某航空公司商業(yè)計(jì)劃報(bào)告書

1、YYYYYY航空快運(yùn)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目航空快運(yùn)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃報(bào)告（討論稿）商業(yè)計(jì)劃報(bào)告（討論稿） 2001年年12月月機(jī)密文件機(jī)密文件機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用總目錄總目錄n公司背景n市場機(jī)會n遠(yuǎn)景目標(biāo)n業(yè)務(wù)模式的演進(jìn)n實(shí)施計(jì)劃n財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇n附錄2機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目錄目錄n公司背景公司背景3機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用XXXX航空集團(tuán)是中國第四大航空企業(yè)集團(tuán)航空集團(tuán)是中國第四大航空企業(yè)集團(tuán)nXX航空集團(tuán)前身是海南省航空公司。公司自1993年成立以來平均每年銷售收入的增長幅度為64%。1999年以來，在中國民航產(chǎn)業(yè)重組的過程中新華航空、長安航空、山西航空加入XX航空

2、集團(tuán)，使XX航空集團(tuán)成為中國繼國際航空集團(tuán)、東方航空集團(tuán)、南方航空集團(tuán)之后的第四大航空企業(yè)集團(tuán)nXX航空集團(tuán)有航空運(yùn)輸、機(jī)場、酒店旅游、金融證券、航空制造、房地產(chǎn)等六大板塊，是目前中國航空品種最為齊全的航空企業(yè)集團(tuán)nXX航空集團(tuán)下屬海南航空股份有限公司是上海上市公司n另外，XX航空集團(tuán)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，經(jīng)營體制靈活，在中國航空業(yè)率先引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，和其它中國航空公司相比具有很大的體制優(yōu)勢4機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用作為作為XXXX航空集團(tuán)的子公司，航空集團(tuán)的子公司，YYYYYY航空快運(yùn)有限公司（以下簡稱航空快運(yùn)有限公司（以下簡稱YYYYYY快運(yùn)）可以憑借許快運(yùn)）可以憑借許多獨(dú)特優(yōu)勢多獨(dú)特優(yōu)勢X

3、X航空集團(tuán)海南航空股份有限公司新華航空有限公司長安航空有限公司山西航空有限公司其它二級公司YYY快運(yùn) 85%股份5%股份客機(jī)腹倉統(tǒng)一經(jīng)營nXX航空集團(tuán)作為中國大型運(yùn)輸企業(yè)集團(tuán)，有很大的資產(chǎn)規(guī)模和融資能力，可以為YYY快運(yùn)帶來資金優(yōu)勢nXX航空集團(tuán)下屬的四個(gè)主要航空公司將客機(jī)腹倉貨運(yùn)運(yùn)力提供YYY快運(yùn)使用，這是一張覆蓋全國70多個(gè)主要城市、包括9個(gè)基地機(jī)場地面操作功能在內(nèi)的航空貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò) nXX航空集團(tuán)豐富的航空公司運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)使YYY快運(yùn)可以跳過從頭摸索經(jīng)營航空器這一環(huán)節(jié)nXX航空集團(tuán)與中國民航管理當(dāng)局的良好關(guān)系使YYY快運(yùn)可以獲得政策優(yōu)勢YYY快運(yùn)可以憑借的獨(dú)特優(yōu)勢快運(yùn)可以憑借的獨(dú)特優(yōu)勢上海機(jī)場1

4、0%股份5機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用YYYYYY快運(yùn)是中國少數(shù)幾家獲準(zhǔn)從事國內(nèi)航空貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)膶I(yè)貨運(yùn)航空公司，非常易快運(yùn)是中國少數(shù)幾家獲準(zhǔn)從事國內(nèi)航空貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)膶I(yè)貨運(yùn)航空公司，非常易于建立競爭壁壘于建立競爭壁壘nYYY快運(yùn)是除中國貨運(yùn)航空公司、中國郵政航空公司、中國國際航空（貨運(yùn)）、中國南方航空（貨運(yùn)）以外唯一獲準(zhǔn)經(jīng)營航空貨運(yùn)國內(nèi)航線（包括夜航航線）的專業(yè)貨運(yùn)航空公司；在未來3年內(nèi)將不會再有國內(nèi)或者國外企業(yè)獲得這一許可nYYY快運(yùn)注冊在上海，并且在上海機(jī)場具有基地航空公司地位，這樣YYY快運(yùn)實(shí)際上在北京、天津、上海、西安、太原、海口、深圳具有機(jī)場地面操作功能，適合構(gòu)建以上述機(jī)場為樞紐的全貨機(jī)

5、干線運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)6機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目錄目錄n市場機(jī)會市場規(guī)模與增長市場規(guī)模與增長市場發(fā)展趨勢和機(jī)會7機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用本本報(bào)告所使用的名詞解釋報(bào)告所使用的名詞解釋外包物流、外包物流、航空貨運(yùn)、快遞航空貨運(yùn)、快遞外包物流外包物流：以長期合約形式外包整個(gè)物流過程，或者其中的某些功能 (包括運(yùn)輸、訂單履行、倉儲或反向物流等) 的第三方公司- - 第三方物流的發(fā)展第三方物流的發(fā)展 - -航空貨運(yùn)航空貨運(yùn)：在單張合約下貨主與承運(yùn)人間的門到機(jī)場 (D-A) / 機(jī)場到門(機(jī)場到門)/門到門 (門到門) 運(yùn)輸快遞快遞：符合以下兩個(gè)條件:1)扮演綜合者角色, 向貨主提供一站式運(yùn)輸服務(wù), 把貨物由

6、指定收貨處送抵貨主特指的終點(diǎn)2)具時(shí)效性或供給提速產(chǎn)品貨主承運(yùn)人一體化物流企業(yè)收貨人貨代2-7天 速度要求速度要求 48小時(shí)內(nèi)快遞快遞非非快遞快遞- - 名詞定義名詞定義 - - 運(yùn)輸合同運(yùn)輸合同/ /分銷分銷物流外包物流外包物流管理的物流管理的集成集成策略伙伴策略伙伴 戰(zhàn)略伙伴戰(zhàn)略伙伴3PL3PL3PL3PL3PL3PL8機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用航空運(yùn)輸成為迅速發(fā)展的中國運(yùn)輸業(yè)市場中的重要運(yùn)輸形式，并且在整個(gè)運(yùn)輸周轉(zhuǎn)航空運(yùn)輸成為迅速發(fā)展的中國運(yùn)輸業(yè)市場中的重要運(yùn)輸形式，并且在整個(gè)運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量中比重逐漸增長量中比重逐漸增長1990-19991990-1999各種運(yùn)輸形式占各種運(yùn)輸形式占FTKF

7、TK總量的比重總量的比重水路水路公路公路航空航空鐵路鐵路19991999年年19901990年年53.94%53.94%32.57%32.57%0.11%0.11%13.38%13.38%45.32%45.32%41.52%41.52%0.03%0.03%13.13%13.13%單位：%注：*FTK：噸公里，運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒1990-19991990-1999各種運(yùn)輸形式各種運(yùn)輸形式FTK FTK * *的增長率的增長率單位：%5%2%7%20%0%5%10%15%20%25%公路公路鐵路鐵路水路水路航空航空9機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用北京天津大連青島廣州上海西安成都寧波南京廈

