注會(huì)考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理分析-風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

1、2015年注會(huì)考試公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理分析-風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理第五章風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理考情分析本章是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的全面介紹。在往年的考試中，屬于較為重要的考點(diǎn)。本章比較大的考點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系。題型會(huì)比 較豐富，尤其是主觀題，涉及概率較大。其他內(nèi)容會(huì)以選擇題考核為主。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法是難點(diǎn)，但涉及考試的概率相對(duì)較低，建議簡(jiǎn)單了解。本章主要知識(shí)點(diǎn)結(jié)構(gòu)圖如下：主要考點(diǎn)（難點(diǎn)或重點(diǎn)）風(fēng)險(xiǎn)類型風(fēng)險(xiǎn)管理的特征風(fēng)險(xiǎn)管理策略（七種）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系風(fēng)險(xiǎn)管理的成本第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)的概念企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)管理的概念企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2、管理的特征【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)的概念（，通讀教材簡(jiǎn)單了解，客觀題）1. 風(fēng)險(xiǎn)（不確定性）=損失；衡量標(biāo)準(zhǔn)：后果+可能性（概率）2. 風(fēng)險(xiǎn)（不確定性）=損失+機(jī)會(huì)；衡量標(biāo)準(zhǔn)：后果+可能性（概率） 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。理解這個(gè)定義需要把握以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。（2）風(fēng)險(xiǎn)是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡(jiǎn)單理解為最有可能的結(jié)果。（3）風(fēng)險(xiǎn)既具有客觀性，又具有主觀性。（4）風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存?！局R(shí)點(diǎn)】企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類（,掌握，客觀題和主觀題）外部風(fēng)險(xiǎn)（7種）政治風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、 社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、 自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部風(fēng)

3、險(xiǎn)（4種）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(一)外部風(fēng)險(xiǎn)1. 政治風(fēng)險(xiǎn)含義政治風(fēng)險(xiǎn)是指完全或部分由政府官員行使權(quán)力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確 定性。政府的直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。直接干預(yù)包括：不履行合冋、貨幣不可 兌換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。政治風(fēng)險(xiǎn)也指企業(yè)因一國(guó)政府或人民的舉動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。分類(源 頭)外匯管制的規(guī)定；進(jìn)口配額和關(guān)稅；組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；限制向東道國(guó)的銀行借款；沒收資產(chǎn)2. 法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、 行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來的損

4、失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不 利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。【例子】銀行與客戶約定的利率超出了人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率幅度銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)關(guān)的行政處罰，重大財(cái)產(chǎn)損失和聲譽(yù)損失法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于銀行對(duì)客戶民事賠償責(zé)任的承擔(dān)3. 社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)(1) 跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn) 民族文化。(2) 企業(yè)并購活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)一一組織文化、民族文化。(3) 組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)人層面的文化。4. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)廣義的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)一種新技術(shù)給某一行業(yè)或某一些

5、企業(yè)帶來增長(zhǎng)的同時(shí)，可能對(duì)另一行業(yè)或另一 些企業(yè)形成巨大的威脅。狹義的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變 化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。從技術(shù)活動(dòng)過程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指技術(shù)在設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)構(gòu)思或設(shè)想的不全面性致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天 “缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)研 發(fā)風(fēng)險(xiǎn)指在技術(shù)研究或開發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確疋性、技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目本身的難度和復(fù)雜性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識(shí)和能力的有限性都可能導(dǎo)致技術(shù)的研發(fā)面臨著 失敗的危險(xiǎn)。技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化

6、、 產(chǎn)業(yè)化的過程中所帶來的一系列不確定性的負(fù)面影響或效 應(yīng)。5. 自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。6. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：(1) 產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。主要客戶信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為對(duì)方在賬款到期時(shí)不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時(shí)、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅

7、后利潤(rùn)發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性 導(dǎo)致的。股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。也影響到企業(yè)通 過出售股票和相關(guān)證券進(jìn)行融資的能力。（ 5）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。7. 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 在考慮企業(yè)可能面對(duì)的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下幾個(gè)因素是非常關(guān)鍵的：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。（2）產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性。（3）產(chǎn)業(yè)集中程度。（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)1. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)定義為“未來的不確定

8、性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響”。2. 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性以及主體對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運(yùn)營(yíng)失敗或使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（ 2）企業(yè)新市場(chǎng)開發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷環(huán)境狀況等）方面 可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、 專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn)；（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信

9、息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。3. 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素（包括欺詐活動(dòng)）的失誤 而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：（1）員工。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）技術(shù)。（3）舞弊。（ 4）外部依賴。企業(yè)越來越依賴基礎(chǔ)設(shè)施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應(yīng)商。（ 5）過程 / 程序。（6）外包。4. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指

