財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)筆記

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析筆記CH1財(cái)務(wù)分析概論一、 財(cái)務(wù)分析的目的：1、 為投資決策、信貸決策、銷(xiāo)售決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)；2、 為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、監(jiān)督和選擇經(jīng)營(yíng)管理者提供依據(jù)。二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容1、 會(huì)計(jì)報(bào)表解讀；1） 會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量分析；2） 會(huì)計(jì)報(bào)表趨勢(shì)分析；3） 會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。2、 盈利能力分析；3、 償債能力分析4、 營(yíng)運(yùn)能力分析；5、 發(fā)展能力分析；6、 財(cái)務(wù)綜合分析三、 財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)1、 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的含義：就是在一定的評(píng)價(jià)目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評(píng)價(jià)對(duì)象優(yōu)劣的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。2、 財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)的種類(lèi)：1） 經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)；2） 行業(yè)基準(zhǔn)；3） 歷史基準(zhǔn)；4） 目標(biāo)基準(zhǔn)。四、

2、財(cái)務(wù)信息供給與需求1、 財(cái)務(wù)信息的最終產(chǎn)品主要以對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告為主，生產(chǎn)過(guò)程包括會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等程序。2、 目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括以下內(nèi)容：1） 資產(chǎn)負(fù)債表；2） 利潤(rùn)表；3） 現(xiàn)金流量表；4） 所有制權(quán)益變動(dòng)表及附注。3、 財(cái)務(wù)信息的披露格式：會(huì)計(jì)報(bào)表和報(bào)表附注兩個(gè)部分。4、 財(cái)務(wù)信息的披露意愿：自愿性披露和強(qiáng)制性披露。5、 財(cái)務(wù)信息的披露時(shí)間：要求企業(yè)至少每年對(duì)外報(bào)送一次財(cái)務(wù)報(bào)告。6、 財(cái)務(wù)信息供給方：是“生產(chǎn)”或者提供財(cái)務(wù)信息的一方，一般為報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)主體，供給的方式是向信息需求者披露財(cái)務(wù)信息。7、 財(cái)務(wù)信息需求主體：股東和潛在投資者；債權(quán)人

3、；企業(yè)內(nèi)部管理者；政府；企業(yè)供應(yīng)商。8、 財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容：1） 按照是否由企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供，分為：會(huì)計(jì)信息和非會(huì)計(jì)信息；會(huì)計(jì)信息外部報(bào)送信息；內(nèi)部報(bào)送信息。非會(huì)計(jì)信息審計(jì)報(bào)告；市場(chǎng)信息；公司治理信息；宏觀經(jīng)濟(jì)信息。2） 按照信息的來(lái)源，分為：外部信息和內(nèi)部信息。9、 會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。五、 財(cái)務(wù)分析程序和方法1、 財(cái)務(wù)分析程序：1） 確定分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容；2） 收集分析資料；3） 確定分析基準(zhǔn)：經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)、行業(yè)基準(zhǔn)、歷史基準(zhǔn)、目標(biāo)基準(zhǔn)4） 選擇分析方法：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢(shì)分析法。比較分析法絕對(duì)數(shù)

4、比較；百分比變動(dòng)比較；比率分析法構(gòu)成比率分析；相關(guān)比率分析；因素分析法a.確定分析對(duì)象，運(yùn)用比較分析法，將分析對(duì)象的指標(biāo)與選擇的基準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行比較，求出差異數(shù)。b.確定分析對(duì)象的影響因素。c.確定分析對(duì)象指標(biāo)與其影響因素之間的數(shù)量關(guān)系，建立函數(shù)關(guān)系式。d.按照一定分順序依次替換各個(gè)因素變量，計(jì)算各個(gè)因素對(duì)分析對(duì)象指標(biāo)的影響程度。趨勢(shì)分析法所計(jì)算的動(dòng)態(tài)指標(biāo)比率有兩種：定比動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。定比動(dòng)態(tài)比率=（分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額）*100%環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=（分析期數(shù)額/前期數(shù)額）*100%5） 做出分析結(jié)論，提交相關(guān)建議。CH2資產(chǎn)負(fù)債表解讀一、 資產(chǎn)的質(zhì)量分析1、 資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者