8、門昆明烏魯木齊蘭州哈爾濱長沙沈陽重慶杭州西寧格爾木拉薩中樞機(jī)場和機(jī)場的改擴(kuò)建方案正在驅(qū)動(dòng)航空貨運(yùn)和快遞業(yè)務(wù)的迅速增長，為未來與中樞機(jī)場和機(jī)場的改擴(kuò)建方案正在驅(qū)動(dòng)航空貨運(yùn)和快遞業(yè)務(wù)的迅速增長，為未來與航空運(yùn)輸業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)航空運(yùn)輸業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)資料來源：chinainfobank, 2001年機(jī)場,航空旅游業(yè)分析報(bào)告，埃森哲訪談n伴隨航空貨運(yùn)市場的增長，各大機(jī)場積極改善貨運(yùn)、物流服務(wù)的能力：例如:上海機(jī)場上海機(jī)場- - 成立浦東國際機(jī)場貨運(yùn)站公司，設(shè)立分類產(chǎn)品貨庫 廣州機(jī)場廣州機(jī)場- - 建立華南地區(qū)航空物流中心 ，設(shè)立海關(guān)監(jiān)管庫深圳機(jī)場深圳機(jī)場- 投資萬美元

9、新建一座貨運(yùn)中心，包括貨物運(yùn)輸中心、國內(nèi)貨站、國際貨運(yùn)區(qū)及國際貨站n在民航總局的“十五”發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心n“十五”期間將強(qiáng)化首都、浦東和新白云3個(gè)機(jī)場的全國大型樞紐地位及配套設(shè)施建設(shè)，提高中轉(zhuǎn)能力和國際通航能力，使之成為全國性航空客貨集散中心。將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等6個(gè)機(jī)場建設(shè)成區(qū)性中型航空客貨集散中心。完善干線機(jī)場。到2005年，全國民用運(yùn)輸機(jī)場達(dá)到173個(gè)左右，其中大型樞紐機(jī)場3個(gè)，中型樞紐機(jī)場6個(gè)，干線和支線機(jī)場164個(gè)計(jì)劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場計(jì)劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場機(jī)場的規(guī)劃與民航機(jī)

10、場的規(guī)劃與民航“十五十五”規(guī)劃規(guī)劃10機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用與國際市場的發(fā)展速度相比，中國的航空貨運(yùn)和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國際的增長水與國際市場的發(fā)展速度相比，中國的航空貨運(yùn)和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國際的增長水平平資料來源：波音公司2000年市場預(yù)測報(bào)告, 從統(tǒng)計(jì)看民航1997-2001，埃森哲訪談，埃森哲分析航空貨運(yùn)航空快遞13014514815216112141691002040608010012014016018019961997199819992000單位：十億噸公里國際航空貨運(yùn)年均增長率1996-2000：6%6%國際航空快遞年均增長率1996-2000：17%17%52.42.93.

11、34.2012345199619971998199920000.170.150.130.090.11中國航空貨運(yùn)年均增長率1996-2000：20%20%中國快遞年均增長率1996-2000：18%18%單位：十億噸公里國際航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展國際航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展中國航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展中國航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展11機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用n奧運(yùn)會將為中國帶來大量商機(jī)，外資物流公司看準(zhǔn)奧運(yùn)會的運(yùn)輸需求，加大投資和發(fā)展 馬士基物流公司通過贊助奧運(yùn)爭奪物流方面的優(yōu)先權(quán) UPS全力開拓市場，盡可能的提供奧運(yùn)會的運(yùn)輸需求n申奧成功會給整個(gè)GDP帶來2-3%的正面影響n根據(jù)預(yù)測，我國GDP在“十五“期間年均

12、增長7.5%，并且在以后五年內(nèi)將以7%的速度持續(xù)增長， 加強(qiáng)對航空運(yùn)輸增長的影響n據(jù)波音公司預(yù)測中國GDP的快速增長將帶來大量航空貨運(yùn)需求，航空貨運(yùn)的漲幅為9%以上持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長，申奧成功，加入持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長，申奧成功，加入WTOWTO和和基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展都將推動(dòng)物流和航空運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展都將推動(dòng)物流和航空運(yùn)輸相關(guān)行業(yè)的發(fā)展相關(guān)行業(yè)的發(fā)展國內(nèi)生產(chǎn)總值（國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDPGDP）的）的持續(xù)快速增長持續(xù)快速增長申奧申奧成功對航空運(yùn)輸業(yè)的促進(jìn)成功對航空運(yùn)輸業(yè)的促進(jìn)加入加入WTOWTO對對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)建機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)建n伴隨著貨運(yùn)的飛速增長，全國有22個(gè)機(jī)場在建項(xiàng)目，包

13、括擴(kuò)建跑道，停機(jī)坪，提高相關(guān)物流服務(wù)能力n在民航總局的“十五”發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心n根據(jù)亞洲開發(fā)銀行的預(yù)測，進(jìn)入WTO將使我國的GDP平均每年增加2.92個(gè)百分點(diǎn)n的成員國地位將會給中國帶來每年2.4的額外貿(mào)易增長量。美國國際貿(mào)易委員會則預(yù)測，一旦中國完全履行削減關(guān)稅的承諾，每年的總出口量增長率將達(dá)10.1n進(jìn)口的數(shù)量將持續(xù)地增長12機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用20002000年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模8080億美金億美金20002000年中國航空貨運(yùn)的市場規(guī)模達(dá)到年中國航空貨運(yùn)的市場規(guī)模達(dá)到8080億美金，貨郵周轉(zhuǎn)量

14、達(dá)到億美金，貨郵周轉(zhuǎn)量達(dá)到5050億噸公里億噸公里資料來源：從統(tǒng)計(jì)看民航1995-2001、埃森哲分析、空中客車公司航空市場預(yù)測2000-2019單位：十億噸公里- - 中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模 - -0.881.071.141.341.541.822.110.981.161.241.561.82.412.9201234561994199519961997199819992000國內(nèi)航線國際航線總體年均增長：18%國內(nèi)市場年均增長16%1.61.66.46.4航空運(yùn)費(fèi)相關(guān)地面及物流服務(wù)單位：十億美金20002000年中國航空貨運(yùn)市場年中國航空貨運(yùn)市場FTK50FTK50億噸公里

15、億噸公里13機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用20002000年中國快遞市場（包括地面）的規(guī)模為年中國快遞市場（包括地面）的規(guī)模為1111億美金，并且保持較高的增長率億美金，并且保持較高的增長率資料來源：從統(tǒng)計(jì)看民航1995-2001、中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001 、埃森哲分析- - 中國快遞市場規(guī)模中國快遞市場規(guī)模 - -注：EMS 所占的航空快遞和全部快遞市場的比例一致年均增長率：19.48%20002000年中國快遞市場規(guī)模年中國快遞市場規(guī)模10.510.5億美金億美金20002000年中國快遞市場年中國快遞市場FTK1.3FTK1.3億噸公里億噸公里單位：十億美金單位：萬噸公里020004000600

16、0800010000120001400019942000FTK郵政航空快遞其它航空快遞0.620.43非郵政快遞（地面和航空）郵政快遞14機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用盡管中國外包物流剛剛起步，但是具有相當(dāng)大的發(fā)展?jié)摿ΡM管中國外包物流剛剛起步，但是具有相當(dāng)大的發(fā)展?jié)摿χ袊髽I(yè)物流支出占中國企業(yè)物流支出占GDP14%GDP14%其中外包物流的支出所占比例極小，總數(shù)不超其中外包物流的支出所占比例極小，總數(shù)不超過過1 1億美金億美金資料來源：China Infobank，中國經(jīng)營報(bào)，埃森哲內(nèi)部資料，JP Morgan單位：十億美金物流支出20002000年中國年中國GDPGDP：1077010770億億

