2020年證券《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前練習(xí)

1、選擇題 (以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求 )21. 金融債券的發(fā)行主體包括 ()。I.銀行 .公司.非銀行的金融機(jī)構(gòu) .政府A. I、 B.、 、C.I、 、 D. I、【答案】A【解析】金融債券指的是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在 一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。22. 國(guó)際債券同國(guó)內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在 ()。I.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大.存在利率風(fēng)險(xiǎn).有國(guó)家主權(quán)保障.以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣A. I、 B.、 III、IVC.I、 、 D.I、 、【答案】C【解析】國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，同 國(guó)

2、內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性： 資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大 ; 存在匯率風(fēng) 險(xiǎn); 有國(guó)家主權(quán)保障 ; 以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。23. 我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括 ()。I.期限在 15 年以上.發(fā)行之日起 5 年內(nèi)不得贖回.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于 4%，可以延期支付利息 .清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后A. I、IV B.、 、IVC.I、 、 D.I、 、【答案】D【解析】 項(xiàng)，我國(guó)混合資本債券期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不 得贖回。24. 下列關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說法中，正確的是()。I.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于 20世紀(jì) 80年代 .

3、我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過揚(yáng)基債券 .財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券 .我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券A. I、 、IV B.I、C.I、IV D.、 、IV【答案】B 【解析】項(xiàng)，我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種有以下兩種： 政府債 券; 金融債券。25. 我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有 ()。I.政府債券 .特種國(guó)債.金融債券 .可轉(zhuǎn)換公司債券A. I、B. I、C. 、D. I、【答案】B【解析】我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于 20世紀(jì) 80年代初期。當(dāng)時(shí)，為利用國(guó)外資 金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐， 我國(guó)開始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金， 主要的債券品 種包括： 政府債券 ;

4、 金融債券 ; 可轉(zhuǎn)換公司債券。26. 關(guān)于可交換債券，下列說法正確的是 ()。I.可交換公司債券的期限最短為 l年，最長(zhǎng)為 6 年 .可交換公司債券面值為每張人民幣 100 元 .可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起 l2 個(gè)月后，方可交換為預(yù)備交換的股 票.公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前15 日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)A. I、 、 B.I、 、C.I、 、 D.、【答案】B【解析】 項(xiàng)，可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公 告日前 30 個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的 90%。27. 利率波動(dòng)對(duì)不同債券的影響不同，下列說法正確的有 ()

5、。 I.利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn) .利率波動(dòng)對(duì)高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券 .利率波動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期債券的影響要大于短期債券 .零息債券不受利率波動(dòng)的影響A. I、IV B.I、C.I、IV D.、IV 【答案】B【解析】 項(xiàng)，零息債券又稱貼現(xiàn)債券，是指不規(guī)定票面利率，低于面值發(fā) 行，到期時(shí)按面值付給持券人的債券。 零息債券對(duì)利率的改變特別敏感。 一般而 言，債券價(jià)格與利率變動(dòng)呈反比關(guān)系。28. 關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的要素，下列敘述正確的有 ()。 I.可轉(zhuǎn)換債券有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之 日止的存續(xù)時(shí)間.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券

6、的票面年利率， 由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、 公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定， 一般高于 相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券.轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù) .贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為 發(fā)生的具體市場(chǎng)條件A.I、B. 、C. 、D. I、 【答案】D【解析】 項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公 司債券 ;III 項(xiàng)，轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。29. 下列關(guān)于證券公司次級(jí)債務(wù)的說法，正確的是 ()。 I.它可分為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和短期次級(jí)債務(wù) .長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)可以按一定比例計(jì)入資本 .借入期限在 3個(gè)月

7、以上(含3個(gè)月)、2年以下(不含 2年)的為短期次級(jí)債券 .短期次級(jí)債務(wù)可以計(jì)入凈資本， 并在開展特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定扣除風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 A.I、 B.I、 、C. 、IV D.I、【答案】B【解析】 項(xiàng)，短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本，為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)的 流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行的短期次級(jí)債， 按有關(guān)規(guī)定和要求減扣風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn) 備。30. 下列各項(xiàng)中，屬于債券特征的是 ()。I.永久性 .流動(dòng)性 .安全性 .收益性A.、IVB. 、IVC. I、IIID. 、IV 【答案】A【解析】債券是一種有價(jià)證券，是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的約定在一定期 限內(nèi)還本付息的債權(quán)債務(wù)憑證，具有償還性、流動(dòng)性、安全性和收

8、益性的特征。31. 下列各項(xiàng)中，屬于儲(chǔ)蓄國(guó)債 (電子式 )特點(diǎn)的是 ()。I.針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行.采用實(shí)名制，不可以流通轉(zhuǎn)讓 .采用電子方式記錄債權(quán) .收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅A.、 、IV B. 、C.I、 D.I、 、【答案】A【解析】?jī)?chǔ)蓄國(guó)債 (電子式 )具有以下特點(diǎn)： 針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投 資者發(fā)行 ; 采用實(shí)名制， 不可流通轉(zhuǎn)讓 ; 采用電子方式記錄債權(quán) ; 收益安全 穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅 ; 鼓勵(lì)持有到期 ; 手續(xù)簡(jiǎn)化 ;付 息方式較為多樣。32. 國(guó)際債券的發(fā)行人主要是 ()。I.工商企業(yè) .銀行或其他金融機(jī)構(gòu).國(guó)際組織 .各國(guó)政府A