10、公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和 陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)?！纠}單選題】下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A. 泥石流導(dǎo)致公路中斷，使某企業(yè)運(yùn)輸途中的設(shè)備未能按期到達(dá)B. 人民幣匯率升值導(dǎo)致其外貿(mào)企業(yè)損失100萬元C. 由于科技企業(yè)總經(jīng)理管理知識(shí)缺乏，企業(yè)仍處于粗放式管理階段D. 設(shè)備零件發(fā)送故障，導(dǎo)致某化工企業(yè)生產(chǎn)被迫中斷正確答案 D答案解析選項(xiàng) AW于自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng) E屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng) C屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng) D屬于操 作風(fēng)險(xiǎn)?！纠}多選題】（2011年）甲公司是在上海證券交易所上市的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)。甲公司60鳩上的鐵礦石從巴西淡水河谷

11、公司進(jìn)口。甲公司的長(zhǎng)期債務(wù)中，長(zhǎng)期銀行借款占80%。下列各項(xiàng)中，屬于甲公司在日常經(jīng)營(yíng)中面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有（）。A. 利率風(fēng)險(xiǎn)B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C. 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D. 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)正確答案 ACD答案解析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（ 1）產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（ 3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。（ 4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（ 5）潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！纠}多選題】甲企業(yè)打算進(jìn)軍非洲某國(guó)市場(chǎng)，在對(duì)該國(guó)進(jìn)行政治法律環(huán)境分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)該 國(guó)存在著政治風(fēng)險(xiǎn)

12、，下列屬于該國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)的有（）。A. 該國(guó)政府正計(jì)劃將一些外國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)收歸國(guó)有B. 該國(guó)政策明確規(guī)定外國(guó)企業(yè)必須采取合資的形式C .該國(guó)消費(fèi)者消費(fèi)能力不足D.該國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制正確答案 ABD 答案解析政治風(fēng)險(xiǎn)是指政治因素對(duì)企業(yè)環(huán)境或未來產(chǎn)生影響的可能性，政治風(fēng)險(xiǎn)的類別包括外匯管制的規(guī)定；進(jìn)口配額和關(guān)稅；組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例；限制向東道國(guó)的銀行借款； 沒收資產(chǎn)?！纠}簡(jiǎn)答題】（2013年綜合題節(jié)選）建安公司是D省一家食品進(jìn)出口集團(tuán)公司旗下的子公司， 主營(yíng)業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和出口 A地區(qū)生豬。宏達(dá)公司是 D省一家大型畜牧業(yè)企業(yè)集團(tuán)，是中國(guó)目前最大的種 豬育種和肉豬生產(chǎn)基地。 在這樣的背景下，

13、 建安公司和宏達(dá)公司結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟成為雙方共同的意愿。 雙方管理層就戰(zhàn)略聯(lián)盟事宜進(jìn)行了協(xié)商和談判。根據(jù)雙方的具體情況，決定采用契約式戰(zhàn)略聯(lián)盟， 具體方案是建立產(chǎn)銷合作聯(lián)盟： 雙方簽訂收益共享合同， 宏達(dá)公司給建安公司一個(gè)較低的生豬價(jià)格， 而建安公司給宏達(dá)公司一定的收益分成，雙方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。此外，協(xié)商和談判中對(duì)生豬產(chǎn) 品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、雙方利益分配、交貨、運(yùn)輸及費(fèi)用的承擔(dān)問題，以及雙方的違約責(zé)任和聯(lián)盟解體等 問題都進(jìn)行了商定。建安公司對(duì)于實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟方案可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)行了分析，認(rèn)為戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過程中 可能存在兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在由于雙方利益分配不均、管理協(xié)調(diào)不暢導(dǎo)致雙方戰(zhàn)略意圖

14、 無法實(shí)現(xiàn)；另一類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在生豬價(jià)格波動(dòng)、生豬疾病疫情、生豬出口配額管理體系變化導(dǎo)致 的風(fēng)險(xiǎn)。建安公司管理層認(rèn)識(shí)到，必須建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控機(jī)制，成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，以便對(duì)風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別和應(yīng)對(duì)。要求：簡(jiǎn)述分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮的幾個(gè)方面；根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過程中 可能存在的兩類風(fēng)險(xiǎn)，分析其應(yīng)該考慮的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。正確答案分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以考慮以下幾個(gè)方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（ 5）

15、潛在進(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者、與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實(shí)施過程中可能存在的內(nèi)部與外部?jī)深愶L(fēng)險(xiǎn)，其應(yīng) 該考慮的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格及供需變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！吧i價(jià)格波動(dòng)、生豬 疾病疫情”，都可能帶來這一風(fēng)險(xiǎn)。潛在進(jìn)入者帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！吧i出口配額管理體系變化”可 能帶來潛在進(jìn)入者進(jìn)入的風(fēng)險(xiǎn)。【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的概念（*，理解，客觀題）（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)希望承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍。風(fēng)險(xiǎn)承受度是指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界，分析風(fēng)險(xiǎn)承受度可以將其作為企業(yè)采取行動(dòng)的預(yù)警指標(biāo)，企 業(yè)可以設(shè)置若干承受度指標(biāo)，以顯示不同的警示級(jí)別。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管

