礦處級領(lǐng)導(dǎo)工商管理培訓(xùn)之第二篇

1、財(cái)財(cái) 務(wù)務(wù) 與與 會計(jì)會計(jì)中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院 趙學(xué)彬財(cái)務(wù)分析課件財(cái)務(wù)分析課件/中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院第二章第二章 企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析 第一節(jié)第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析 一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目 q資產(chǎn)，是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資產(chǎn)，是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益v企業(yè)資產(chǎn)的特點(diǎn)：企業(yè)資產(chǎn)的特點(diǎn)：它是一種物資，是決定企業(yè)生產(chǎn)力的基本它是一種物資，是決

2、定企業(yè)生產(chǎn)力的基本要素；要素；它凝結(jié)著人類勞動(dòng)，具有獲取利潤的能力；它凝結(jié)著人類勞動(dòng)，具有獲取利潤的能力；它是企業(yè)它是企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源；擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源；它可以用貨幣計(jì)量并且能夠變換成貨它可以用貨幣計(jì)量并且能夠變換成貨幣幣v企業(yè)的資產(chǎn)可從不同角度加以分類企業(yè)的資產(chǎn)可從不同角度加以分類從表現(xiàn)形式上看，可將企業(yè)資產(chǎn)分為實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)和非實(shí)物形態(tài)從表現(xiàn)形式上看，可將企業(yè)資產(chǎn)分為實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)和非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、庫存貨物等，它們都具有實(shí)物形態(tài)實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如廠房、設(shè)備、庫存貨物等，它們都具有實(shí)物形態(tài)非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如專利權(quán)、商標(biāo)所有權(quán)、應(yīng)收賬款等，它們沒有非實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)如

3、專利權(quán)、商標(biāo)所有權(quán)、應(yīng)收賬款等，它們沒有實(shí)物形態(tài)，但同樣是能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造收益的資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)，但同樣是能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造收益的資產(chǎn)從流動(dòng)性來講，可將企業(yè)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類從流動(dòng)性來講，可將企業(yè)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類流動(dòng)資產(chǎn)通常是指可以在年或者超過年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變流動(dòng)資產(chǎn)通常是指可以在年或者超過年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)；現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)；不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范圍的企業(yè)資產(chǎn)均稱為非流動(dòng)資產(chǎn)，它是指在一不屬于流動(dòng)資產(chǎn)范圍的企業(yè)資產(chǎn)均稱為非流動(dòng)資產(chǎn)，它是指在一年以上或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上才能夠被合理地消耗、出年以上或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上才能夠被合理地消耗、出售或

4、者轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn)售或者轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn)在企業(yè)會計(jì)核算中，資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、在企業(yè)會計(jì)核算中，資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等項(xiàng)目無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)又分為貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)流動(dòng)資產(chǎn)又分為貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、存貨以及其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目付賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、存貨以及其他流動(dòng)資產(chǎn)等項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)資產(chǎn)是按照可變成現(xiàn)金的難易程度（即流動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)資產(chǎn)是按照可變成現(xiàn)金的難易程度（即流動(dòng)性）、以由易到難的順序排列的性）、以由易到難的順序排列的

5、貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的、被普遍接受的、可立即用作貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的、被普遍接受的、可立即用作支付手段的企業(yè)資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其它各種金融支付手段的企業(yè)資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其它各種金融機(jī)構(gòu)存款機(jī)構(gòu)存款短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過年（含短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過年（含年）的投資，如短期債券投資等年）的投資，如短期債券投資等應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票應(yīng)收賬款是指可在下一個(gè)經(jīng)營周期中收回

6、的向顧客賒銷商品或應(yīng)收賬款是指可在下一個(gè)經(jīng)營周期中收回的向顧客賒銷商品或勞務(wù)的款項(xiàng)勞務(wù)的款項(xiàng)預(yù)付賬款是按照合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)預(yù)付賬款是按照合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項(xiàng)其他應(yīng)收款是指除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以外的各種其他應(yīng)收款是指除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以外的各種企業(yè)應(yīng)收款、暫付款項(xiàng)企業(yè)應(yīng)收款、暫付款項(xiàng)存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的實(shí)物資存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的實(shí)物資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等物、低值易耗品等其他流動(dòng)資產(chǎn)是不

7、能列入以上各項(xiàng)但性質(zhì)屬于流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)資其他流動(dòng)資產(chǎn)是不能列入以上各項(xiàng)但性質(zhì)屬于流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)資產(chǎn)產(chǎn)長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過年（不含年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變年（不含年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長期投資現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長期投資固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1 1年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)

8、的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品單位價(jià)值在不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品單位價(jià)值在20002000元以上，并且使用元以上，并且使用年限超過年限超過2 2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)闊o形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)管理目的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)其它資產(chǎn)是不屬于以上各項(xiàng)的資產(chǎn)其它資產(chǎn)是不屬于以上各項(xiàng)的資產(chǎn)如長期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在如長期待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1 1年以上年以上( (

