長(zhǎng)期負(fù)債管理及融資管理知識(shí)分析流程(共83頁(yè)).ppt

1、第十二章 長(zhǎng)期負(fù)債 本章學(xué)習(xí)目的本章學(xué)習(xí)目的 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求掌握：長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的異通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求掌握：長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的異同；借款費(fèi)用的內(nèi)容、確認(rèn)及其會(huì)計(jì)處理；應(yīng)付債券的發(fā)行、債券利息的計(jì)提和同；借款費(fèi)用的內(nèi)容、確認(rèn)及其會(huì)計(jì)處理；應(yīng)付債券的發(fā)行、債券利息的計(jì)提和溢、折價(jià)的攤銷以及債券的償還的會(huì)計(jì)處理；債務(wù)重組的一般原則及其會(huì)計(jì)處理溢、折價(jià)的攤銷以及債券的償還的會(huì)計(jì)處理；債務(wù)重組的一般原則及其會(huì)計(jì)處理等。等。 長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的比較長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債的比較本本 長(zhǎng)期負(fù)債概述長(zhǎng)期負(fù)債概述 企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分析企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分析 長(zhǎng)期負(fù)債的分類長(zhǎng)期負(fù)債的分類章章

2、借款費(fèi)用的含義及內(nèi)容借款費(fèi)用的含義及內(nèi)容 借款費(fèi)用及其會(huì)計(jì)處理借款費(fèi)用及其會(huì)計(jì)處理 借款費(fèi)用的確認(rèn)原則借款費(fèi)用的確認(rèn)原則主主 借款費(fèi)用的資本化借款費(fèi)用的資本化 長(zhǎng)期借款及其核算長(zhǎng)期借款及其核算要要 應(yīng)付債券及其核算應(yīng)付債券及其核算 應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款 長(zhǎng)期負(fù)債的核算長(zhǎng)期負(fù)債的核算 其他長(zhǎng)期負(fù)債的核算其他長(zhǎng)期負(fù)債的核算 融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款內(nèi)內(nèi) 專項(xiàng)應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款 可轉(zhuǎn)換債券的核算可轉(zhuǎn)換債券的核算容容 債務(wù)重組的含義及其重組方式債務(wù)重組的含義及其重組方式 債務(wù)重組及其會(huì)計(jì)處理債務(wù)重組及其會(huì)計(jì)處理 債務(wù)重組日的確定債務(wù)重組日的確定 債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理原則債務(wù)重組

3、的會(huì)計(jì)處理原則 各種債務(wù)重組方式的會(huì)計(jì)處理各種債務(wù)重組方式的會(huì)計(jì)處理 本章授課內(nèi)容本章授課內(nèi)容 一、長(zhǎng)期負(fù)債概述一、長(zhǎng)期負(fù)債概述 （一）長(zhǎng)期負(fù)債的含義及特點(diǎn)：（一）長(zhǎng)期負(fù)債的含義及特點(diǎn)： 長(zhǎng)期負(fù)債是指超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上須予償還長(zhǎng)期負(fù)債是指超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上須予償還的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)的債務(wù)，包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款等。付款等。 長(zhǎng)期負(fù)債除了具有負(fù)債的一般特征，與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債除了具有負(fù)債的一般特征，與流動(dòng)負(fù)債相比，它還有自己的特點(diǎn)：它還有自己的特點(diǎn)： 償付期不同償付期不同 舉債目的不同舉債目的不同 舉債的代價(jià)不同舉債的

4、代價(jià)不同 對(duì)利息的處理不同。對(duì)利息的處理不同。 （二）企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分析（二）企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分析 站在投資者的角度，與增加投入資本相比，企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分站在投資者的角度，與增加投入資本相比，企業(yè)舉借長(zhǎng)期負(fù)債的利弊分析如下：析如下： 其好處有三其好處有三：1、能有效保證企業(yè)原有股東控制企業(yè)的權(quán)力不受損害。、能有效保證企業(yè)原有股東控制企業(yè)的權(quán)力不受損害。2、資金成本較低，能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，有利于擴(kuò)大股東盈余。、資金成本較低，能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，有利于擴(kuò)大股東盈余。3、長(zhǎng)期負(fù)債可使企業(yè)獲得稅收利益。、長(zhǎng)期負(fù)債可使企業(yè)獲得稅收利益。 不利有四點(diǎn)：不利有四點(diǎn)：1、承擔(dān)固定的利息

5、支出，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。、承擔(dān)固定的利息支出，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。2、有明確的償債日，到期必須償還，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性、有明確的償債日，到期必須償還，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性3、會(huì)降低企業(yè)的未來(lái)舉債能力。、會(huì)降低企業(yè)的未來(lái)舉債能力。4、有可能減少股東的經(jīng)濟(jì)利益、有可能減少股東的經(jīng)濟(jì)利益(當(dāng)投資報(bào)酬率利率時(shí)）當(dāng)投資報(bào)酬率利率時(shí)） （三）、長(zhǎng)期負(fù)債的分類（三）、長(zhǎng)期負(fù)債的分類1、按籌資方式不同，可分為：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)、按籌資方式不同，可分為：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款。應(yīng)付款。2.按償還方式可分為：定期償還的長(zhǎng)期負(fù)債、分期償還的長(zhǎng)期負(fù)債。按償還方式可分為：定期

6、償還的長(zhǎng)期負(fù)債、分期償還的長(zhǎng)期負(fù)債。 二、借款費(fèi)用及其會(huì)計(jì)處理二、借款費(fèi)用及其會(huì)計(jì)處理 （一）借款費(fèi)用的涵義及其包括的內(nèi)容（一）借款費(fèi)用的涵義及其包括的內(nèi)容借款費(fèi)用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息及其他借款費(fèi)用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息及其他相關(guān)成本，包括：相關(guān)成本，包括： （1）因借款而發(fā)生的利息。）因借款而發(fā)生的利息。 （2）因借款而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。）因借款而發(fā)生的折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。 （3）因借款而發(fā)生的輔助費(fèi)用，是指企業(yè)在借款過(guò)）因借款而發(fā)生的輔助費(fèi)用，是指企業(yè)在借款過(guò)程中發(fā)生的諸如手續(xù)費(fèi)、傭金、印刷費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)程中發(fā)生的諸如手續(xù)費(fèi)、傭金、印刷費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)用。用。 （4）因外幣借款