16、理是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影 響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。整體來說，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵包括：（ 1）一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過程；（ 2）受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響；（ 3）戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用；（ 4）適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合；（ 5）識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)；（ 6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證；（ 7）致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類別相互重疊的目標(biāo)。cos企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一一整合框架目標(biāo)：全國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì)戰(zhàn)略（strategic ）目標(biāo)高

17、層次目標(biāo)，與使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命；經(jīng)營(yíng)（operations ）目標(biāo)有效和高效率地利用其資源；報(bào)告（reporting ）目標(biāo)報(bào)告的可靠性；合規(guī)（complianee ）目標(biāo)符合適用的法律和法規(guī)?！究荚囆≠N士】【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征（，在理解的基礎(chǔ)上通讀教材，客觀題）（1）戰(zhàn)略性盡管風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的 日常管理當(dāng)中，但它主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面，站在戰(zhàn)略層面整合和管 理企業(yè)層面風(fēng)險(xiǎn)是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值所在。（2）全員化企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的，對(duì)企業(yè) 所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，旨在把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，增進(jìn)企業(yè)

18、價(jià)值的過程。（3）專業(yè)性要求風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才實(shí)施專業(yè)化管理（4） 一重性 （損失+機(jī) 會(huì)）企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)使命在于：損失最小化管理；不確定性管理；績(jī)效最優(yōu)化管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理既要管理純粹的風(fēng)險(xiǎn)，也要管理機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。（5）系統(tǒng)性全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須擁有一套系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，來確保所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到 識(shí)別，而且所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到管理。風(fēng)險(xiǎn)管理的新舊理念對(duì)比（表格內(nèi)容通讀，應(yīng)對(duì)選擇題）項(xiàng)目傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理涉及 面主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主管和內(nèi)部審計(jì)等部 門負(fù)責(zé)；就單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管 理，主要是可保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在咼層的參與下，每個(gè)成員都承擔(dān)與自己行為 相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；從總體上集中考慮和管 理

19、所有風(fēng)險(xiǎn)（包括純企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)）連續(xù)性只有管理層認(rèn)為必要時(shí)才進(jìn)行是企業(yè)系統(tǒng)的、有重點(diǎn)的、持續(xù)的行為態(tài) 度被動(dòng)地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為成本中心主動(dòng)積極地將風(fēng)險(xiǎn)管理作為價(jià)值中心目 標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或 避免風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化措施方 法事后反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，即先檢 查和預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，然后采取應(yīng)對(duì)措 施事前風(fēng)險(xiǎn)防范，事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和及時(shí)處理，事 后風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、評(píng)估、備案及其他相應(yīng)措施注'、八 意隹 八、占八、專注于純粹和災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)焦點(diǎn)在所有利益相關(guān)者的共同利益最大化上本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)如下:鳳陰與岡險(xiǎn)就譴般濟(jì)風(fēng)驗(yàn)抵建政治觀詮法律鳳色與合規(guī)鳳覽 牡會(huì)文化鳳檢.曲鳳粒自

20、獨(dú)環(huán)卿I臉 rtgRB 嚴(yán)業(yè)雪戰(zhàn)昭諷蛭掾作風(fēng)陶風(fēng)臉管理持征管璨 fl&S：弩叱晦管理的內(nèi)滴戰(zhàn)略性全員優(yōu)專業(yè)性各知識(shí)點(diǎn)復(fù)習(xí)建議：o風(fēng)險(xiǎn)概念：簡(jiǎn)單了解，考試概率不大。o風(fēng)險(xiǎn)類型：主要知識(shí)點(diǎn)，考試題型既包括選擇題，也包括主觀題，同時(shí)以案例形式考核概率最大。 考試時(shí)一般是給出基本信息，要求判斷可能的風(fēng)險(xiǎn)類型，建議對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)類型要加強(qiáng)理解。o風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：掌握風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的具體內(nèi)容，客觀題。o企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特征：理解，選擇題。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)（，掌握，主觀題）（1） 確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（對(duì)應(yīng)COS的戰(zhàn)略目標(biāo)

21、）（2）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的 財(cái)務(wù)報(bào)告；（對(duì)應(yīng)COS的報(bào)告目標(biāo)）（3）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（對(duì)應(yīng) COS的合規(guī)目標(biāo)）（4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性；（對(duì)應(yīng)COS的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)）（5）確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而 遭受重大損失。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程（，了解，客觀題和主觀題）本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：（整體建議：通讀教材，掌握教材原文的說法，能夠進(jìn)行判斷）收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息進(jìn)