5、事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。2、 資產(chǎn)按照流動(dòng)性從強(qiáng)到弱列示：1) 貨幣資金：庫(kù)存現(xiàn)金；銀行存款；其他貨幣資金。貨幣資金持有量由以下因素決定：企業(yè)規(guī)模；企業(yè)所在行業(yè)特性；企業(yè)融資能力；企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2) 交易性金融資產(chǎn)。3) 應(yīng)收票據(jù)：商業(yè)承兌匯票；銀行承兌匯票。4) 應(yīng)收賬款。5) 存貨。6) 長(zhǎng)期金融資產(chǎn)：長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)子公司投資；對(duì)合營(yíng)公司投資；對(duì)聯(lián)營(yíng)公司投資；權(quán)益性投資。持有至到期投資：一般指長(zhǎng)期債券投資?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)：股票投資；債券投資等。7） 固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)注意：應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性；固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)；固定資產(chǎn)的折

6、舊政策。8） 在建工程。9） 無(wú)形資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)的條件：a) 完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；b) 具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；c) 無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；d) 有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)。10） 商譽(yù)：是指企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)另外一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買(mǎi)成本大于被購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。11） 遞延所得稅資產(chǎn)。二、負(fù)債的質(zhì)量分析1、流動(dòng)負(fù)債分析1）流動(dòng)負(fù)債主要包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)

7、付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付股利和預(yù)計(jì)負(fù)債等2）流動(dòng)負(fù)債的分類(lèi)： a)按照償付手段的不同分為：貨幣性流動(dòng)負(fù)債和非貨幣性流動(dòng)負(fù)債； b)按照償付金額是否確定分為：金額確定的流動(dòng)負(fù)債和金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債； c)按照形成方式分類(lèi)：融資活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債和營(yíng)業(yè)活動(dòng)形成的流動(dòng)負(fù)債。3）企業(yè)涉及預(yù)計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)、虧損合同、重組義務(wù)。2、長(zhǎng)期負(fù)債分析 長(zhǎng)期負(fù)債主要包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、遞延所得稅負(fù)債。三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析1、所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，是資產(chǎn)總額抵減負(fù)債總額后的凈額，是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)

8、的要求權(quán)。2、所有者權(quán)益主要包括：實(shí)收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。四、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析1、資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析就是采用比較的方法，分析的對(duì)象是企業(yè)連續(xù)若干年的財(cái)務(wù)狀況信息，并觀察其變動(dòng)趨勢(shì)。五、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)就是指資產(chǎn)負(fù)債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。 1）共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析 2）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。CH3利潤(rùn)表解讀一、 利潤(rùn)表質(zhì)量分析1、 利潤(rùn)表質(zhì)量分析就是對(duì)利潤(rùn)形成過(guò)程和利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量進(jìn)行分析。2、 利潤(rùn)表具體項(xiàng)目：1） 營(yíng)業(yè)收入2） 營(yíng)業(yè)成本是指與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的，已經(jīng)確定了歸屬期和歸屬對(duì)象的成

9、本。3） 營(yíng)業(yè)稅費(fèi)主要包括營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。4） 銷(xiāo)售費(fèi)用包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)和售后服務(wù)費(fèi)以及銷(xiāo)售部門(mén)人員薪酬、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。5） 管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、咨詢(xún)費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。6） 財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的利息費(fèi)

10、用（減利息收入）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌損失（減匯兌收益）以及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。7） 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失核算企業(yè)依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備所形成的損失。企業(yè)對(duì)于絕大部分資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值，這是謹(jǐn)慎性原則的要求。8） 公允價(jià)值變動(dòng)凈損益 9） 投資凈收益投資收益與投資損失的差額。10） 營(yíng)業(yè)外收支11） 所得稅12） 每股收益是指普通股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤(rùn)或需承擔(dān)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)二、利潤(rùn)表的趨勢(shì)分析1、比較利潤(rùn)表分析2、定比趨勢(shì)分析三、利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析CH4 現(xiàn)金流量表解讀一、 現(xiàn)金流量表1、 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。2、 通過(guò)現(xiàn)金流量表，會(huì)

