實際利率法攤銷詳解

1、實際利率法攤銷時間:2015-01-19作者:會計知識網(wǎng)一、從財務管理的角度認識實際利率法通俗的講，實際利率法主要是考慮了資金時間價值，實際利率就是折現(xiàn)率， 入賬的其實是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。不管是投資者還是債權人，債務人等，關注 的都是自己實際得到的投資收益是多少， 自己實際付出的費用是多少，所以要有 一個折現(xiàn)率的概念來確定每期的實際收益或者實際費用支出。比如根據(jù)票面（名義）利率得到了部分利息，那么實際的收益是多少，這就需要按照實際利率來計 算實際的投資收益，至于差額就是對于之前的折價或者溢價的攤銷。實際利率就是讓未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于現(xiàn)在付出的成本， 由此計算出來 的實際利率就是能獲得的收

2、益率， 拿這個收益率和一般的收益率比較，就知道自 己到底是賠了還是賺了。一般情況下，買入持有至到期投資的時候，由于票面（名義）利率和實際利 率總是會存在差異，那么購入時候的價格和面值總是會有出入， 所以就會存在利 息調(diào)整額，這部分差額填補了購買雙方心理的不平衡并在以后按照 實際利率法攤 銷，這就是利息調(diào)整的攤銷。實際利率與名義利率之間的關系公式：i= （1+r/m）m-1.（實際利率I，名 義利率r，年限m、從財務會計的角度分析實際利率法根據(jù)企業(yè)會計準則第22號一一金融工具確認和計量，持有至到期投資 和貸款這兩項金融資產(chǎn)的后續(xù)計量原則是一樣的，即都應采用實際利率法，按攤余成本計量。這是新準則的

3、一個重大變化。實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi) 的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債所使用的利率。 企業(yè)在確定實際 利率時，應當在考慮金融資產(chǎn)或金融負債所有合同條款 （包括提前還款權、看漲 期權、類似期權等）的基礎上預計未來現(xiàn)金流量，但不應考慮未來信用損失。持有至到期投資實際利率法的攤銷， 關鍵是對攤余成本的計算。但是，持有 至到期投資的采用的實際利率攤銷法對于初學者來說是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個價值應該值多少錢，也就是所謂的攤余成本；對于發(fā)行債券的一方 來說，攤余成本意味著自己實際承擔著多少的債務。 而對于雙方來說，實際利率 和票面利率不一致

4、的時候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計 算的應收利息或者是應付利息，本身并不能準確說明雙方實際得到的收益和付出 的成本，因此這里的實際利率法攤銷解決了這個問題。實際利率計算的應付利息是當期債務人應該確認的財務費用，而實際利率計算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場上，這個投資收益是要形成 債券的公允價值的，也就是債券必需要反應投資者應得的報酬率，因此實際利率計算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本。另外票面利率計算的應收利 息形成了現(xiàn)金流入，那么對于債券來說就是公允價值的下降， 這個下降同時也反 應了投資者的風險要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價值，因此

5、實際期末的攤余成本=期初攤余成本+實際利率計算的投資收益-票面利率計 算的應收利息。也就是根據(jù)實際利率計算的投資收益增加了攤余成本，但是現(xiàn)實中收到的應收利息又減少了攤余成本。實際利率法攤銷 就是上面的思路，一言以概之：就是在購買階段多付出的費 用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認為費用或者損失，實際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個期間的收入問題。 關鍵是理解了持有至到期投資的期初攤 余成本的計算，上面的公式還可以變通為：持有至到期投資的期末攤余成本=期初攤余成本-已收回本金土利息調(diào)整（或溢折價）累計攤銷額-已發(fā)生的減值損失 =期初攤余成本-已收回本金+投資收益（期初攤余成本*實際利率）-應收

6、利息（面 值*票面利率）-已發(fā)生的減值損失三、實際利率法下持有至到期投資的計算流程1、計算實際利率持有至到期投資只能是債券投資。后續(xù)計量一定是按照攤余成本做期末計 價，并以實際利率計算實際投資收益，用票面利率計算應收利息。比如面值1000, 五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10%，購買價格900,交易費用 50,實際利率為 R,那么根據(jù) 1000X 10%X（ P/A, R, 5） +1000X（ P/S, R, 5）= 950,就可以計算出企業(yè)的實際利率。借：持有至到期投資成本1000貸：銀行存款 950持有至到期投資一利息調(diào)整 502、計算攤余成本關于持有至到期投資實際利率法攤