9、不不含含1 1年年) )的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、開辦費(fèi)等的各項(xiàng)費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、開辦費(fèi)等二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 將企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資、其他資產(chǎn)統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性將企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資、其他資產(chǎn)統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，將企業(yè)的現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫存等稱作資產(chǎn)，將企業(yè)的現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收賬款、預(yù)付款和庫存等稱作流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn) = = 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) + + 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) q結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn) v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長期占用著企業(yè)的資金，其特點(diǎn)：結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長期占用

10、著企業(yè)的資金，其特點(diǎn)： 使用期或發(fā)揮作用期一般在一年以上；使用期或發(fā)揮作用期一般在一年以上；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時(shí)間長；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時(shí)間長；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換；結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來的生產(chǎn)經(jīng)營問題結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來的生產(chǎn)經(jīng)營問題，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問題，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問題q流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn) v流動(dòng)資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，其特點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，其特點(diǎn)是： 一般情

11、況下流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)和實(shí)物周轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行；一般情況下流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)和實(shí)物周轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行；流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的變化而變化；流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的變化而變化；流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)q結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的作用結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的作用 v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)：基礎(chǔ)性投資，決定產(chǎn)品和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)：基礎(chǔ)性投資，決定產(chǎn)品和業(yè)務(wù)v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成：決定企業(yè)發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成：決定企業(yè)發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模v結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化：決定企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化：決定企業(yè)

12、的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期v企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)開展的情況經(jīng)營業(yè)務(wù)開展的情況v流動(dòng)資產(chǎn)：企業(yè)創(chuàng)造利潤、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力流動(dòng)資產(chǎn)：企業(yè)創(chuàng)造利潤、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力三、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論三、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論q流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)、生息資產(chǎn)、信用資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)四個(gè)部分流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)、生息資產(chǎn)、信用資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)四個(gè)部分v貨幣資產(chǎn)是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款貨幣資產(chǎn)是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款v生息資產(chǎn)主要指企業(yè)購買的國庫券、短期債券等短期投資生息資產(chǎn)主要指企業(yè)購買的國庫券、短期

13、債券等短期投資v信用資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等信用資產(chǎn)主要包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等v存貨資產(chǎn)包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料存貨資產(chǎn)包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等、包裝物、低值易耗品等q貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)是：貨幣資產(chǎn)的特點(diǎn)是：流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力企業(yè)各種收支業(yè)務(wù)的集中點(diǎn)企業(yè)各種收支業(yè)務(wù)的集中點(diǎn)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中不可缺少貨幣資產(chǎn)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中不可缺少貨幣資產(chǎn)v貨幣資產(chǎn)的作用貨幣資產(chǎn)的作用 滿足日常支付，日常支付離

14、不開貨幣資產(chǎn)滿足日常支付，日常支付離不開貨幣資產(chǎn)預(yù)防不測風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)經(jīng)營過程對資金的意外需求預(yù)防不測風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)經(jīng)營過程對資金的意外需求應(yīng)付市場變化，如購買短缺貨物應(yīng)付市場變化，如購買短缺貨物v貨幣資產(chǎn)持有過多的不利影響貨幣資產(chǎn)持有過多的不利影響 資金閑置資金閑置喪失發(fā)展和獲利機(jī)會喪失發(fā)展和獲利機(jī)會q生息資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用生息資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v生息資產(chǎn)的特點(diǎn)是生息資產(chǎn)的特點(diǎn)是市場投資風(fēng)險(xiǎn)小市場投資風(fēng)險(xiǎn)小變現(xiàn)能力強(qiáng)變現(xiàn)能力強(qiáng)為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入v生息資產(chǎn)的作用生息資產(chǎn)的作用 減少現(xiàn)金持有造成的利潤損失減少現(xiàn)金持有造成的利潤損失可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金 v生息資產(chǎn)的缺

15、點(diǎn)生息資產(chǎn)的缺點(diǎn)獲利水平相對較低獲利水平相對較低q信用資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用信用資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v信用資產(chǎn)的特點(diǎn)信用資產(chǎn)的特點(diǎn)賒銷商品項(xiàng)目是確定的賒銷商品項(xiàng)目是確定的信用交易的數(shù)量有限信用交易的數(shù)量有限信用資產(chǎn)的回收期比較確定信用資產(chǎn)的回收期比較確定v信用資產(chǎn)的作用信用資產(chǎn)的作用 通過延長付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷售量通過延長付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷售量通過市場占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)通過市場占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) v信用資產(chǎn)過多的不利影響信用資產(chǎn)過多的不利影響應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升、壞賬增多、企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升、壞賬增多、企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大

