指數(shù)和資產(chǎn)配置策略報(bào)告

1、期指指數(shù)領(lǐng)漲紡織服裝指數(shù)領(lǐng)跌2015年10月15日商品和期貨指數(shù)和資產(chǎn)配置策略千際公司日報(bào) 今日最佳收益策略 買入股指指數(shù)賣出紡織服裝指數(shù)，積極財(cái)政政策和糟糕數(shù)據(jù)預(yù)期貨幣刺激升溫導(dǎo)致股指上漲，能源價(jià)格下跌和棉花進(jìn)口大幅減少導(dǎo)致紡織服裝指數(shù)下跌。指數(shù)收益統(tǒng)計(jì)簡述 2015-10-15千際全商品指數(shù)收益率0.13%。 當(dāng)日漲幅前三的指數(shù)為：期指指數(shù)收益率3.26%,貴金屬指數(shù)收益率0.69%,有色金屬指數(shù)收益率0.59%。 當(dāng)日跌幅前三的指數(shù)為：能源指數(shù)收益率-0.23%,化工指數(shù)收益率-0.46%,紡織服裝指數(shù)收益率-0.67%。指數(shù)漲跌分析商品指數(shù)：2015年10月15日漲幅前三期貨做多機(jī)會(huì)是

2、CFFEX滬深300期貨3.1%、SHFE黃金、CZCE強(qiáng)麥,跌幅前三期貨做空機(jī)會(huì)是CZCE硅鐵、CZCE動(dòng)力煤、CZCE棉花-1.6%。千際商品指數(shù)持倉量(萬手)2189,雙邊成交量(萬手)2178,成交量變化-7%；資金流入前三是 鎳、天膠 、棉花 ,資金流出前三是 白糖、PTA、鐵礦石 。疲軟的中國和美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令能源需求前景蒙上陰影。石油交易商們同時(shí)也在等待上周原油庫存數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)將顯示美國國內(nèi)原油供應(yīng)量增加，周三原油微跌。對中國經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂限制金屬漲幅，倫敦基本金屬漲跌不一期銅漲0.5%，美國疲軟的零售數(shù)據(jù)削弱了美聯(lián)儲(chǔ)加息的理由，紐約黃金期貨漲1.2%刷新逾三個(gè)月新高。周三芝加哥農(nóng)產(chǎn)

3、品期貨集體下跌玉米跌至三周低位，中國棉花協(xié)會(huì)：今年前9個(gè)月棉花進(jìn)口較上年同期下降42%，導(dǎo)致棉花跌幅第一，加上PTA受原油影響今日服裝指數(shù)跌幅最大。期指股市指數(shù)：上證綜指開盤漲幅-0.2%,收益率2.3%,最終收盤為3338.07。振幅2.6%,上證50收益率2.0%,滬深300收益率2.4%,中證500收益率3.0%；151個(gè)股接近漲停7個(gè)股接近跌停,漲跌比為6976%；兩市成交額(億)8259高于20日均線;兩市相對昨日成交額增減(億元)0。中證500期貨基差排列依次是-26、115、319、629,滬深300期貨基差排列依次是-7、62、148、229,上證50期貨基差排列依次是1、11

4、、36、60。漲幅前三主題做多機(jī)會(huì)是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)5.7%、衛(wèi)星導(dǎo)航指數(shù)、移動(dòng)支付指數(shù),跌幅前三概念做空機(jī)會(huì)是賽馬指數(shù)、海南旅游島指數(shù)、在線旅游指數(shù)1.2%；漲幅前三地域做多機(jī)會(huì)是CBN長江2.7%、CBN珠江、CBN渤海,跌幅前三地域做空機(jī)會(huì)是天津指數(shù)、黑龍江指數(shù)、河北指數(shù)-2.4%；漲幅前三板塊是通信(申萬)4.6%、國防軍工(申萬)、計(jì)算機(jī)(申萬),跌幅前三板塊是鋼鐵(申萬)、食品飲料(申萬)、銀行(申萬)1.2%,漲幅前三細(xì)分行業(yè)是鎢(申萬)5.6%、其他化學(xué)原料(申萬)、稀土(申萬),跌幅前三細(xì)分行業(yè)是其他基礎(chǔ)建設(shè)(申萬)、果蔬加工(申萬)、輔料(申萬)-5.4%,最強(qiáng)前三風(fēng)格是小盤

5、價(jià)值3.0%、小盤成長、中盤價(jià)值,最弱前三風(fēng)格是中盤價(jià)值R、中盤價(jià)值R、小盤價(jià)值R-1.6%,資金流入前三行業(yè)是電子 、地產(chǎn) 、電子元件 ,資金流出前三行業(yè)是交運(yùn) 、化工 、綜合行業(yè) ,今日兩市資金流向(億元)94開盤流出尾盤回流 。滬深兩市融資余額（億元）9577比前一日上揚(yáng) 。今日走勢形狀為/ ,最高點(diǎn)3338.3時(shí)間位于收盤 ,最低點(diǎn)3254.39時(shí)間位于 開盤期間 。李克強(qiáng)：加快發(fā)展農(nóng)村電商確定促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展措施，中國每年將新建6到8座核電站到2030年數(shù)量將超美國，中石化千億管道獲批等消息刺激提示財(cái)政政策向?qū)捤赏七M(jìn)，同時(shí)疲軟的CPI加強(qiáng)了貨幣政策寬松預(yù)期，市場普遍預(yù)期周末降準(zhǔn)降息，推

