江蘇省中小型企業(yè)融資渠道研究

1、江蘇省中小型企業(yè)融資渠道研究摘要：江蘇民營中小企業(yè)眾多，在江蘇省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占 有舉足輕重的地位，探討提升其國際競爭力的對策具有十分 重要的意義。關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資渠道單一；國際競爭力中圖分類號：f830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：a 文章編號： 1001-828x (2012) 11-0-01一、引言中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利 于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營 規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)，大致包括 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營科技企業(yè)、國有中小企業(yè)、集體企業(yè)、個體 私營企業(yè)和三資企業(yè)等多種類型。往往具有數(shù)量多、分布廣、 技術(shù)水平低、經(jīng)營方式靈活、市場競爭力差

2、等特點。無論是 發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn) 定的重要支柱。然而隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響及我國宏觀政策的 調(diào)整，近年來中小企業(yè)發(fā)展速度明顯減慢，其中融資的問題 是制約企業(yè)規(guī)模發(fā)展壯大的“瓶頸”。對于江蘇省，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替 代的功能和作用，已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的重要力量和吸納 社會就業(yè)的主要載體。當(dāng)然江蘇省各個中小型企業(yè)在金融危 機(jī)的大背景下還是具有很多薄弱點，尤其在融資渠道方面。二、江蘇省中小型企業(yè)融資情況現(xiàn)狀資金是一種稀缺的資源。中小企業(yè)融資，實質(zhì)就是一個 資金的配置過程。所謂資金配置，就是對資金進(jìn)行科學(xué)合理 的組織來最大限度地減少資金浪費和實現(xiàn)資金利

3、潤的最大 化。由于個別收益率與平均收益率之間存在差別，資金的優(yōu) 化配置過程，就是通過資金投入方向上的不斷變化，引導(dǎo)資 金流向個別收益率較的行業(yè)或企業(yè)，以保持企業(yè)的競爭優(yōu)勢 和實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。具體到發(fā)展中國家而言，資 金更是一種稀缺資源。稀缺資源如何有效分配就成為資源配 置中首先要解決的問題。而資源配置不是靜止地對某一時期 的資源予以調(diào)整和布局，而是一個在空間上并存、在時間上 繼起的連續(xù)過程。就市場基礎(chǔ)不十分完善的我國而言，經(jīng)濟(jì) 中不存在“一般均衡”的條件，因而不能采取將短缺資源平 均分散于各部門、行業(yè)和地區(qū)，或平均分散于大中小企業(yè)， 而只能有選擇地加以發(fā)展，并通過選擇和布局后的發(fā)展擴(kuò)

4、 散、帶動經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。2011年以來，江蘇省內(nèi)的中小型企業(yè)在江蘇省中小企業(yè) 整體資金狀況好轉(zhuǎn)的同時，中小企業(yè)融資渠道依然比較單 一，過于依賴銀行貸款。統(tǒng)計顯示，今年1-9月份，江蘇全 省金融機(jī)構(gòu)中小型企業(yè)人民幣貸款累計增加3553. 59億元， 占同期全部企業(yè)新增貸款總額的75.53%,比去年同期提高 6. 72個百分點。其中，小企業(yè)貸款新增2025. 78億元，同比 多增563.4億元。9月末，小企業(yè)人民幣貸款余額同比增長 41. 51%,比大型企業(yè)和中型企業(yè)貸款同比增速分別高出 23. 74個和26. 48個百分點。9月末，中小企業(yè)貸款占全部 企業(yè)貸款余額的67%,比上年末提高1.74

5、個百分點，其中， 小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款余額的28. 9%,比上年末提高4. 3 個百分點。'融資渠道單一”是江蘇小企業(yè)經(jīng)營遇到的最主 要困難之一，長期位列各項困難之首。三、江蘇省中小型企業(yè)融資困境的原因江蘇省中小型企業(yè)融資難，難在融資渠道不暢，難在可 供企業(yè)選擇的融資方式不多。我國企業(yè)的主要融資渠道是銀 行貸款，只有少數(shù)企業(yè)可到資本市場融到資金。融資渠道的 單一不僅制約企業(yè)的發(fā)展，而且給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來很大 的壓力和風(fēng)險。其中主要的原因有：1江蘇省國有銀行管理模式單一，信貸門檻高。2江蘇 省金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品少，信貸服務(wù)單一。3各地方金融機(jī)構(gòu) 和民間融資資本規(guī)模小，作用有限。四、解