16、v原則上講，應(yīng)收賬款的增加應(yīng)以縮短賬齡和不增加壞賬損失為前原則上講，應(yīng)收賬款的增加應(yīng)以縮短賬齡和不增加壞賬損失為前提，應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷售收入為前提提，應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷售收入為前提q存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用v存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)存貨資產(chǎn)的特點(diǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，占用資金多占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，占用資金多對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大對企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的作用較大對企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的作用較大 v存貨資產(chǎn)的作用存貨資產(chǎn)的作用 適當(dāng)?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn)適當(dāng)?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn)儲存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料供應(yīng)儲存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料

17、供應(yīng)儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失 v存貨資產(chǎn)過多所帶來的不利影響存貨資產(chǎn)過多所帶來的不利影響增加存貨，則存貨成本增加增加存貨，則存貨成本增加存貨占用資金多，市場風(fēng)險(xiǎn)增大存貨占用資金多，市場風(fēng)險(xiǎn)增大v原則上講，存貨資產(chǎn)的增加，應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目采購和無產(chǎn)原則上講，存貨資產(chǎn)的增加，應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨資產(chǎn)的減少應(yīng)以壓縮庫存量、加速周轉(zhuǎn)但不影品積壓為前提，存貨資產(chǎn)的減少應(yīng)以壓縮庫存量、加速周轉(zhuǎn)但不影響生產(chǎn)為前提響生產(chǎn)為前提公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間貨幣資產(chǎn)貨幣資產(chǎn)生息資產(chǎn)生息資產(chǎn)12月月3

18、1日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比a公司公司2000年年569714.102001年年1542118.953830.47b公司公司2000年年1819257.472001年年611314.261715440.41公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間信用資產(chǎn)信用資產(chǎn)存貨資產(chǎn)存貨資產(chǎn)12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比占比a公司公司2000年年1000824.82467861.12001年年1217614.955339065.63b公司公司2000年年894728.26451614.272001年年1351931.53608614.19v從表可知，從表可知，a a公司公司20002

19、000年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)為年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)為14.10%14.10%，信用資產(chǎn)為，信用資產(chǎn)為24.80%24.80%，存貨資產(chǎn)為，存貨資產(chǎn)為61.10%61.10%。而在。而在20012001年底年底貨幣資產(chǎn)的比例上升為貨幣資產(chǎn)的比例上升為18.95%18.95%，信用資產(chǎn)下降為，信用資產(chǎn)下降為14.95%14.95%，存貨資，存貨資產(chǎn)上升為產(chǎn)上升為65.63%65.63%。該公司。該公司20002000年底無生息資產(chǎn)，年底無生息資產(chǎn)，20012001年底增加年底增加383383萬元，占當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)總額的萬元，占當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)總額的0.47%0.47%。 v這些變化表明

20、這些變化表明由于貨幣資產(chǎn)增加，企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力增強(qiáng)，同時(shí)也說明由于貨幣資產(chǎn)增加，企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力增強(qiáng)，同時(shí)也說明閑置資金增多閑置資金增多信用資產(chǎn)比例下降，說明企業(yè)貨款的回收和管理狀況良好信用資產(chǎn)比例下降，說明企業(yè)貨款的回收和管理狀況良好存貨資產(chǎn)比例上升，說明企業(yè)產(chǎn)品銷售或生產(chǎn)管理不理想存貨資產(chǎn)比例上升，說明企業(yè)產(chǎn)品銷售或生產(chǎn)管理不理想該公司存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中始終占較大比例，說明企業(yè)對市場該公司存貨資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中始終占較大比例，說明企業(yè)對市場銷售的依賴性很強(qiáng)，市場供求情況對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和盈利能力有較銷售的依賴性很強(qiáng)，市場供求情況對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和盈利能力有較大影響大影響v再從總量變

21、化來看，再從總量變化來看，a a公司流動(dòng)資產(chǎn)比上一年增長公司流動(dòng)資產(chǎn)比上一年增長1 1倍，而貨幣資倍，而貨幣資產(chǎn)增長近倍，信用資產(chǎn)增長產(chǎn)增長近倍，信用資產(chǎn)增長21.75%21.75%，存貨資產(chǎn)增長，存貨資產(chǎn)增長1.161.16倍倍說明存貨資產(chǎn)增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長基本趨于一致，而貨幣資產(chǎn)增說明存貨資產(chǎn)增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長基本趨于一致，而貨幣資產(chǎn)增長較快；長較快；信用資產(chǎn)相對縮小，企業(yè)貨款回收速度加快信用資產(chǎn)相對縮小，企業(yè)貨款回收速度加快可見企業(yè)的應(yīng)變能力增強(qiáng)可見企業(yè)的應(yīng)變能力增強(qiáng)vb b公司公司20002000年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)占年底的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)占57.47%57.47%，