17、美金美金外包物流支出其它注：*亞洲指日本、韓國、香港、臺灣和新加坡，不包括中國大陸926151100%95%94%98%0%5%6%3%0%20%40%60%80%100%中國（估計(jì)）美國歐洲亞洲*15機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用因此，目前因此，目前YYYYYY快運(yùn)的目標(biāo)市場規(guī)?？傆?jì)快運(yùn)的目標(biāo)市場規(guī)模總計(jì)9090億美金，主要由航空貨運(yùn)和快遞市場的億美金，主要由航空貨運(yùn)和快遞市場的收入組成收入組成資料來源：JP Morgan，埃森哲內(nèi)部資料，中國統(tǒng)計(jì)年鑒2001n航空貨運(yùn)和快遞都是直接服務(wù)于貨主和收貨人的門到門服務(wù)n航空貨運(yùn)和快遞市場中航空承運(yùn)的運(yùn)費(fèi)收入僅為整體市場收入的20%n目前，中國物流市場

18、還停留在運(yùn)輸合同階段，物流服務(wù)的提供商很少有提供增值物流服務(wù)的能力要點(diǎn)要點(diǎn) 20002000年中國航空貨運(yùn)年中國航空貨運(yùn) 、快遞、快遞、 和物流市場構(gòu)成和物流市場構(gòu)成 603734119運(yùn)輸支出倉儲庫存成本訂單處理管理費(fèi)用0.010.011 18 8航空貨運(yùn)外包物流快遞20002000年中國物流總支出年中國物流總支出 = 151= 151單位：十億美金YYY快運(yùn)的目標(biāo)市場16機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：埃森哲分析01020304020002010單位：十億FTK- 2010- 2010年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模- -樂觀預(yù)測比較可能預(yù)測保守預(yù)測綜合了運(yùn)力法、時(shí)間序列法

19、和美國比較法三種預(yù)測方法以后，埃森哲認(rèn)為今后綜合了運(yùn)力法、時(shí)間序列法和美國比較法三種預(yù)測方法以后，埃森哲認(rèn)為今后1010年年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模的年均增長率在中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模的年均增長率在10-20%10-20%之間，比較可能在之間，比較可能在13%13%左右左右n年均增長率21%n2010年FTK 338億噸公里美國比較法n年均增長率13%n2010年FTK 172億噸公里運(yùn)力分析法n年均增長率11%n2010年FTK 140億噸公里時(shí)間序列法17機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：埃森哲分析04812162020002010樂觀預(yù)測比較可能預(yù)測保守預(yù)測根據(jù)快遞市場的歷史增長趨勢進(jìn)行回歸

20、分析，埃森哲認(rèn)為今后根據(jù)快遞市場的歷史增長趨勢進(jìn)行回歸分析，埃森哲認(rèn)為今后1010年中國快遞市場規(guī)年中國快遞市場規(guī)模的年均增長率在模的年均增長率在20-30%20-30%之間，比較可能在之間，比較可能在25%25%左右左右單位：十億美金- 2010- 2010年我國快遞市場規(guī)模年我國快遞市場規(guī)模 - -n年均增長率30%n2010年快遞收入150億美元樂觀預(yù)測n年均增長率25%n2010年快遞收入100億美元比較可能預(yù)測n年均增長率20%n2010年快遞收入70億美元樂觀預(yù)測18機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用隨著中國加入隨著中國加入WTOWTO以后各個(gè)行業(yè)市場競爭格局的變化，中國的物流外包市場將經(jīng)

21、歷以后各個(gè)行業(yè)市場競爭格局的變化，中國的物流外包市場將經(jīng)歷一個(gè)高速增長的時(shí)期一個(gè)高速增長的時(shí)期市場需求市場供應(yīng)n中國加入WTO以后更多的跨國公司將在中國建立生產(chǎn)和分銷基地，而跨國公司已經(jīng)普遍具有把部分或者全部物流功能外包的意識n中國企業(yè)為了應(yīng)對更多的來自跨國企業(yè)的競爭，必須更加專注在自身的核心能力上；大量的高科技產(chǎn)品制造企業(yè)、汽車制造企業(yè)、醫(yī)藥制造企業(yè)、消費(fèi)品制造企業(yè)、零售企業(yè)、化工企業(yè)將不得不進(jìn)行物流外包以提高供應(yīng)鏈效率，降低整體成本n中國的高科技產(chǎn)品制造企業(yè)、汽車制造企業(yè)、醫(yī)藥制造企業(yè)、消費(fèi)品制造企業(yè)、零售企業(yè)、化工企業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)整合階段，整合的結(jié)果將是中國上述行業(yè)出現(xiàn)更多年收入1億美金

22、以上的大型企業(yè)，而往往只有達(dá)到這樣規(guī)模的企業(yè)才會考慮物流功能的外包n中國加入WTO5年以后物流服務(wù)市場將對外資全面放開；外資物流服務(wù)企業(yè)的進(jìn)入將大幅提高物流外包市場的整體服務(wù)水平，使得企業(yè)的外包物流需求能夠得到較好的滿足n中國的物流服務(wù)企業(yè)在經(jīng)歷數(shù)年為跨國企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)積累以后，具備了作為物流外包服務(wù)提供商的核心技能19機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用亞太地區(qū)外包物流的市場規(guī)模亞太地區(qū)外包物流的市場規(guī)模(2000-05)-IDC (2000-05)-IDC 15150.010.01年均增長率年均增長率: : 108%108%單位：十億美金單位：百萬美金澳新：11%臺灣/香港: 30%印度：25%東南

23、亞：22%韓國：27%年均增長率年均增長率中國：中國：300%300%根據(jù)埃森哲預(yù)測，根據(jù)埃森哲預(yù)測，20102010年外包物流市場的規(guī)模將達(dá)年外包物流市場的規(guī)模將達(dá)150150億美金，年均增長率為億美金，年均增長率為108%108%20102010年我國外包物流市場規(guī)模年我國外包物流市場規(guī)模資料來源：International Data Corporation “2000 Asia Pacific Logistics Market Report”，埃森哲分析2000201020機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：chinainfobank, Herbert W. Davis & Co

24、orginating，中國交通年鑒1986-2000，埃森哲內(nèi)部資料，埃森哲分析15108271.1010203040506020002010外包物流外包物流 快遞快遞航空貨運(yùn)航空貨運(yùn)單位：十億美金n盡管現(xiàn)在物流剛剛起步，但是未來的增長將會非常可觀。 中國外包物流的市場在未來10年，年均增長率將達(dá)到108%n項(xiàng)目組假設(shè)航空貨運(yùn)市場收入的年均增長率同F(xiàn)TK的年均增長率一致，為13%n快遞市場的年均增長率達(dá)25%，遠(yuǎn)高于貨運(yùn)市場的增長率外包物流0.01年均年均增長率增長率25%25%108%108%13%13%綜合上述分析，埃森哲認(rèn)為綜合上述分析，埃森哲認(rèn)為20102010年年YYYYYY快運(yùn)可能