22、行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：（1）收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；（2）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（4）提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（5）風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)?！局R(shí)點(diǎn)】收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息一一風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第一步（注意下劃線文字）要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和 未來預(yù)測(cè)。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位。收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險(xiǎn)類型具體展開。（教材內(nèi)容通讀）【知識(shí)點(diǎn)】進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（注意下劃線文字）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分

23、析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟。解釋關(guān)鍵詞（主要內(nèi)容）風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單兀、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中 有無風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)種類風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性（概率）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。影響程度風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的例子:風(fēng)險(xiǎn)類別部門戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)采購部風(fēng)險(xiǎn)分析的例子（風(fēng)險(xiǎn)清單及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性）序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)特征風(fēng) 險(xiǎn) 類 別風(fēng)險(xiǎn) 管理 者風(fēng)險(xiǎn)成因原因類別可能性1對(duì)新興市場(chǎng)缺乏認(rèn)識(shí)，不能及時(shí)掌戰(zhàn)戰(zhàn)略缺乏有效的市場(chǎng)發(fā)展人員，策略，高握市場(chǎng)變化，喪失在該市場(chǎng)的發(fā)展

24、 潛能略 風(fēng) 險(xiǎn)部策略，資源不能有計(jì) 劃地被分配政策，流程和 程序2流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn) 性和融資問題導(dǎo)致企業(yè)無法滿足其 現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險(xiǎn)財(cái) 務(wù) 風(fēng) 險(xiǎn)財(cái)務(wù) 部沒有周詳?shù)默F(xiàn)金流量 預(yù)算流程和程序中 等3商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：商品價(jià)格變動(dòng)（燃 料、燃?xì)狻崮艿龋┦袌?chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)采購部市場(chǎng)因素外部事件極 高1人力資源風(fēng)險(xiǎn) 2財(cái)務(wù)鳳險(xiǎn)3競(jìng)爭(zhēng)鳳險(xiǎn)4廬品開岌風(fēng)險(xiǎn) 5寫戶信用風(fēng)臉 6布場(chǎng)鳳I險(xiǎn)7外廠鳳磴 a戰(zhàn)略鳳險(xiǎn)9政治鳳險(xiǎn)極高中等極低682351479根低低中等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的例子（風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖）影響程虞進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，應(yīng)將定性與定量方法相結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系分析，以便從風(fēng)險(xiǎn)策略上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

25、行統(tǒng)一集中管理。企業(yè)在評(píng)估多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低和對(duì)目標(biāo)的影響程度的評(píng)估，繪制風(fēng)險(xiǎn)坐 標(biāo)圖，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較，初步確定對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略。【例子】影響程廈-確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移A區(qū)域（紅色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施 嚴(yán)格控制B區(qū)域（黃色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施承擔(dān)C區(qū)域（綠色）中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)且不再增加控制措施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位實(shí)施，也可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能 力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn) 和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估?！局R(shí)點(diǎn)】

26、制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略（了解，教材原文通讀一遍即可）風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、 風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制 等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則?！?】制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)統(tǒng)一確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度， 并據(jù)此確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警線及相應(yīng)采取的對(duì)策。【2】在制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，還應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖上的位置， 進(jìn)一步確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序，明確風(fēng)險(xiǎn)管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險(xiǎn)的

27、組織體系、人力資源、應(yīng)對(duì) 措施等總體安排?！?】對(duì)于已經(jīng)制定和實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和 合理性，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)警線實(shí)施 的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)?！局R(shí)點(diǎn)】提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案（以了解為主）（一）風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的兩種類型從大的分類看，風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案可以分為外部和內(nèi)部解決方案。1. 外部解決方案一一外部解決方案一般指外包。2. 內(nèi)部解決方案 一一內(nèi)部解決方案是后面要闡述的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)。在具體實(shí)施中，一般是以 下幾種手段的綜合應(yīng)用：風(fēng)險(xiǎn)管理策略；組織職能；

28、內(nèi)部控制；信息系統(tǒng)（包括報(bào)告體系）；風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措 施。（二）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理（盡量理解）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理是對(duì)引起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的關(guān)鍵成因指標(biāo)進(jìn)行管理的方法。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理可以管 理單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)關(guān)鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標(biāo)的多個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)。【關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)】指代表某一風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域變化情況并可定期監(jiān)控的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。一一銀監(jiān)會(huì)2007年5月商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引具體指標(biāo)例如：每?jī)|元資產(chǎn)損失率、超過一定期限尚未確認(rèn)的交易數(shù)量、失敗交易占總交易數(shù)量的比 例、員工流失率、客戶投訴次數(shù)、錯(cuò)誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。1. 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理的步驟。步驟【例子】假設(shè)公司現(xiàn)在關(guān)心的主要目標(biāo)是年度盈利指標(biāo)。影響年