7、而發(fā)生的匯兌差額，是指由于匯率）因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額，是指由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)匯率與賬面匯率出現(xiàn)差異，從而對(duì)外幣變動(dòng)導(dǎo)致市場(chǎng)匯率與賬面匯率出現(xiàn)差異，從而對(duì)外幣借款本金及其利息的記賬本位幣金額所產(chǎn)生的影響金借款本金及其利息的記賬本位幣金額所產(chǎn)生的影響金額。額。 但不包括權(quán)益性融資費(fèi)用。但不包括權(quán)益性融資費(fèi)用。 （二）借款費(fèi)用的確認(rèn)原則（二）借款費(fèi)用的確認(rèn)原則 借款費(fèi)用的確認(rèn)主要解決的是將每期所發(fā)生的借款費(fèi)用予借款費(fèi)用的確認(rèn)主要解決的是將每期所發(fā)生的借款費(fèi)用予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本，還是將每期所發(fā)生的借款以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本，還是將每期所發(fā)生的借款費(fèi)用予以費(fèi)用化，直接計(jì)入當(dāng)期損

8、益。對(duì)此，目前形成了兩費(fèi)用予以費(fèi)用化，直接計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)此，目前形成了兩種截然不同的觀點(diǎn)，即費(fèi)用化觀與資本化觀。種截然不同的觀點(diǎn)，即費(fèi)用化觀與資本化觀。 主張費(fèi)用化者認(rèn)為主張費(fèi)用化者認(rèn)為，企業(yè)舉借債務(wù)所發(fā)生的利息屬于籌資，企業(yè)舉借債務(wù)所發(fā)生的利息屬于籌資過(guò)程中發(fā)生的籌資費(fèi)用，與借入資金的運(yùn)用無(wú)關(guān)，因而應(yīng)將過(guò)程中發(fā)生的籌資費(fèi)用，與借入資金的運(yùn)用無(wú)關(guān)，因而應(yīng)將其計(jì)入當(dāng)期損益，而不應(yīng)計(jì)入購(gòu)置資產(chǎn)的成本。其計(jì)入當(dāng)期損益，而不應(yīng)計(jì)入購(gòu)置資產(chǎn)的成本。 主張利息資本化者認(rèn)為主張利息資本化者認(rèn)為：長(zhǎng)期負(fù)債往往是為了取得某項(xiàng)長(zhǎng)：長(zhǎng)期負(fù)債往往是為了取得某項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)而借入的，其利息與所取得的資產(chǎn)有緊密的聯(lián)系，它期

9、資產(chǎn)而借入的，其利息與所取得的資產(chǎn)有緊密的聯(lián)系，它與構(gòu)成資產(chǎn)成本的其他要素并無(wú)本質(zhì)上的區(qū)別，因而應(yīng)將利與構(gòu)成資產(chǎn)成本的其他要素并無(wú)本質(zhì)上的區(qū)別，因而應(yīng)將利息計(jì)入所取得資產(chǎn)的成本。息計(jì)入所取得資產(chǎn)的成本。 IAS No.23-借款費(fèi)用借款費(fèi)用明確的基準(zhǔn)處理方法是明確的基準(zhǔn)處理方法是：在發(fā)：在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用，而不管借款如何使用；作為允許生的當(dāng)期確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用，而不管借款如何使用；作為允許選用的處理方法是：對(duì)于那些可直接計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)置、選用的處理方法是：對(duì)于那些可直接計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)置、建造或生產(chǎn)成本的借款費(fèi)用允許予以資本化。建造或生產(chǎn)成本的借款費(fèi)用允許予以資本化。 我國(guó)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)

10、則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借款費(fèi)用借款費(fèi)用規(guī)規(guī)定定： 企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予資本化條件的資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本；其他借款費(fèi)用，以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本；其他借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)期損益。（三）符合資本化條件的資產(chǎn)范圍（三）符合資本化條件的資產(chǎn)范圍和借款的范圍和借款的范圍 符合資本化條件的資產(chǎn)范圍符合資本化條件的資產(chǎn)范圍是指需要是指需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才

11、能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。 借款費(fèi)用可予資本化的借款范圍包括專門借款費(fèi)用可予資本化的借款范圍包括專門借款和一般借款。借款和一般借款。 專門借款是指為構(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條專門借款是指為構(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)；件的資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)； 一般借款是指除專門借款之外的借款。一般借款是指除專門借款之外的借款。 （四）借款費(fèi)用資本化的開始、暫（四）借款費(fèi)用資本化的開始、暫停與停止停與停止 1、借款費(fèi)用開始資本化的時(shí)點(diǎn)、借款費(fèi)用開始資本化的時(shí)點(diǎn) 借款費(fèi)用只有在同時(shí)符合以下三個(gè)

12、條件時(shí)才能開借款費(fèi)用只有在同時(shí)符合以下三個(gè)條件時(shí)才能開始資本化：始資本化： （1）、）、資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生它指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了它指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出。發(fā)生的支出。 （2）、）、借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了是指企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了借款費(fèi)用。借款費(fèi)用。 （3）、）、為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始所必要的購(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始主要是指資主要是指資產(chǎn)的實(shí)體建造工作已經(jīng)開始。產(chǎn)的實(shí)體建造工作已經(jīng)開始。企業(yè)只有

13、在上述三個(gè)條件同時(shí)滿足的情況下，企業(yè)只有在上述三個(gè)條件同時(shí)滿足的情況下，借款費(fèi)用才能開始資本化。借款費(fèi)用才能開始資本化。 2、借款費(fèi)用資本化的暫停、借款費(fèi)用資本化的暫停 符合資本化條件的資產(chǎn)在購(gòu)建或者生產(chǎn)過(guò)符合資本化條件的資產(chǎn)在購(gòu)建或者生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生程中發(fā)生非正常中斷非正常中斷、且中斷時(shí)間連續(xù)超過(guò)、且中斷時(shí)間連續(xù)超過(guò)3個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化。個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化。 在中斷期間發(fā)生的借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)在中斷期間發(fā)生的借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益，直至資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)重新開入當(dāng)期損益，直至資產(chǎn)的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)重新開始。始。 如果中斷是所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符

14、合資本化條件的如果中斷是所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)必要的程序，資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)必要的程序，借款費(fèi)用的資本化應(yīng)當(dāng)繼續(xù)進(jìn)行。借款費(fèi)用的資本化應(yīng)當(dāng)繼續(xù)進(jìn)行。 3、借款費(fèi)用資本化的停止、借款費(fèi)用資本化的停止 購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)時(shí)，借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)停止資本化。如果所購(gòu)建或生可銷售狀態(tài)時(shí)，借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)停止資本化。如果所購(gòu)建或生產(chǎn)的資產(chǎn)屬于分別建造、分別完工的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情況界產(chǎn)的資產(chǎn)屬于分別建造、分別完工的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情況界定借款費(fèi)用停止資本化的時(shí)點(diǎn)。定借款費(fèi)用