25、的目標(biāo)市場規(guī)模將達(dá)到快運(yùn)可能的目標(biāo)市場規(guī)模將達(dá)到520520億美金億美金20102010年目標(biāo)物流市場規(guī)模年目標(biāo)物流市場規(guī)模 要點(diǎn)要點(diǎn)21機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目錄目錄n市場機(jī)會市場規(guī)模與增長市場發(fā)展趨勢和機(jī)會市場發(fā)展趨勢和機(jī)會22機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用承承擔(dān)擔(dān)角角色色生產(chǎn)、銷售待運(yùn)物品付款選擇運(yùn)輸方式、貨代或者承運(yùn)商生產(chǎn)或者運(yùn)輸計(jì)劃訂單處理倉儲管理運(yùn)輸單證管理集中零散的貨源運(yùn)輸單證處理預(yù)付航空運(yùn)費(fèi)并向貨主收款地面收貨貨物暫時(shí)存儲尋找合適的航空公司承運(yùn)從機(jī)場提貨，預(yù)付提貨費(fèi)用從機(jī)場到收貨人的地面派送物流外包商物流外包商貨代貨代機(jī)機(jī)場場貨貨站站在航空貨運(yùn)市場上有以下幾個(gè)主要的參與者，為滿

26、足貨主和收貨人的需求各自發(fā)揮在航空貨運(yùn)市場上有以下幾個(gè)主要的參與者，為滿足貨主和收貨人的需求各自發(fā)揮不同的作用不同的作用貨主貨主收貨人收貨人航空公司航空公司機(jī)場貨站機(jī)場貨站代理公司代理公司- - 中國航空貨運(yùn)行業(yè)價(jià)值鏈中國航空貨運(yùn)行業(yè)價(jià)值鏈 - -需需求求低運(yùn)輸成本貨物按時(shí)、安全到達(dá)掌握貨物在途狀態(tài)滿足對貨主在總物流成本和物流服務(wù)質(zhì)量方面的承諾低運(yùn)輸成本掌握貨物狀態(tài)貨主的運(yùn)價(jià)和航空公司結(jié)算價(jià)之間利差最大可選航線、運(yùn)力充足資料來源：埃森哲訪談，China Infobank，埃森哲分析同時(shí)具備貨代職能單證審核安全檢驗(yàn)貨物暫時(shí)儲存貨艙配載貨艙裝卸地面處置費(fèi)收入最大化盡早知悉運(yùn)輸需求經(jīng)營航線負(fù)責(zé)貨物機(jī)

27、場到機(jī)場之間的空中運(yùn)輸單證審核貨艙利用率最大化運(yùn)價(jià)盡量高有穩(wěn)定的、可預(yù)測的貨源貨艙裝卸貨物入港檢驗(yàn)單證審核貨物暫時(shí)儲存通知收貨人或者代理公司提貨地面處置費(fèi)收入最大化代理公司和提貨人及時(shí)提貨派送收費(fèi)盡量高派送運(yùn)輸需求集中從機(jī)場提貨，支付提貨費(fèi)用或者接收代理公司派送的貨物貨物驗(yàn)收運(yùn)輸費(fèi)用低貨物按時(shí)、安全到達(dá)掌握貨物在途狀態(tài)23機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)產(chǎn)生航空貨運(yùn)需求同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議貨代和航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力/服務(wù)卸載貨物貨代與當(dāng)?shù)卮砉?/p>

28、達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致機(jī)場貨站/基地航空公司卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物完成對收貨人的承諾貨代貨代資料來源：埃森哲訪談注：灰色斜體字表示對于該主體不透明的操作環(huán)節(jié)貨主貨主/ /第三方物流公司第三方物流公司驗(yàn)收貨物機(jī)場貨站/基地航空公司配載、裝機(jī)代理公司地面派送時(shí)間瓶頸時(shí)間瓶頸貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議與航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力/服務(wù)卸載貨物與當(dāng)?shù)卮砉具_(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致機(jī)場貨站/基地航空公司卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物通知貨主完成運(yùn)單驗(yàn)收貨物機(jī)場貨站/基地航空公司配載、裝機(jī)代理公司地面派送機(jī)場貨

29、站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議24機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)（續(xù)）目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)（續(xù)）資料來源：埃森哲訪談注：灰色斜體字表示對于該主體不透明的操作環(huán)節(jié)航空公司航空公司機(jī)場貨站機(jī)場貨站時(shí)間瓶頸時(shí)間瓶頸與貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航班到達(dá)尋找貨源卸載貨物完成貨代的運(yùn)輸訂單空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物機(jī)場貨站/基地航空公司配載、裝機(jī)貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議貨代與航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力/服務(wù)卸載貨物貨代與當(dāng)?shù)卮砉具_(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一

30、致卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物貨代通知貨主完成運(yùn)單驗(yàn)收貨物配載、裝機(jī)代理公司地面派送機(jī)場貨站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議機(jī)場貨站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議尋找返程的貨源25機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用在整個(gè)航空貨運(yùn)的過程中，貨代幾乎是貨主唯一的接觸點(diǎn)，而依靠其代理多家航空公在整個(gè)航空貨運(yùn)的過程中，貨代幾乎是貨主唯一的接觸點(diǎn)，而依靠其代理多家航空公司航線的優(yōu)勢，貨代能夠獲得較好的運(yùn)價(jià)；但由于其無法參與航空承運(yùn)、機(jī)場操作，司航線的優(yōu)勢，貨代能夠獲得較好的運(yùn)價(jià)；但由于其無法參與航空承運(yùn)、機(jī)場操作，

31、特別是目的地服務(wù)的不完善，其服務(wù)質(zhì)量無法得到有效保證特別是目的地服務(wù)的不完善，其服務(wù)質(zhì)量無法得到有效保證貨主貨主 貨代貨代 機(jī)場機(jī)場 航空公司航空公司 機(jī)場機(jī)場貨主貨主不同航空公司的航班信息不同航空公司的航線信息艙位在配載時(shí)無法得到最終的保證-貨物由于配載被拉貨-貨物必須提前2-4小時(shí)運(yùn)到機(jī)場受航空公司航線/航班設(shè)置限制-航空公司航班經(jīng)常會取消或延誤-航空公司沒有直達(dá)航班-航空公司沒有夜航航班受機(jī)場操作時(shí)間/效率的限制-機(jī)場貨站不是24小時(shí)運(yùn)作客戶送貨上門的要求無法得到有效的滿足-貨代在目的地沒有自己的分支機(jī)構(gòu)-貨代無法確保其在目的地的代理單位的服務(wù)承諾議價(jià)收貨訂艙 配載 運(yùn)輸 送貨 資料來源

32、：埃森哲訪談26機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用由航空貨運(yùn)的過程可見，航空公司作為空運(yùn)承運(yùn)人，其對航空貨運(yùn)的影響也是非常由航空貨運(yùn)的過程可見，航空公司作為空運(yùn)承運(yùn)人，其對航空貨運(yùn)的影響也是非常有限的有限的以國內(nèi)普貨業(yè)務(wù)為例：以國內(nèi)普貨業(yè)務(wù)為例：發(fā)出段發(fā)出段接收段接收段空運(yùn)承運(yùn)人的業(yè)務(wù)范圍空運(yùn)承運(yùn)人與機(jī)場其他公司4)運(yùn)輸過程- 將貨物運(yùn)到貨站- 卸貨3)收貨點(diǎn)處理- 安排運(yùn)輸- 分揀- 裝貨2)收貨- 提貨- 制單- 收款1)收貨前活動(dòng)- 客戶聯(lián)絡(luò)- 議價(jià)- 訂艙9)目的港處理- 卸機(jī)- 核查貨物單據(jù)- 單據(jù)處理- 通知收貨人6)運(yùn)輸過程- 航空在途運(yùn)輸11)交貨后處理- 對帳- 爭議處理10)交貨-

