證券從業(yè)資格考試-投資基金-真題解析(3)講義.

1、證券交易真題證券交易真題81、 可轉(zhuǎn)換債券的初始價(jià)格可因( )情況進(jìn)行調(diào)整。A.公司送紅股B.增發(fā)新股C.配股D.降低轉(zhuǎn)股價(jià)格 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B, C, D82、 在代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)與代辦業(yè)務(wù)，主辦業(yè)務(wù)的范圍包括( )。A.向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書B.辦理所推薦的股份轉(zhuǎn)讓公司掛牌事宜C.受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜D.指導(dǎo)和督促股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息 標(biāo)準(zhǔn)答案： B, D解析：向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書、受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜是主辦券商業(yè)

2、務(wù)中代辦業(yè)務(wù)的范圍。故AC選項(xiàng)不正確。BD選項(xiàng)內(nèi)容均符合證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商管理辦法(試行)對主辦券商主辦業(yè)務(wù)的規(guī)定。本題正確答案為BD。83、 滿足以下( )條件的，股份轉(zhuǎn)讓公司的股份實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式。A.規(guī)范履行信息披露義務(wù)B.股東權(quán)益為正值C.連續(xù)2年沒有負(fù)債D.最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊會計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B, D 84、 主辦報(bào)價(jià)券商推薦中關(guān)村園科技區(qū)公司進(jìn)入代辦系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的，須具備( )條件。A.設(shè)立滿3年B.屬于北京市政府確認(rèn)的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)C.主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄D.公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范 標(biāo)準(zhǔn)答案： A

3、, B, C, D85、 證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供( )服務(wù)。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù) B.代理收付期貨保證金C.提供期貨行情信息、交易設(shè)施D.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形標(biāo)準(zhǔn)答案： A, C, D解析：證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：(1)協(xié)助辦理開戶手續(xù);(2)提供期貨行情信息、交易設(shè)施;(3)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。故B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。本題正確答案為ACD。86、 證券公司自營買賣中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券主要是通過( )實(shí)現(xiàn)

4、的。A.證券交易所 B.銀行間市場C.證券公司的營業(yè)柜臺 D.證券公司證券承銷過程中的自營買入 標(biāo)準(zhǔn)答案： B, C解析：證券公司自營買賣中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，主要是買賣已發(fā)行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。這類證券的自營買賣主要通過銀行間市場、證券公司的營業(yè)柜臺實(shí)現(xiàn)。故BC選項(xiàng)正確。87、 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制，下列說法正確的有( )。A.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%B.持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本50%C.持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外D.違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)

5、當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 標(biāo)準(zhǔn)答案： C, D解析：根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法規(guī)定，自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%。故A選項(xiàng)錯(cuò)誤。持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本30%。故B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)的內(nèi)容均符合證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法對證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模及比例控制的規(guī)定。本題正確答案為CD。88、 證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括( )。A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員B.保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員C.持有公司10%以上股份的股東及其

6、董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員D.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B, D89、 下列屬于操縱證券市場手段的有( )。A.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量B.違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或與本證券公司有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券C.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格D.單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢操縱證券交易價(jià)格或證券交易量 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, C, D解析：所謂操縱市場是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用其資金、信息等優(yōu)勢，影響證券交易價(jià)格或交易量，制造證券交易假象

7、，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序，以達(dá)到獲取利益或減少損失目的的行為。ACD選項(xiàng)內(nèi)容均是證券法明確列示操縱證券市場的手段。B選項(xiàng)內(nèi)容屬于其他禁止行為而非操縱市場的手段。90、 下列屬于禁止內(nèi)幕交易主要措施的是( )。A.加強(qiáng)自律管理B.建立防火墻制度C.加強(qiáng)監(jiān)管D.完善法制標(biāo)準(zhǔn)答案： A, C91、 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是( )。A.證券公司與客戶必須是“一對一”的B.具體投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定C.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管D.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B,C, D92、 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)辦理集合資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)履行

8、( )職責(zé)。A.安全保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)B.執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營中的資金往來C.出具資產(chǎn)托管報(bào)告D.監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營運(yùn)作 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B,C, D93、 集合資產(chǎn)管理的資產(chǎn)禁止投資的事項(xiàng)包括但不限于( )。A.債券回購B.資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等C.投資于1家公司發(fā)行的證券超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%D.投資于1家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，超過該證券發(fā)行總量的20% 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B, C解析：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中資產(chǎn)投資限制包括但不限于下列投資行為：(1)將集合計(jì)劃資產(chǎn)中的債券用于債券回購;(2

9、)將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔(dān)保等用途;(3)將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資;(4)將集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于1家公司發(fā)行的證券超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%;(5)證券公司所管理的客戶資產(chǎn)(含本集合計(jì)劃資產(chǎn))投資于1家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，超過該證券發(fā)行總量的10%。故D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。本題正確答案為ABC。94、 下列屬于證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的是( )。A.將證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券公司其他業(yè)務(wù)混合操作B.證券公司及其代理推廣機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜C.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)先于自營業(yè)務(wù)進(jìn)行交易D.以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)