15、停止資本化的時(shí)點(diǎn)。 所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)的各部分分別完所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)的各部分分別完工，且每部分在其他部分繼續(xù)建造過(guò)程中可供使用或者可對(duì)工，且每部分在其他部分繼續(xù)建造過(guò)程中可供使用或者可對(duì)外銷售，且為使該部分資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)所外銷售，且為使該部分資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成的，應(yīng)當(dāng)停止與該必要的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成的，應(yīng)當(dāng)停止與該部分資產(chǎn)相關(guān)的借款費(fèi)用的資本化。部分資產(chǎn)相關(guān)的借款費(fèi)用的資本化。 所購(gòu)建或者生產(chǎn)的資產(chǎn)的各部分分別完工，但必須等到整所購(gòu)建或者生產(chǎn)的資產(chǎn)的各部分分別完工，但必須等到整體

16、完工后才可使用或者可對(duì)外銷售的，應(yīng)當(dāng)在該資產(chǎn)整體完體完工后才可使用或者可對(duì)外銷售的，應(yīng)當(dāng)在該資產(chǎn)整體完工時(shí)停止借款費(fèi)用的資本化。工時(shí)停止借款費(fèi)用的資本化。 在符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)在符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)之后所發(fā)生的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為之后所發(fā)生的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。 購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)使用或者可銷售狀態(tài)的判斷：的判斷： （1 1）符合資本化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）符合資本

17、化條件的資產(chǎn)的實(shí)體建造（包括安裝）或者生產(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成?；蛘呱a(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成。 （2 2）所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)）所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求相符或者基本相符，計(jì)要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求相符或者基本相符，即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)、合同或者生產(chǎn)要求不相符的即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)、合同或者生產(chǎn)要求不相符的地方，也不影響其正常使用或者銷售。地方，也不影響其正常使用或者銷售。 （3 3）繼續(xù)發(fā)生在所購(gòu)建或生產(chǎn)的符合資本化條件的）繼續(xù)發(fā)生在所購(gòu)建或生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生。資產(chǎn)

18、上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生。 （4 4）購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)需要試生）購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)需要試生產(chǎn)或者試運(yùn)行的，在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常產(chǎn)或者試運(yùn)行的，在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常生產(chǎn)出合格產(chǎn)品、或者試運(yùn)行結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正生產(chǎn)出合格產(chǎn)品、或者試運(yùn)行結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者營(yíng)業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定常運(yùn)轉(zhuǎn)或者營(yíng)業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)。可使用或者可銷售狀態(tài)。（五）借款費(fèi)用的計(jì)量（五）借款費(fèi)用的計(jì)量 借款費(fèi)用的計(jì)量包括借款利息資本化金額的借款費(fèi)用的計(jì)量包括借款利息資本化金額的確定和借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定。確定和借款

19、輔助費(fèi)用資本化金額的確定。 1、借款利息資本化金額的確定、借款利息資本化金額的確定 （1）專門借款利息費(fèi)用資本化金額的確）專門借款利息費(fèi)用資本化金額的確定定為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。得的投資收益后的金額確定。 （2）一般借款利息費(fèi)用資本化金額的確定）一般借款利息費(fèi)用資本化金額的確定為購(gòu)為購(gòu)建

20、或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。 資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì)算確定。資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì)算確定。 一般借款加權(quán)平均利率所占用一般借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的一般借款加權(quán)平均利率所占用一般借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息之和利息之和 所占用一般借款本金加權(quán)平均數(shù)所占用一

21、般借款本金加權(quán)平均數(shù) 即企業(yè)占用一般借款資金構(gòu)建或者生產(chǎn)符即企業(yè)占用一般借款資金構(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)時(shí)，一般借款的借款費(fèi)用合資本化條件的資產(chǎn)時(shí)，一般借款的借款費(fèi)用的資本化金額的確定應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)支出相掛鉤。的資本化金額的確定應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)支出相掛鉤。 （3）借款利息資本化金額的限額）借款利息資本化金額的限額 在資在資本化期間內(nèi)，每一會(huì)計(jì)期間的利息資本化本化期間內(nèi)，每一會(huì)計(jì)期間的利息資本化金額不應(yīng)當(dāng)超過(guò)當(dāng)期相關(guān)借款實(shí)際發(fā)生的金額不應(yīng)當(dāng)超過(guò)當(dāng)期相關(guān)借款實(shí)際發(fā)生的利息金額。利息金額。借款利息資本化金額的確定舉例借款利息資本化金額的確定舉例 華遠(yuǎn)公司于華遠(yuǎn)公司于20207 7年年1 1月月1 1日

22、動(dòng)工興建一辦公樓，工日動(dòng)工興建一辦公樓，工程采用出包方式，每半年支付一次工程進(jìn)度款。工程采用出包方式，每半年支付一次工程進(jìn)度款。工程于程于20208 8年年6 6月月3030日完工，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。日完工，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。 建造工程資產(chǎn)支出如下：建造工程資產(chǎn)支出如下：20207 7年年1 1月月1 1日，支出日，支出15001500萬(wàn)元萬(wàn)元20207 7年年7 7月月1 1日，支出日，支出25002500萬(wàn)元，累計(jì)支出萬(wàn)元，累計(jì)支出40004000萬(wàn)元萬(wàn)元20208 8年年1 1月月1 1日，支出日，支出15001500萬(wàn)元，累計(jì)支出萬(wàn)元，累計(jì)支出55005500萬(wàn)元萬(wàn)元 公司為建造辦

23、公樓于公司為建造辦公樓于20207 7年年1 1月月1 1日專門借款日專門借款20002000萬(wàn)元，借款期限為萬(wàn)元，借款期限為3 3年，年利率為年，年利率為8 8。除此之外，。除此之外，無(wú)其他專門借款。無(wú)其他專門借款。 辦公樓的建造還占用兩筆一般借款：辦公樓的建造還占用兩筆一般借款：A A銀行長(zhǎng)期貸款銀行長(zhǎng)期貸款20002000萬(wàn)元，期限為萬(wàn)元，期限為20206 6年年1212月月1 1日至日至20209 9年年1212月月1 1日，年利率為日，年利率為6%6%，按年支付利，按年支付利息。息。發(fā)行公司債券發(fā)行公司債券1 1億元，發(fā)行日為億元，發(fā)行日為20206 6年年1 1月月1 1日，日，期

24、限為期限為5 5年年, , 年利率為年利率為8%8%，按年支付利息。，按年支付利息。 閑置專門借款資金用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假閑置專門借款資金用于固定收益?zhèn)唐谕顿Y，假定短期投資月收益率為定短期投資月收益率為0.5%0.5%。 假定全年按假定全年按360360天計(jì)。天計(jì)。 計(jì)算專門借款利息資本化金額計(jì)算專門借款利息資本化金額: :20207 7年專門借款利息資本化金額年專門借款利息資本化金額 =2000=20008%-5008%-5000.5%0.5%6=1456=145萬(wàn)元。萬(wàn)元。2 02 0 8 8 年 專 門 借 款 利 息 資 本 化 金 額年 專 門 借 款 利 息 資 本 化