29、度盈利指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素有許多，包括年度銷售額、原材料價(jià)格、制造成本、銷售成本、投資收入、利息、應(yīng)收賬款等（1）分析風(fēng)險(xiǎn)成因， 從中找出關(guān)鍵成因經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認(rèn)定影響盈利的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，其代表性的風(fēng)險(xiǎn)事件是客戶還款不及時(shí)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加（2）將關(guān)鍵成因量化， 確疋其度量，分析確疋 導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或 極有可能發(fā)生）時(shí)該成 因的具體數(shù)值進(jìn)一步量化，得到月度壞賬損失額、 每月未回收的應(yīng)收賬款和客戶 結(jié)構(gòu)變化率等三個(gè)量化指標(biāo)，并得出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的具體數(shù)值?！纠纭拷?jīng)分析歷史數(shù)據(jù)，當(dāng)上述三個(gè)指標(biāo)分別達(dá)到如下數(shù)字時(shí)， 風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）。月度壞賬損失額：160萬；每月未回收的應(yīng)收賬款

30、：200萬；客戶結(jié)構(gòu)變化率：45%1月度壞賬損尖額叮5萬冋萬嚼月應(yīng)收未收賬款16T萬1卯萬客戶結(jié)構(gòu)變化率36JS4號(hào)鳳睦事件不齋要關(guān)注 鳳險(xiǎn)予曙，需要關(guān)注重大鳳臉，需要釆慰行動(dòng)（3）以該具體數(shù)值為 基礎(chǔ)，以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)信息 為目的，加上或減去一 定數(shù)值后形成新的數(shù) 值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng) 險(xiǎn)指標(biāo)（4）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系 統(tǒng)，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值 達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)， 發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息鳳險(xiǎn)描速當(dāng)前狀態(tài)變化采取行動(dòng)完成 時(shí)間控制 目標(biāo)對(duì)己明確氐險(xiǎn)事 侍控制奘玻1新辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn) 事件未確定是否存在 鳳險(xiǎn)的潛在事件t（5）制定出現(xiàn)風(fēng) 險(xiǎn)預(yù)警信息時(shí)應(yīng)采取 的風(fēng)險(xiǎn)控制措施（6）跟蹤監(jiān)測(cè)關(guān)鍵成 因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù) 警，

31、即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措 施2. 關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分解（略，教材內(nèi)容簡(jiǎn)單瀏覽）（三）落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案（略，教材內(nèi)容簡(jiǎn)單瀏覽）【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試、 穿行測(cè)試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加 以改進(jìn)。監(jiān)督的對(duì)象、重點(diǎn)及結(jié)論監(jiān)督的對(duì)象監(jiān)督的重點(diǎn)1風(fēng)險(xiǎn)管理初始I言息2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)怙£鳳險(xiǎn)管理策略4 關(guān)鐲聒動(dòng)5 鳳險(xiǎn)管理解決方秦1 董尢威險(xiǎn)2廿事項(xiàng)和廿序3重要管理

32、及業(yè)務(wù)流程結(jié)論風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)是否有效改逬個(gè)方面得到合理保證丄*企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度*企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)傾的程度*企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)昔的可帝性匕企業(yè)對(duì)相關(guān)法律拄規(guī)的運(yùn)守丿（以下內(nèi)容著重掌握下劃線字體，能夠判斷）【企業(yè)各 應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗(yàn)有關(guān)部門 和業(yè)務(wù)單位】報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門?！酒髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門】應(yīng)定期對(duì)各部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施情況和有效性進(jìn)行檢查和檢驗(yàn)， 要根據(jù)在制定風(fēng)險(xiǎn)策略時(shí)提出的有效性標(biāo)準(zhǔn)的要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行評(píng)估， 對(duì)跨部門和業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，提出調(diào)整或改進(jìn)建議，出 具評(píng)價(jià)和建議報(bào)告，及時(shí)報(bào)送企業(yè)總經(jīng)理

33、或其委托分管風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高級(jí)管 理人員?！酒髽I(yè)內(nèi) 部審計(jì)部門】應(yīng)至少每年一次對(duì)包括風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門在內(nèi)的各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位能否按 照有關(guān)規(guī)定開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)直 接報(bào)送董事會(huì)或董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)。企業(yè)可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，出 具風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告一般應(yīng)包括以下幾方面的實(shí)施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（2）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng)；（4）全面風(fēng)險(xiǎn)