6、動(dòng)市場低開高走。MA30顯示向上MA60顯示強(qiáng)上,趨向分析指標(biāo)移 動(dòng) 平 均 （MACD）趨勢狀態(tài)向上,趨勢強(qiáng)弱狀態(tài)中,MA趨勢向上MA趨勢強(qiáng)弱強(qiáng)上,壓力向下。RSI反趨向指標(biāo)顯示趨勢為上漲確認(rèn)狀態(tài)為觀望。KDJ技術(shù)顯示狀態(tài)為超買狀態(tài)強(qiáng)弱為強(qiáng),成交量持倉量指標(biāo)OBV顯示非拐點(diǎn)買入。SPY值67SPY趨勢多頭。漲跌幅(%)最新%排位85%成交量最新%排位31%。BOLL指標(biāo)顯示上軌3316下軌2997,短線狙擊策略LSS分析上軌3366下軌3282。黃金分割觀察期250天內(nèi)分布顯示分別是2851、3740、4014、4289、5178。菲波納奇時(shí)間周期（Fibonacci Time Zones）

7、顯示變盤日期可能在下跌近期時(shí)間之窗2015年10月25日之后，上漲近期時(shí)間之窗2015年10月19日。高點(diǎn)回落36%低點(diǎn)反彈15%。95.0%置信度VAR值風(fēng)險(xiǎn)度量風(fēng)險(xiǎn)加大;波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)弱顯示風(fēng)險(xiǎn)減弱,趨勢顯示減弱減速。ATR資金管理策略提示多頭加倉。日形態(tài)L周形態(tài)M。最新全球股市漲幅前三的是國證A指2.8%、委內(nèi)瑞拉IBC、恒生指數(shù),跌幅前三做空機(jī)會(huì)是尼日利亞綜指、巴西IBOVESPA、東證指數(shù)-2.2%。 債券指數(shù)：SHIBOR隔夜和銀質(zhì)押7日漲跌(BP)分別為9.00和-50.00,GC001和GC007漲幅分別為57%和-12%,FR001和FR007漲跌(BP)分別為0.00和-2.

8、00,美元LIBOR隔夜?jié)q跌幅0.8%，1年期貸款基礎(chǔ)利率利率為4.55,10Y國債收益(CGBB)和5Y國債收益(CGBB)利率分別為3.10和2.91，漲跌(BP)分別為18.98和-0.27。最新債市漲幅前三的是上證轉(zhuǎn)債0.4%、巴西:國債收益率:10年、中證金融債,跌幅前三是澳大利亞:國債收益率:10年、日本:國債利率:10年、俄羅斯:國債收益率:中期-3.1%。周二保定天威英利的10億元中票違約，本周日到期的南京雨潤13億元中票又面臨違約威脅，業(yè)內(nèi)分析人士擔(dān)心，下周違約的可能是央企中國中鋼集團(tuán)公司（中鋼集團(tuán)）核心子公司發(fā)行的債券。今年已有五家公司違約，顯示經(jīng)濟(jì)惡化和風(fēng)險(xiǎn)加劇。今日國債

9、期貨終于結(jié)束了大漲并開始逆轉(zhuǎn)。建議多頭降低倉位，降低久期。外匯市場：最新全球貨幣漲幅前三的是新西蘭元兌美元1.0%、澳元兌美元、美元兌離岸人民幣,跌幅前三做空機(jī)會(huì)是盧布兌美元1512E、美元兌新臺(tái)幣、美元兌馬元-1.1%。美元兌人民幣(CFETS)6.3472，美元兌離岸人民幣現(xiàn)價(jià)6.3472變化基點(diǎn)為64，人民幣無本金交割3月遠(yuǎn)期現(xiàn)價(jià)6.3945。周三（10月14日）美聯(lián)儲(chǔ)周三公布褐皮書報(bào)告稱，自8月中旬到10月初的報(bào)告期內(nèi)，美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和擴(kuò)張。一些地區(qū)指出，強(qiáng)勢美元抑制了制造業(yè)活動(dòng)以及旅游消費(fèi)支出加息預(yù)期減弱。 美元指數(shù)降至七周低位，因更多跡象顯示中美經(jīng)濟(jì)增長放緩，令人質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)否在今

