出來的人會(huì)是誰呢？有兩種情況：一是剛剛進(jìn)場(chǎng)的主力自己在拋，這時(shí)拋盤自然就大；二是長期被套的老莊家，終于看到大接盤了，抓住救命稻草，拼命派發(fā)。所以，底部起來不久，成交量就一直很大，這不是好兆頭。要么是新主力在出貨，要么是老莊家在出貨。一般散戶投資者籌碼是分散的，不可能形成集中拋售。無論是老主力出逃，還是新主力出逃，行情都將受到重挫。所以，底部起來的股票，脫離底部不遠(yuǎn)就一直放量，這種股票通常行情走不遠(yuǎn)。2011年10月中體產(chǎn)業(yè)從6元左右啟動(dòng)，到8元的時(shí)候連續(xù)七個(gè)交易日換手超過20%，最高的時(shí)候，一天換手達(dá)到三成。這就屬于底部起來，然后換手率奇高的情況。可以肯定地說，8元上面不

5、是老莊家出貨，就一定是新主力出貨，否則散戶是不可能讓市場(chǎng)堆出這么大的量來的。老莊家是第一批主力，新莊家是第二批主力，（瑞迅財(cái)經(jīng) 收集整理)有人會(huì)認(rèn)為8元有第三批主力進(jìn)去了，但這只是一種猜測(cè)，股票那么多，除非基本面有什么重大變化，而且這種變化是第一批和第二批主力都不知道的(這種可能性非常小)。有什么理由可以相信，第三批主力一定要買這只股票呢？此后該股在9元遇阻，一路調(diào)整。我們分析了比較典型的兩種情況：一是放量之后的跳水，這種股票再便宜也不能買；二是行情初起，但成交量一直很大，這種股票即使要漲，也漲不高。典型的情況顯然還有很多，但有一點(diǎn)是肯定的，量很大，說明籌碼松動(dòng)，籌碼松動(dòng)，通常意味著風(fēng)險(xiǎn)。概括起來說，讓成交量開口提示風(fēng)險(xiǎn)，就是對(duì)放量的情況要警惕。而具體來講，什么叫放量，什么叫不放量呢？什么樣的換手率標(biāo)準(zhǔn)說明籌碼是松動(dòng)的？什么樣的換手率水平又說明籌碼是密實(shí)的呢？這要根據(jù)不同的情況來衡量。一般來說，大盤股的日換手率是在0.5%5%間波動(dòng)的，中盤股的日換手率是在1%10%之間波動(dòng)的，小盤股的換手率是在2%20%之間波動(dòng)的。所以，在判斷放量與否的時(shí)候，盤子大小很關(guān)鍵。同樣是5%，對(duì)小盤股來說，成交量很小，但對(duì)大盤股來講，這個(gè)換手就很高了。除了盤子大小之外，老股票和新股票的換手率也有很大差別。通常新股的換手率要比老股票高很多，一個(gè)股票上市一年之內(nèi)，日換手10%是很正常的；但