國泰君安上證央企指數(shù)增強(qiáng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

1、國泰君安上證央企指數(shù)增強(qiáng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃2012年第3季度報(bào)告一、重要提示集合計(jì)劃管理人保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。集合計(jì)劃托管人于2012年 10月 22 日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。集合計(jì)劃管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集合計(jì)劃一定盈利。集合計(jì)劃的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合計(jì)劃的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2012年07月01日起

2、至2012年09月30日止。二、集合計(jì)劃產(chǎn)品概況集合計(jì)劃名稱：國泰君安上證央企指數(shù)增強(qiáng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合計(jì)劃類型：非限定性、開放式（條件）成立日期：2010年7月15日成立規(guī)模：290,721,341.58存續(xù)期：無明確存續(xù)期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：95上證央企ETF凈值收益率+5%一年期銀行定期存款稅后利率集合計(jì)劃管理人：上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司集合計(jì)劃托管人：招商銀行股份有限公司三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和集合計(jì)劃凈值表現(xiàn)下述集合計(jì)劃業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易集合計(jì)劃的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 單位：元集合計(jì)劃本期利潤(rùn)-5,107,124.49集合計(jì)劃加

3、權(quán)平均份額本期利潤(rùn)-0.0442期末集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值97,047,472.82期末集合計(jì)劃份額凈值0.8000期末集合計(jì)劃份額累計(jì)凈值0.8000（二）集合計(jì)劃份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較。階段份額凈值增長(zhǎng)率份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個(gè)月-5.01%1.00%-5.27%0.93%0.26%0.07%（三）自集合計(jì)劃合同生效以來集合計(jì)劃份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較。集合計(jì)劃份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖 （ 2010年7月15日 至 2012 年 9月 30日） 四、管理人報(bào)告（一）投資經(jīng)理

4、簡(jiǎn)介鐘玉聰先生，中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)博士。2006年7月加入國泰君安證券股份有限公司，歷任衍生產(chǎn)品部研究員、資產(chǎn)管理總部研究員等職?，F(xiàn)任“上證央企指數(shù)增強(qiáng)”集合計(jì)劃、“君享套利”1、2、3、5、6號(hào)集合計(jì)劃投資經(jīng)理。（二）報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃業(yè)績(jī)表現(xiàn)截止2012年09月30日，本集合計(jì)劃單位凈值為0.8000元，本期單位凈值增長(zhǎng)率為-5.01%，集合計(jì)劃單位累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為-20.00%。（三）投資經(jīng)理工作報(bào)告投資回顧回顧整個(gè)第三季度，繼IMF下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期之后，歐洲經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下滑，各國紛紛推出應(yīng)對(duì)舉措，英國擴(kuò)大QE規(guī)模，歐財(cái)長(zhǎng)會(huì)議就援助西班牙達(dá)成一致，歐央行降息，同時(shí)推

5、無上限購債計(jì)劃釋放寬松信號(hào)，隨后歐元區(qū)PMI回升，經(jīng)濟(jì)信心有所恢復(fù)，歐股寬幅震蕩。美國就業(yè)數(shù)據(jù)欠佳，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)同樣不盡如人意，巴菲特等人對(duì)未來表示悲觀，因此聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議不斷釋放寬松信號(hào)，市場(chǎng)對(duì)QE3預(yù)期強(qiáng)烈，美股不斷震蕩走高；季末QE3終于推出，規(guī)模、力度小于前兩輪，日本雖追加10萬億日元，但美、歐洲經(jīng)濟(jì)前景黯淡，中國增速同樣放緩，美股在高位震蕩。國內(nèi)，PMI、商品價(jià)格等多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)惡化，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，增速并未見底，而央行不對(duì)稱降息暗示經(jīng)濟(jì)惡化遠(yuǎn)超預(yù)期，A股慣性下跌；雖然市場(chǎng)一度預(yù)期央行降準(zhǔn)，資金面將逐步放松，A股略有反彈；但隨著央行大額逆回購代替降準(zhǔn)，信貸繼續(xù)放緩，資金面不斷變緊，市場(chǎng)人氣

6、幾近冰點(diǎn)，A股再創(chuàng)近4年來新低；臨近季末，隨著國慶的到來以及十八大的即將召開，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)略有回升，制造業(yè)初現(xiàn)企穩(wěn)跡象，同時(shí)發(fā)改委兩日批復(fù)萬億基建項(xiàng)目，央行大額投放流動(dòng)性，A股在底部逐漸企穩(wěn)。市場(chǎng)展望本集合計(jì)劃作為一只投資于上證央企指數(shù)的被動(dòng)投資管理產(chǎn)品，我們將繼續(xù)秉承指數(shù)化被動(dòng)投資策略，積極應(yīng)對(duì)申購贖回等因素對(duì)指數(shù)跟蹤效果帶來的沖擊，力爭(zhēng)進(jìn)一步降低本集合計(jì)劃的跟蹤誤差，同時(shí)積極把握套利機(jī)會(huì)，并通過數(shù)量化方法對(duì)投資組合做適度的優(yōu)化和增強(qiáng)，力爭(zhēng)獲得超越指數(shù)的投資收益，給投資者提供一個(gè)間接投資上證央企指數(shù)的有效投資工具。五、投資組合報(bào)告（一）集合計(jì)劃會(huì)計(jì)報(bào)告1. 集合計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債表單位：人民幣元資產(chǎn)2

