廣東明珠公司財務(wù)報表報告正本

1、一、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析 比較資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)部分） 單位：萬元報告日期2014/12/312013/12/312012/12/312011/12/312010/12/31貨幣資金297751255106533524434318應(yīng)收票據(jù)3041833022178218159應(yīng)收賬款220714716625642697預(yù)付款項545171415211393應(yīng)收利息271241900-應(yīng)收股利-0-其他應(yīng)收款202278164711798存貨77075767928281654待攤費(fèi)用-待處理流動資產(chǎn)損益-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)457006001810010150-其他流動資

2、流動資產(chǎn)合計9725732700337905719270020發(fā)放貸款及墊款-0-可供出售金融資產(chǎn)70948-0-持有至到期投資-0-長期應(yīng)收款-145018850-長期股權(quán)投資-70948705485090133177投資性房地產(chǎn)89338760897283689472固定資產(chǎn)原值996911321114111385512884累計折舊59096247602363365841固定資產(chǎn)凈值40595074538975197043固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備539539539539539固定資產(chǎn)35204534485069806504在建工程74-9434無形資產(chǎn)12003039308438404276開發(fā)

3、支出-0-商譽(yù)-0-長期待攤費(fèi)用-011股權(quán)分置流通權(quán)-遞延所得稅資產(chǎn)663629614722666其他非流動資產(chǎn)8790098600452000-非流動資產(chǎn)合計1732381865111347188975554139資產(chǎn)總計270495189781168507146947124159比較資產(chǎn)負(fù)債表（負(fù)債和所有者權(quán)益部分） 單位：萬元報告日期2014/12/312013/12/312012/12/312011/12/312010/12/31短期借款-1380013000100005884應(yīng)付票據(jù)-0-應(yīng)付賬款92490793514001421預(yù)收賬款30304984899應(yīng)付職工薪酬95232

4、32351應(yīng)交稅費(fèi)8870356592132100其他應(yīng)付款928956220718691299一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債-580-0-其他流動負(fù)債-0-流動負(fù)債合計1084716651168061338811654長期借款-2320-30003000應(yīng)付債券-0-長期應(yīng)付款-0-專項應(yīng)付款-040預(yù)計非流動負(fù)債-長期遞延收益-非流動負(fù)債合計02320030003040負(fù)債合計1084718971168061638814694實(shí)收資本(或股本)3417534175341753417534175資本公積93179317931793179345減:庫存股-0-盈余公積18159161441408312

5、34210633未分配利潤187880106528894776765052010歸屬于母公司股東權(quán)益合計249530166163147052123484106162少數(shù)股東權(quán)益101194646464970753303所有者權(quán)益合計259648170809151701130559109465負(fù)債和所有者權(quán)益總計270495189781168507146947124159通過比較資產(chǎn)負(fù)債表提供的資料進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)廣東明珠集團(tuán)股份有限公司的財務(wù)狀況的變化主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）該公司2010年2014年度資產(chǎn)規(guī)模有所擴(kuò)大，增加數(shù)額達(dá)到146336萬元，增長速度為118%。其中，流動資產(chǎn)的

6、增長速度為38.90%，非流動資產(chǎn)的增長速度為220%，固定資產(chǎn)的增長速度則為-45.88%，表明公司資產(chǎn)的增長主要源于非流動資產(chǎn)的增長。對此，應(yīng)從非流動資產(chǎn)的規(guī)模與公司的生產(chǎn)能力是否相適應(yīng)來進(jìn)一步分析。（2）從非流動資產(chǎn)部分的比較分析可以看出，2014年該公司非流動資產(chǎn)增加119099萬元，增長速度為220%。其主要原因是由于可供出售金融資產(chǎn)增加70948萬元，長期股權(quán)投資增加37771萬元，增長速度為113.85%，以及其他非流動資產(chǎn)增加42700萬元，增長速度為94.47%。而固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)分別減少了2984萬元和3076萬元，其下降速度分別為42.37%和71.94%。公司應(yīng)對長期