25、 金 額=2000=20008%8%180/360=80180/360=80萬(wàn)元。萬(wàn)元。計(jì)算一般借款利息資本化金額：計(jì)算一般借款利息資本化金額：一般借款資本化率（年）一般借款資本化率（年）（200020006%6%10000100008%8%）/ /（2000+100002000+10000）=7.67%=7.67% 20207 7年占用了一般借款資金的資產(chǎn)支出加權(quán)年占用了一般借款資金的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)平均數(shù)=2000=2000180/360=1000180/360=1000萬(wàn)元。萬(wàn)元。2 02 0 7 7 年 一 般 借 款 利 息 資 本 化 金 額年 一 般 借 款 利 息 資 本 化

26、 金 額=1000=10007.67%=76.707.67%=76.70萬(wàn)元萬(wàn)元20208 8年占用了一般借款資金的資產(chǎn)支出加權(quán)平年占用了一般借款資金的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)（均數(shù)（2000+15002000+1500）180/360=1750180/360=1750萬(wàn)元。萬(wàn)元。2 02 0 8 8 年 一 般 借 款 利 息 資 本 化 金 額年 一 般 借 款 利 息 資 本 化 金 額=1750=17507.67%=134.237.67%=134.23萬(wàn)元。萬(wàn)元。公司建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息金額如下：公司建造辦公樓應(yīng)予資本化的利息金額如下：20207 7年利息資本化金額年利息資本化金額=1

27、45=14576.70=221.7076.70=221.70萬(wàn)元。萬(wàn)元。20208 8年利息資本化金額年利息資本化金額=80+134.23=214.23=80+134.23=214.23萬(wàn)元。萬(wàn)元。有關(guān)賬務(wù)處理如下：有關(guān)賬務(wù)處理如下：20207 7年：年： 借：在建工程借：在建工程 2 217 0002 217 000 貸：應(yīng)付利息貸：應(yīng)付利息 2 217 0002 217 00020208 8年：年： 借：在建工程借：在建工程 2 142 3002 142 300 貸：應(yīng)付利息貸：應(yīng)付利息 2 142 3002 142 300 2、借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定：、借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定

28、： 專門借款發(fā)生的輔助費(fèi)用，在所購(gòu)建或者生產(chǎn)的專門借款發(fā)生的輔助費(fèi)用，在所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)之前發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額予以狀態(tài)之前發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額予以資本化，計(jì)入符合資本化條件的資產(chǎn)的成本；在所資本化，計(jì)入符合資本化條件的資產(chǎn)的成本；在所購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可購(gòu)建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)之后發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根使用或者可銷售狀態(tài)之后發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。

29、 一般借款發(fā)生的輔助費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其一般借款發(fā)生的輔助費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。 3、外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定、外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定 在資本化期間內(nèi)，外幣專門借款本金及利息的匯在資本化期間內(nèi)，外幣專門借款本金及利息的匯兌差額，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入符合資本化條件的兌差額，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入符合資本化條件的資產(chǎn)的成本。資產(chǎn)的成本。 三、長(zhǎng)期借款及其核算三、長(zhǎng)期借款及其核算 （一）長(zhǎng)期借款的計(jì)價(jià)與償還方式（一）長(zhǎng)期借款的計(jì)價(jià)與償還方式 1、計(jì)價(jià)。長(zhǎng)期借款原則上按現(xiàn)值記帳，即按債務(wù)的實(shí)際發(fā)生、計(jì)價(jià)。長(zhǎng)期

30、借款原則上按現(xiàn)值記帳，即按債務(wù)的實(shí)際發(fā)生額計(jì)價(jià)入帳。額計(jì)價(jià)入帳。 2、償還方式、償還方式 長(zhǎng)期借款的還款方式一般有三種：長(zhǎng)期借款的還款方式一般有三種： 分期付息到期還本分期付息到期還本 到期一次還本付息到期一次還本付息 分期償還本息分期償還本息 （二）長(zhǎng)期借款的核算（二）長(zhǎng)期借款的核算 長(zhǎng)期借款的核算一般涉及幾個(gè)環(huán)節(jié)：帳戶設(shè)置及使用；帳長(zhǎng)期借款的核算一般涉及幾個(gè)環(huán)節(jié)：帳戶設(shè)置及使用；帳務(wù)處理包括借入、計(jì)息、償還務(wù)處理包括借入、計(jì)息、償還(分期付息到期還本、到期一次分期付息到期還本、到期一次還本付息、分期償還本息還本付息、分期償還本息)。 1、帳戶的設(shè)置及使用、帳戶的設(shè)置及使用 為了核算企業(yè)長(zhǎng)期

31、借款的取得、歸還及付息情況，企業(yè)應(yīng)為了核算企業(yè)長(zhǎng)期借款的取得、歸還及付息情況，企業(yè)應(yīng)設(shè)置設(shè)置“長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款”帳戶，在實(shí)際工作中，帳戶，在實(shí)際工作中，“長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款”帳戶帳戶通常按借款單位和借款種類設(shè)置明細(xì)帳戶。通常按借款單位和借款種類設(shè)置明細(xì)帳戶。 2、長(zhǎng)期借款及其帳務(wù)處理、長(zhǎng)期借款及其帳務(wù)處理(借入、計(jì)息、償還借入、計(jì)息、償還) （1 1）借入）借入 借：銀行存款借：銀行存款 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-* （2 2）計(jì)息）計(jì)息 由于長(zhǎng)期借款有三種不同的償還方式，不同的償付條件由于長(zhǎng)期借款有三種不同的償還方式，不同的償付條件直接影響到其直接影響到其“利息利息”的處理：的處理： 分期付息

32、到期還本方式下分期付息到期還本方式下，通常其付息期短于一年或一，通常其付息期短于一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期，故一般于直接支付利息時(shí)作帳處理，不計(jì)入個(gè)營(yíng)業(yè)周期，故一般于直接支付利息時(shí)作帳處理，不計(jì)入“應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息”。 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 (在建工程在建工程) 貸：銀行存款貸：銀行存款 到期還本付息和分期償還本息方式下，到期還本付息和分期償還本息方式下，其其“利息利息”一般一般是計(jì)入是計(jì)入“長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息”。 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用(或在建工程或在建工程) 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 （3 3）償還）償還 分期付息，到期還本分期付息，到期還本(P)。 借：長(zhǎng)