7、銷，需要區(qū)分一次還本付息還是分期付息 兩種。兩種計算方法的原理是一致的，期初攤余成本+實際利率確認的投資收益 -票面利率計算的現(xiàn)金流入，如果是一次還本付息的，這個票面利率計算的現(xiàn)金 流入是不存在的，所以攤余成本中不扣除這部分。分期付息的債券攤余成本二期初攤余成本+實際利率計算的投資收益-應 付利息=期初攤余成本X（ 1+實際利率）債券面值X票面利率一次還本付息的債券攤余成本二期初攤余成本+實際利率計算的投資收益=期初攤余成本X（ 1+實際利率）3、減值的處理持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時候要進行減值測試，減值以后的期間 可以轉回。借：資產(chǎn)減值損失貸：持有至到期投資減值準備計提減值后攤余成本

8、=計提減值前的攤余成本-計提的減值損失四、實例華芳股份有限公司于2007年1月1日以20220萬元購入藝達公司當日發(fā)行 的面值總額為20000萬元的公司債券確認為持有至到期投資，另支付交易費用 200萬；該債券系5年期，按年付息，票面年利率為6%實際利率5.515 %，華 芳股份有限公司對債券的溢折價采用 實際利率法攤銷，如果發(fā)生減值跡象的，在 期末對于該持有至到期投資進行減值測試。要求如下：1、寫出初始投資時候的分錄。2、2008年12月31日應確認該持有至到期投資的攤余成本和分錄。3、 假如該債券系5年期，到期一次還本付息，票面年利率為 6%實際利率 4.95 %，發(fā)行價格總額為20360

9、萬元，甲公司另外支付交易費用 60萬元。華芳 股份公司對債券的溢折價采用實際利率法攤銷，計算實際利率和2008年12月 31日該持有至到期投資的賬面價值。4、假設20 08年底，藝達公司發(fā)生了財務困難，債券發(fā)生減值跡象，公允價值降到18000萬，計算應該確認的減值損失和分錄處理，以及2009年底的攤余成本。假設企業(yè)所得稅率為 25%.五、解析1、初始投資的分錄處理：借：持有至到期投資成本20000持有至到期投資一利息調(diào)整420貸：銀行存款204202、2007年末攤余價值=20420+20420X 5.515 % 20000X 6%= 20346.16貸：持有至到期投資成本20000萬元借：應

10、收利息1200貸：投資收益 1126.16持有至到期投資利息調(diào)整 73.842008 年末攤余價值=20346.16+20346.16 X 5.515 % -20000X 6% = 20268.25 萬元借：應收利息 1200貸：投資收益 1122.09持有至到期投資利息調(diào)整 77.91附：各年期末攤余成本計算表 13、實際利率計算：26000/ (1+R) 5 =20420萬元，計算得出R=4.95% 其中 26000= 1200+1200+1200+1200+212002007年 12月 31 日賬面價值=20420X 1.0495%= 21430.79 萬元2008年 12月 31 日賬

11、面價值= 21430.79X1.0495= 22491.61 萬元各年的攤余價值計算如下表 22007 年會計處理借：持有至到期投資應計利息1200貸：投資收益1010.79持有至到期投資利息調(diào)整189.212011 年會計處理借：持有至到期投資應計利息 1200貸：投資收益1226.60持有至到期投資利息調(diào)整 26.60借：銀行存款26000持有至到期投資應計利息 60004、2008年末攤余價值=20346.16+20346.16 X 5.515 %-20000X 6% = 20268.25萬元，實際公允價值18000萬，應該確認減值損失=20268.25 18000 =2268.25借：資產(chǎn)減值損失2268.25貸：持有至到期投資減值準備 2268.25借：遞延所得稅資產(chǎn)567.06(2268.25 X 25%)貸：所得稅費用567.062009 年末攤余價值=18000+18000X 5.515 % - 20000X 6%= 17787.35 萬元借：應收利息1200貸：投資收益992.7持有至到期投資利息調(diào)整 207.3六、實際利率法下持有至到期投資的財稅差異財稅 200780 號文認可了新準則按實際利率法確認的對持有至到期投資的 利息收入， 可計入當期應納稅所得額。 即新準則與新稅法對實際利率法下持有至 到期投資的處理已經(jīng)協(xié)調(diào)一致，不再有財稅差異。而在舊準則及企業(yè)