33、 出發(fā)送貨- 客戶處交貨- 單據(jù)處理- 結(jié)帳5)機(jī)場貨站處理- 核查貨物單據(jù)- 配載- 裝機(jī)8)運(yùn)輸過程- 航空在途運(yùn)輸7)中轉(zhuǎn)站處理- 安排轉(zhuǎn)運(yùn)- 分揀- 單據(jù)處理- 配載n航空公司無法與貨主接觸，在貨物進(jìn)入始發(fā)機(jī)場以前的操作都是由貨代負(fù)責(zé)，其服務(wù)質(zhì)量由貨代影響n在機(jī)場貨站的處理，航空公司并不都建有自己的貨站，其貨物的處理將會受到機(jī)場當(dāng)局的處理效率的影響n在中轉(zhuǎn)站處理時(shí)，由于一家航空公司的航線覆蓋面不廣，可能會適用其他航空公司作為下一程的航空承運(yùn)，則下一程的服務(wù)將受到其他航空公司的影響n在目的地，由于航空公司一般不具有地面派送能力，在貨物到達(dá)收貨人前的服務(wù)也將受到其他公司的影響資料來源：埃森

34、哲訪談27機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用而航空公司貨運(yùn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也會受到機(jī)場的制約，機(jī)場憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢，積極而航空公司貨運(yùn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也會受到機(jī)場的制約，機(jī)場憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢，積極拓展貨運(yùn)銷售的業(yè)務(wù)，甚至在某些地區(qū)壟斷貨運(yùn)銷售市場拓展貨運(yùn)銷售的業(yè)務(wù)，甚至在某些地區(qū)壟斷貨運(yùn)銷售市場n許多機(jī)場成立貨代子公司 / 營銷部門, 擴(kuò)大其攬貨能力n機(jī)場的貨代業(yè)務(wù)與機(jī)場地面操作業(yè)務(wù)有密切關(guān)系; 在機(jī)場操作上無全權(quán)的航空公司等于受制于機(jī)場, 往往要將貨物交由機(jī)場貨代才可順利走貨, 形成機(jī)場貨代壟斷銷售, 造成許多非基地航空公司放棄主動(dòng)承攬本地貨機(jī)場壟斷現(xiàn)象的分析機(jī)場壟斷現(xiàn)象的分析航空公司外站機(jī)場貨代裝機(jī) 機(jī)場

35、操作n倉儲權(quán)n安檢權(quán) n配載權(quán) n裝卸權(quán) 貨代貨代貨代貨代部分城市機(jī)場對貨運(yùn)銷售的限制地位部分城市機(jī)場對貨運(yùn)銷售的限制地位壟斷型壟斷型，獨(dú)占性的銷售職能競爭型競爭型，機(jī)場有銷售職能中立型中立型，機(jī)場無銷售職能上海浦東深圳廣州長沙成都西安大連天津北京寧波資料來源：埃森哲訪談28機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用物流外包商快遞公司機(jī)場貨站貨主收貨人航空公司機(jī)場貨站快遞公司/當(dāng)?shù)卮砉? - 中國快遞行業(yè)價(jià)值鏈中國快遞行業(yè)價(jià)值鏈 - -準(zhǔn)備待運(yùn)物品付款選擇運(yùn)輸方式、快遞公司生產(chǎn)或者運(yùn)輸計(jì)劃訂單處理或者要貨請求處理倉儲管理運(yùn)輸單證管理地面收貨物品暫時(shí)存儲物品快速分揀，選擇運(yùn)輸方式和路徑尋找合適的航空公司承運(yùn)

36、運(yùn)輸單證處理收款從機(jī)場提貨，支付提貨費(fèi)用從機(jī)場到收貨人的地面遞送或者從分揀中心分揀再安排轉(zhuǎn)運(yùn)需求貨物快速、按時(shí)、安全到達(dá)掌握貨物在途狀態(tài)結(jié)算方式靈活滿足對貨主在總物流成本和物流服務(wù)質(zhì)量方面的承諾可控的運(yùn)輸成本掌握貨物狀態(tài)貨主的運(yùn)價(jià)和航空公司結(jié)算價(jià)之間利差最大可選航線密集貨源盡量集中資料來源：埃森哲訪談，China Infobank，埃森哲分析單證審核安全檢驗(yàn)貨物暫時(shí)儲存貨艙配載貨艙裝卸地面處置費(fèi)收入最大化盡早知悉運(yùn)輸需求經(jīng)營航線負(fù)責(zé)貨物機(jī)場到機(jī)場之間的空中運(yùn)輸單證審核貨艙利用率最大化運(yùn)價(jià)盡量高，快遞物品能夠作為急件（或郵件）處理有穩(wěn)定的、可預(yù)測的貨源貨艙裝卸貨物入港檢驗(yàn)貨物暫時(shí)儲存通知快遞公司

37、或者其當(dāng)?shù)卮砉咎嶝浀孛嫣幹觅M(fèi)收入最大化遞送收費(fèi)盡量高遞送運(yùn)輸需求集中快遞物品驗(yàn)收貨物按時(shí)、安全到達(dá)掌握貨物在途狀態(tài)中國國內(nèi)快遞服務(wù)的行業(yè)價(jià)值鏈其結(jié)構(gòu)與一般的航空貨運(yùn)非常相似，但是各環(huán)節(jié)間中國國內(nèi)快遞服務(wù)的行業(yè)價(jià)值鏈其結(jié)構(gòu)與一般的航空貨運(yùn)非常相似，但是各環(huán)節(jié)間銜接更為緊密，而且運(yùn)輸?shù)奈锲沸∨?、多批次，因而增加了分揀環(huán)節(jié)銜接更為緊密，而且運(yùn)輸?shù)奈锲沸∨?、多批次，因而增加了分揀環(huán)節(jié)承擔(dān)角色29機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目前在快遞運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，同樣存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)目前在快遞運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，同樣存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)產(chǎn)生快遞需求同快遞公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議快遞公司和航空公司

38、達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力/服務(wù)卸載貨物機(jī)場貨站/基地航空公司卸載、檢驗(yàn)、通知快遞公司空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物完成對收貨人的承諾快遞公司快遞公司驗(yàn)收貨物機(jī)場貨站/基地航空公司配載、裝機(jī)快遞公司地面派送時(shí)間瓶頸時(shí)間瓶頸與貨主達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議尋找運(yùn)力/服務(wù)通知貨主完成快遞訂單驗(yàn)收貨物注：灰色斜體字表示對于該主體不透明的操作環(huán)節(jié)；快遞運(yùn)輸中機(jī)場貨站和航空公司的操作環(huán)節(jié)同“航空貨運(yùn)”，此處略去資料來源：埃森哲訪談，China Infobank，埃森哲分析快遞公司分揀、選擇運(yùn)輸形式和路線快遞公司上門收件收件/分揀快遞公司和航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)卸

39、載貨物快遞公司分揀、轉(zhuǎn)運(yùn)空中運(yùn)輸機(jī)場貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物機(jī)場貨站/基地航空公司配載、裝機(jī)快遞公司地面派送快遞公司分揀、選擇運(yùn)輸形式和路線快遞公司上門收件收件/分揀貨主貨主/ /第三方物流公司第三方物流公司30機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目前國內(nèi)快遞市場的競爭性比較分散，主要源自于中小快遞公司在國內(nèi)近距離快遞目前國內(nèi)快遞市場的競爭性比較分散，主要源自于中小快遞公司在國內(nèi)近距離快遞業(yè)務(wù)的激烈競爭及電子信息傳輸形式對于文檔快遞業(yè)務(wù)的沖擊業(yè)務(wù)的激烈競爭及電子信息傳輸形式對于文檔快遞業(yè)務(wù)的沖擊n 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有資料可查的非郵政快遞公司在上海市達(dá)400余家，在深圳達(dá)千余家n 近距離快遞市場進(jìn)入壁壘低，所