33、期借款借：長(zhǎng)期借款-* 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用(在建工程在建工程)(最后一期最后一期) 貸：銀行存款貸：銀行存款 到期一次還本付息到期一次還本付息(F)。 借：長(zhǎng)期借款借：長(zhǎng)期借款-* 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息(n-1)期的利息期的利息 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用(在建工程在建工程)(最后一期利息最后一期利息) 貸：銀行存款貸：銀行存款 分期償還本息分期償還本息分等期償還本息和不等期償還本息。分等期償還本息和不等期償還本息。 予以償還時(shí)。予以償還時(shí)。 借：長(zhǎng)期借款借：長(zhǎng)期借款-* 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 貸：銀行存款貸：銀行存款 （三）長(zhǎng)期借款核算舉例（三）長(zhǎng)期借款核算舉例 虹映公司為購(gòu)

34、建一條新生產(chǎn)線，于虹映公司為購(gòu)建一條新生產(chǎn)線，于1997年初向中國(guó)銀行借入四年期的年初向中國(guó)銀行借入四年期的人民幣借款人民幣借款300000元，年利率元，年利率10%，復(fù)利計(jì)息，合同規(guī)定到期一次還本付，復(fù)利計(jì)息，合同規(guī)定到期一次還本付息，該息，該 生產(chǎn)線工程于第二年未完工并交付使用。生產(chǎn)線工程于第二年未完工并交付使用。該項(xiàng)借款每年末應(yīng)計(jì)利息計(jì)算如下：該項(xiàng)借款每年末應(yīng)計(jì)利息計(jì)算如下： 時(shí)間時(shí)間 利息計(jì)算利息計(jì)算 長(zhǎng)期借款金額長(zhǎng)期借款金額第一年末第一年末 300000*10%=30000 330000第二年末第二年末 330000*10%=33000 363000第三年末第三年末 363000*1

35、0%=36300 399300第四年末第四年末 399300*10%=39930 439230第一年年初借入：借：銀行存款第一年年初借入：借：銀行存款 300000 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（本金）中國(guó)銀行（本金）300000年終計(jì)息：借：在建工程年終計(jì)息：借：在建工程 30000 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）30000第二年終計(jì)息。借：在建工程第二年終計(jì)息。借：在建工程 33000 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）33000在建工程完工、結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。在建工程完工、結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。 借：固定資產(chǎn)借：固定資產(chǎn) 36

36、3000 貸：在建工程貸：在建工程 363000第三年末工程完工，利息費(fèi)用化：第三年末工程完工，利息費(fèi)用化： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 36300 貸：長(zhǎng)期借款貸：長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）中國(guó)銀行（應(yīng)計(jì)利息）36300第四年末，還本付息。第四年末，還本付息。 借：長(zhǎng)期借款借：長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（借款本金）中國(guó)銀行（借款本金） 300000 （應(yīng)計(jì)利息）（應(yīng)計(jì)利息）99300 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 39930 貸：銀行存款貸：銀行存款 439230假定借款合同規(guī)定每年年終付息一次，第四年終還本。假定借款合同規(guī)定每年年終付息一次，第四年終還本。則：第一、二年終支付利息則：第一、二年終支付利息30

37、000元時(shí)：借：在建工程元時(shí)：借：在建工程 30000 貸：銀行存款貸：銀行存款 30000第三年終支付利息時(shí)：第三年終支付利息時(shí)： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 30000 貸：銀行存款貸：銀行存款 30000第四年終還本時(shí)：第四年終還本時(shí)： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 30000 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款-中國(guó)銀行（本金）中國(guó)銀行（本金） 300000 貸：銀行存款貸：銀行存款 330000四、應(yīng)付債券及其核算四、應(yīng)付債券及其核算 （一）應(yīng)付債券概述（一）應(yīng)付債券概述 1、應(yīng)付債券的性質(zhì)、應(yīng)付債券的性質(zhì) 應(yīng)付債券是企業(yè)因發(fā)行債券籌措資金而形成的應(yīng)付債券是企業(yè)因發(fā)行債券籌措資金而形成的一種長(zhǎng)期負(fù)債。債券是

38、舉債公司為籌措長(zhǎng)期資金，一種長(zhǎng)期負(fù)債。債券是舉債公司為籌措長(zhǎng)期資金，按法定程序報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)，向社會(huì)大眾發(fā)行的約定在按法定程序報(bào)經(jīng)核準(zhǔn)，向社會(huì)大眾發(fā)行的約定在一定日期或期限內(nèi)還本付息的一種書面承諾一定日期或期限內(nèi)還本付息的一種書面承諾(或有或有價(jià)證券價(jià)證券)。 2、應(yīng)付債券的發(fā)行、應(yīng)付債券的發(fā)行。 企業(yè)發(fā)行債券前首先要根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系、銀企業(yè)發(fā)行債券前首先要根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系、銀行儲(chǔ)蓄利率等綜合因素確定發(fā)行價(jià)格。一般說(shuō)來(lái)，行儲(chǔ)蓄利率等綜合因素確定發(fā)行價(jià)格。一般說(shuō)來(lái)，有三種情況：有三種情況： 溢價(jià)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格債券票面價(jià)值溢價(jià)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格債券票面價(jià)值 折價(jià)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格債券票面價(jià)值折價(jià)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格債

39、券票面價(jià)值 面值發(fā)行：發(fā)行價(jià)格面值發(fā)行：發(fā)行價(jià)格=債券票面價(jià)值債券票面價(jià)值 3、應(yīng)付債券的分類、應(yīng)付債券的分類 債券的分類方法主要有以下四種：債券的分類方法主要有以下四種： 按有無(wú)擔(dān)保分為按有無(wú)擔(dān)保分為：有擔(dān)保債券：包括不動(dòng)產(chǎn)抵押：有擔(dān)保債券：包括不動(dòng)產(chǎn)抵押債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券債券、動(dòng)產(chǎn)抵押債券 (以其他債券或股票擔(dān)保以其他債券或股票擔(dān)保)和信和信用債券用債券(無(wú)擔(dān)保債券無(wú)擔(dān)保債券)； 按償還方式分為按償還方式分為：一次還本付息債券、分期還本：一次還本付息債券、分期還本債券、通知還本債券、可贖回債券、可轉(zhuǎn)換債券等。債券、通知還本債券、可贖回債券、可轉(zhuǎn)換債券等。 按是否記名發(fā)行分為按是否記名發(fā)行分

40、為：記名公司債券、無(wú)記名債：記名公司債券、無(wú)記名債券。券。 按發(fā)行價(jià)值分類按發(fā)行價(jià)值分類：折價(jià)發(fā)行債券、溢價(jià)發(fā)行債券、：折價(jià)發(fā)行債券、溢價(jià)發(fā)行債券、面值發(fā)行債券。面值發(fā)行債券。 4、我國(guó)公司法對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的有關(guān)規(guī)定：、我國(guó)公司法對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的有關(guān)規(guī)定： 我國(guó)公司法對(duì)公司制企業(yè)發(fā)行債券，在發(fā)行條件、發(fā)行程我國(guó)公司法對(duì)公司制企業(yè)發(fā)行債券，在發(fā)行條件、發(fā)行程序以及債券種類等方面都作了明確規(guī)定：序以及債券種類等方面都作了明確規(guī)定：發(fā)行條件：發(fā)行條件：發(fā)行公司債券必須符合下列條件：發(fā)行公司債券必須符合下列條件： 股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)