7、股權(quán)投資的大幅增長引起重視，進(jìn)一步分析其原因。如果是因?yàn)槠髽I(yè)增加對外投資，需要查明企業(yè)對外投資的金額以及動機(jī)。由于非流動資產(chǎn)流動性不強(qiáng)，因此分析費(fèi)流動資產(chǎn)需要與企業(yè)的盈利能力與償債能力相結(jié)合，判斷其合理性。固定資產(chǎn)與存貨也應(yīng)是公司的重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，對存貨應(yīng)加強(qiáng)管理和控制，分別從進(jìn)、銷、調(diào)、存各個環(huán)節(jié)把關(guān)，減少存貨資金的占用，提高存貨周轉(zhuǎn)速度。（3）本年度公司的長期股權(quán)投資大幅增加，其增加數(shù)額為37771萬元，增長速度為113.85%。說明公司的對外投資規(guī)模加大，應(yīng)結(jié)合投資風(fēng)險以及投資效益進(jìn)行分析。5（4）本年度公司固定資產(chǎn)的下降速度為42.37%，無形資產(chǎn)的下降速度較快，其下降速度達(dá)到71.9

8、4%。應(yīng)進(jìn)一步查明固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)下降的原因。（5）本年度公司流動負(fù)債總體變化不大，其減少額為807萬元，下降速度為6.92%。但是從流動負(fù)債的各項目看，可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款均有所下降，其減少額為497萬元和869萬元，其下降速度分別為34.98%和96.66%。而短期借款卻增加了7916萬元，增長速度為134.53%?？梢钥闯?，該公司流動負(fù)債的增長速度小于流動資產(chǎn)的增長速度，這有利于改善公司的短期償債能力，但應(yīng)對流動負(fù)債中個別下降速度較大的項目加以重點(diǎn)管理，進(jìn)一步分析其產(chǎn)生的原因。（6）本年度該公司的非流動負(fù)債下降水平較快，其下降數(shù)額達(dá)到720萬元，下降速度為23.68%。應(yīng)結(jié)合資金

9、的用途和企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分析。（7）股東權(quán)益2014年較2010年有較大變化，共增加了150183萬元，增長速度為137.20%。其中盈余公積增長速度為70.78%，未分配利潤增長速度為261.24%，而少數(shù)股東權(quán)益增長速度為7760.97%，應(yīng)進(jìn)一步分析，來考察公司股東權(quán)益變動的合理性。二、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（一）資產(chǎn)類別結(jié)構(gòu)分析1.流動資產(chǎn)比率分析流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額*100%=97257/270495*100%=35.96%2.非流動資產(chǎn)比率分析 非流動資產(chǎn)比率=非流動資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額*100%=17323/270495*100%=64.04%3.長期股權(quán)投資比

10、率分析 長期股權(quán)投資比率=長期股權(quán)投資總額/資產(chǎn)總額*100%=70948/270495*100%=26.23%4.固定資產(chǎn)比率分析 固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額*100%=3520/270485*100%=1.30%5.流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)比率分析 流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)總額/固定資產(chǎn)總額*100%=97257/3520*100%=2762.98%6.無形資產(chǎn)比率分析 無形資產(chǎn)比率=無形資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額*100%=1200/270495*100%=0.44%（二）主要資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)分析1.存貨比率=存貨/流動資產(chǎn)總額*100%=770/97257*100%=0.79%2.現(xiàn)金

11、比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負(fù)債=29775/10847*100%=274.50%3.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%=（97257-770-5-45700-1588）/10847*100%=35494/10847*100%=327.22%(三)全部資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)分析共同比資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)部分） 單位：萬元報告日期2014/12/312013/12/31 比重（%） 2014 2013流動資產(chǎn)貨幣資金29775125511.000.66應(yīng)收票據(jù)3041831.120.04應(yīng)收賬款22071470.820.08預(yù)付款項5450.0020.02應(yīng)收利息2712410.100.13應(yīng)

12、收股利-其他應(yīng)收款202270.070.01存貨7707570.280.40一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)4570060016.890.32其他流動資產(chǎn)152881155.650.06非流動資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)70948-26.23持有至到期投資-長期應(yīng)收款-長期股權(quán)投資-7094837.38投資性房地產(chǎn)893387603.304.62固定資產(chǎn)原值9969113213.695.97累計折舊590962472.183.29固定資產(chǎn)凈值405950741.502.67固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5395390.200.28固定資產(chǎn)352045341.302.39在建工程74-0.028無形資產(chǎn)120030390.44