40、需的傳遞工具可以是汽車、小面包車、摩托車、甚至自行車，必要資本量相對較低n 市場缺乏明確的行業(yè)管理。雖然郵政法里清楚地指出信函快遞業(yè)務(wù)僅能由中國郵政專管，但對其他信息及實(shí)物的快遞并無明文規(guī)定不允許其他公司經(jīng)營近距離快遞業(yè)務(wù)接近完全競爭狀態(tài)近距離快遞業(yè)務(wù)接近完全競爭狀態(tài)產(chǎn)品具有一定的替代性產(chǎn)品具有一定的替代性n加強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性加強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性大型快遞公司需進(jìn)一步利用其國內(nèi)遠(yuǎn)距離快遞業(yè)務(wù)的運(yùn)輸資產(chǎn)，配合發(fā)展國內(nèi)近距離快遞業(yè)務(wù)以攤薄平均固定成本n提升電子信息系統(tǒng)功能提升電子信息系統(tǒng)功能開發(fā)電子文件處理功能及保障信息系統(tǒng)的安全性與及時(shí)性n以時(shí)效服務(wù)品質(zhì)推出產(chǎn)品差別化產(chǎn)品差別化提高競爭靈活性n著重中大型的企

41、業(yè)客戶著重中大型的企業(yè)客戶由于電子商務(wù)的影響，市場預(yù)測個(gè)人及小型客戶間的零星快遞業(yè)務(wù)將會逐漸減少，商業(yè)往來的大批量快遞物品將會持續(xù)增加在在2001年會有多少快件遞送會因電子傳年會有多少快件遞送會因電子傳遞而減少？遞而減少？5.5%7.6%3.3%4.7%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%平均小型客戶 中型客戶 大型客戶客戶群客戶群預(yù)期快件遞送被電子傳送預(yù)期快件遞送被電子傳送替代比例替代比例貴公司是否會積極鼓勵(lì)使用電子商務(wù)傳貴公司是否會積極鼓勵(lì)使用電子商務(wù)傳遞文件，替代地面遞文件，替代地面和航空快遞？和航空快遞？ 3.7%3.1%3.9%18.0%22.8%11.7%81.5%84.4%7

42、4.0%78.3%0.0%18.5%0%20%40%60%80%100%平均小型客戶中型客戶大型客戶客戶群客戶群回答比例回答比例會不確定不會資料來源： The Colography Group, MSDW Research31機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用- - 貨主問卷調(diào)查：航空貨運(yùn)提供商是否有達(dá)到服務(wù)承諾？貨主問卷調(diào)查：航空貨運(yùn)提供商是否有達(dá)到服務(wù)承諾？- -40%-20%0%20%40%60%80%100%可信賴度對客戶需求的反應(yīng)速度追蹤能力時(shí)限性照預(yù)定航班走貨主動(dòng)通知不正常狀況客戶對貨運(yùn)的需求滿足/不滿足程度不被滿足比例被滿足比例資料來源： “Shipper Survey”, Synteg

43、ra, 09/2000 產(chǎn)品在航空貨運(yùn)的市場中，許多未滿足的需求源于時(shí)限服務(wù)的缺乏以及服務(wù)提供商對于在航空貨運(yùn)的市場中，許多未滿足的需求源于時(shí)限服務(wù)的缺乏以及服務(wù)提供商對于服務(wù)承諾的重視程度和履行能力不足服務(wù)承諾的重視程度和履行能力不足32機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用貨運(yùn)收入被運(yùn)輸過程中各個(gè)環(huán)節(jié)所瓜分，每個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)提供商所獲得的利益非常貨運(yùn)收入被運(yùn)輸過程中各個(gè)環(huán)節(jié)所瓜分，每個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)提供商所獲得的利益非常有限，其各自對整體貨運(yùn)成本和貨運(yùn)時(shí)間的控制能力也相當(dāng)薄弱有限，其各自對整體貨運(yùn)成本和貨運(yùn)時(shí)間的控制能力也相當(dāng)薄弱注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的實(shí)際運(yùn)價(jià)為參考- - 航空貨運(yùn)價(jià)值分割航空貨運(yùn)價(jià)值分割

44、- -單位：元/公斤資料來源：埃森哲訪談貨主貨主收貨人收貨人出發(fā)地貨代出發(fā)地貨代出發(fā)地機(jī)場出發(fā)地機(jī)場貨運(yùn)貨運(yùn)航空承運(yùn)人航空承運(yùn)人目的地機(jī)場目的地機(jī)場貨運(yùn)貨運(yùn)目的地貨代目的地貨代代理費(fèi)代理費(fèi)地面處置費(fèi)地面處置費(fèi)承運(yùn)費(fèi)承運(yùn)費(fèi)地面處置費(fèi)地面處置費(fèi)地面運(yùn)輸費(fèi)地面運(yùn)輸費(fèi)19.4%19.4%出發(fā)地貨代出發(fā)地貨代5.8%5.8%58.3%58.3%5.8%5.8%10.7%10.7%出發(fā)地機(jī)場貨運(yùn)出發(fā)地機(jī)場貨運(yùn)航空承運(yùn)人航空承運(yùn)人目的地機(jī)場貨運(yùn)目的地機(jī)場貨運(yùn)目的地貨代目的地貨代10.330.30.533機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用在快遞市場方面，未滿足的市場需求已超越了單純運(yùn)輸速度考慮。從事國內(nèi)快遞業(yè)在快遞市

45、場方面，未滿足的市場需求已超越了單純運(yùn)輸速度考慮。從事國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)的公司最大的差距存在于信息系統(tǒng)、服務(wù)即時(shí)性、及附加價(jià)值服務(wù)提供等方面務(wù)的公司最大的差距存在于信息系統(tǒng)、服務(wù)即時(shí)性、及附加價(jià)值服務(wù)提供等方面 0246810服務(wù)可靠度客戶服務(wù)與需求反應(yīng)即時(shí)性上門收貨服務(wù)與收貨時(shí)間選擇區(qū)域覆蓋范圍信息系統(tǒng)送貨時(shí)間選擇全國性地空聯(lián)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)附加價(jià)值服務(wù)與客戶的信息系統(tǒng)結(jié)合能力重要性國內(nèi)競爭者滿足能力國外快遞公司滿足能力n國內(nèi)快遞公司與國外快遞公司在滿足市場需求的能力存在極大的的差異，強(qiáng)弱項(xiàng)也不盡相同 n由于國外快遞公司在國內(nèi)許多網(wǎng)點(diǎn)仍是經(jīng)過與中國的地方運(yùn)輸公司合作，在服務(wù)可靠度上尚未能完全達(dá)到客戶嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?/p>

46、求n信息系統(tǒng)結(jié)合主要會是通過EDI與互聯(lián)網(wǎng)做信息交換，功能需求包括實(shí)時(shí)追蹤、服務(wù)績效報(bào)表、實(shí)時(shí)運(yùn)輸時(shí)間計(jì)算、線上申報(bào)損失賠償、電子帳單/付款 等評價(jià)評價(jià)資料來源：埃森哲分析,埃森哲訪談, MSDW2001 長期客戶對快遞公司的服務(wù)要求及能力評選準(zhǔn)則長期客戶對快遞公司的服務(wù)要求及能力評選準(zhǔn)則34機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用對于航空承運(yùn)人來說，從標(biāo)準(zhǔn)快遞及限時(shí)快遞所得的收入基本相同，而快遞公司在對于航空承運(yùn)人來說，從標(biāo)準(zhǔn)快遞及限時(shí)快遞所得的收入基本相同，而快遞公司在整個(gè)快遞價(jià)格鏈上獲得了較為可觀的利潤空間，尤其是在對時(shí)間有特定需求的快遞整個(gè)快遞價(jià)格鏈上獲得了較為可觀的利潤空間，尤其是在對時(shí)間有特定需

