中小企業(yè)融資的問題及對策研究探---開題報告

1、現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探（開題報告）7現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究摘要：隨著我國市場經濟的深化和經濟體制改革的深入，中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，在經濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地 位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量，容納了社會上大多數的就業(yè)人員，在促進經 濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中，發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展需要強有 力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經濟體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企業(yè)融資方式單一， 融資渠道狹 隘，融資結構存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。 目前 的全球經濟危機

2、對我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產生了很大的影響，不少中小企業(yè)因為缺乏資金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠的角度來看，融資難問題 已經成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。想要解決中小企業(yè)生存和發(fā)展上的障 礙，能夠想盡辦法解決中小企業(yè)融資問題， 無疑是一條有效的途徑。在當前經濟 發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們去探討 的。本文著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并針對融資過程中存在的問題，分析原因，探索解決對策，就如何改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一 些建議，來解決我國中小企業(yè)融資問題， 加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進我國國 民經濟的發(fā)展。關鍵詞：中小企業(yè)，融資，現(xiàn)狀

3、，對策1研究背景1.研究背景和理論意義資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵性問題，企業(yè)要生存和發(fā)展就得擁有一定數量的資金。然而，許多中小企業(yè)恰恰缺少經營、發(fā)展所必需的資金。這樣 ，這些中 小企業(yè)就往往面臨著無法回避的融資問題，融資問題就成為了這些企業(yè)經營發(fā) 展戰(zhàn)略的核心問題。企業(yè)融資應當有利于實現(xiàn)企業(yè)順利健康成長和企業(yè)價值最大 化的實現(xiàn)，融資過程中既要注意防止資金籌集過多 ，造成資金閑置，增加成本與 風險；又要注意企業(yè)融資制度必須在宏觀融資體制的框架下做出選擇。而目前 ： 我國融資大環(huán)境長期以國有企業(yè)，特別是國有大型企業(yè)為主體，同時又缺乏專門 服務于中小企業(yè)的金融機構，這是中小企業(yè)間接融資困難的一個反映

4、。 而另一方 面中小企業(yè)融資規(guī)模較小，資信度低等情況也在很大程度上限制了中小企業(yè)從銀 行或資本市場的籌資。融資活動是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)， 企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結 構，而融資決策往往受制于其當時的金融環(huán)境。企業(yè)的資金可以從多渠道、多 方式來籌集，不同來源的資金，其使用時間的長短、附加條款的限制、財務風險 的大小、資金成本的高低都不一樣。中小企業(yè)要想在我國市場經濟改革中完全成 長起來，就非常有必要擴大融資渠道，在不斷積累自有資金的同時，還要通過一 切正規(guī)合法的手段來擴充資本。如今中小企業(yè)融資難已成為當前我國理論界和實踐領域所共同關注的一個 重大問題。只有抓住問題從理論上正確認識造成中

5、小企業(yè)融資問題的原因，才能從根本上解決我國現(xiàn)階段存在的中小企業(yè)融資難這一制約經濟持續(xù)增長的關鍵 問題。中小企業(yè)由于負債較多，經營業(yè)績惡化，大多數中小企業(yè)信用急劇下降， 往往形成：”資金缺乏-業(yè)績惡化-信用差-資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此 我們對中小企業(yè)融資問題和對策的研究就顯得尤為重要。2文獻綜述中小企業(yè)在解決社會就業(yè)、發(fā)展地方經濟和聚攏一些特色優(yōu)勢產業(yè)等方面發(fā) 揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。解決中小企業(yè)融資難的問題已經迫在眉睫，只有切實解決中小企業(yè)融資問題，才能把 中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作 用。本文將對中小企業(yè)融

6、資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進行剖析，并提出相應的優(yōu)化解決中小企業(yè)融資問題的對策。2.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析2.1.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀主要表現(xiàn)為以下6個特點上：1）中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主。譚瑞華指出：據國家經貿委近期調查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機構獲得的資金分別是：東部占60%中部約70%到80%西部則高達90% 可見，中小企業(yè)對金融機構的資金依賴程度很高。 據權威部門調查顯示，中小企 業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占 比為14.59%,而通過直接融資渠道的數額極小，僅占 1.8%。2）國內金融機構

7、對中小企業(yè)貸款差別很大尹永健指出，目前在我國包括金融租賃，信托投資等非銀行金融機構在內的 各類金融機構中，民生銀行、城市信用社、農村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金 融機構提供的貸款比重較高，而四大國有商業(yè)銀行中 ，除中國農業(yè)銀行向中小企 業(yè)貸款比重較高外，其余三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機構融資性業(yè)務 服務比例更低。3）貸款需求不能得到全部滿足唐麗桂提出在歷來的調查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問 題。有資料顯示，90%以上的中小企業(yè)的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分 滿足。4）惡性循環(huán)情況普遍陳愛早 中小企業(yè)由于負債較多，經營業(yè)績惡化，大多數中小企業(yè)信用急劇 下降，往往形成