11、計(jì)信息使用者可以評(píng)估企業(yè)以下幾個(gè)方面的能力：1） 企業(yè)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力；2） 企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報(bào)酬的能力；3） 企業(yè)的利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因；4） 會(huì)計(jì)年度內(nèi)影響或不影響現(xiàn)金的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。3、通過(guò)現(xiàn)金流量表分析，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者可以達(dá)到以下目的:1）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量；2）分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。4、具有較高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具備如下特征： 1）企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求； 2）在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)之間具有緊密聯(lián)系，并能為

12、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張?zhí)峁┲С帧?、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料涉及的項(xiàng)目 1）“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目。 2）“固定資產(chǎn)折舊”、“油氣資產(chǎn)折耗”、“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊”。 3）“無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)”。 4）“待攤費(fèi)用減少”。 5）“預(yù)提費(fèi)用增加”。 6）“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失”。 7）“公允價(jià)值變動(dòng)損失”。 8）“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。 9）“投資損失”。 10）“遞延所得稅資產(chǎn)減少”。6、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 1）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析就是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中不同項(xiàng)目之間的比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的來(lái)源與方向，評(píng)價(jià)各種現(xiàn)金流量的形成原因。 2）現(xiàn)金流量表分為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)

13、金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。 3）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括：現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析；現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析；現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析。CH5 償債能力分析一、 償債能力的概念：是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰捅Ｕ狭Χ?，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。1、 企業(yè)債務(wù)或負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。2、 企業(yè)債務(wù)具有兩方面的特征：1） 負(fù)債是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的。2） 負(fù)債的清償預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。3、 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的兩種方式：1） 資產(chǎn)的清算直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金；2） 資產(chǎn)用于開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)新的資金。4、 企業(yè)的償債能力分為兩個(gè)方面：1） 靜態(tài)償還能力是指現(xiàn)

14、有資產(chǎn)通過(guò)清算所能獲得的現(xiàn)金對(duì)負(fù)債的保障程度。2） 動(dòng)態(tài)償還能力是指企業(yè)通過(guò)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債的保障程度。5、 償債能力分析的意義和作用：1） 企業(yè)償債能力分析有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策；2） 企業(yè)償債能力分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策；3） 企業(yè)償債能力分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策；4） 企業(yè)償債能力分析有利于正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況；二、短期償債能力分析1、短期償債能力分析的意義： 1）對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人而言，企業(yè)短期償還能力，直接威脅到其利息與本金的安全性。 2）對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期債權(quán)人而言，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債總會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谪?fù)債，如果企業(yè)的短期償還能力一貫很差，則

15、其長(zhǎng)期債權(quán)的安全性也不容樂(lè)觀。 3）對(duì)企業(yè)的股東而言，企業(yè)缺乏短期償債能力不僅有可能導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)的降低，增加后續(xù)融資成本，也有可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)需要變賣(mài)非流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償付到期債務(wù)影響未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，導(dǎo)致盈利能力的降低，甚至有可能因?yàn)闊o(wú)法償付到期債務(wù)而被迫進(jìn)行破產(chǎn)清算。 4）對(duì)供應(yīng)商而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，將直接影響到他們的資金周轉(zhuǎn)甚至是貨款安全。 5）對(duì)員工而言，企業(yè)缺乏短期償債能力，有可能會(huì)影響他們的勞動(dòng)所得。 6）對(duì)企業(yè)的管理者而言，企業(yè)的短期償債能力直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)能否正常進(jìn)行。2、短期償債能力的影響因素： 1）流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模與質(zhì)量； 2）流動(dòng)負(fù)債的規(guī)模與

16、質(zhì)量； 3）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。3、短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 1）營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。 營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 2）流動(dòng)比率分析企業(yè)短期償債能力最為有用的財(cái)務(wù)指標(biāo) 流動(dòng)比率= =1+流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款+存貨等流動(dòng)負(fù)債：短期借款+應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付賬款+其他應(yīng)付款+應(yīng)付利息+應(yīng)付股利+應(yīng)付稅費(fèi)+應(yīng)付職工薪酬等其中流動(dòng)資產(chǎn)通常指流動(dòng)資產(chǎn)凈額，如短期投資是扣減短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備后的凈額，應(yīng)收賬款是扣減壞賬準(zhǔn)備后的凈額、存貨是扣減存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后的凈額。流