13、1.60遞延所得稅資產(chǎn)6636290.250.33其他非流動資產(chǎn)879009860032.5051.95資產(chǎn)總計270495189781100.00100.00通過對廣東明珠有限責(zé)任公司的共同比資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的原因主要有以下幾個方面：（1）該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動資產(chǎn)的比重2013年為17.23%，2014年為38.90%，略有上升；固定資產(chǎn)比重2013年為2.39%，2014年為1.30%，呈下降趨勢；無形資產(chǎn)比重2013年為1.60%，2014年為0.44%，呈下降趨勢。從經(jīng)營范圍來看，公司主要從事實(shí)業(yè)投資發(fā)展、貿(mào)易、房地產(chǎn)開發(fā)以及酒類生產(chǎn)及銷售。其非流動資產(chǎn)比

14、重較大，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力較弱，缺乏一定的償債能力和承擔(dān)風(fēng)險的能力。但是否會降低企業(yè)的盈利能力，應(yīng)結(jié)合企業(yè)利潤表以及盈利能力的分析加以判斷。此外，對于流動資產(chǎn)比重的合理性的分析，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)性質(zhì)、經(jīng)營狀況和經(jīng)營特征、同行業(yè)平均水平和先進(jìn)水平分析。（2）該公司的固定資產(chǎn)比重2013年為2.39%，2014年為1.30%，下降了1.09%，固定資產(chǎn)比重較低，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模會受到限制，同時影響企業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高和乘車成本的降低。如果該公司固定資產(chǎn)質(zhì)量不高的話，將會對其獲利能力有所影響。（3）該公司的無形資產(chǎn)比重2013年為1.60%，2014年為0.44%，下降了1.16%。

15、通過該公司披露的會計報表附注得知，無形資產(chǎn)比重減少的主要原因是主要是本報告期公司之子公司廣東明珠集團(tuán)廣州閥門有限公司的土地被征收拍賣減少所致。（4）該公司2013年貨幣資金比重為0.66%，2014年為11.00%，上升了10.34%。貨幣資金是維持企業(yè)的支付能力和資產(chǎn)彈性所不可缺少的，但貨幣資金又使企業(yè)資金運(yùn)動暫時停滯，它不能給企業(yè)帶來盈利。該公司的貨幣資金比重大幅上升，說明其資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及地域風(fēng)險的能力加強(qiáng)，但是機(jī)會成本也必然增加，這將會影響企業(yè)的盈利能力。通過該公司披露的會計報表附注得知，主要是本報告期公司之子公司廣東明珠集團(tuán)廣州閥門有限公司收到“三舊改造”地塊征地補(bǔ)償款所致。 （5）

16、該公司2014年應(yīng)收賬款的比重上升，預(yù)付款項的比重下降。說明企業(yè)實(shí)現(xiàn)寬松的信用政策。存預(yù)付款項比上年年末余額減少90.00%，主要是公司本報告期按照貿(mào)易合同約定預(yù)付的采購款減少所致。對于存貨比重下降，由于企業(yè)采用寬松的銷售政策，導(dǎo)致存貨數(shù)量減少?；蛘邔徍似髽I(yè)存貨的計價方法，有無2低估存貨成本的現(xiàn)象。三資產(chǎn)負(fù)債表+資本結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度。這個指標(biāo)也被成為舉債經(jīng)營比率。計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債/總資產(chǎn))×100%。從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金和股東提供的資金在經(jīng)營中發(fā)揮著同樣的作

17、用，所以，股東所關(guān)心的是全部資本利潤率是否超過借入款項的利率，即借入資本的代價。在企業(yè)所得的全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時，股東所得到的利潤就會加大；如果相反，運(yùn)用全部資本的利潤率低于借款利息率，則對股東不利，因?yàn)榻枞胭Y本的多余的利息要用股東所得的利潤份額來彌補(bǔ)。因此，從股東的立場來看，在全部資本利潤率高于借款利息率時，負(fù)債比例越大越好，反之則相反。 廣東明珠2010年資產(chǎn)負(fù)債率為11.83%，此后呈現(xiàn)不斷下降的趨勢，2011年資產(chǎn)負(fù)債率為11.15%，2012年資產(chǎn)負(fù)債率為9.97%，2013年資產(chǎn)負(fù)債率為10.00%，2014年資產(chǎn)負(fù)債率為4.01%.總體來說，廣東明珠的資產(chǎn)負(fù)債