41、萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元。萬(wàn)元。 累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%。 最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。 籌集的資金投向必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策?；I集的資金投向必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。 債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院規(guī)定的利率水平。債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院規(guī)定的利率水平。 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 對(duì)于前一次發(fā)行的公司債券，尚未募足的或有違約或延對(duì)于前一次發(fā)行的公司債券，尚未募足的或有違約或延遲支付利息事實(shí)的公司，不得再次發(fā)行公

42、司債券。遲支付利息事實(shí)的公司，不得再次發(fā)行公司債券。 發(fā)行程序發(fā)行程序 由企業(yè)決策機(jī)構(gòu)作出發(fā)行債券的決議或決定由企業(yè)決策機(jī)構(gòu)作出發(fā)行債券的決議或決定 向國(guó)家證券主管部門提出申請(qǐng)向國(guó)家證券主管部門提出申請(qǐng) 得到批準(zhǔn)后發(fā)行債券（公告?zhèn)技k法，委得到批準(zhǔn)后發(fā)行債券（公告?zhèn)技k法，委托證券機(jī)構(gòu)發(fā)售，交付債券、收繳債券款、登記托證券機(jī)構(gòu)發(fā)售，交付債券、收繳債券款、登記債券存根簿。）債券存根簿。） 債券種類：債券種類： 企業(yè)可發(fā)行記名債券和無(wú)記名債券企業(yè)可發(fā)行記名債券和無(wú)記名債券 上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。券。 （二）應(yīng)付債券的核算（二）應(yīng)

43、付債券的核算 應(yīng)付債券的核算往往因債券的付息方式不同而有所區(qū)別，而應(yīng)付債券的核算往往因債券的付息方式不同而有所區(qū)別，而債券的付息方式主要有分期付息和到期一次付息兩種。為了理債券的付息方式主要有分期付息和到期一次付息兩種。為了理解上的方便，這里先介紹一下應(yīng)付債券核算所需要的帳戶設(shè)置解上的方便，這里先介紹一下應(yīng)付債券核算所需要的帳戶設(shè)置及使用，然后再分別介紹分期付息到期還本債券、到期一次還及使用，然后再分別介紹分期付息到期還本債券、到期一次還本付息債券和可轉(zhuǎn)換債券的具體核算。本付息債券和可轉(zhuǎn)換債券的具體核算。 1、帳戶的設(shè)置及使用、帳戶的設(shè)置及使用 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，為了核算企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期債券

44、，應(yīng)設(shè)置總分類我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，為了核算企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期債券，應(yīng)設(shè)置總分類帳帳“應(yīng)付債券應(yīng)付債券”科目，并同時(shí)在科目，并同時(shí)在“應(yīng)付債券應(yīng)付債券”科目下設(shè)置科目下設(shè)置“面值面值”、“利息利息調(diào)整調(diào)整”和和“應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息”三個(gè)明細(xì)科目。三個(gè)明細(xì)科目。 2、到期一次還本付息債券的核算、到期一次還本付息債券的核算 到期一次還本付息債券的核算具體包括到期一次還本付息債到期一次還本付息債券的核算具體包括到期一次還本付息債券的發(fā)行、利息費(fèi)用的確認(rèn)及利息額的調(diào)整、到期償還等幾個(gè)券的發(fā)行、利息費(fèi)用的確認(rèn)及利息額的調(diào)整、到期償還等幾個(gè)環(huán)節(jié)。環(huán)節(jié)。 （1）到期一次還本付息債券發(fā)行的核算）到期一次還本付息債券

45、發(fā)行的核算 到期一次還本付息債券發(fā)行的核算包括發(fā)行收款和發(fā)行費(fèi)用到期一次還本付息債券發(fā)行的核算包括發(fā)行收款和發(fā)行費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理。的會(huì)計(jì)處理。到期一次還本付息債券發(fā)行收款的帳務(wù)處理到期一次還本付息債券發(fā)行收款的帳務(wù)處理 假定面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種情況都是在計(jì)息日發(fā)行，則假定面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行三種情況都是在計(jì)息日發(fā)行，則三種發(fā)行方式的會(huì)計(jì)處理如下表：三種發(fā)行方式的會(huì)計(jì)處理如下表：發(fā)行方式發(fā)行方式 適用條件適用條件 帳務(wù)處理帳務(wù)處理 收款時(shí)：收款時(shí)： 平價(jià)發(fā)行平價(jià)發(fā)行 票面利率票面利率= =市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率 借：銀行存款借：銀行存款 A A 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-面值面值 A

46、 A 收款時(shí)：收款時(shí)：溢價(jià)發(fā)行溢價(jià)發(fā)行 票面利率市場(chǎng)利率票面利率市場(chǎng)利率 借：銀行存款借：銀行存款 A+BA+B 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-面值面值 A A 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 B B 收款時(shí)：收款時(shí)：折價(jià)發(fā)行折價(jià)發(fā)行 票面利率市場(chǎng)利率票面利率市場(chǎng)利率 借：銀行存款借：銀行存款 A-BA-B 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 B B 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-債券面值債券面值 A A 特別地，當(dāng)債券延遲發(fā)行導(dǎo)致發(fā)行日與付特別地，當(dāng)債券延遲發(fā)行導(dǎo)致發(fā)行日與付息日不一致時(shí)，息日不一致時(shí)，債券購(gòu)買者債券購(gòu)買者(投資者投資者)除了要支付債除了要支付債券的買價(jià)外，還要加付從原發(fā)行日券的

47、買價(jià)外，還要加付從原發(fā)行日(或上個(gè)付息日或上個(gè)付息日)至至債券購(gòu)買日之間的應(yīng)計(jì)利息，而對(duì)發(fā)債公司來(lái)講，債券購(gòu)買日之間的應(yīng)計(jì)利息，而對(duì)發(fā)債公司來(lái)講，應(yīng)計(jì)利息是一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。應(yīng)計(jì)利息是一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。 舉例：舉例：設(shè)某公司在設(shè)某公司在1993年年3月月1日平價(jià)發(fā)行當(dāng)年日平價(jià)發(fā)行當(dāng)年1月月1日計(jì)息的日計(jì)息的5年期年期到期一次還本付息債券、年利率為到期一次還本付息債券、年利率為10%的債券的債券500000元，計(jì)息日是每年元，計(jì)息日是每年1月月1日和日和7月月1日。那么，日。那么，債券的出售價(jià)格債券的出售價(jià)格=500000*(1+10%*2/12)=508333元元發(fā)行時(shí)：借：銀行存款發(fā)行時(shí)：借：銀行存