17、動(dòng)比率的優(yōu)點(diǎn)：流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)債務(wù)的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。流動(dòng)比率的缺點(diǎn)：A） 流動(dòng)比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。B） 流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。C） 流動(dòng)比率沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。D） 流動(dòng)比率易受人為控制。3） 速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的比值，也稱(chēng)為酸性測(cè)試比率。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-（變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款+存貨+其他流動(dòng)資產(chǎn)等） =貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收賬款。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，通常人為速動(dòng)比率等于1比較合理。速動(dòng)比率考慮了流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，因而彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的某些不足，但在分析中還應(yīng)注意以下問(wèn)題：A）盡管速動(dòng)比率較之

18、流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn)為速 動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。B）速動(dòng)比率以速動(dòng)資產(chǎn)作為清償債務(wù)的保障，但速動(dòng)資產(chǎn)并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付能力，因?yàn)榧词故撬賱?dòng)資產(chǎn)也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素。C）速動(dòng)比率與流動(dòng)比率一樣易被粉飾。 4）現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。現(xiàn)金比率=4、影響短期償債能力的特別項(xiàng)目：1）增加變現(xiàn)能力的因素：n 可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；n 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；n 償債能力的聲譽(yù)。2）減少變現(xiàn)能力的因素：n 未作記錄的或有負(fù)債；n 擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。三、長(zhǎng)期償債能力分析1、長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能

19、力，企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在1年或超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。2、長(zhǎng)期負(fù)債的特點(diǎn)：與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債具有數(shù)額大、償還期限較長(zhǎng)等特點(diǎn)。3、長(zhǎng)期負(fù)債主要包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券和長(zhǎng)期應(yīng)付款等三項(xiàng)內(nèi)容。4、影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的因素： 1）企業(yè)的盈利能力； 2）資本結(jié)構(gòu)； 3）長(zhǎng)期資產(chǎn)的保值程度。5、長(zhǎng)期償債能力的分析指標(biāo) 1）靜態(tài)分析：n 資產(chǎn)負(fù)債率最為常用的反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率=×100%資產(chǎn)負(fù)債率的缺點(diǎn)：A） 資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)；B） 資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮負(fù)債的償還期限；C） 資產(chǎn)負(fù)債率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額n 股

20、權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)股權(quán)比率=×100% =1-資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率=×100% = = =-1 權(quán)益乘數(shù)又稱(chēng)權(quán)益總資產(chǎn)類(lèi)，是指資產(chǎn)總額與所有者權(quán)益總額自檢的比率。 權(quán)益乘數(shù)=×100% =1+產(chǎn)權(quán)比率 =n 有形資產(chǎn)債務(wù)比率和有形凈值債務(wù)比率有形資產(chǎn)負(fù)債比率=×100%有形凈值負(fù)債比率=×100% =×100%3） 動(dòng)態(tài)分析n 利息保障倍數(shù)公司息稅前利潤(rùn)與債務(wù)利息的比值，反映了公司活力能力對(duì)債務(wù)所產(chǎn)生的利息的償付保證度。利息保障倍數(shù)= =n 現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是可用于支付利息的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與現(xiàn)金利息支出的比值?，F(xiàn)金流量利息

21、保障倍數(shù)=CH6企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析一、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)內(nèi)力分析內(nèi)容與目的1、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的內(nèi)涵資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力。2、 反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo)一般有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=3、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的分析目的1） 企業(yè)管理當(dāng)局的分析目的表現(xiàn)為兩個(gè)方面：A） 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，尋找優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的途徑與方法，制定優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的決策，進(jìn)而達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的。B） 發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)過(guò)程中的問(wèn)題，尋找加速資金周轉(zhuǎn)的途徑與方法，制定加速資金周轉(zhuǎn)的決策，進(jìn)而