18、率一直低于30%，明顯偏低，表明廣東明珠并沒有充分利用負(fù)債經(jīng)營。2、產(chǎn)權(quán)比率 從分析可得，廣東明珠近5年的產(chǎn)權(quán)比例（13.4235%、125522%、110784%、111066%、41776%、）都偏低，并呈現(xiàn)不斷下降趨勢。融資來源主要為權(quán)益資本?？傮w來說負(fù)債總額較上年的變動37.02%高于權(quán)益的變動10.67%。以上都說明廣東明珠開始適當(dāng)降低產(chǎn)權(quán)比率，但產(chǎn)權(quán)比率過低則表明企業(yè)沒有充分發(fā)揮自有資本的作用。（一） 負(fù)債及結(jié)構(gòu)分析資金結(jié)構(gòu)僅僅關(guān)注所有者權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例關(guān)系是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因?yàn)榧词顾姓邫?quán)益資本和負(fù)債資本的結(jié)構(gòu)合理，而負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，同樣也會加大籌資風(fēng)險，引發(fā)財

19、務(wù)危機(jī)。1 流動負(fù)債比率流動負(fù)債率這一指標(biāo)反映一個公司依賴短期債權(quán)人的程度。該比率越高，說明公司對短期資金的依賴性越強(qiáng)。用公式表示為：負(fù)債流動比率=（流動負(fù)債÷總負(fù)債）×100%。 由于長期負(fù)債利息率高于流動負(fù)債利息率，所以長期負(fù)債比流動負(fù)債成本高。但流動負(fù)債借款期短，財務(wù)風(fēng)險往往比長期負(fù)債的財務(wù)風(fēng)險高。從企業(yè)安全性來看，流動負(fù)債和長期負(fù)債應(yīng)合理搭配。從分析可得，廣東明珠的負(fù)債中，廣東明珠的負(fù)債以流動負(fù)債為主，流動負(fù)債所占比例極高，長期負(fù)債沒有或比例極低。近五年的流動負(fù)債率分別為：79.31%、81.69%、100%、87.77%、100%。應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和其

20、他應(yīng)付款都呈逐年下降的趨勢，應(yīng)付職工薪酬和應(yīng)交稅費(fèi)都呈逐年增長的趨勢，其中應(yīng)交稅費(fèi)的增長占了絕大部分，成為流動負(fù)債率上升的主要原因。這表明廣東明珠主要依靠短期負(fù)債來滿足日常經(jīng)營所需，而未利用長期負(fù)債投入到長期戰(zhàn)略中去。 利潤表分析1、 利潤表的總體分析（1） 利潤表水平分析 廣東明珠公司利潤水平分析表 單位：萬元項目2013年2014年2014年與2013年比較增減額增減百分比(%)一、營業(yè)收入135265454-8072-59.68 減：營業(yè)成本5290713-4577-86.52 營業(yè)稅金及附加547375-172-31.44 管理費(fèi)用1376159722116.06 財務(wù)費(fèi)用179-10

21、44-1223-683.24 資產(chǎn)減值損失12560-65-52.00 加：投資收益8673177969123105.19 二、營業(yè)利潤1468221549686746.77 加：營業(yè)外收入10582816-105812-99.98 減：營業(yè)外支出220620410200.00 其中：非流動資產(chǎn)處置損失23150.00 三、利潤總額12050621359-99147-82.28 減：所得稅費(fèi)用27971997-26974-96.44 四、凈利潤9253520362-72173-78.00 五、每股收益（一）基本每股收益2.470.59-1.88-76.11 （二）稀釋每股收益2.470.59-

22、1.88-76.11 通過廣東明珠公司利潤分析表，可以看出該公司盈利狀況的變化主要變現(xiàn)在一下幾個方面：（1） 公司2014年營業(yè)收入較2013年減少了8072萬元，增長率為-59.68%，說明公司的經(jīng)營規(guī)模有所減少。（2） 公司2014年營業(yè)成本較2013年增長率-86.52%；營業(yè)稅金及附加和資產(chǎn)減值損失分別較上年增長-86.52%和52.00%，高于營業(yè)收入的增長幅度；管理費(fèi)用較2013年增長了16.06%，但財務(wù)費(fèi)用減少顯著，增長率高達(dá)-683.24%。說明公司成本費(fèi)用總體控制還很理想，大多數(shù)項目都成負(fù)增長趨勢。（3） 公司2014年營業(yè)利潤較2013年增長了6867萬元，增長率為46.