8、：”資金缺乏-業(yè)績惡化-信用差-資金缺乏”的惡性 循環(huán)。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關系和社會關系進行短期資金籌集。5）中小企業(yè)資金的短缺與社會資金總供給相對寬裕之間的矛盾突出揚亞琴 我國現(xiàn)存的政府主導、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中 小企業(yè)融資渠道單一、資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需 求不易得到滿足。中小企業(yè)金融有三大特點：（1）資金的總量需求非常龐大。面 廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的；（2）單位金額需求較小。 企業(yè)組織規(guī)模相對較小決定了其單位需求量有限；（3）金融風險大。中小企業(yè)由 于規(guī)模小、信用等級低、管理基礎差，經營風險很大。而金融市場

9、上信息不對稱 又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展前景和財務狀況，這樣對金融機構來說，中小企業(yè)的金融風險要遠遠大于大企業(yè)。6）大多數中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險、高的特點俞小明中小業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動密集產業(yè)，大 多沒有專門的資金管理部門，管理人員素質較低，經營資金的能力較差，缺乏融 資意識和風險控制理念，由于欠資過多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關 系和社會關系進行短期資金的籌集。大多數中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、 少、險、高的特點：急，即貸款要得急，且多為需求急迫的流動資金貸款；頻， 即中小企業(yè)貸款需求頻率高；少，即中小企業(yè)每次貸款的金額小

10、，需求量少 ； 險，即中小企業(yè)貸款項目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風險較大；高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。2.1.2中小企業(yè)融資問題的成因分析目前，中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質、 我國金融體系、國家宏 觀政策等多層次的因素綜合作用的結果。第一、企業(yè)自身整體素質的因素。主要有這樣四種方面：1）中小企業(yè)信用觀念缺失。賀云龍指出近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經成為一大問題， 而中小企業(yè)以破 產、改制為名逃避銀行債務的事件時有發(fā)生。 目前，根據對城市商業(yè)銀行的調查 發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企 業(yè)貸款的一個重要原因。借債還錢的意識淡薄、信用觀念缺失直

11、接影響了中小企 業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴格控制貸款，從而 也影響了中小企業(yè)的融資績效。2）中小企業(yè)的信息不對稱。付卓靖指出中小企業(yè)由于自身的財務制度等相對于大型企業(yè)而言不健全，經營管理層相對素質較低，缺乏必要的財務管理素養(yǎng)，財務管理十分混亂。同時， 許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計信息嚴重失真，導致銀行對企業(yè)風險承受能力無法辨清， 對貸款 的監(jiān)督和檢查工作也無法進行。因此，銀行及其他提供貸款者很難控制他們的實 際經營狀況，使得銀行及其他提供貸款者對企業(yè)的生產、經營信息難以及時得到， 致使他們不敢貿然提供貸款。3

12、）中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔保。程濤指出在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、 質押等擔保，信用貸 款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而與此同時， 絕大多數中小企業(yè)又普遍存在固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化、 廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。所以， 中小企業(yè)在抵押、擔保貸款方面成功概率極小。4）中小企業(yè)經營風險大。黨宏明指出大多數中小企業(yè)成立時間不長， 底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏 少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產的需要。 我國中小企業(yè)管理水平參差 不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小企業(yè)具有明顯

13、的家族 特色，用人方面任人唯親，家族成員占據企業(yè)重要的管理崗位， 這種管理模式很 難吸納優(yōu)秀的管理、技術人才；在資產運營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所 處產業(yè)水平比較低、資產存量有限、技術設備超負荷使用，嚴重影響了產品和服 務的質量；另外，經營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業(yè)經 營風險，導致經濟效益降低，破產幾率上升，導致投資者和銀行不愿給中小企業(yè) 投資和貸款。第二，外部環(huán)境因素。又以以下四個分析為主：1）信貸歧視。魯釗陽指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴重的 “成分（國有制）歧視”中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當前銀行體系中，國有商業(yè)銀行仍占有支

14、配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時往 往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔很大的政治風險。這導致了國有銀行的“逆 向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。王雯娟還指出據資料顯示，中國工商銀行于2004年6月末對43.35萬家工商 企業(yè)發(fā)放流動資金貸款,大型和重點企業(yè)占7.74%,中小企業(yè)占92.27%,然而 這次貸款中對大型和重點企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的 53.85%,對中小企業(yè) 的貸款額僅占貸款總額的46.15%。比重偏差之大，由此可見。2）缺乏通暢的直接融資渠道。揚亞琴強調證券市場是