22、達(dá)到優(yōu)化資源配置、加速資金周轉(zhuǎn)的目的。2） 企業(yè)所有者的分析目的：是為了獲取更多的收益，實(shí)現(xiàn)資本保值增值。3） 企業(yè)債權(quán)人的分析目的：債權(quán)人關(guān)心的是借給企業(yè)的資金能否按期收回利息與本金，營(yíng)運(yùn)能力本身反映企業(yè)的流動(dòng)性，營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的速度也越快，企業(yè)的流動(dòng)性越強(qiáng)；其次營(yíng)運(yùn)能力對(duì)盈利能力的影響也會(huì)間接影響到企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，只有企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并保障債務(wù)的及時(shí)、足額償付。二、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析1、應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。 1）應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率又叫應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)，是賒

23、銷(xiāo)收入與應(yīng)收賬款平均余額之比。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）= 其中，賒銷(xiāo)收入指的是沒(méi)有立即收到貨款的主要業(yè)務(wù)收入，計(jì)算公式為： 賒銷(xiāo)收入凈額=賒銷(xiāo)收入-賒銷(xiāo)退回-賒銷(xiāo)折讓-賒銷(xiāo)折扣 應(yīng)收賬款平均余額是指全年占用在應(yīng)收賬款上的資金的平均數(shù)額，一種簡(jiǎn)化的計(jì)算辦法是用期初應(yīng)收賬款與期末應(yīng)收賬款之和除以2。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3、 存貨周轉(zhuǎn)率又叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，是一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)銷(xiāo)貨或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額之比。存貨周轉(zhuǎn)率=其中，存貨平均余額指的是全年占用在存貨上的資金的平均數(shù)額，一種簡(jiǎn)化的辦法就是用期初存貨與期末存貨的算術(shù)平均數(shù)來(lái)代表存貨的平均余額。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=4、 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析1） 營(yíng)業(yè)周期

24、是指從外購(gòu)商品或接受勞務(wù)從而承擔(dān)付款義務(wù)開(kāi)始，到收回因銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)并收取現(xiàn)金之間的時(shí)間間隔。營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2） 現(xiàn)金周期是指衡量公司從置備存貨支出現(xiàn)金到銷(xiāo)售貨物收回現(xiàn)金所需要的時(shí)間（天數(shù)）。現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)3） 營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期產(chǎn)品或商品的銷(xiāo)售凈額與平均營(yíng)運(yùn)資本之間的比率。營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率是分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資料周轉(zhuǎn)情況的核心指標(biāo)。4） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映流動(dòng)資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)情況的重要指標(biāo)，是指一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與流動(dòng)資產(chǎn)的平均占用額之間的比率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流

25、動(dòng)資產(chǎn)平均余額=流動(dòng)資產(chǎn)周天數(shù)=三、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=固定資產(chǎn)平均余額=固定資產(chǎn)余額指的固定資產(chǎn)凈額，即固定資產(chǎn)原價(jià)扣減累計(jì)折舊后的金額。固定資產(chǎn)周天數(shù)=四、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析1、總資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有或控制的能以貨幣計(jì)量，并能夠給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =× =流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重 =× =固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重平均資產(chǎn)總額=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=CH7盈利能力分析一、 盈利能力分析概述1、 盈利，是企業(yè)全部收入抵補(bǔ)全部成本費(fèi)用后的剩余，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的財(cái)務(wù)成果。是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

26、營(yíng)的重要目標(biāo)，更是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。2、 盈利分析的三種方法：1） 盈利能力的比率分析2） 盈利能力的趨勢(shì)分析3） 盈利能力的結(jié)構(gòu)分析二、與投資有關(guān)的盈利能力分析1、常見(jiàn)的投入資金范疇有以下幾種： 1）全部資金是范圍最大的投入資金，它是指企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上以各種形式存在的資產(chǎn)總額，包括了股權(quán)人和債權(quán)人投資的全部金額。 2）權(quán)益資金所有者權(quán)益、資本、權(quán)益資金。它是指企業(yè)總資產(chǎn)中去除負(fù)債之后的凈額，也即企業(yè)股東所提供的資金。 3）長(zhǎng)期資金包括所有者權(quán)益和長(zhǎng)期負(fù)債。2、總資產(chǎn)收益率也叫資產(chǎn)利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率?？傎Y產(chǎn)收益率=×100% =× =銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