23、77%，營業(yè)利潤的增長主要是由于投資收益的增長以及財務(wù)費(fèi)用的減少所引起的。（4） 由于營業(yè)外收入的減少，使得該公司利潤總額2014年較2013年減少了99147萬元，增長率為-82.28%。（5） 該公司凈利潤2014年較2013年減少了72173萬元，增長率為-78.00%。（2） 利潤表趨勢分析 廣東明珠公司趨勢分析表（定比） 單位：%項目2013年2014年一、營業(yè)收入10040.32 減：營業(yè)成本10013.48 營業(yè)稅金及附加10068.56 管理費(fèi)用100116.06 財務(wù)費(fèi)用100-583.24 資產(chǎn)減值損失10048.00 加：投資收益100205.19 二、營業(yè)利潤10014

24、6.77 加：營業(yè)外收入1000.02 減：營業(yè)外支出10010300.00 其中：非流動資產(chǎn)處置損失100150.00 三、利潤總額10017.72 減：所得稅費(fèi)用1003.56 四、凈利潤10022.00 五、每股收益（一）基本每股收益10023.89 （二）稀釋每股收益10023.89 通過廣東明珠公司的利潤趨勢分析表，可以看出該公司的盈利狀況的變化趨勢主要是表現(xiàn)在一下幾個方面：（1） 公司營業(yè)收入增長一般，增長了40.32%。（2） 公司營業(yè)利潤較2013年增加了146.77%，高于營業(yè)收入的增長幅度。這主要是由于營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失的增加和財務(wù)費(fèi)用的下降等

25、不利因素所引起的。（3） 公司2014年利潤總額較2013年增長了17.72%，且低于營業(yè)收入和營業(yè)利潤的增長幅度，說明在營業(yè)外收支方面存在一些不利因素。（4） 公司2014年凈利潤較20013年增長了22%，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。2、 結(jié)構(gòu)變動分析（1） 利潤表垂直分析 廣東明珠公司利潤垂直分析表 單位：萬元項目2013年2014年比重（%）2013年2014年一、營業(yè)收入135265454100.00100.00 減：營業(yè)成本529071339.11 13.07 營業(yè)稅金及附加5473754.04 6.88 管理費(fèi)用1376159710.17 29.28 財務(wù)費(fèi)用179-10441.32 -1

26、9.14 資產(chǎn)減值損失125600.92 1.10 加：投資收益86731779664.12 326.29 二、營業(yè)利潤1468221549108.55 395.10 加：營業(yè)外收入10582816782.40 0.29 減：營業(yè)外支出22060.01 3.78 其中：非流動資產(chǎn)處置損失230.01 0.06 三、利潤總額12050621359890.92 391.62 減：所得稅費(fèi)用27971997206.79 18.28 四、凈利潤9253520362684.13 373.34 五、每股收益（一）基本每股收益2.470.59 （二）稀釋每股收益2.470.59 從以上廣東明珠公司利潤垂直分

27、析表可以看出，該公司2014年營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為395.10%，比2013年的108.55%增加了286.55%；2014年利潤總額占營業(yè)收入的比重為391.62%，比2013年的890.92%降低了499.3%，2014年的凈利潤占營業(yè)收入的比重為373.34%，比2013年的684.13%降低了310.79%。從企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)變化上來看，盈利能力比上一年度都有所下降。具體而言，主要原因是由于營業(yè)成本、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失的上升所引起的，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。（2） 利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 廣東明珠公司利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬元項目2013年2014年營業(yè)利潤1468221549利潤總額1