34、管理總體目標(biāo)。第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理體系本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 內(nèi)部控制系統(tǒng)（略）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施 風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（略）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括五大體系：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理策略；（2）風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；（5 ）內(nèi)部控制系統(tǒng)。【知識(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理策略（一）風(fēng)險(xiǎn)管理策略總體定位與作用（，掌握，主觀題）風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制 等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源

35、的配置原則。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的總體定位：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體策略；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理策略在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用；（3）風(fēng)險(xiǎn)管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險(xiǎn)管 理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理策略的作用：（1）為企業(yè)的總體戰(zhàn)略服務(wù)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；（2）連接企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)活動(dòng)；（3）指導(dǎo)企業(yè)的一切風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)；（4）分解為各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)方針。(二) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略的組成部分(，掌握，客觀題和主觀題)(1) 風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度 明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)多少(2) 全面

36、風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)一一明確怎樣衡量我們的風(fēng)險(xiǎn)管理工作成效(3) 風(fēng)險(xiǎn)管理的工具選擇一一明確怎樣管理重大風(fēng)險(xiǎn)(4) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置一一明確如何安排風(fēng)險(xiǎn)管理資源(三) 風(fēng)險(xiǎn)管理工具(,掌握，客觀題和主觀題)風(fēng)險(xiǎn)管理工具共有七種：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制。名稱含義相關(guān)內(nèi)容1.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)亦稱風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)自留。 是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn) 采取接受的態(tài)度，從而承 擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果。對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)，一般不應(yīng) 采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果對(duì)于是否采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響很 大。未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采 用風(fēng)險(xiǎn)

37、承擔(dān)：缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)這部分 風(fēng)險(xiǎn)只能承擔(dān)；沒有其他備選方案；從成本效 益考慮，這一方案是最適宜的方案。2.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指企業(yè)回避、停止或退出 蘊(yùn)含某一風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng) 或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng) 險(xiǎn)的所有人例如：(1) 退出某一市場(chǎng)以避免激烈競(jìng)爭(zhēng)；(2) 拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易；(3) 外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作；(4) 停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品；(5) 禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)；(6) 不準(zhǔn)員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指企業(yè)通過合同將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 移到第三方，企業(yè)對(duì)轉(zhuǎn)移 后的風(fēng)險(xiǎn)不再擁有所有 權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降低其可能 的嚴(yán)重程度，只是從一方

38、 移除后轉(zhuǎn)移到另一方。例如：(1) 保險(xiǎn)。(2) 非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。例如，服務(wù)保證 書等。(免責(zé)約定、保證互助、基金制度、賠償條 款、出售等)(3) 風(fēng)險(xiǎn)證券化：通過證券化保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造的保險(xiǎn) 連接型證券(ILS )。這種債券的利息支付和本金償 還取決于某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生或嚴(yán)重程度。4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手 段將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換 成另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換一般不會(huì)直接 降低企業(yè)總的風(fēng)險(xiǎn)，其簡(jiǎn) 單形式就是在減少某一風(fēng) 險(xiǎn)的同時(shí)，增加另一風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換 在兩個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn) 行調(diào)整，以達(dá)到最佳效果。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換可以在低成本手段包

39、括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。例如，通過放松交易客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，增加了應(yīng)收賬 款，但擴(kuò)大了銷售。信用衍生產(chǎn)品 一一 信用緩釋工具(CRM 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或者無成本的情況下達(dá)到 目的。5.風(fēng)險(xiǎn)對(duì) 沖指采取各種手段，引入多 個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素或承擔(dān)多個(gè)風(fēng) 險(xiǎn)，使得這些風(fēng)險(xiǎn)能夠互 相對(duì)沖，也就是，使這些 風(fēng)險(xiǎn)的影響互相抵銷例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略 上的多種經(jīng)營(yíng)等。在金融資產(chǎn)管理中，對(duì)沖也包括 使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖必須涉及風(fēng)險(xiǎn)組合，而不是對(duì)單一風(fēng)險(xiǎn)； 對(duì)于單一風(fēng)險(xiǎn)，只能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)控制6.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償指企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能造成的 損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行 補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)

40、補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償 等。財(cái)務(wù)補(bǔ)償是損失融資，包括企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 或應(yīng)急資本等。7.風(fēng)險(xiǎn)控制指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng) 因、環(huán)境、條件等，來達(dá) 到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的 損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生 的概率的目的?！究刂聘怕省坷樱菏覂?nèi)使用不易燃地毯、山上禁 止吸煙。一一損失預(yù)防【控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失】例子：修建水壩防 洪、設(shè)立質(zhì)量檢查防止次品出廠等。一一損失抑制4豈立申風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖'f泊H材【典型例題】【例題多選題】（2013年）甲公司是一家生產(chǎn)高檔不銹鋼表殼的企業(yè)，產(chǎn)品以出口為主，以 美元為結(jié)算貨幣。公司管理層召開會(huì)議討論如何管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，與會(huì)人員提出不少對(duì)策。關(guān)于這