9、.I、IVB. I、C. 、IVD.I、【答案】D【解析】國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向 外國(guó)投資者發(fā)行的債券。 國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、 政府所屬機(jī)構(gòu)、 銀 行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。33. 以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質(zhì) ?()I.債券屬于有價(jià)證券.債券是一種虛擬資本.債券是設(shè)權(quán)債券.債券是債權(quán)的表現(xiàn)A.、 、IV B.I、C.I、IV D.I、【答案】C【解析】債券是一種有價(jià)證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收 益證券。債券有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非 真實(shí)資本。債券是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，

10、因而債券是債權(quán)的表現(xiàn)。34. 根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為 ()。I.赤字國(guó)債 .建設(shè)國(guó)債.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債 .特種國(guó)債A. I、 、IVB. I、IVC. 、D. I、【答案】D【解析】按資金用途可將國(guó)債分為： 赤字國(guó)債， 指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字 的國(guó)債 ; 建設(shè)國(guó)債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債 ; 戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債，專 指用于彌補(bǔ)戰(zhàn) 爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債 ; 特種國(guó)債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行 的國(guó)債。35. 有擔(dān)保債券按擔(dān)保品不同，分為 ()。I.質(zhì)押債券 .抵押債券.保證債券 .信用債券A.I、 、 B. I、IVC. I、D.、【答案】A【解析】債券按擔(dān)保性質(zhì)可分為無擔(dān)

11、保債券和有擔(dān)保債券。有擔(dān)保債券指以 抵押財(cái)產(chǎn)為擔(dān)保發(fā)行的債券， 按擔(dān)保品不同分為抵押債券、 質(zhì)押債券和保證債券。36. 關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的有 ()。I.專項(xiàng)債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入擔(dān)保 .一般責(zé)任債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證 .專項(xiàng)債券的償還通常以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證 .一般責(zé)任債券的償還通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作擔(dān)保 A.I、B. 、C. 、D. I、【答案】B【解析】地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類， 通?？梢苑譃椋?一般責(zé)任債券 (普通債券 )，是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而 發(fā)行的債券，不與特定項(xiàng)目相聯(lián)系，其還本付息得到發(fā)

12、行政府信譽(yù)和稅收的支 持; 專項(xiàng)債券(收益擔(dān)保債券 )，是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債 券，與特定項(xiàng)目或部分特定稅收相聯(lián)系， 其還本付息來自投資項(xiàng)目的收益、 收費(fèi) 及政府特定的稅收或補(bǔ)貼。37. 短期國(guó)債的一般特征是 ()。I.償還期為 1年或 1 年以內(nèi).流動(dòng)性強(qiáng).在貨幣市場(chǎng)占有重要地位.償還期為 2 年或者 2 年以內(nèi)A.I、III B.I、IVC.I、IV D.、IV【答案】A【解析】短期國(guó)債一般指償還期限為 1年或 1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短及 流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。38. 債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)披露以下 ()信息，并接受公眾關(guān)于信用評(píng)級(jí)的質(zhì)詢。 I.在本機(jī)構(gòu)

13、網(wǎng)站公開披露并及時(shí)更新公司基本信息、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況和信 用評(píng)級(jí)體系基礎(chǔ)信息.于每年 12 月31 日前在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站公開 披露上一年度信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展和合規(guī)情況.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) .相關(guān)法律法規(guī)及主管部門等要求披露的其他信息 A. I、 B.、 IVC. I、 、 D.I、 、 【答案】A【解析】信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)披露以下信息， 接受公眾關(guān)于信用評(píng)級(jí)的質(zhì)詢： 在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站公開披露并及時(shí)更新公司基本信息、 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況和信用評(píng)級(jí) 體系基礎(chǔ)信息 ;于每年 4 月30 日前在本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié) 會(huì)網(wǎng)站公開披露上一年度用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展和合規(guī)情況 ; 相

14、關(guān)法律法規(guī)及主管部 門等機(jī)構(gòu)要求披露的其他信息。39. 有關(guān)證券公司次級(jí)債，下列說法正確的是 ()。 I.證券公司向其他證券公司借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)或發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券的，作為 債權(quán)人的證券公司在計(jì)算自身凈資本時(shí)，應(yīng)將借出或融出資金金額扣除.證券公司不得向其實(shí)際控制的子公司借入或發(fā)行次級(jí)債 .證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或償還次級(jí)債務(wù)后將導(dǎo)致控制指 標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，不得償還到期次級(jí)債券本息.證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后 1 年之內(nèi)不得再次借入新的長(zhǎng)期次級(jí) 債務(wù)，1 年之后新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按原提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期 限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本， 在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后， 再按規(guī)定比 例計(jì)入凈資本A.I、IV B. I、IVC.I、 、 D.I、 、【答案】C【解析】 項(xiàng)，證券公司提前償還長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)后 1 年之內(nèi)再次借入新的長(zhǎng) 期次級(jí)債務(wù)的，新借入的次級(jí)債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)剩余到期期 限對(duì)應(yīng)的比例計(jì)入凈資本， 在提前償還的次級(jí)債務(wù)合同期限屆滿后， 再按規(guī)定比 例計(jì)入凈資本。40. 在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有()。I.在發(fā)行主體上，突破了大型國(guó)有企業(yè)的限制 .在發(fā)債募集資金的用途上，