27、率總資產(chǎn)平均額=3、 凈資產(chǎn)收益率股東權(quán)益收益率、凈值收益率或所有者權(quán)益收益率。1）凈資產(chǎn)收益率有兩種計(jì)算方法：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=×100%加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=×100%凈資產(chǎn)平均額=2）凈資產(chǎn)收益率的缺陷：A）凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較；B）凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較。4、長(zhǎng)期資金收益率 長(zhǎng)期資金收益率=×100% 平均長(zhǎng)期資金=息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用4、 其他比率資本保值增值率=×100%資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=×100%流動(dòng)資產(chǎn)收益率=固定資產(chǎn)收益率=三、與銷(xiāo)售有關(guān)的盈利能力分析1、銷(xiāo)售毛利率由銷(xiāo)售收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)支出二

28、的 ，它最大的特點(diǎn)在于沒(méi)有扣除期間費(fèi)用。銷(xiāo)售毛利率=×100%2、銷(xiāo)售凈利率=×100%四、與股本有關(guān)的盈利能力分析1、每股收益企業(yè)凈利潤(rùn)與發(fā)行在外普通股股數(shù)之間的比率。 每股收益=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+-每股理論除權(quán)價(jià)格=（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值+配股收到的款項(xiàng)）÷行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)。調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價(jià)值÷每股理論除權(quán)價(jià)格因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷調(diào)整系數(shù)本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)÷（行權(quán)前發(fā)行在外普通股股數(shù)×調(diào)整系數(shù)×行權(quán)前普通股發(fā)行

29、在外的時(shí)間權(quán)數(shù)+行權(quán)后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）2、每股現(xiàn)金流量是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~扣除優(yōu)先股股利之后，與普通股發(fā)行在外的平均股數(shù)對(duì)比的結(jié)果。每股現(xiàn)金流量=3、 每股股利反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的情況每股股利=4、 市盈率價(jià)格盈余比率，是普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比值。市盈率=5、 股利支付率股利發(fā)放率，是指普通股每股股利與普通股每股收益的比率。股利支付率=6、 股利收益率又稱(chēng)股息率，指投資股票獲得股利的回報(bào)率股利收益率=×100%股利支付率=××100%=市盈率×股利收益率六、 影響盈利能力的其他項(xiàng)目1、 稅收政策對(duì)盈利能力的影響；2、

30、 利潤(rùn)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；3、 資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；4、 資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率對(duì)企業(yè)盈利能力的影響；5、 企業(yè)盈利模式因素對(duì)企業(yè)盈利能力的影響。CH8企業(yè)發(fā)展能力分析一、 企業(yè)周期分析1、 經(jīng)濟(jì)周期是在社會(huì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的總體經(jīng)濟(jì)水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的規(guī)律性反復(fù)交替運(yùn)動(dòng)過(guò)程。2、 產(chǎn)品生命周期是指產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷(xiāo)售情況及獲利能力隨著時(shí)間的推移而從誕生、成長(zhǎng)到成熟、最終走向衰亡的演變過(guò)程，通俗地講，產(chǎn)品生命周期指的是產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命。1） 產(chǎn)品生命周期的四個(gè)階段：A） 介紹期：新產(chǎn)品投入市場(chǎng)，顧客對(duì)產(chǎn)品還不了解，銷(xiāo)售量很低。B） 成長(zhǎng)期：當(dāng)產(chǎn)品在介紹期的銷(xiāo)售取得成功以后，便進(jìn)入

31、成長(zhǎng)期。這時(shí)顧客對(duì)產(chǎn)品已經(jīng)熟悉，大量的新顧客開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)，生產(chǎn)逐步擴(kuò)大。C） 穩(wěn)定期：經(jīng)過(guò)成長(zhǎng)期后，市場(chǎng)需求趨于寶盒，潛在的顧客已經(jīng)很少，銷(xiāo)售額增長(zhǎng)緩慢直至轉(zhuǎn)而下降。D） 衰退期：新產(chǎn)品或歆的代用品出現(xiàn)，將使顧客的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生改變，轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)品，從而使原來(lái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售迅速下降。2） 產(chǎn)業(yè)生命周期：A） 導(dǎo)入期B） 增長(zhǎng)期C） 成熟期D） 衰退期3） 企業(yè)生命周期A） 初創(chuàng)期B） 成長(zhǎng)期C） 成熟期D） 衰退期3、 產(chǎn)品生命周期的判斷：1） 直接參考法；2） 指標(biāo)分析法；3） 直觀判斷法。二、企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析1、銷(xiāo)售增長(zhǎng)指標(biāo) 1）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=×100%=×100% 2）三年