6、決江蘇省中小型企業(yè)融資困境路徑探索作為競爭弱者的中小企業(yè)，它的健康發(fā)展需要政府的支 持。在發(fā)達(dá)國家，尤其是歐洲和日本，出于擴(kuò)大就業(yè)，增強(qiáng) 經(jīng)濟(jì)活力，反對大企業(yè)壟斷，注重靈活性等多方面的考慮， 在戰(zhàn)后尤其是70年代以來，都強(qiáng)化了政府對中小企業(yè)的支 持政策。在發(fā)展中國家，中小企業(yè)往往成為一國經(jīng)濟(jì)中最有 活力的部分，而一些大企業(yè)發(fā)展得并不很理想。在這種情況 下，許多國家也逐步重視中小企業(yè)，并采取了一些扶持措施。 各國政府對中小企業(yè)的扶持措施主要包括資金融通、稅收優(yōu) 惠、培訓(xùn)、市場信息和咨詢等。江蘇省在國家政策的號召下 出臺了一系列中小企業(yè)扶持政策，但與中小企業(yè)的發(fā)展需求 相比，仍有不少距離，因此，應(yīng)

7、重視對中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)政 策的研究，支持中小企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展之路。就企業(yè)融資而言，如果資金全由市場配置，結(jié)果往往是 大企業(yè)獲得更多的資金，而小企業(yè)不能獲得所需資金，產(chǎn)生 “馬太效應(yīng)”。一方面，由于江蘇省中小企業(yè)財務(wù)及管理制 度不健全，難以辦理征信，擔(dān)保能力弱，抵押品品質(zhì)不高， 單筆借款數(shù)額較小，借款筆數(shù)多，手續(xù)復(fù)雜，因而金融機(jī)構(gòu) 認(rèn)為對企業(yè)資金融通是風(fēng)險大，成本高，盈利少，一般金融 機(jī)構(gòu)更愿意與那些資金雄厚的大型企業(yè)發(fā)生往來，而不愿意 向中小企業(yè)提供資金。因此，江蘇省中小企業(yè)難以從一般金 融機(jī)構(gòu)獲得足夠的資金。另一方面，中小企業(yè)知名度不高， 其發(fā)行的股票、債券難以上市，通過金融市場融資也有較大

8、 障礙?？傊行∑髽I(yè)獲得外部資金融通的機(jī)會明顯不及大 企業(yè)。五、總結(jié)通過本文對于江蘇省中小型企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀的分析， 可以得出融資渠道單一和金融機(jī)構(gòu)對于中小型企業(yè)融資渠 道門檻過高是中小型企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”和困難，這與企業(yè) 自身發(fā)展能力與江蘇省政府與金融機(jī)構(gòu)的扶持與引導(dǎo)息息 相關(guān)，因此省以及下屬的市，縣政府與金融機(jī)構(gòu)的扶持與引 導(dǎo)式江蘇省中小型企業(yè)走出困境的必要條件，并且必須要擴(kuò) 張和支持民間融資成為江蘇省中小型企業(yè)主要融資渠道。參考文獻(xiàn)：1 林孔團(tuán)，何自力適時適度放開民間金融促進(jìn)江蘇省 中小企業(yè)發(fā)展j南京社會科學(xué)，2009 (03).2 林曄.拓寬中小企業(yè)融資渠道問題研究d.吉林大 學(xué)，2010.3 孫非江蘇省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析j.金融投資， 2010.4 李文豪.中小企業(yè)融資困境及緩解途徑分析d.山 東大學(xué)，2009.5 林孔團(tuán).民間借貸市場可成為中小企業(yè)融資的主渠 道j.南京財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2009 (06).6 汪洋關(guān)于民間借貸若干問題的思考j.現(xiàn)代金融， 2007 (12).7 胡運鋒.江蘇省民間金融問題研究d.武漢大學(xué)， 200