10、年稍晚升息。美股尾盤遭拋售，引發(fā)接踵而來的美元賣盤，拖累美元大跌，創(chuàng)下七周半來最大單日跌幅。人民幣連續(xù)第二天收跌經(jīng)濟(jì)基本面不佳貶值預(yù)期升溫，今日CNH繼續(xù)貶值。地產(chǎn)市場：上月漲幅前三城市為淄博2.2%、保定 、淮安，排名靠后后三城市為金華 、臺(tái)州 、西安-2.4%，環(huán)比城市（個(gè)數(shù)）上漲59下跌41。十大城市中漲幅最大為深圳 排名最后的為重慶。受十一黃金周影響，上周樓市成交較節(jié)前有所回落，監(jiān)測的27個(gè)主要城市成交量較前一周下降12.5%，一二線城市環(huán)比均不同程度的下滑，跌幅分別為27.0%和10.7%，而三線城市成交仍呈增長態(tài)勢。中央政策支持加碼鼓勵(lì)融資，各地去庫存、促消費(fèi)仍為主旋律，推出土地放

11、量，后市預(yù)期繼續(xù)沖刺。全球地產(chǎn)基金漲幅靠前恒生，跌幅靠前是美國。 后續(xù)關(guān)注數(shù)據(jù)和事件：20:30：美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)（預(yù)估為270k，前值為263k）20:30：美國10月紐約州制造業(yè)指數(shù)（預(yù)估為-8，前值為-14.67）20:30：美國9月消費(fèi)價(jià)格環(huán)比（預(yù)估為-0.2%，前值為-0.1%）21:45：美國上周彭博消費(fèi)者舒適度指數(shù)（前值為44.8）22:00：美國10月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)（預(yù)估為-2，前值為-6）23:00：美國9月預(yù)算報(bào)告（預(yù)估為950億美元，前值為1058億美元）15日：中國9月新增人民幣貸款（預(yù)估為9000億元，前值為8096億元）15日：中國9月貨幣供應(yīng)量M2

12、同比（預(yù)估為13.1%，前值為13.3%）15日：中國9月社會(huì)融資規(guī)模增量（預(yù)估為1.2萬億元，前值為1.08萬億元）央行和政府動(dòng)態(tài)（北京時(shí)間）22:30：圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)行長Bullard講話22:30：紐約聯(lián)儲(chǔ)行長Dudley談貨幣政策15日：韓國央行基準(zhǔn)利率（預(yù)估為1.5%，當(dāng)前為1.5%）15日：印尼央行基準(zhǔn)利率（預(yù)估為7.5%，當(dāng)前為7.5%）15日：歐盟領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)在布魯塞爾舉行，討論難民危機(jī)和英國退歐公投16日04:30：克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)行長Mester發(fā)表講話全球主要金融市場變化 同期市場中，CRB綜合現(xiàn)貨收于 397.79漲幅-0.33%。波羅的海綜合運(yùn)費(fèi)指數(shù)收于 787.00漲幅-2

13、.11%。COMEX黃金收于 1183.90漲幅1.59%。COMEX白銀收于 16.12漲幅1.34%。NYMEX原油收于 46.29漲幅-0.79%。美元指數(shù)收于 93.91漲幅-0.91%。中證全債收于 168.42漲幅0.17%。人民幣指數(shù)收于 121.32漲幅-0.07%。上證綜指收于 3338.07漲幅2.32%。標(biāo)普500收于 1994.24漲幅-0.47%。日經(jīng)225收于18096.90漲幅1.15%。法國CAC40收于 4609.03漲幅-0.74%。CBOT10年期美國國債連續(xù)收于 129.61漲幅0.58%。美元中間價(jià)收于 6.34漲幅NaN%。 表1 指數(shù)變動(dòng)指數(shù)名稱漲

14、跌幅1月漲跌幅半年漲跌幅收盤點(diǎn)數(shù)成交量持倉量全商品指數(shù)0.13%-0.38%-6.12%123.2610117481585806258期指指數(shù)3.26%5.54%-19.60%103.33961555859952貴金屬指數(shù)0.69%5.44%0.39%97.584132906829230868有色金屬指數(shù)0.59%-2.81%-8.01%126.055230264527765634谷物指數(shù)0.49%-3.09%-10.41%197.6938589471110310666生物能源指數(shù)0.26%3.57%-0.54%109.0310460993774787482畜牧指數(shù)0.11%-7.11%-16

15、.89%90.25980175715180395農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)0.10%2.64%0.17%160.40147274612123308127建筑材料指數(shù)0.09%-5.85%-18.32%55.6292158501113117260植物油脂指數(shù)0.08%6.11%3.37%103.747903820462680543粕飼料指數(shù)0.06%0.68%-0.60%123.65148028631151291807軟材指數(shù)-0.03%1.31%0.12%117.3316143700967126970鋼鐵指數(shù)-0.07%-6.62%-19.67%53.006099025575488161林業(yè)指數(shù)-0.13%19.01%-6.48%79.87217611370期債指數(shù)-0.17%2.14%2.44%105.2922370911715238煤炭指數(shù)-0.22%-6.72%-18.88%34.4623370585499434能源指數(shù)-0.23%-6.63%-18.88%113.22895081118453673化工指數(shù)-0.46%-1.01%-7.37%107.4410686503343