22、信用資，信用資產(chǎn)占產(chǎn)占28.26%28.26%，存貨資產(chǎn)占，存貨資產(chǎn)占14.26%14.26%。20012001年底貨幣資產(chǎn)下降為年底貨幣資產(chǎn)下降為14.26%14.26%，生息資產(chǎn)增長為，生息資產(chǎn)增長為40.01%40.01%，信用資產(chǎn)增長為，信用資產(chǎn)增長為31.53%31.53%，存貨，存貨資產(chǎn)維持在資產(chǎn)維持在14.19%14.19%。 v從這些變化看出從這些變化看出貨幣資產(chǎn)比例下降，但生息資產(chǎn)增長很大，占流動(dòng)資產(chǎn)的貨幣資產(chǎn)比例下降，但生息資產(chǎn)增長很大，占流動(dòng)資產(chǎn)的40.01%40.01%，說明，說明b b公司仍然保持著較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力，所不公司仍然保持著較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力，

23、所不同的只是將上一年閑置的貨幣資金變?yōu)樯①Y金同的只是將上一年閑置的貨幣資金變?yōu)樯①Y金企業(yè)信用資產(chǎn)比例上升，說明貨款的回收不理想，企業(yè)受第三企業(yè)信用資產(chǎn)比例上升，說明貨款的回收不理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)者的制約增強(qiáng)存貨資產(chǎn)的變化基本上和流動(dòng)資產(chǎn)總額的變化一致，維持了原存貨資產(chǎn)的變化基本上和流動(dòng)資產(chǎn)總額的變化一致，維持了原來水平，說明企業(yè)的銷售和生產(chǎn)管理工作比較穩(wěn)定來水平，說明企業(yè)的銷售和生產(chǎn)管理工作比較穩(wěn)定q將兩公司流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成加以比較可知將兩公司流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成加以比較可知va a公司存貨資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的公司存貨資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的60%60%左右，而左右，而b b公司存貨資產(chǎn)只占公司存貨

24、資產(chǎn)只占14%14%左右，反映了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)特點(diǎn)左右，反映了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)特點(diǎn)a a公司信用資產(chǎn)比例下降，而公司信用資產(chǎn)比例下降，而b b公司信用資產(chǎn)比例上升，說明兩公公司信用資產(chǎn)比例上升，說明兩公司采取了不同的經(jīng)營方針?biāo)静扇×瞬煌慕?jīng)營方針前者加強(qiáng)了貨款回收，提高了現(xiàn)金比例，但放松了庫存管理；后前者加強(qiáng)了貨款回收，提高了現(xiàn)金比例，但放松了庫存管理；后者重視了現(xiàn)金和存貨的管理，卻放松了賬款回收工作者重視了現(xiàn)金和存貨的管理，卻放松了賬款回收工作v兩公司的信用資產(chǎn)比例均有較大變化，說明企業(yè)受外界業(yè)務(wù)往來兩公司的信用資產(chǎn)比例均有較大變化，說明企業(yè)受外界業(yè)務(wù)往來的影響較大的影響較大va a公

25、司流動(dòng)資產(chǎn)總額有較大增長，說明在公司流動(dòng)資產(chǎn)總額有較大增長，說明在20012001年該公司擴(kuò)大了生年該公司擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，貨幣資產(chǎn)也有較大增長?？梢?，企業(yè)在業(yè)務(wù)增加的同產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，貨幣資產(chǎn)也有較大增長?？梢?，企業(yè)在業(yè)務(wù)增加的同時(shí)，支付能力提高，財(cái)務(wù)狀況有所改善。但存貨增長比流動(dòng)資產(chǎn)增時(shí)，支付能力提高，財(cái)務(wù)狀況有所改善。但存貨增長比流動(dòng)資產(chǎn)增長得快，說明應(yīng)注意加強(qiáng)存貨管理和銷售工作長得快，說明應(yīng)注意加強(qiáng)存貨管理和銷售工作v由此可見，通過流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析，不但可以看出企業(yè)的行業(yè)特由此可見，通過流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成分析，不但可以看出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營管理特點(diǎn)，而且還可看出企業(yè)的經(jīng)營管理重點(diǎn)、難點(diǎn)和弱點(diǎn)

26、、經(jīng)營管理特點(diǎn)，而且還可看出企業(yè)的經(jīng)營管理重點(diǎn)、難點(diǎn)和弱點(diǎn)點(diǎn)vb b公司存貨資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)同步增長，說明生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展。但信公司存貨資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)同步增長，說明生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展。但信用資產(chǎn)增長較多，貨幣資產(chǎn)有所減少，說明企業(yè)對顧客的依賴性增用資產(chǎn)增長較多，貨幣資產(chǎn)有所減少，說明企業(yè)對顧客的依賴性增強(qiáng)，應(yīng)加強(qiáng)貨款回收工作強(qiáng)，應(yīng)加強(qiáng)貨款回收工作四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論q長期投資的特點(diǎn)和作用長期投資的特點(diǎn)和作用v長期投資的特點(diǎn)長期投資的特點(diǎn)不需要參與生產(chǎn)經(jīng)營不需要參與生產(chǎn)經(jīng)營在資金市場的變現(xiàn)能力強(qiáng)在資金市場的變現(xiàn)能力強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)較大投資風(fēng)險(xiǎn)較大相對來講，股票投資要比債券投資風(fēng)