48、款 508333 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-面值面值 500000 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 83331/7日計(jì)息時(shí)：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用日計(jì)息時(shí)：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用16667（ 500000*10%*4/12 ） 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 16667 債券發(fā)行成本債券發(fā)行成本(費(fèi)用費(fèi)用)的會(huì)計(jì)處理的會(huì)計(jì)處理 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)區(qū)分兩種情況分別處理：，應(yīng)區(qū)分兩種情況分別處理： 如果發(fā)行費(fèi)用發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入如果發(fā)行費(fèi)用發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入，其差，其差額據(jù)發(fā)行債券籌集資金的用途進(jìn)行處理：屬于用于固定資產(chǎn)額據(jù)發(fā)行債券籌集資金的用途進(jìn)行處

49、理：屬于用于固定資產(chǎn)項(xiàng)目的，按借款費(fèi)用資本化處理；屬于其他用途的，計(jì)入當(dāng)項(xiàng)目的，按借款費(fèi)用資本化處理；屬于其他用途的，計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。期財(cái)務(wù)費(fèi)用。 如果發(fā)行費(fèi)用發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入如果發(fā)行費(fèi)用發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入，其差，其差額視同發(fā)行債券的溢價(jià)收入在債券存續(xù)期內(nèi)于計(jì)提利息時(shí)攤額視同發(fā)行債券的溢價(jià)收入在債券存續(xù)期內(nèi)于計(jì)提利息時(shí)攤銷，其攤銷的費(fèi)用，按借款費(fèi)用的處理原則處理。銷，其攤銷的費(fèi)用，按借款費(fèi)用的處理原則處理。 溢價(jià)時(shí)溢價(jià)時(shí)，不需單獨(dú)作帳，不需單獨(dú)作帳 折價(jià)時(shí)折價(jià)時(shí)， 借：銀行存款借：銀行存款 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-面值面值 （2

50、）到期一次還本付息債券利息費(fèi)用）到期一次還本付息債券利息費(fèi)用的處理的處理 到期一次還本付息債券的利息費(fèi)用處理主到期一次還本付息債券的利息費(fèi)用處理主要涉及三個(gè)問(wèn)題：一是各期利息費(fèi)用的確認(rèn)，要涉及三個(gè)問(wèn)題：一是各期利息費(fèi)用的確認(rèn)，二是利息調(diào)整額的攤銷方法，三是債券計(jì)息二是利息調(diào)整額的攤銷方法，三是債券計(jì)息日與公司結(jié)帳日不一致時(shí)，利息費(fèi)用的調(diào)整日與公司結(jié)帳日不一致時(shí)，利息費(fèi)用的調(diào)整處理。處理。 到期一次還本付息債券各期利息費(fèi)到期一次還本付息債券各期利息費(fèi)用的確認(rèn)用的確認(rèn) 企業(yè)債券發(fā)行之后，應(yīng)按期確認(rèn)債券利息。企業(yè)債券發(fā)行之后，應(yīng)按期確認(rèn)債券利息。 發(fā)行方式發(fā)行方式 各期應(yīng)確認(rèn)的債券利息費(fèi)用各期應(yīng)確認(rèn)

51、的債券利息費(fèi)用 帳務(wù)處理帳務(wù)處理 平價(jià)發(fā)行平價(jià)發(fā)行 面值面值票面利率票面利率 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用(在建工程在建工程) 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 溢價(jià)發(fā)行溢價(jià)發(fā)行 面值面值票面利率票面利率-溢價(jià)攤銷額溢價(jià)攤銷額 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用(在建工程在建工程) 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 折價(jià)發(fā)行折價(jià)發(fā)行 面值面值票面利率票面利率+折價(jià)攤銷額折價(jià)攤銷額 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用(在建工程在建工程) 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 由上表我們可清楚地看出，債券的溢折價(jià)實(shí)質(zhì)上是以市

52、場(chǎng)利率為基礎(chǔ)平由上表我們可清楚地看出，債券的溢折價(jià)實(shí)質(zhì)上是以市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)平衡投資者與債券發(fā)行者利息收益的一種方式。溢價(jià)表明債券發(fā)行企業(yè)以后多衡投資者與債券發(fā)行者利息收益的一種方式。溢價(jià)表明債券發(fā)行企業(yè)以后多付利息的一種事先補(bǔ)償，折價(jià)則表明債券發(fā)行企業(yè)以后少付利息的一種代價(jià)。付利息的一種事先補(bǔ)償，折價(jià)則表明債券發(fā)行企業(yè)以后少付利息的一種代價(jià)。而當(dāng)計(jì)息日與公司結(jié)帳日一致時(shí)，債券利息費(fèi)用確認(rèn)的關(guān)鍵是溢折價(jià)的攤銷。而當(dāng)計(jì)息日與公司結(jié)帳日一致時(shí)，債券利息費(fèi)用確認(rèn)的關(guān)鍵是溢折價(jià)的攤銷。 債券溢、折價(jià)的攤銷方法債券溢、折價(jià)的攤銷方法 企業(yè)債券折價(jià)與溢價(jià)的攤銷一般有兩種方法：企業(yè)債券折價(jià)與溢價(jià)的攤銷一般有兩

53、種方法：即直線法與實(shí)際利率法。即直線法與實(shí)際利率法。 、直線法、直線法 直線法是將債券溢價(jià)或折價(jià)額平均分?jǐn)傆趥饔?jì)息期的一種攤銷方直線法是將債券溢價(jià)或折價(jià)額平均分?jǐn)傆趥饔?jì)息期的一種攤銷方法。該法下：法。該法下： 溢溢(折折)價(jià)總額價(jià)總額每期溢折價(jià)的攤銷額每期溢折價(jià)的攤銷額=- 債券持有期數(shù)債券持有期數(shù) 舉例舉例(溢價(jià)溢價(jià))：設(shè)某企業(yè)：設(shè)某企業(yè)19*1年年1月月1日發(fā)行日發(fā)行5年期面值年期面值為為500萬(wàn)元的到期一次還本付息債券，票面利率為年萬(wàn)元的到期一次還本付息債券，票面利率為年率率10%，企業(yè)按，企業(yè)按510萬(wàn)元的價(jià)格出售。那么：萬(wàn)元的價(jià)格出售。那么：收到發(fā)行債券款時(shí)：借：銀行存款收到