32、銷(xiāo)售平均增長(zhǎng)率=（3-1）×100%2、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo) 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=×100%4、 固定資產(chǎn)成新率=×100%平均固定資產(chǎn)凈值是指企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值；平均固定資產(chǎn)原值是指企業(yè)固定資產(chǎn)原值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值。三、企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析1、資本累計(jì)率=×100%2、三年資本平均增長(zhǎng)率=（3-1）×100%3、股票價(jià)值=DPS為下一年的預(yù)期股利，r為投資者要求的股權(quán)資本收益率，g為股利增長(zhǎng)率。CH9 非會(huì)計(jì)信息的利用與分析一、 審計(jì)報(bào)告的分析1、 審計(jì)報(bào)告的作用：1） 鑒證作用2） 證明作用2、 審計(jì)報(bào)告的基本類(lèi)型：標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)

33、報(bào)告無(wú)附加說(shuō)明段、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告 帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告 保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告非無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告： 否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào) 無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告1） 無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的條件：A） 財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。B） 注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，在審計(jì)過(guò)程中未受到限制。2） 帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告條件：A） 對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮。B） 重大不確定事項(xiàng)。3） 保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表整體是公允的，但還

34、存在下列情形之一的A） 會(huì)計(jì)政策的選用、會(huì)計(jì)估計(jì)的做出或財(cái)務(wù)報(bào)表的披露不符合適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，雖影響重大，但不至于出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。B） 因?qū)徲?jì)范圍受到限制，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，雖影響重大，但不至于出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。4） 否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，未能在所有重大方面公允反映被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。5） 無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告如果審計(jì)范圍收到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以至于無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)

35、，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具無(wú)法表示的審計(jì)報(bào)告。3、 審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響 1） 無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響對(duì)于無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表的編制及其對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)用的認(rèn)同，不存在重大差異，不足以使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤判斷。2） 保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響對(duì)于附有保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表，其可信度有所降低。3） 否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響附有否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表，豈可修斯年度大大降低。4） 無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響在審計(jì)工作中，由于審計(jì)工作環(huán)境的限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法實(shí)施必要的審計(jì)程序，無(wú)法取得必要的審計(jì)證據(jù)，因而無(wú)法對(duì)

36、審計(jì)事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)，只能出具拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)分析1、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利事項(xiàng)。2、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的種類(lèi)： 1）調(diào)整事項(xiàng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的或進(jìn)一步證據(jù)的事項(xiàng)。 2）非調(diào)整事項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的情況的事項(xiàng)。3、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的處理原則 1）調(diào)整事項(xiàng)的處理 A）涉及損益的事項(xiàng)，通過(guò)“以前年度損益調(diào)整”科目核算。 B）涉及利潤(rùn)分配調(diào)整的事項(xiàng)，直接在“利潤(rùn)分配未分配利潤(rùn)”科目核算。 C）不涉及損益及利潤(rùn)分配的事項(xiàng)，調(diào)整相關(guān)科目。 D）通過(guò)上述賬務(wù)處理后，還應(yīng)同事調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)字。 2）非調(diào)整事項(xiàng)的處理 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露每項(xiàng)重要的資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的性質(zhì)、內(nèi)容，以其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。三、關(guān)聯(lián)方交易分析1、關(guān)聯(lián)方關(guān)系的認(rèn)定關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在是以控制、共同控制或重大影響為前提條件的，關(guān)聯(lián)方關(guān)系存在的主要形式包括： 1）該企業(yè)的母公司 2）該企業(yè)的子公司 3）對(duì)該企業(yè)實(shí)施共同控制