27、險(xiǎn)大相對來講，股票投資要比債券投資風(fēng)險(xiǎn)大但股票投資的收益也相對的要高但股票投資的收益也相對的要高v長期投資的作用有四點(diǎn)長期投資的作用有四點(diǎn) 積累整筆資金，以供特定需要積累整筆資金，以供特定需要利用閑置資金，增加企業(yè)收益利用閑置資金，增加企業(yè)收益分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)分散資金投向，降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮群體實(shí)力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢發(fā)揮群體實(shí)力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢q固定資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用固定資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營所必須的投資，其特點(diǎn)固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營所必須的投資，其特點(diǎn)長期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮作用長期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮作用投資數(shù)額較大投資數(shù)額較大反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)

28、水平、工藝水平反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)水平、工藝水平對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大變現(xiàn)能力差變現(xiàn)能力差 v固定資產(chǎn)的作用有四點(diǎn)固定資產(chǎn)的作用有四點(diǎn) 提高勞動(dòng)生產(chǎn)率提高勞動(dòng)生產(chǎn)率改善工作條件改善工作條件擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模降低生產(chǎn)成本降低生產(chǎn)成本v固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資戰(zhàn)略性投資一般涉及到企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整戰(zhàn)略性投資一般涉及到企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整戰(zhàn)術(shù)性投資投資額較小，見效快戰(zhàn)術(shù)性投資投資額較小，見效快戰(zhàn)

29、略性投資一般所需資金多，回收期長戰(zhàn)略性投資一般所需資金多，回收期長戰(zhàn)術(shù)性投資以實(shí)際需要和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全；而戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)性投資以實(shí)際需要和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全；而戰(zhàn)略性投資以預(yù)期收益為根據(jù)決策，風(fēng)險(xiǎn)較大略性投資以預(yù)期收益為根據(jù)決策，風(fēng)險(xiǎn)較大q無形資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用無形資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)的特點(diǎn)是與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)的特點(diǎn)是沒有物質(zhì)形態(tài)但具有排他性沒有物質(zhì)形態(tài)但具有排他性它所提供的未來經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性它所提供的未來經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性其潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值與其賬面價(jià)值之間往往沒有直接的聯(lián)系其潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值與其賬面價(jià)值之間往往沒有直接的聯(lián)系 q其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)

30、和作用其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 v在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金在建工程時(shí)要注意企業(yè)在建工程與當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營的協(xié)調(diào)情況在建工程時(shí)要注意企業(yè)在建工程與當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營的協(xié)調(diào)情況v其它資產(chǎn)是不能全部記入當(dāng)期成本費(fèi)用但已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，其它資產(chǎn)是不能全部記入當(dāng)期成本費(fèi)用但已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，因此沒有變現(xiàn)能力因此沒有變現(xiàn)能力v總的來講，評價(jià)和分析企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成合理性的原則是：總的來講，評價(jià)和分析企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成合理性的原則是：企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進(jìn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投資是否引起企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和盈利能力的提高結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投

31、資是否引起企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和盈利能力的提高對于在建工程，要預(yù)測投資報(bào)酬率和投資回收期對于在建工程，要預(yù)測投資報(bào)酬率和投資回收期第二節(jié)第二節(jié) 企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析 一、企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成項(xiàng)目一、企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成項(xiàng)目q企業(yè)負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)企業(yè)負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 q企業(yè)負(fù)債的特點(diǎn)是：企業(yè)負(fù)債的特點(diǎn)是：企業(yè)必須償還，企業(yè)要在一定時(shí)日用資產(chǎn)償還企業(yè)必須償還，企業(yè)要在一定時(shí)日用資產(chǎn)償還在償還本金的同時(shí)要支付利息在償還本金的同時(shí)要支付利息q在財(cái)務(wù)報(bào)

32、表中負(fù)債一般分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債兩大項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中負(fù)債一般分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債兩大項(xiàng)v流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等v長期負(fù)債是指償還期在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上的長期負(fù)債是指償還期在一年或者超過一年的一個(gè)營