41、些 對(duì)策，以下表述正確的是（）。A. 部門經(jīng)理劉某提出“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”策略：從國(guó)外進(jìn)口相關(guān)的原材料，這樣可以用外幣支付采購 貨款，抵消部分人民幣升值帶來的影響B(tài). 業(yè)務(wù)員李某提出“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”策略：運(yùn)用套期保值工具來控制匯率風(fēng)險(xiǎn)C. 財(cái)務(wù)部小王提出“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”策略：干脆公司把目標(biāo)客戶從國(guó)外轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，退出國(guó)外市場(chǎng)， 這樣就從根本上消除了匯率風(fēng)險(xiǎn)D. 負(fù)責(zé)出口業(yè)務(wù)的副總張某提出“風(fēng)險(xiǎn)控制”策略：加強(qiáng)對(duì)匯率變動(dòng)趨勢(shì)的分析和研究，以減 少匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失正確答案BD答案解析選項(xiàng)A屬于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；選項(xiàng)C屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避?！纠}單選題】（2010年修改）某集團(tuán)下列四項(xiàng)等額的投資或支出中，如果各項(xiàng)目在預(yù)計(jì)盈虧區(qū)間內(nèi)

42、發(fā)生的概率為均衡分布，那么在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略的是()。A. 甲項(xiàng)目，建設(shè)辦公用房，預(yù)計(jì)的損益為 0B. 乙項(xiàng)目，增加產(chǎn)品生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間0至+ 600萬元C. 丙項(xiàng)目，短期股票投資，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間1600萬元至+ 1400萬元D. 丁項(xiàng)目，作為戰(zhàn)略投資者取得某公司股權(quán)，預(yù)計(jì)的損益區(qū)間500萬元至+ 600萬元正確答案C答案解析風(fēng)險(xiǎn)控制指控制風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí) 的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的。題目信息表明四種情況概率均衡分布，因此風(fēng)險(xiǎn)控制 措施主要應(yīng)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的損失，即選擇損益區(qū)間波動(dòng)大的投資或支出。(四) 確定風(fēng)險(xiǎn)偏

43、好和風(fēng)險(xiǎn)承受度(，掌握，客觀題)確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好要考慮以下因素：(1)風(fēng)險(xiǎn)個(gè) 體對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都可以確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度(2)相互關(guān) 系既要考慮冋一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)業(yè)務(wù)單位或子公司之間的分配，又要考慮不冋風(fēng) 險(xiǎn)之間的關(guān)系(3)整體形 狀一個(gè)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是基于針對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和 風(fēng)險(xiǎn)承受度(4)行業(yè)因 素同一風(fēng)險(xiǎn)在不同行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同般來講，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是針對(duì)公司的重大風(fēng)險(xiǎn)制定的，對(duì)企業(yè)的非重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度不一定要十分明確，甚至可以先不提出。重大風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會(huì)決定。(五) 風(fēng)險(xiǎn)度量 (，掌握，客觀題)1.關(guān)鍵在于量化風(fēng)

44、險(xiǎn)偏好可以定性，但風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量2.風(fēng)險(xiǎn)度量企業(yè)應(yīng)該采取統(tǒng)一制定的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量取得共識(shí)。但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量，允許對(duì)不冋的風(fēng)險(xiǎn)采取不冋的 度量方法。所有的風(fēng)險(xiǎn)度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略中得到評(píng)價(jià)。3.風(fēng)險(xiǎn)度量 方法(1) 最大可能損失。最大可能損失指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能造成的最大損失。 企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時(shí)候，使用最大可能損失作 為風(fēng)險(xiǎn)的衡量。(2) 概率值。概率值是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的 結(jié)果只有好壞、對(duì)錯(cuò)、是否、輸贏、生死等簡(jiǎn)單情況下，常常使用概率值。 在許多場(chǎng)合使用頻率作為概率值是沒有意義的，特

45、別是在缺少數(shù)據(jù)或者一次 性的決策場(chǎng)合。(3) 期望值。期望值通常指的是數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值。期望值的辦 法綜合了概率和最大損失兩種方法。(4) 在險(xiǎn)值。在險(xiǎn)值，又稱 VAR,是指在止常的市場(chǎng)條件下，在給定的時(shí)間段 中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險(xiǎn)值具有通用、直觀、靈活的特點(diǎn)，為巴塞爾協(xié)議采用。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對(duì)肥尾效應(yīng)無能為力。（1）方法誤差。4.風(fēng)險(xiǎn)量化（2）數(shù)據(jù)。的困難（3）信息系統(tǒng)。（4）整合管理。（六）風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)（，了解，主觀題）1. 風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解：（1）企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)是否在風(fēng)險(xiǎn)承受