47、求的快遞服務(wù)上服務(wù)上貨主貨主收件收件人人快遞快遞公司公司出發(fā)地出發(fā)地機(jī)場機(jī)場航空承航空承運(yùn)人運(yùn)人目的地目的地機(jī)場機(jī)場快遞快遞公司公司快遞收取地面處理費(fèi)航空運(yùn)費(fèi)地面處理費(fèi)18.90.311.250.75快遞遞送費(fèi)18.937.4%37.4%快快遞遞公公司司1.5%1.5%22.3%22.3%1.5%1.5%37.4%37.4%出發(fā)出發(fā)地機(jī)地機(jī)場場航空承航空承運(yùn)人運(yùn)人目的目的地機(jī)地機(jī)場場快快遞遞公公司司注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的實(shí)際運(yùn)價(jià)為參考；快件以平均重量為2.5公斤來計(jì)算- - 標(biāo)準(zhǔn)快遞價(jià)值分割標(biāo)準(zhǔn)快遞價(jià)值分割 - -貨主貨主收件收件人人快遞快遞公司公司出發(fā)地出發(fā)地機(jī)場機(jī)場航空承航空承運(yùn)人運(yùn)人目的

48、地目的地機(jī)場機(jī)場快遞快遞公司公司快遞收取地面處理費(fèi)航空運(yùn)費(fèi)地面處理費(fèi)165.90.7511.250.75快遞遞送費(fèi)165.948.1%48.1%3.4%3.4%0.2%0.2%48.1%48.1%注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的24小時(shí)民航快遞運(yùn)價(jià)為參考；快件以平均重量為2.5公斤來計(jì)算- - 限時(shí)快遞價(jià)值分割限時(shí)快遞價(jià)值分割 - -0.2%0.2%資料來源：埃森哲訪談快快遞遞公公司司出發(fā)地出發(fā)地機(jī)場機(jī)場航空承航空承運(yùn)人運(yùn)人目的地目的地機(jī)場機(jī)場快快遞遞公公司司單位：件35機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用19991999年貨主使用貨代、航空公司和一體化運(yùn)輸公司的比例（貨運(yùn)票數(shù)比）年貨主使用貨代、航空公司和一體化

49、運(yùn)輸公司的比例（貨運(yùn)票數(shù)比）而且中國的航空貨運(yùn)和快遞市場尚未出現(xiàn)真正的一體化物流企業(yè)提供全面的運(yùn)輸服而且中國的航空貨運(yùn)和快遞市場尚未出現(xiàn)真正的一體化物流企業(yè)提供全面的運(yùn)輸服務(wù)務(wù)90%63%61%82%71%65%10%12%14%2%5%12%0%25%25%16%24%23%0%20%40%60%80%100%使用一體化運(yùn)輸公司使用一體化運(yùn)輸公司* *直接使用航空公司通過貨代公司資料來源：埃森哲訪談；IATA Cargo Service Tracker注：*一體化運(yùn)輸公司：UPS，F(xiàn)edEx等，不包括中國郵政，因?yàn)?999年時(shí)中國郵政剛剛具備航空承運(yùn)能力。而一體化的航空運(yùn)輸公司在國內(nèi)航空貨運(yùn)

50、中還沒有出現(xiàn)而一體化的航空運(yùn)輸公司在國內(nèi)航空貨運(yùn)中還沒有出現(xiàn)36機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用單純貨代單純貨代從從物流行業(yè)各個(gè)參與者財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)來看，一體化物流企業(yè)具有較高的盈利能力物流行業(yè)各個(gè)參與者財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)來看，一體化物流企業(yè)具有較高的盈利能力、增長能力與經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性增長能力與經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性飛機(jī)飛機(jī)/ /倉位出租倉位出租單純快遞單純快遞航空承運(yùn)航空承運(yùn)運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)輸行業(yè)UPSUPSFedExFedExTPGTPG平均值平均值(Atlas Air)(Atlas Air)(Kitty Hawk)(Kitty Hawk)(Nippon Express)(Nippon Express)(K&

51、N, EGL, (K&N, EGL, Expeditors)Expeditors)( (航空、公路、海運(yùn)）航空、公路、海運(yùn)）贏利能力贏利能力凈利潤率8.22%2.71%5.75%5.56%0.68%2.69%1.50%1.29%1.87%資產(chǎn)回報(bào)率ROA11.27%4.18%8.58%8.01%0.25%2.47%1.88%3.67%6.43%業(yè)主權(quán)益回報(bào)率ROE26.14%9.70%27.12%20.99%0.99%11.89%7.10%10.31%12.53%增長能力增長能力利潤/收入比23.3 20.9 17.0 20.4 110.2 n/an/a19.5 27.3 穩(wěn)定性穩(wěn)定性

52、股價(jià)變動(dòng)系數(shù)0.60 0.74 0.61 0.65 1.34 0.52 0.70 1.11 0.73 一體化物流服務(wù)商一體化物流服務(wù)商n一體化物流服務(wù)提供商在三個(gè)利潤指標(biāo)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它的單一服務(wù)提供者n一體化物流服務(wù)提供商與其它單一服務(wù)提供者相比具有較高的利潤/收入比，這表明投資者愿意為其預(yù)期的快速的增長率支付額外的交易溢價(jià)n由于一體化物流服務(wù)提供商的銷售規(guī)模較大，利潤較高和增長前景較好等等，使得他們比其它單一服務(wù)提供者市場價(jià)值更高n一體化物流服務(wù)提供商相比其它單一服務(wù)提供者具有較低的股價(jià)變動(dòng)系數(shù)，這表明他們的股價(jià)更穩(wěn)定資料來源：bloomberg, Onesource, Dow Jones3

53、7機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用訂單管理訂單管理倉儲管理倉儲管理運(yùn)輸要求運(yùn)輸要求管理管理外包物流服務(wù)的行業(yè)價(jià)值鏈不同于航空貨運(yùn)和快遞行業(yè)，外包物流公司直外包物流服務(wù)的行業(yè)價(jià)值鏈不同于航空貨運(yùn)和快遞行業(yè)，外包物流公司直接為貨主與收貨人提供所需的全面物流服務(wù)接為貨主與收貨人提供所需的全面物流服務(wù)貨主貨主收貨人收貨人反向物流反向物流管理管理- - 中國外包物流行業(yè)價(jià)值鏈中國外包物流行業(yè)價(jià)值鏈 - -承承擔(dān)擔(dān)角角色色n提出物流服務(wù)的要求n付款需需求求n完全滿足企業(yè)所有的物流服務(wù)需求n提高高效率、高質(zhì)量的物流解決方案與專業(yè)技術(shù)人員n控制物流支出成本n及時(shí)準(zhǔn)確的市場需求信息資料來源：埃森哲訪談，China I