33、業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等短期借款是企業(yè)從銀行或其他單位借入的期限在一年以內(nèi)的各種短期借款是企業(yè)從銀行或其他單位借入的期限在一年以內(nèi)的各種借款，包括短缺流動(dòng)資金借款等借款，包括短缺流動(dòng)資金借款等應(yīng)付票據(jù)是需要企業(yè)以票據(jù)載明金額支付給持票人的票據(jù)，包括應(yīng)付票據(jù)是需要企業(yè)以票據(jù)載明金額支付給持票人的票據(jù)，包括企業(yè)在購買商品、勞務(wù)時(shí)因賒購交易而開出的商業(yè)匯票企業(yè)在購買商品、勞務(wù)時(shí)因賒購交易而開出的商業(yè)匯票應(yīng)付賬款通常是企業(yè)購進(jìn)商品或接受外界提供勞務(wù)而未付的欠款應(yīng)付賬款通常是企業(yè)購進(jìn)商品或接受外界提供勞務(wù)而未付的欠款預(yù)收賬款

34、是企業(yè)在提供商品或勞務(wù)之前按照銷售合同預(yù)先收取的預(yù)收賬款是企業(yè)在提供商品或勞務(wù)之前按照銷售合同預(yù)先收取的款項(xiàng)，它要求企業(yè)在短期內(nèi)不以現(xiàn)金而以提供商品或勞務(wù)來抵償款項(xiàng)，它要求企業(yè)在短期內(nèi)不以現(xiàn)金而以提供商品或勞務(wù)來抵償其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)是企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)是企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng)，如應(yīng)付固定資產(chǎn)租入的租金等應(yīng)付固定資產(chǎn)租入的租金等應(yīng)付工資是指在報(bào)告日企業(yè)應(yīng)支付但未付的職工工資總額；應(yīng)付應(yīng)付工資是指在報(bào)告日企業(yè)應(yīng)支付但未付的職工工資總額；應(yīng)付福利費(fèi)是企業(yè)從成本、費(fèi)用中提取準(zhǔn)備用于職工福利方面的基金福利費(fèi)是企業(yè)從成本、費(fèi)用中提取準(zhǔn)備用于職工福利方面的基金

35、應(yīng)交稅金是企業(yè)應(yīng)交但未交的各種稅金應(yīng)交稅金是企業(yè)應(yīng)交但未交的各種稅金應(yīng)付股利是企業(yè)期末應(yīng)付給投資者但實(shí)際未付的利潤應(yīng)付股利是企業(yè)期末應(yīng)付給投資者但實(shí)際未付的利潤預(yù)提費(fèi)用是應(yīng)由本期承擔(dān)，以預(yù)提形式從本期成本費(fèi)用中提取預(yù)提費(fèi)用是應(yīng)由本期承擔(dān)，以預(yù)提形式從本期成本費(fèi)用中提取，但實(shí)際未支付的各項(xiàng)費(fèi)用，但實(shí)際未支付的各項(xiàng)費(fèi)用長期借款是期限在一年以上的銀行借款等長期借款是期限在一年以上的銀行借款等應(yīng)付長期債券是企業(yè)發(fā)行的償還期在一年以上的債券應(yīng)付長期債券是企業(yè)發(fā)行的償還期在一年以上的債券長期應(yīng)付款是長期借款和應(yīng)付長期債券以外的各項(xiàng)長期負(fù)債長期應(yīng)付款是長期借款和應(yīng)付長期債券以外的各項(xiàng)長期負(fù)債二、所有者權(quán)益的

36、構(gòu)成項(xiàng)目二、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目q所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括投資者投入的實(shí)收資本和資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益包括投資者投入的實(shí)收資本和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤潤v實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際實(shí)收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本投入企業(yè)的資本v一般企業(yè)實(shí)收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算一般企業(yè)實(shí)收資本應(yīng)按以下規(guī)定核算投資者以現(xiàn)

37、金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際收到或者存入企業(yè)開戶銀投資者以現(xiàn)金投入的資本，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額作為實(shí)收資本入賬行的金額作為實(shí)收資本入賬實(shí)際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本實(shí)際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，計(jì)入資本公積中所占份額的部分，計(jì)入資本公積v資本公積金資本公積金資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分資本中所占份額的部分 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)而增接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資

38、產(chǎn)捐贈(zèng)而增加的資本公積加的資本公積接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積 股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計(jì)算而增加的資本公積其持股比例計(jì)算而增加的資本公積 v盈余公積金盈余公積金 法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積公積 任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)

39、股東大會或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積比例從凈利潤中提取的盈余公積 法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的用于職法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的用于職工集體福利設(shè)施的公益金工集體福利設(shè)施的公益金v未分配利潤未分配利潤 v是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤后的是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤后的余額余額 三、流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)和作用三、流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)和作用 q企業(yè)的資金來源由負(fù)債和所有者權(quán)益兩大部分構(gòu)成，我們把長期企業(yè)的資金來源由負(fù)