46、度范圍之內(nèi)，即風(fēng)險(xiǎn)是否優(yōu)化；（2）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化是否是所要求的，即風(fēng)險(xiǎn)的變化是否優(yōu)化。 量化的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受度有相同的度量基礎(chǔ)。2. 風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)，在所有五個(gè)方面保證企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果;（3）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化隨時(shí)調(diào)整；（4）風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的運(yùn)行效果。（七）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源配置（，了解）風(fēng)險(xiǎn)管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗(yàn)

47、、知識(shí)、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資 應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險(xiǎn)。（八）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序（，了解）1. 風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序。風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序決定企業(yè)優(yōu)先管理哪些風(fēng)險(xiǎn)，決定啟用各方面資源優(yōu)先配置。一個(gè)很重要的原則是，風(fēng)險(xiǎn)與收益相平衡的原則，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益。 要特別重視對(duì)企業(yè)有影響的重大風(fēng)險(xiǎn)，要首先解決“顛覆性”風(fēng)險(xiǎn)問題，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展。2. 確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則，確定風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個(gè)因素：（1）風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性和影響；扱低 低 中等 高 極高 影響程度（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的難度；（3）風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值或管理可

48、能帶來的收益；（4）合規(guī)的需要；（5）對(duì)企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求；（6）禾隘相關(guān)者的要求。(九) 風(fēng)險(xiǎn)管理策略檢查(，了解，客觀題)風(fēng)險(xiǎn)管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的變化而調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)管理策略定期檢查的頻率依賴于企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略回顧時(shí)應(yīng)該同時(shí)總結(jié)和分析風(fēng)險(xiǎn)管理策略。要重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)以便確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性。必要時(shí)，調(diào)整有效性標(biāo)準(zhǔn)。制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略要注意整個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的配合?！局R(shí)點(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系(,掌握，客觀題和主觀題)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法 律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職

49、能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。IK W A SKIH KKK總經(jīng)理ii1I二IkJ 匕上|ifEaA K-ki1綜臺(tái)部1 1財(cái)務(wù)部1而場(chǎng)部“生產(chǎn)部1f:卜丄嘗*M風(fēng)險(xiǎn)管理部ill第二曲區(qū)線(以下內(nèi)容重點(diǎn)掌握前三個(gè)：董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的職責(zé))(一) 規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu) 董事會(huì)應(yīng)建立外部董事、獨(dú)立董事制度，外部董事、獨(dú)立董事人數(shù)應(yīng)超過董事會(huì)全部成員的半數(shù)，以保證董 事會(huì)能夠在重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做出獨(dú)立于經(jīng)理層的判斷和選擇。董事會(huì)就全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)股東(大)會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面主要履行以下 職責(zé)：(1) 審議并向股東(大)會(huì)提交企業(yè)

50、全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告；(2) 確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方 案；(3) 了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策；(4) 批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；(5) 批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；(6) 批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告；(7) 批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；(8) 批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度做出的風(fēng)險(xiǎn)性決定的行為；(9) 督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育；(10) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他重大事項(xiàng)。(二) 風(fēng)險(xiǎn)管理

51、委員會(huì)具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。該委員會(huì)的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長(zhǎng)擔(dān)任； 董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?。該委員會(huì)成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè) 務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)、具有一定法律知識(shí)的董事。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（1）提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告；（2）審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；（3）審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng) 險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）審議內(nèi)部審計(jì)部門提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告；（ 5）審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案； （6

52、）辦理董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他事項(xiàng)。【企業(yè)管理層】企業(yè)總經(jīng)理對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級(jí) 管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門 企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職部門或確定相關(guān)職能部門履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。該部門對(duì)總經(jīng)理或其委托的高級(jí) 管理人員負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：（1）研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告；（2）研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（3）研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）研究提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險(xiǎn)管理

53、解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實(shí)施和對(duì)該 風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控；（5）負(fù)責(zé)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的評(píng)估，研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)方案；（6）負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；（7）負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作；（8）負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作；（9）辦理風(fēng)險(xiǎn)管理的其他有關(guān)工作。（四）審計(jì)委員會(huì) 企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。內(nèi)部審計(jì)部門在風(fēng)險(xiǎn)管理 方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，制定監(jiān)督評(píng)價(jià)相關(guān)制度，開展監(jiān)督與評(píng)價(jià)，出具監(jiān) 督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告。（五）企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位 企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和內(nèi)部審計(jì)部門的 組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，主要履行以下職責(zé)：（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程；（2）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判 斷機(jī)制；（3）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（4）做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作；（5）做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作；（6）建立健全本職能部門或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)；（7）辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作。（六）下屬公司 企業(yè)應(yīng)通過法定程序，指導(dǎo)和監(jiān)督其全資、控