28、2050621359凈利潤9253520362營業(yè)利潤占利潤總額的比重12.18%93.05%營業(yè)利潤占凈利潤的比重15.87%105.83% 從以上的廣東明珠公司利潤業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析表可以看出，該公司的利潤主要是由營業(yè)利潤構(gòu)成的，說明其收益結(jié)構(gòu)基本結(jié)構(gòu)，主業(yè)明確，公司盈利的質(zhì)量較高。(3) 影響因素分析（1）營業(yè)毛利潤廣東明珠2014年的營業(yè)毛利潤4741萬元，減少3495萬元，增長率為-42.44%，比銷售收入的增長率增幅要高，由此可見，原材料成本有所下調(diào)。廣東明珠營業(yè)毛利變動分析表 單位：萬元項目2013年2014年增加額增減率營業(yè)收入135265454-8072-59.68 營業(yè)成本529

29、0713-4577-86.52 營業(yè)毛利潤82364741-3495-42.44 毛利率60.89 86.93 26.0442.76 （2）成本費(fèi)用成本費(fèi)用變動分析表 單位：萬元項目2013年結(jié)構(gòu)比（%）2014年度結(jié)構(gòu)比（%）增加額增減率營業(yè)成本529071.56 71343.45 -4577-86.52 營業(yè)稅金及附加5477.40 37522.85 -172-31.44 管理費(fèi)用137618.61 159797.32 22116.06 財務(wù)費(fèi)用1792.42 -1044-63.62 -1223-683.24 成本費(fèi)用合計73921001641100-5751管理費(fèi)用變動分析表 單位：元項

30、目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率職工薪酬5038162.325057927.37-19765.05-0.39 折舊與攤銷2358364.722089923.78268440.9412.84 稅費(fèi)1036977.71603175.44433802.2771.92 辦公費(fèi)用462761.46692924.32-230162.86-33.22 差旅費(fèi)用210693.22295676.3-84983.08-28.74 行車費(fèi)用246847.58228313.0918534.498.12 保險費(fèi)用116942.43144005.96-27063.53-18.79 業(yè)務(wù)招待費(fèi)557877763708.8

31、-205831.8-26.95 咨詢費(fèi)169811.32250000-80188.68-32.08 中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用974940.471328301.89-353361.42-26.60 信息披露費(fèi)用608452.81477622.62130830.1927.39 監(jiān)測排污費(fèi)50617.2650617.26綠化費(fèi)340003.6237090.25102913.3543.41 修理費(fèi)359196533653.15-174457.15-32.69 水電費(fèi)99534.86287538.58-188003.72-65.38 物料消耗221819.15248785.43-26966.28-10.84 保安費(fèi)

32、用82470063670018800029.53 其他費(fèi)用84988.282093803.76-2008815.48-95.94 合計13762690.1915969150.74-2206460.55-13.82 財務(wù)費(fèi)用變動分析表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率利息支出5029583.416952302.92-1922719.51-27.66 減：利息收入-3909038.48-18104593.0614195554.58-78.41 財務(wù)顧問費(fèi) 240000120000120000100.00 手續(xù)費(fèi)430517.98592992.27-162474.29-27.40 合計1

33、791062.91-10439297.8712230360.78-117.16 根據(jù)上表可以看出，2014年廣東明珠成本費(fèi)用總計為7392萬元，其中，營業(yè)成本為5290萬元,占總成本費(fèi)用的71.56%，管理費(fèi)用1376萬元，占總成本費(fèi)用的16.81%，財務(wù)費(fèi)用179萬元占總成本費(fèi)用的2.42%，營業(yè)稅金及附加547萬元，占總成本費(fèi)用的7.40%。從增減變動率看，一是管理費(fèi)用的變動比較大，主要的折舊與攤銷和稅費(fèi)所致，折舊與攤銷2358364.72元，增長12.84%，而稅費(fèi)由2013年的603175.44元增加到1036977.71元，增長71.92%，由此可以看出，企業(yè)在未來生產(chǎn)過程中應(yīng)加強(qiáng)質(zhì)

34、量監(jiān)控。二是財務(wù)費(fèi)用因利息支出大幅度增加以及財務(wù)顧問費(fèi)增加導(dǎo)致財務(wù)費(fèi)用總體增加。營業(yè)稅金計算表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率營業(yè)稅4180894.892629687.631551207.2658.99 城市維護(hù)建設(shè)稅 292662.63184078.16108584.4758.99 教育費(fèi)附加 125426.8878890.6746536.2158.99 房產(chǎn)稅731633.64767501.04-35867.4-4.67 堤圍防護(hù)費(fèi)55075.233373.9121701.2965.02 地方教育附加 83617.8852593.7331024.1558.99 合計54693

