三板交易規(guī)則

1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案三板股票交易規(guī)則三板交易的時(shí)間是每周的星期一、星期三、星期五，轉(zhuǎn)讓委托申報(bào)時(shí)間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00 ;之后以集合競價(jià)方式進(jìn)行集中配對成交。委托方式可采用柜臺(tái) 委托、電話委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等。所有委托指令均以集合競價(jià)方式配對成交。股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格 實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%。舉例說吧，你如果要買400003粵傳媒3，你可以在交易時(shí)間內(nèi)（當(dāng)然也可以參與集合 競價(jià)）買入，買入后成交與否，不像 A股可以立馬看見的，要等到下午 3點(diǎn)才能知道是否 成交。三板當(dāng)天的漲跌情況你可以在 10點(diǎn)30分看到盤中情況。凈資產(chǎn)為負(fù)和為正的公司分別實(shí)行每周

2、3次（周一、三、五）和5次（周一至五）的轉(zhuǎn)讓方式（具體以證券名稱后的阿拉伯?dāng)?shù)字表示），證券后面帶有“1 ”說明每周只能交易一次，“ 3說明每周可交易三次，基本上是周一、三、五；“ 5 ”代表每周五日均可交易。三板轉(zhuǎn)主板是必須根據(jù)上市公司IPO規(guī)則進(jìn)行統(tǒng)一的轉(zhuǎn)板制度證監(jiān)會(huì)還在擬定過程之中，現(xiàn)在從三板轉(zhuǎn)入主板的公司主要還是根據(jù)主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市規(guī)則來決定是否符合轉(zhuǎn)板條件。一、國內(nèi)主板首次公開發(fā)行上市的主要條件：根據(jù)中華人民共和國證券法、股票發(fā)行與交易管理暫行條例和首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法的有關(guān)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市的有關(guān)條件與具體要求如下：1、主體資格：A股發(fā)行主體應(yīng)是依法設(shè)立

3、且合法存續(xù)的股份有限公司;經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以公開發(fā)行股票。2、公司治理：發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)；發(fā)行人董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、 行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任；內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行， 能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、 生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、 營運(yùn) 的效率與效果。3、 獨(dú)立性：應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力；資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)完整；

4、人員、 財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)必須獨(dú)立。4、同業(yè)競爭：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭；募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，也不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競爭。5、關(guān)聯(lián)交易：與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；應(yīng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。6、 財(cái)務(wù)要求：發(fā)行前三年的累計(jì)凈利潤超過3,000萬人民幣；發(fā)行前三年累計(jì)凈經(jīng)營性現(xiàn)金流超過5,000萬人民幣或累計(jì)營業(yè)收入超過3億元；無形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過 20% ；過去三年的財(cái)務(wù)報(bào)告中無虛假記載。7、 股本及公眾持股：發(fā)行前不少于3,000萬股；上市

5、股份公司股本總額不低于人民幣5,000萬元；公眾持股至少為 25% ;如果發(fā)行時(shí)股份總數(shù)超過4億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10% ;發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的 發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。8、其他要求：發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更； 發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢， 發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；最近三年內(nèi)不得有重大違法行為。二、 中小板首次公開發(fā)行上市的財(cái)務(wù)與股本

6、條件（其它條件參見主板要求，下同）：1、股本條件：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；發(fā)行后股本總額不少于人民幣5000萬元。2、財(cái)務(wù)條件：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正且累計(jì)超過人民幣3000萬元；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元；或者最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元；最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20% ；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。三、創(chuàng)業(yè)板上市的財(cái)務(wù)及股本條件：1、股本條件：IPO后總股本不得少于 3000萬元。2、財(cái)務(wù)條件：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元， 且持續(xù)增長；或者最近

7、一年盈利， 且凈利潤不少于五百萬元， 最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元， 最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均 不低于百分之三十；發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元（附注：無“無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例”的有關(guān)規(guī)定）主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板上市條件對照條件主板、中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上（有限公經(jīng)營年限司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算）股份公司可連續(xù)計(jì)算）（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤數(shù)且累計(jì)超過人民幣3,00

8、0萬兀，凈累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長；利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者盈利要求為計(jì)算依據(jù)；（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生或者最近一年盈利，且凈利潤不少于的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣500萬兀，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5,000萬元；或者最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣 3億元；均不低于30 %;（3 ）取近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（注：上述要求為選擇性標(biāo)準(zhǔn)，符合其中一條即可）資產(chǎn)要求最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用 權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資 產(chǎn)的比例不咼于 20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩

9、千萬兀股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元企業(yè)發(fā)行后的股本總額不少于3,000萬元主營業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變 化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。冋時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)董事及管理層最近3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化最近2年內(nèi)未發(fā)生重大變化實(shí)際控制人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更最近2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更同業(yè)競爭發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制 人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè) 競爭發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在冋業(yè)競爭關(guān)聯(lián)交易不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交 易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操 縱利潤的情形不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公

10、允的關(guān)聯(lián)交易成長性與創(chuàng)新能力無發(fā)行人具有較咼的成長性，具有一定 的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度 創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競 爭優(yōu)勢；符合“兩咼五新”標(biāo)準(zhǔn)，即1、高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的；2、咼增長：企業(yè)增長咼于國家經(jīng)濟(jì)增 長，咼于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長；3、新經(jīng)濟(jì)：1）互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的 結(jié)合2 ）移動(dòng)通訊 3）生物醫(yī)藥；4、新服務(wù)：新的經(jīng)營模式；5、 新能源：可再生能源的開發(fā)利用， 資源的綜合利用；6、新材料：提高資源利用效率的材料； 節(jié)約資源的材料；7、新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提咼農(nóng) 民就業(yè)、收入的）募集資金用途應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主宮業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營

11、業(yè)務(wù)限制行為（1）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù) 的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變 化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成（1 ）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響重大不利影響（2 ）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所 處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重 大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力 構(gòu)成重大不利影響（2）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所 處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重 大變化，并對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力 構(gòu)成重大不利影響（3）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營 業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重 大不確定性的客戶存在重大依賴；（3）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、

12、專 有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或 者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利 變化的風(fēng)險(xiǎn)（4）發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈 利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外 的投資收益（4）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或 凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性 的客戶存在重大依賴（5）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專 有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或 技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變 化的風(fēng)險(xiǎn)（5）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要 來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收 益（6）其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形違法行為最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券，或 者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個(gè)月前，但目前

13、仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近36發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者 合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法 行為；發(fā)行人及其股東最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或個(gè)月內(nèi)無其他重大違法行為者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在 3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)，25人設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，加大行業(yè)發(fā)審委專家委員的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。初審征求意征求省級人民政府、國家發(fā)改委意見無見首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期在發(fā)行人上市后3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)履行間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任保薦人持續(xù)督導(dǎo)個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間 為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證 券上市之日起計(jì)算。無1、發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴；創(chuàng)業(yè)板其他要求2、在公司治理方面參照主板上市公司 從嚴(yán)要求，要求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員 會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東 責(zé)任；3、要求保薦人對公司成長性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專項(xiàng)意見；4、要求發(fā)行人的控股股東對