54、發(fā)行債券款時(shí)：借：銀行存款 5100000 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-債券面值債券面值 5000000 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 10000019*1年底計(jì)提利息并攤銷溢價(jià)時(shí)：年底計(jì)提利息并攤銷溢價(jià)時(shí)：每年應(yīng)計(jì)利息額每年應(yīng)計(jì)利息額=5000000*10%=500000每年應(yīng)攤銷溢價(jià)額每年應(yīng)攤銷溢價(jià)額=100000/5=20000每年的利息費(fèi)用每年的利息費(fèi)用=500000-20000=480000 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 480000 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 20000 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 500000 后四年分錄同上。后四年分錄同上。 、實(shí)際利率

55、法：、實(shí)際利率法：是指在每個(gè)計(jì)息日以期初債券帳面價(jià)值是指在每個(gè)計(jì)息日以期初債券帳面價(jià)值（面值減去未攤銷折價(jià)或加上未攤銷溢價(jià)）和發(fā)行債券時(shí)的（面值減去未攤銷折價(jià)或加上未攤銷溢價(jià)）和發(fā)行債券時(shí)的市場(chǎng)利率計(jì)算的利息確認(rèn)為當(dāng)期的利息費(fèi)用，再將其與當(dāng)期市場(chǎng)利率計(jì)算的利息確認(rèn)為當(dāng)期的利息費(fèi)用，再將其與當(dāng)期的票面利息相比較，以兩者的差額作為該期應(yīng)攤銷的債券折的票面利息相比較，以兩者的差額作為該期應(yīng)攤銷的債券折價(jià)或溢價(jià)的一種方法。實(shí)際利率法下：價(jià)或溢價(jià)的一種方法。實(shí)際利率法下：各期利息費(fèi)用各期利息費(fèi)用=各期期初應(yīng)付債券帳面價(jià)值各期期初應(yīng)付債券帳面價(jià)值債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率每期溢價(jià)攤銷額每期溢

56、價(jià)攤銷額=債券面值債券面值票面利率票面利率期初債券帳面價(jià)值期初債券帳面價(jià)值發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率每期折價(jià)攤銷額每期折價(jià)攤銷額=期初債券帳面價(jià)值期初債券帳面價(jià)值發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率債券面值債券面值票面利率票面利率 可見(jiàn)，實(shí)際利率法它克服了直線法平均分?jǐn)偟娜秉c(diǎn)。采用可見(jiàn)，實(shí)際利率法它克服了直線法平均分?jǐn)偟娜秉c(diǎn)。采用實(shí)際利率法，在溢價(jià)發(fā)行的情況下，債券帳面價(jià)值逐期減少，實(shí)際利率法，在溢價(jià)發(fā)行的情況下，債券帳面價(jià)值逐期減少，利息費(fèi)用也就隨之減少；在折價(jià)發(fā)行的情況下，債券帳面價(jià)利息費(fèi)用也就隨之減少；在折價(jià)發(fā)行的情況下，債券帳面價(jià)值逐期增加，利息費(fèi)用也因此逐期增加，最終債券帳面價(jià)值值

57、逐期增加，利息費(fèi)用也因此逐期增加，最終債券帳面價(jià)值與其面值一致。與其面值一致。 舉例舉例：某企業(yè)發(fā)行某企業(yè)發(fā)行3年期到期一次還本付息債券。年期到期一次還本付息債券。面值面值500000元，年利率元，年利率10%，發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率，發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率8%，溢價(jià)，溢價(jià)25770元，以元，以525770元出售。請(qǐng)按實(shí)際利元出售。請(qǐng)按實(shí)際利率法計(jì)算各期攤銷額。率法計(jì)算各期攤銷額。 第一年應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用第一年應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用=5257708%=420628%=42062 應(yīng)攤銷的溢價(jià)應(yīng)攤銷的溢價(jià)= 500000= 50000010%-10%-5257708%=79388%=7938 第一年攤銷時(shí)：第一年

58、攤銷時(shí)： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 42062 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 7938 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券-應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 50000 債券計(jì)息日與結(jié)帳日不一致時(shí)應(yīng)計(jì)利息的調(diào)整處理債券計(jì)息日與結(jié)帳日不一致時(shí)應(yīng)計(jì)利息的調(diào)整處理 前面我們講的債券利息的會(huì)計(jì)處理，都假定債券計(jì)息日與公司結(jié)帳日前面我們講的債券利息的會(huì)計(jì)處理，都假定債券計(jì)息日與公司結(jié)帳日恰好一致，在實(shí)踐中，這種情況畢竟很少。當(dāng)二者不一致時(shí)，正確的作法恰好一致，在實(shí)踐中，這種情況畢竟很少。當(dāng)二者不一致時(shí)，正確的作法是：按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在年度終了時(shí)，編制調(diào)整分錄，確認(rèn)上一計(jì)息日是：按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在年度終了時(shí)，編制調(diào)整分錄

59、，確認(rèn)上一計(jì)息日至?xí)?jì)年度結(jié)賬日的債券應(yīng)計(jì)利息，連同溢價(jià)或折價(jià)的攤銷額一并調(diào)整入至?xí)?jì)年度結(jié)賬日的債券應(yīng)計(jì)利息，連同溢價(jià)或折價(jià)的攤銷額一并調(diào)整入帳，以便正確地反映各個(gè)會(huì)計(jì)期間的應(yīng)計(jì)利息和利息費(fèi)用。帳，以便正確地反映各個(gè)會(huì)計(jì)期間的應(yīng)計(jì)利息和利息費(fèi)用。 舉例：某企業(yè)舉例：某企業(yè)94年年9月月1日溢價(jià)發(fā)行日溢價(jià)發(fā)行5年期到期一次還本付息債券，計(jì)息年期到期一次還本付息債券，計(jì)息日為日為1/3和和1/9日，發(fā)行價(jià)格為日，發(fā)行價(jià)格為108530元，溢價(jià)元，溢價(jià)8530元，半年期的票面利元，半年期的票面利率率4%，按直線法攤銷。則：，按直線法攤銷。則：94年年12月月31日：應(yīng)調(diào)整自發(fā)行日至年終日：應(yīng)調(diào)整自

60、發(fā)行日至年終4個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息入帳。個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息入帳。 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2098 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 569 （8530/104/6） 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 2667（1000004%4/6）至至95年年3月月1日時(shí)，再確認(rèn)其它日時(shí)，再確認(rèn)其它2個(gè)月的利息費(fèi)用。個(gè)月的利息費(fèi)用。 即：即： 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1049 應(yīng)付債券應(yīng)付債券-利息調(diào)整利息調(diào)整 284(8532/6) 貸：應(yīng)付債券貸：應(yīng)付債券應(yīng)計(jì)利息應(yīng)計(jì)利息 1333 （3 3）、到期一次還本付息債券的償還）、到期一次還本付息債券的償還 債券的償還主要有到期償還、提前贖回償還、舉新債