54、nfobank，埃森哲分析n物流服務(wù)的驗(yàn)收n貨物按時(shí)、安全到達(dá)n掌握貨物在途狀態(tài)n采購環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈優(yōu)化信息技術(shù)流程設(shè)備38機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用中國企業(yè)在面臨不斷加強(qiáng)的市場競爭壓力下，對物流外包的需求將逐漸成形中國企業(yè)在面臨不斷加強(qiáng)的市場競爭壓力下，對物流外包的需求將逐漸成形n 許多行業(yè)在面臨著市場競爭的前壓力下，特別在價(jià)格戰(zhàn)之下，企業(yè)越來越多得注意內(nèi)部的成本管理n許多企業(yè)正在由以銷售為中心轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈管理n越來越多的國內(nèi)企業(yè)對物流外包的認(rèn)識加強(qiáng)n一些在中國的外資企業(yè)已將部分的物流功能外包， 這也將成為中資企業(yè)可以借鑒的模式中國物流市場的機(jī)會中國物流市場的機(jī)會中國近期對物流外包市

55、場的啟動(dòng)力中國近期對物流外包市場的啟動(dòng)力n價(jià)格競爭加劇，使企業(yè)更易接納物流外包n企業(yè)對物流信息系統(tǒng)的依賴程度增加；提供物流方面咨詢將對客戶外包物流具有極大的附加價(jià)值n企業(yè)在增廣自身的市場覆蓋范圍及加強(qiáng)與供貨商/客戶之間的供應(yīng)鏈緊密聯(lián)合將帶來企業(yè)對快速運(yùn)輸、配送及物流管理的需求n國內(nèi)缺乏專業(yè)的物流人才 對供應(yīng)鏈的整合 對物流、運(yùn)輸、和倉儲的管理 對信息技術(shù)的掌握n許多企業(yè)正積極計(jì)劃拓展經(jīng)營規(guī)模，以迎接中國加入WTO后的商機(jī)與世界級對手的競爭n競爭的壓力n對進(jìn)出口的需求n新的競爭對手的加入39機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用物流外包市場的挑戰(zhàn)物流外包市場的挑戰(zhàn)n企業(yè)對物流外包的低度認(rèn)識n許多國有企業(yè)不愿

56、將物流外包，而更多的是處于自行降低物流成本能力的階段n目前中國的物流外包提供能力比較低n企業(yè)招聘內(nèi)部的物流管理和操作人員的工資代價(jià)不高n企業(yè)管理層對高層次的物流外包存有保留態(tài)度及一定的排斥性n企業(yè)對業(yè)務(wù)機(jī)密的關(guān)切n物流外包在縮減物流成本方面缺乏一個(gè)清晰的衡量尺度，有時(shí)不能明確的說服客戶外包的經(jīng)濟(jì)效益YYYYYY快運(yùn)應(yīng)有的回應(yīng)快運(yùn)應(yīng)有的回應(yīng)n選擇目標(biāo)客戶詳細(xì)解說物流外包的概念，而非漫無目標(biāo)的做市場宣傳n價(jià)格需具競爭力n需對目標(biāo)客戶的高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行教育，而非只針對物流部門的領(lǐng)導(dǎo)n確定清晰的保密制度及信息安全保障的基礎(chǔ)設(shè)施n與客戶簽定清楚的服務(wù)保證合約及績效考核標(biāo)準(zhǔn)公司領(lǐng)導(dǎo)在協(xié)商物流外包合同時(shí)的參與率

57、*：最高層領(lǐng)導(dǎo)46%物流部門高級領(lǐng)導(dǎo)78%資料來源：*埃森哲2000年美國外包物流市場調(diào)查報(bào)告但物流外包市場在目前也存在著許多挑戰(zhàn)，要開發(fā)這潛在的巨大市場需求，物流服但物流外包市場在目前也存在著許多挑戰(zhàn)，要開發(fā)這潛在的巨大市場需求，物流服務(wù)提供商仍需做許多加深客戶對物流外包認(rèn)識的投資務(wù)提供商仍需做許多加深客戶對物流外包認(rèn)識的投資40機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用物流外包合同內(nèi)容中小合同大型合同合同期限64%92%責(zé)任承擔(dān)75%88%賠償方式75%96%價(jià)格調(diào)整43%59%服務(wù)提供程度57%69%信息標(biāo)準(zhǔn)21%63%EDI24%38%保密性保障49%70%軟件使用權(quán)23%35%利益分享評衡標(biāo)準(zhǔn)13%

58、26%資料來源：“The Role of Contracts in Logistics Outsourcing”- - 物流外包服務(wù)合同內(nèi)容提及程度物流外包服務(wù)合同內(nèi)容提及程度 - -物流外包市場的挑戰(zhàn)物流外包市場的挑戰(zhàn)n客戶對物流外包的低度認(rèn)識n許多國有企業(yè)不愿將物流外包，而更多的是處于自行降低物流成本能力的階段n目前中國的物流外包提供能力比較低n招聘內(nèi)部的物流人員的工資代價(jià)不高n管理層對高層次的物流外包或有態(tài)度保留及一定的排斥性n對業(yè)務(wù)機(jī)密的關(guān)切n物流外包在對制物流外包在對制約成本方面缺乏約成本方面缺乏一個(gè)清楚的評量一個(gè)清楚的評量制度，有時(shí)不能制度，有時(shí)不能明確的說服客戶明確的說服客戶外包

59、的經(jīng)濟(jì)效益外包的經(jīng)濟(jì)效益YYYYYY快運(yùn)應(yīng)有的回應(yīng)快運(yùn)應(yīng)有的回應(yīng)n選擇目標(biāo)客戶詳細(xì)解說物流外包的概念，而非漫無目標(biāo)的做市場宣傳n價(jià)格需具競爭力n需對目標(biāo)客戶的高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行教育，而非只針對物流部門的領(lǐng)導(dǎo)n確定清晰的保密制度及基礎(chǔ)設(shè)施n與客戶簽定清楚的服務(wù)保證合約及績效考核標(biāo)準(zhǔn)公司領(lǐng)導(dǎo)在協(xié)商物流外包合同時(shí)的參與率：最高層領(lǐng)導(dǎo)46%物流部門高級領(lǐng)導(dǎo)78%以及建設(shè)一套清楚的服務(wù)保證合約與績效考核標(biāo)準(zhǔn)保障以及建設(shè)一套清楚的服務(wù)保證合約與績效考核標(biāo)準(zhǔn)保障YYYYYY快運(yùn)和客戶的雙邊長快運(yùn)和客戶的雙邊長期利益期利益41機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：FedEx，埃森哲分析同時(shí)，客戶的需求從單項(xiàng)的運(yùn)輸服務(wù)

60、逐步向縱深的服務(wù)發(fā)展，期望獲得更緊密的物同時(shí)，客戶的需求從單項(xiàng)的運(yùn)輸服務(wù)逐步向縱深的服務(wù)發(fā)展，期望獲得更緊密的物流服務(wù)和全面的解決方案流服務(wù)和全面的解決方案客戶化倉庫高低訂單處理商業(yè)物流服務(wù)分銷中心國際重貨單一運(yùn)輸國際重貨直接配送國際重貨多種服務(wù)客戶化程度低高限時(shí)維修與回收業(yè)務(wù)聯(lián)合零件庫外貿(mào)交易地帶信息聯(lián)合與客戶業(yè)務(wù)的融合程度(物流管理的范圍) 物流服務(wù)產(chǎn)品組合物流服務(wù)產(chǎn)品組合n從FedEx、UPS、TNT、和DHL的發(fā)展歷程來看，在提供盡可能廣泛的服務(wù)的同時(shí)，不斷地向縱深發(fā)展，提供物流服務(wù)和解決方案，滲入到客戶的業(yè)務(wù)當(dāng)中n國內(nèi)物流市場中的貨代公司、快遞公司不斷退出新的服務(wù)，例如提供零配件的配送等，試圖深入到客戶