10、管理業(yè)務(wù) 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, D解析：根據(jù)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流動(dòng)性需求，證券公司及其代理推廣機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。故B選項(xiàng)不屬于開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為。證券公司自營業(yè)務(wù)搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易的，損害客戶利益，屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為，故C選項(xiàng)不屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為。AD選項(xiàng)的做法均為證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為。本題正確答案為AD。95、 證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，未按照規(guī)定將證券資產(chǎn)管理客戶的證券賬戶報(bào)證券交易所備案的，應(yīng)承擔(dān)( )的法律責(zé)任。A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以

11、下的罰款B.沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款 C.情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可D.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元下的罰款標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B, D96、 對于融資融券業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)可能對證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取的措施有( )。A.調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種B.調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率C.調(diào)整保證金比例D.調(diào)整維持擔(dān)保比例 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B,C, D97、 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動(dòng)用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的，

12、應(yīng)承擔(dān)( )的法律責(zé)任。A.責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款B.沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上50萬元以下的罰款 C.情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可D.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬元以下的罰款標(biāo)準(zhǔn)答案： A, C, D解析：根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例的有關(guān)規(guī)定，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動(dòng)用客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券，沒有違法所得，或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款。故B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)內(nèi)容均符合證券公司

13、監(jiān)督管理?xiàng)l例的規(guī)定。本題正確答案為ACD。98、 上海證券交易所國債買斷式回購交易進(jìn)行申報(bào)時(shí)應(yīng)當(dāng)符合( )要求。A.價(jià)格：按每百元面值債券到期購回價(jià)(凈價(jià))進(jìn)行申報(bào)B.最小報(bào)價(jià)變動(dòng)：0.001元C.交易單位：手(1手=1000元面值)D.融資方申報(bào)“買人”，融券方申報(bào)“賣出” 標(biāo)準(zhǔn)答案： A, C, D解析：最小報(bào)價(jià)變動(dòng)：0.01元 99、 證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為( )。A.時(shí)點(diǎn)交收B.滾動(dòng)交收C.定期交收D.會計(jì)日交收標(biāo)準(zhǔn)答案： B, D解析：證券交易從結(jié)算的時(shí)間安排來看，可以分為滾動(dòng)交收和會計(jì)日交收。故BD選項(xiàng)正確。100、 目前，我國的證券交易清算與交收遵循的原則包括(

14、)。A.凈額清算原則B.共同對手方制度 C.銀貨對付原則D.分級結(jié)算原則標(biāo)準(zhǔn)答案： A, B,C, D三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。)101、 2005年10月，證券法再次進(jìn)行修訂，標(biāo)志著維系證券交易市場運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：1999年7月1日，中華人民共和國證券法正式開始實(shí)施，這標(biāo)志著維系證券交易市場運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善 102、 我國過去是禁止信用交易的，2005年后信用交易在我國合法開展。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確解析：我國過去是禁止信用交易的。2005年10月重新修訂后的證券法取消了證券公司不得為

15、客戶交易融資融券的規(guī)定。隨后，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法，上海證券交易所和深圳證券交易所也公布了融資融券交易試點(diǎn)的實(shí)施細(xì)則。從此，信用交易在我國可以合法開展。103、 自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶的，由證券登記結(jié)算公司受理。 ( ) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：投資者買賣證券的第一步是要向證券登記結(jié)算公司申請開立證券賬戶。證券登記結(jié)算公司可以委托證券公司代為開立證券賬戶。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶，由開戶代理機(jī)構(gòu)受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由證券登記結(jié)算公司受理。104、 證券成交速度越快，表示證券市場的流動(dòng)性越好。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案：

16、錯(cuò)誤解析：流動(dòng)性好體現(xiàn)在成交量而非成交速度， 成交速度快說明交易通道順暢 105、 證券交易所的會員在受到暫停或者限制交易、取消交易權(quán)限、取消會員資格紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)自收到處分通知之日起5個(gè)工作日內(nèi)在其營業(yè)場所予以公告。( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確106、 證券交易所的交易席位不得退回，不得轉(zhuǎn)讓。 ( ) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：證券交易所的交易席位不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)證券交易所會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓。107、 現(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢、一手交貨”。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確108、 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中，投資者買賣證券的對手是做市商。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析

17、：從證券交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制可以分為指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中，投資者買賣證券的對手是其他投資者;報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中，投資者買賣證券的對手是做市商。109、 在實(shí)際運(yùn)用中，證券投資基金賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶。 ( ) 標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：在實(shí)際運(yùn)用中，人民幣普通股賬戶簡稱“A股賬戶”是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣證券和證券投資基金。110、 上海證券交易所與深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)

18、交易，深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易。111、 證券經(jīng)紀(jì)商的主要收入來源是證券的買賣差價(jià)。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤112、 在證券交易中，委托人發(fā)出委托指令后，不得變更或撤銷。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：在證券交易中，委托人發(fā)出委托指令后，若尚未成交，委托人有權(quán)變更或撤銷原來的委托指令。113、 在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行114、 上海證券交易所規(guī)定，每一申購單位為500股，申購數(shù)量不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：滬市規(guī)定每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍；深市規(guī)定申購單位為500股，每一證券賬戶申購數(shù)量不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍。 115、 分紅派息的形式主要有存款股利和股票股利兩種。 ( )標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解析：分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)