大連理工大學20春《金融風險管理》在線作業(yè)3答案

1、大連理工大學20春金融風險管理在線作業(yè)3答案下列關于交割的說法哪項是正確的?()A.絕大多數(shù)期貨合約是實物交割B.只有1%3%的期貨合約是實物交割C.只有15%的期貨合約是實物交割D.期貨合約從來不進行實物交割公司發(fā)行可轉換債券時附加的可贖回條款，對于投資者而言，相當于一種()。A.買入買權B.買入賣權C.賣出買權D.賣出賣權為了對沖長期國債的多頭頭寸，投資者很可能()。A.購買利率期貨B.出售標準普爾期貨C.出售利率期貨D.在現(xiàn)貨市場上購買長期國債互換期權合約的標的物是()。A.利率互換協(xié)議B.貨幣互換協(xié)議C.實物互換協(xié)議D.股權互換協(xié)議如果()，持有多頭頭寸的長期國債投資者會獲利。A.利率

2、下降B.利率上升C.中期國債價格下降D.中期國債價格上升如果期貨的市場價格是1.63澳元/美元，如何進行套利?()A.在澳大利亞借入澳元并將其兌換為美元，在美國將所得的款項貸出，以目前的期貨價格買入澳元并建立期貨頭寸B.在美國借入美元并將其兌換為澳元，在澳大利亞將所得的款項貸出，以目前的期貨價格賣出澳元并建立期貨頭寸C.在美國借入美元并投資于美國，以目前的期貨價格購買澳元并建立期貨頭寸D.在澳大利亞借入澳元并投資于澳大利亞，然后以即期價格兌換為美元假設你購買了一份執(zhí)行價為70美元的看漲期權合約，合約價格為6美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價格是()美元。A.98B.64C.76D.70在

3、估計布萊克斯考爾斯期權定價模型中無風險利率參數(shù)時，如果國債的年利率為3.75%，則按連續(xù)復利計算的年無風險利率為()%。A.3.82B.3.75C.4.25D.3.92如果你以每盎司3美元的價格購買一份白銀期貨合約，到期時白銀現(xiàn)貨的價格是每盎司4.10美元，你的損益是()?假設合同規(guī)模是5000蒲式耳，沒有交易成本。A.盈利30美元B.盈利300美元C.損失300美元D.損失30美元期權標的資產(chǎn)的價格波動越大，期權的時間價值()。A.越大B.越小C.不變D.不確定下列哪些指標有交易活躍的金融期貨合約?()A.標準普爾500指數(shù)B.紐約證交所指數(shù)C.日經(jīng)指數(shù)D.道瓊斯工業(yè)指數(shù)期權按照權力行使時間

4、的不同可以分為()。A.歐式期權B.美式期權C.看漲期權D.看跌期權E.百慕大期權期貨交易的風險包括()。A.經(jīng)紀委托風險B.流動性風險C.強行平倉風險D.交割風險E.市場風險遠期利率協(xié)議的優(yōu)點是()。A.對參與者的要求高B.靈活性強C.交易便利D.操作性強利率互換的種類包括()。A.息票利率互換B.基本利率互換C.交叉貨幣利率互換D.浮動利率互換利率 權益互換是以某種參考利率產(chǎn)生利息的現(xiàn)金流換取按某種權益指數(shù)收益率產(chǎn)生的現(xiàn)金流，交易雙方可使用不同種貨幣。()A.正確B.錯誤通常一個期權的時間價值在它平價時最小，而向有價期權和無價期權轉化時其時間價值逐步遞增。()A.正確B.錯誤因為期貨保證金的存在，隨著合約存續(xù)期的延長，遠期價格和期貨價格之間的差異可忽略不計。()A.正確B.錯誤套利將降低市場的流動性。()A.正確B.錯誤從理論上說，一個期權通常不會以低于其內含價值的價格出售。()A.正確B.錯誤 參考答案：B參考答案：C參考答案：C參考答案：A參考答案：A參考答案：B參考答案：C參考答案：A參考答案：C參考答案：