15、市場經濟的重要組成部分 ，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器， 具有向社會籌資，促進產權流動、優(yōu)化資源配置等作用。但是，對我國而言，目 前國內尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。黃東晶認為只有上市公司才能在金融市場籌資，而中小企業(yè)上市又受公司 法、證券法各方面規(guī)定的限制的因素較多，因此中小企業(yè)采取此法融資相對 困難較多。陳勇也指出從中小企業(yè)自身來看，由于其普遍管理不規(guī)范，經營決策隨意 性較大，沒有完整的業(yè)績記錄，財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況 等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。 因此，中小企業(yè)難以直接通過資 本市場籌資。3）中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關鍵原因。薛青指出中小企

16、業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國公司法明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨資公司或兩個國有以上成立的有限責任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外；同時公司法又規(guī)定：有限責任公司凈資產額6000萬，股份公司7資產額3000萬，這樣一來，就是 具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說，條件就十分苛刻，根本無法通過這種融資方式來融資。曹紅梅提出目前，我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。 由于我國 整體融資模式過分依賴于銀行貸款，而中小企業(yè)在該模式下進行融資時，將不 可避免地遭遇困難，并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題。4

17、）政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。蘇志鑫指出比照國際經驗，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進 行扶持，并有相應機構對中小企業(yè)貸款擔保、保險。與其他國家相比，我國目前 這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務、 擔保的機構，社會化服 務體系尚未形成。各國的經驗證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、 財政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓、 管理咨詢、市場營銷、 技術開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。 我國的社會中介機構發(fā)展較晚，且較少對企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強的中介機構，服務 收費高昂，中小企業(yè)難以承受。止匕外，在發(fā)

18、展資本市場、開展直接融資的改革中 也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。國家對中小企業(yè)資本 市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。 由于我國 資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴 格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板 又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。2.1.3擴大籌資方式，解決中小企業(yè)的融資問題第一，優(yōu)化中小企業(yè)內部融資環(huán)境的對策。主要是從以下四方面著手：1）加強企業(yè)自身信用建設，樹立良好的企業(yè)形象。劉立麗指出信用是

19、現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經營規(guī)模。中小企業(yè)信用不佳是造成銀 行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務， 雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信 用不佳者從銀行貸款更是難上加難。 中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利益， 積極恪 守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，中小企業(yè)才能樹立良 好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。2）加強企業(yè)財務管理，確保會計信息真實。柴世品指出我國中小企業(yè)所普遍存在的財務管理混亂、會計信息失真問題，不僅導致其融資困難，而

20、且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。 為此，中小 企業(yè)要加強財務會計制度建設，做好融資、投資等理財決策，確定合理的融資渠 道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風險， 樹立全面理財觀念；確保財 務會計信息的真實與合法性，完善會計控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失 真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強社會監(jiān)督力，及時、準確、客觀、完整地向 相關當事人提供財務信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的 籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風險能力，從而在企業(yè)正確融資決 策的指導下提高其融資能力。3）合理利用自有資金。龔藝萍曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內部的，即企業(yè)的自有

21、資金。如果企業(yè)進行合理有效的運用和管理， 將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可 以完善企業(yè)的財務和資金結構體系。 合理利用自有資金，主要是對應收賬款和應 付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實現(xiàn)的成本最低的途徑。4）中小企業(yè)應當積極尋找新的融資渠道。喻小明提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，進入企業(yè)集團化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術、管理和資金支持，或者采用與 大企業(yè)合作的形式，生產與大企業(yè)配套的中間產品；二是可以利用租賃融資，中 小企業(yè)進行租賃融資的成本低、風險小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術改造， 而且緩解了企業(yè)的償債壓力。第二，改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策。主要從以下

22、兩方面開展：1）制定和完善相關法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。于洋提出政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協(xié)調和資本市場創(chuàng)新等措施， 為克服中小企業(yè)融資瓶 頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。政府在確定維護中小企業(yè)權益的同時， 通過相關法 律對從事隱瞞、騙取利潤、提供不真實數據者進行嚴厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠信數 據開放和使用；同時，要規(guī)范中小企業(yè)在市場競爭、履行貸款義務等方面的責任。 盡快構建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任范 圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。2）政府要加大扶持力度，拓寬中小企