40、債和所有者權(quán)益兩大部分構(gòu)成，我們把長期負(fù)債和所有者權(quán)益合并稱為結(jié)構(gòu)性負(fù)債。因此企業(yè)負(fù)債由流動(dòng)負(fù)債負(fù)債和所有者權(quán)益合并稱為結(jié)構(gòu)性負(fù)債。因此企業(yè)負(fù)債由流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債兩部分構(gòu)成和結(jié)構(gòu)性負(fù)債兩部分構(gòu)成所有者權(quán)益所有者權(quán)益 + + 總負(fù)債總負(fù)債 = = 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 + + 結(jié)構(gòu)性負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債v流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所欠的應(yīng)付給他人的資金，是流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所欠的應(yīng)付給他人的資金，是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的資金來企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的資金來源源 v結(jié)構(gòu)性負(fù)債是指企業(yè)在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)無需償結(jié)構(gòu)性負(fù)債

41、是指企業(yè)在一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)無需償還的資金來源，包括長期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分還的資金來源，包括長期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分 q流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn) v流動(dòng)負(fù)債是構(gòu)成企業(yè)負(fù)債的主要內(nèi)容，其特點(diǎn)：流動(dòng)負(fù)債是構(gòu)成企業(yè)負(fù)債的主要內(nèi)容，其特點(diǎn)：償還期限比較短；償還期限比較短；償還數(shù)量和金額通常是確定的；償還數(shù)量和金額通常是確定的；債權(quán)人債權(quán)人也是確定的也是確定的v結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)正常運(yùn)營的資金保證，其特點(diǎn)是結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)正常運(yùn)營的資金保證，其特點(diǎn)是 結(jié)構(gòu)性負(fù)債每項(xiàng)資金數(shù)額較大，來源在一年內(nèi)相對穩(wěn)定；結(jié)構(gòu)性負(fù)債每項(xiàng)資金數(shù)額較大，來源在一年內(nèi)相對穩(wěn)定；企企業(yè)使用

42、結(jié)構(gòu)性負(fù)債所支付的成本較高；業(yè)使用結(jié)構(gòu)性負(fù)債所支付的成本較高；持有結(jié)構(gòu)性負(fù)債中資本金持有結(jié)構(gòu)性負(fù)債中資本金的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力 q流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用 v流動(dòng)負(fù)債的作用：流動(dòng)負(fù)債的作用：向企業(yè)提供低息或無息的資金來源；向企業(yè)提供低息或無息的資金來源；是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的主要來源渠道；金的主要來源渠道；償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的主要力量的主要力量 v結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用 結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來源；結(jié)

43、構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來源；結(jié)構(gòu)性結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營慣常性資金需求的主要保證；負(fù)債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營慣常性資金需求的主要保證；結(jié)構(gòu)性負(fù)債是結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)穩(wěn)定性、獨(dú)立性的保證企業(yè)穩(wěn)定性、獨(dú)立性的保證 v流動(dòng)負(fù)債比例反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的負(fù)債水平和償債風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)負(fù)債比例反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的負(fù)債水平和償債風(fēng)險(xiǎn)v結(jié)構(gòu)性負(fù)債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的資金保證程度以及企業(yè)的相結(jié)構(gòu)性負(fù)債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的資金保證程度以及企業(yè)的相對獨(dú)立性和穩(wěn)定性對獨(dú)立性和穩(wěn)定性 公司名稱公司名稱時(shí)間時(shí)間流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債結(jié)構(gòu)性負(fù)債總 來總 來源源12月月31日日總金額總金額占比占比總金額總金額占比

44、占比萬元萬元a公司公司2000年年2396643.593101556.41549812001年年5460848.625771051.38112318b公司公司2000年年1519137.622519262.38403832001年年1298519.075511780.9368103va a公司公司50%50%以上的資產(chǎn)所占用資金來自于使用期在一年以上的結(jié)構(gòu)以上的資產(chǎn)所占用資金來自于使用期在一年以上的結(jié)構(gòu)性負(fù)債，性負(fù)債，20002000年和年和20012001年結(jié)構(gòu)性負(fù)債分別為企業(yè)資金來源總額的年結(jié)構(gòu)性負(fù)債分別為企業(yè)資金來源總額的56.41%56.41%和和51.38%51.38%v200120

45、01年來自于流動(dòng)負(fù)債的資金增加，從上一年的年來自于流動(dòng)負(fù)債的資金增加，從上一年的43.59%43.59%增至增至48.62%48.62%，說明，說明a a公司生產(chǎn)經(jīng)營性負(fù)債水平提高，日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)公司生產(chǎn)經(jīng)營性負(fù)債水平提高，日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)重要性增強(qiáng)重要性增強(qiáng)qa a公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債vb b公司公司20012001年底年底80.93%80.93%的資金來自于結(jié)構(gòu)性負(fù)債，來自于流動(dòng)負(fù)的資金來自于結(jié)構(gòu)性負(fù)債，來自于流動(dòng)負(fù)債的資金從債的資金從20002000年的占年的占37.6237.62降至降至19.0719.07，這種變化與該公司結(jié)，這種變化與該公司結(jié)構(gòu)性資