35、11.123746125.141723185.9846.00 營業(yè)稅金及附加比上年增加主要是銷售擴(kuò)大導(dǎo)致的營業(yè)稅及附征的城建稅及教育費(fèi)附加增加。（3）資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失明細(xì)變動分析表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率壞賬損失1252325.88603217.51649108.37107.61 固定資產(chǎn)減值損失2199.972199.97合計1254525.85603217.51651308.34107.62 從上表可看成，廣東明珠2014年資產(chǎn)價值損失總額1254525.85元，同比增加了651308.34元，增幅107.62%。主要在于壞賬損失比2012年增加649108.

36、37元，增長107.61%，超過了應(yīng)收賬款的增長幅度，也就是說壞賬損失計提比例增加，今后引關(guān)注客戶欠款的可能性、賬齡、信用等。（4）投資收益投資收益變動分析表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資收益 3995502-3995502-100.00 可供出售金融資產(chǎn)等取得的投資收益86726179.2173966025.9-87239846.65-50.15 合計86726179.2177961527.9-91235348.65-51.27 廣東明珠對外投資均采用權(quán)益法進(jìn)行核算，2014年度投資收益盈利86726179.2元，比同期減少91235348.65元，下

37、調(diào) 51.27%。主要是可供出售金融資產(chǎn)等取得的投資收益減少引起的，（5）營業(yè)外收入營業(yè)外收入明細(xì)變動分析表 單位：元項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額增減額增減率計入當(dāng)期非經(jīng)營性損益的金額非流動資產(chǎn)處置利得合計105594943390848.2410558585851162222.39 1055949433其中：固定資產(chǎn)處置利得無形資產(chǎn)處置利得105594943390848.2410558585851162222.39 1055949433政府補(bǔ)助1238765.31238765.31238765.3政府獎勵 71000-71000-100.00 罰款凈收入 1088337.771088337.771

38、088337.77其他72-72-100.00 合計1058276536161920.241058114616653478.91 1058276536 廣東明珠2014年營業(yè)外收入總額1058276536元，比上年同期增加1058114616元。增幅653478.91%。其增加的主要原因在于無形資產(chǎn)處置利得增加了1055949433元，比上年同期增加1055858585元，增幅1162222.39 %。其次獲得政府補(bǔ)助1238765.3元，而2013年沒有獲得政府補(bǔ)助。具體補(bǔ)助項目見補(bǔ)助明細(xì)表：政府補(bǔ)助明細(xì)表 單位：元補(bǔ)助項目本期發(fā)生額上期發(fā)生額與資產(chǎn)相關(guān)/與收益相關(guān)興寧市南部新城首期土地一級

39、開發(fā)投資彌補(bǔ)專項資金 1238765.30與收益相關(guān)合計 1238765.30 /（6）收入質(zhì)量分析2013年與2014年收入質(zhì)量對比表 單位：元主要會計數(shù)據(jù)2014年度2013年度本期比上期增減（%）2012年度營業(yè)收入135256776.254538156.3148289102082.4歸屬于上市公司股東的凈利潤843917744.3201367970.5319.09245929712.5歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)營性損益的凈利潤77044579.19159570390.6-51.72164569384.6經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-395326300.6-1191124.2-33089.

40、3428579854.56基本每股收益2.470.59318.640.72稀釋每股收益2.470.59318.640.72加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）40.6512.8827.7718.2從上表可以看出，20134營業(yè)收入同比增加148%，收入擴(kuò)大的同時，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量減少，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比增加27.77%，說明收入的質(zhì)量較好。 現(xiàn)金流量增減變動分析表單位：萬元項目2014年2013年2014年比2013年增減額增減（%） 經(jīng)營活動：現(xiàn)金流入20444457-2413-54.14 現(xiàn)金流出41577457637001808.59 現(xiàn)金流量凈額-39533-119-39414-33121.01 投資活動：現(xiàn)金流入1259644317682788191.75 現(xiàn)金流出3701354207-17194-31.72 現(xiàn)金流量凈額88951-1103199982906.37 籌資活動：現(xiàn)金流入480016700-11900-71.26 現(xiàn)金流出25699149481075171.92 現(xiàn)金流量凈額-20899175