P2P十大運營模式

1、主講人：劉森偉什么是P2P？我要借款我有信用信用審核與風險評估我要閑錢我要理財借款人出借人十大運營模式目前，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸在原有平臺中介的基礎上，發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)生了線下模式、抵押模式、風險備用金等模式，另外，政策的適度監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸的加速發(fā)展，再遇上市場的機遇，由此互聯(lián)網(wǎng)金融又迎來一波創(chuàng)新潮，如票據(jù)理財、供應鏈金融、股票配資等等。十大運營模式總結，是從該項業(yè)務出現(xiàn)的大致時間順序上進行分析點評，并給出風控和前景的分析。純線上的網(wǎng)絡借貸1風險可控度：風險最大現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：衍生模式的基礎1、純信用無擔保的網(wǎng)絡借貸平臺2、大數(shù)據(jù)不夠，挑戰(zhàn)性大3、交易成本低、逾期率和壞賬率高 線上+線下中國本土

2、化模型2風險可控度：風險降低現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：主流模式1、無抵押+債權轉讓+擔保（小額分散）2、線上籌資+線下強化風險控制、開發(fā)貸款端客戶3、聯(lián)合并爭奪小貸公司等合作機構擔保公司擔保模式3風險可控度：風險降低現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：1，引入第三方擔保主要是擔保公司擔保，比如陸金所（平安融資擔保有限公司注冊資本2億元）2，擔保公司如果只是一般責任擔保，根本就無用處；3，連帶責任擔保要好一些；4，融資性擔保公司要比普通擔保公司好一些；5，行業(yè)內(nèi)的去擔保化（紅嶺創(chuàng)投）風險準備金擔保4風險可控度：風險降低，保障不足現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：基礎保障模式總結：P2P的風險準備金保障應該是堅持實質(zhì)大于形式。與風險

3、準備金相比，P2P平臺的交易資金流向顯得更重要。監(jiān)管領導強調(diào)未來的趨勢是，風險保障金和投資者的資金都要由銀行或第三方支付機構進行托管。抵押擔保模式5風險可控度：風險很低，擔注意抵押物現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：房地產(chǎn)抵押+首次、足值抵押+一線城市房產(chǎn)抵押在傳統(tǒng)金融機構里也是最受認可的，大城市的房價穩(wěn)定，變現(xiàn)也相對容易。在當前的中國，擁有一套大城市的房產(chǎn)本身就具有很高的保值增值的價值，并且容易變現(xiàn)，將一線城市的房產(chǎn)作為抵押物，是所有抵押物中最為安全有效的。總結：抵押擔保的P2P網(wǎng)貸平臺做好抵押物的風控，尤其房產(chǎn)和車輛，投資者也需要注意相關細節(jié)，保障資金安全。保險公司擔保模式6風險可控度：風險降低，收益減

4、少現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：P2P與保險合作的方式大致有四種一是平臺為投資者購買一個基于個人賬戶資金安全的保障保險，保障資金安全；二是基于平臺的道德等購買保險產(chǎn)品；三是為擔保標中的抵押物購買相關財產(chǎn)險；四是為信用標的購買信用保證保險高風險往往伴隨著高保費，國內(nèi)并非所有的P2P網(wǎng)貸平臺都能夠引入保險公司該項業(yè)務，保險公司在確認合作伙伴時肯定對P2P平臺的壞賬率進行系統(tǒng)性調(diào)查，風險等級太高，肯定列為拒保。P2P+票據(jù)理財合作7風險可控度：風險較難控制，收益低現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：總結：互聯(lián)網(wǎng)上的票據(jù)理財被視為對傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務的補充，使得較難通過銀行渠道貼現(xiàn)的小額票據(jù)得以流通。互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財之所以廣受歡迎源于

5、其顯著優(yōu)勢：銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付，安全性高；流動性強。 P2P+供應鏈金融合作8風險可控度：現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：產(chǎn)業(yè)資本+金融資本+互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)融合供應鏈金融主要有三種融合類型：1. 傳統(tǒng)的供應鏈金融模式，即銀企合作觸網(wǎng)，如中信銀行海爾，交行生意寶等；2. 擁有完整供應鏈企業(yè)資源的傳統(tǒng)電商自建P2P，為供應鏈上下游企業(yè)提供金融服務，如京東、阿里巴巴等；3. “電商+P2P”模式，P2P網(wǎng)貸平臺通過合作、收購的方式對借貸的資源進行整合，P2P網(wǎng)貸獲得優(yōu)質(zhì)債權，為有融資需求的中小企業(yè)和個人服務。 P2L（P2P+融資租賃合作）9風險可控度：現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：融資租賃有兩個模式：直接租賃和售后回租。截止2014年底，全國融資租賃企業(yè)總數(shù)超過2000家，融資租賃合同余額達到3.2萬億人民幣。雖然規(guī)模較大，但是內(nèi)資融資租賃公司目前尚無明確的監(jiān)管規(guī)范，內(nèi)資租賃公司約150多家，P2P網(wǎng)貸公司也尚無明確監(jiān)管出現(xiàn)，因此二者結合發(fā)展業(yè)務，風險把控是重中之重。P2P+股票配資10風險可控度：現(xiàn)狀及發(fā)展前景點評：總結：股票配資就是一個“借錢炒股”的過程，即通過在線申請，借款人用少量的自有資金做本金，向互聯(lián)網(wǎng)理財平臺借入本金幾倍以上（