46、產(chǎn)增長較多及所占比例較大相一致，說明構(gòu)性資產(chǎn)增長較多及所占比例較大相一致，說明b b公司資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)公司資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和獨(dú)立性提高定性和獨(dú)立性提高 qb b公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債四、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析的理論四、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析的理論q流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成的特點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成的特點(diǎn) v從流動(dòng)負(fù)債付款金額是否確定的角度來講，我們把流動(dòng)負(fù)債可分從流動(dòng)負(fù)債付款金額是否確定的角度來講，我們把流動(dòng)負(fù)債可分為金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債、金額視經(jīng)營情況而定的流動(dòng)負(fù)債為金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債、金額視經(jīng)營情況而定的流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款等，是金額確定的負(fù)債，對企應(yīng)付賬款、應(yīng)付票

47、據(jù)、其他應(yīng)付款等，是金額確定的負(fù)債，對企業(yè)的約束較強(qiáng)，在無新的協(xié)約情況下必須按期償還業(yè)的約束較強(qiáng)，在無新的協(xié)約情況下必須按期償還 應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤等項(xiàng)目屬負(fù)債金額視經(jīng)營情況而確定的流動(dòng)應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤等項(xiàng)目屬負(fù)債金額視經(jīng)營情況而確定的流動(dòng)負(fù)債，對企業(yè)的約束力相對較弱，其金額多少取決于業(yè)務(wù)開展情況負(fù)債，對企業(yè)的約束力相對較弱，其金額多少取決于業(yè)務(wù)開展情況 營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債v從流動(dòng)負(fù)債所形成的環(huán)節(jié)來看，可將流動(dòng)負(fù)債分為營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債從流動(dòng)負(fù)債所形成的環(huán)節(jié)來看，可將流動(dòng)負(fù)債分為營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債、融資環(huán)節(jié)負(fù)債和收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債、融資環(huán)節(jié)負(fù)債和收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收

48、賬款、應(yīng)付稅金及工營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付稅金及工資、預(yù)提費(fèi)用等，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所形成的負(fù)債資、預(yù)提費(fèi)用等，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所形成的負(fù)債在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不支付利息在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不支付利息反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程能夠提供資金來源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程能夠提供資金來源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭能力、企業(yè)的采購和付款政策有關(guān)品的市場競爭能力、企業(yè)的采購和付款政策有關(guān)融資活動(dòng)負(fù)債融資活動(dòng)負(fù)債短期借款和一年內(nèi)到期的長期負(fù)債短期借款和一年內(nèi)到期的長期負(fù)債其特點(diǎn)是要支付一定的利息但到期后一般可以協(xié)商延期償還其特點(diǎn)是要支付一定的利息但到期

49、后一般可以協(xié)商延期償還融資活動(dòng)負(fù)債數(shù)額反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，融資活動(dòng)負(fù)債數(shù)額反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映收益分配負(fù)債收益分配負(fù)債 應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等 其特點(diǎn)是這些收益分配負(fù)債一旦形成就應(yīng)按期支付，否則影響企其特點(diǎn)是這些收益分配負(fù)債一旦形成就應(yīng)按期支付，否則影響企業(yè)信譽(yù)，收益分配負(fù)債與企業(yè)的盈利情況有關(guān)業(yè)信譽(yù)，收益分配負(fù)債與企業(yè)的盈利情況有關(guān) q了解流動(dòng)負(fù)債的以上特點(diǎn)后，就可進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析了解流動(dòng)負(fù)債的以上特點(diǎn)后，就可進(jìn)行流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析 v要分析各項(xiàng)流動(dòng)

50、負(fù)債的性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要要分析各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債的性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要來自何方，償還緊迫程度如何來自何方，償還緊迫程度如何 v要同企業(yè)的經(jīng)營形勢相聯(lián)系，分析企業(yè)的采購政策、付款政策、要同企業(yè)的經(jīng)營形勢相聯(lián)系，分析企業(yè)的采購政策、付款政策、分利政策及其它經(jīng)營特點(diǎn)分利政策及其它經(jīng)營特點(diǎn) v要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤相聯(lián)系，來判斷流動(dòng)負(fù)債構(gòu)要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤相聯(lián)系，來判斷流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化 四、結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成分析的理論四、結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成分析的理論 q結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)可以在一年以上使用的長期資金來源，它由結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)可以在一年以上使用的長期資金來源，它由長期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分構(gòu)成長期負(fù)債和所有者權(quán)益兩部分構(gòu)成