23、業(yè)直接和間接融資渠道。李靜華強調增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關部門應在進 一步深化企業(yè)、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市 場結構，建立多層次的市場體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進入資本 市場的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導體系，并繼續(xù)推動中小企業(yè) 境外上市工作，鼓勵一批符合產業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市 融資機會。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券， 并允許其在不同層次的債券市場上流通轉讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企 業(yè)進行直接融資。在間接融資方面，成立政策性金融機構或中小金融機構， 并根 據中

24、小企業(yè)政策和產業(yè)結構調整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款 或融資擔保。2.1.4結論中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。 中小企 業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。 本文經過的 研究和分析，從企業(yè)的內部環(huán)境和外部環(huán)境的多個方面進行了系統(tǒng)而全面的分 析，并就本人所限提出了 一些對策和建議。 解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自 身增強生命力和持續(xù)經營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴大籌資方式，開辟 多元化籌資渠道以及借鑒國際上發(fā)達國家和地區(qū)的成功經驗，同時，應該完善民間融資體系?？傊?，我相信，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機構、各級政府在 政

25、策上進行調整，會使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決， 從而推動國民經 濟快速、健康地發(fā)展。3技術路線3.1 課題的主要內容：3.1.1 引言(1)課題研究背景和意義(2)主要研究內容及方法3.1.2 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及原因(1)中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因(2)國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的限制較高(3)政府對國有企業(yè)的政策扶持慣性，是造成目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的 另一重要原因(4)缺乏有效的擔保機制和其他融資方式，使中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資 更為困難3.1.3 解決中小企業(yè)融資難問題的方法(1)完善以銀行為主體的間接融資體系(2)強化政府的作為(3)信譽工程及自身建設(4)完

26、善各種融資渠道，真正實現(xiàn)多渠道融資3.1.4 結束語對本文的小結，并指出不足。3.2 研究方法和手段本文采用的是規(guī)范研究方法。通過分析、整理相關資料，尋找中小企業(yè)融資 存在的問題以及造成問題的深層次的原因， 為解決問題提出對策和建議。在寫作 的過程中，采用了舉出實例的方法，列表分析的方法。4進度安排(1)第1-3周，完成文獻查閱，(2)第4-6周，英文翻譯，文獻綜述及開題報告初稿(2)第7-8周，修改開題報告，寫出論文寫作大綱，并通過導師審閱(3)第8-13周，論文寫作(4)第14周，論文審核，定稿打印(5)第15周，論文答辯5參考文獻1譚瑞華中小企業(yè)融資管理分析.財經界(學術版)，2009,

27、 ( 10)2尹永健 對我國中小企業(yè)融資問題的思考.交通財會，2009, ( 10)3唐麗桂 中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析.沿海企業(yè)與科技，2006 (01)4陳愛早中小企業(yè)籌資風險控制.研究與探索，2008, (01)現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探(開題報告)95揚亞琴融資成為中小企業(yè)的桎梏.新理論新觀點新問題，2009, (01)6俞小明 關于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考.資本運作，2003, (11)7付卓靖 淺析中小企業(yè)融資難問題.沿海企業(yè)與科技，2005, (03)8程濤 中小企業(yè)融資的難點及解決的措施.現(xiàn)代企業(yè)，2005, (07)8黨宏明 淺析中小企業(yè)融資難.西安金融

28、，2005, (07)10魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究.云南行政學院學報， 2009, (01)11王雯娟 張玉缺 中小企業(yè)籌資存在的問題與解決對策.遼寧經濟，(2008), (03)12揚亞琴 融資成為中小企業(yè)發(fā)展的桎梏.領導決策信息，2008, (14)13黃東晶中小企業(yè)籌資對策分析.遼寧行政學院學報，(2006) , ( 06)14陳勇 中小企業(yè)的籌資風險管理分析.科學咨詢(教育科研)，(2007) , ( 07)15薛青 薛邦成 論中小企業(yè)的籌資問題.中小企業(yè)管理與科技(下旬刊)(2009), (07)16曹紅梅 對中小企業(yè)籌資問題的探討.太原城市職業(yè)技術學院學報，(2008), (03)18蘇志鑫 發(fā)達國家支持中小企業(yè)融資的比較及借鑒.現(xiàn)代商業(yè)，2006, (01)19劉立麗 我國中小企業(yè)籌資難成因及對策.合作經濟與科技，(2009) , (03)20柴世品 臺州民營中小企業(yè)籌資渠道淺析.科協(xié)論壇(下半月)(2008) , (01)21龔藝萍 關于寧波中小企業(yè)籌資困境的思考和對策分析.現(xiàn)代商業(yè)，(2008), (12)22喻小明 關于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考.企業(yè)經濟，(2008) , (11)23于洋 中小企業(yè)籌資