7、012年09月30日2011年12月31日資 產(chǎn)： 銀行存款4,705,285.164,833,538.95 結(jié)算備付金136,148.1886,919.80 存出保證金0.000.00 交易性金融資產(chǎn)92,264,361.1897,346,626.08 其中：股票投資10,629,425.375,277,755.29 債券投資0.000.00 基金投資81,634,935.8192,068,870.79 權(quán)證投資0.000.00 資產(chǎn)支持證券投資0.000.00 衍生金融工具0.000.00 買入返售金融資產(chǎn)0.000.00 應(yīng)收證券清算款0.000.00 應(yīng)收利息1,009.701,487

8、.20 應(yīng)收股利4,317.890.00 應(yīng)收申購款0.000.00 其他資產(chǎn)0.000.00 資產(chǎn)合計(jì)97,111,122.11102,268,572.03集合計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)） 單位：人民幣元負(fù)債與持有人權(quán)益2012年09月30日2011年12月31日負(fù) 債： 短期借款0.000.00 交易性金融負(fù)債0.000.00 衍生金融負(fù)債0.000.00 賣出回購金融資產(chǎn)款0.000.00 應(yīng)付證券清算款0.000.00 應(yīng)付贖回款0.0077,274.51 應(yīng)付管理人報(bào)酬23,813.2121,832.98 應(yīng)付托管費(fèi)1,587.561,455.53 應(yīng)付投資咨詢費(fèi)0.000.00 應(yīng)付交易費(fèi)

9、用817.381,654.82 應(yīng)付稅收0.000.00 應(yīng)付利息0.000.00 應(yīng)付利潤(rùn)0.000.00 其他負(fù)債37,431.1450,174.39 負(fù)債合計(jì)63,649.29152,392.23所有者權(quán)益： 實(shí)收基金121,302,822.90123,991,609.46 未分配利潤(rùn)-24,255,350.08-21,875,429.66 持有人權(quán)益合計(jì)97,047,472.82102,116,179.80 負(fù)債及持有人權(quán)益總計(jì)97,111,122.11102,268,572.032. 集合計(jì)劃經(jīng)營業(yè)績(jī)表單位：人民幣元項(xiàng)目本期數(shù)一、收入-4,982,061.721、利息收入11,714

10、.61其中：存款利息收入11,714.61 債券利息收入0.00 資產(chǎn)支持證券利息收入0.00 買入返售證券收入0.002、投資收益-1,548,622.48其中：股票投資收益-960,401.70 債券投資收益0.00 基金投資收益-636,894.71 權(quán)證投資收益0.00 資產(chǎn)支持證券投資收益0.00 衍生工具收益0.00 股利收益48,673.933、公允價(jià)值變動(dòng)收益-3,470,322.934、其他收入25,169.08二、費(fèi)用125,062.771、管理人報(bào)酬70,607.722、托管費(fèi)4,707.273、銷售服務(wù)費(fèi)0.004、交易費(fèi)用35,637.125、利息支出0.00其中：賣

11、出回購金融資產(chǎn)支出0.006、其他費(fèi)用14,110.66三、利潤(rùn)總和-5,107,124.49（二）集合計(jì)劃投資組合報(bào)告1、報(bào)告期末集合計(jì)劃資產(chǎn)組合情況金額（元）占總資產(chǎn)比例股票投資10,629,425.3710.95%債券投資0.000.00%基金投資81,634,935.8184.06%買入返售投資0.000.00%銀行存款和清算備付金合計(jì)4,841,433.344.99%存出保證金0.000.00%應(yīng)收證券清算款0.000.00%應(yīng)收股利4,317.890.00%應(yīng)收利息1,009.700.00%合計(jì)97,111,122.11100.00%2、報(bào)告期末按市值占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值比例大小排序

12、的前十名證券明細(xì)序號(hào)證券代碼證券名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占凈值比例%1510060央企ETF79,721,61781,634,935.8184.12%2601328交通銀行245,4951,045,808.701.08%3601288農(nóng)業(yè)銀行296,376729,084.960.75%4600030中信證券55,035648,862.650.67%5601088中國神華27,284627,804.840.65%6601601中國太保26,745541,051.350.56%7601939建設(shè)銀行123,369491,008.620.51%8601818光大銀行183,200487,312.

13、000.50%9601668中國建筑124,971383,660.970.40%10600048保利地產(chǎn)35,062377,267.120.39%（三）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。2、集合計(jì)劃投資的前十名證券中，沒有投資于超出集合計(jì)劃合同規(guī)定可投資證券庫之外的。六、開放式集合計(jì)劃份額變動(dòng)（單位：份）期初總份額期間參與份額期間退出份額期末總份額104,120,829.1542,348,619.1025,166,625.35121,302,822.90七、備查文件目錄（一）備查文件目錄1、中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)集合計(jì)劃募集的無異議函；2、國泰君安上證央企指數(shù)增強(qiáng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同；3、國泰君安上證央企指數(shù)增強(qiáng)集合資產(chǎn)管理