銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)

1、學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全2021 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：財(cái)務(wù)規(guī)劃一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)治理1、現(xiàn)金治理現(xiàn)金治理的目的是滿意日常需求、應(yīng)急需求、將來(lái)消費(fèi)需求和財(cái)寶積存與投資獲利的需求；編制預(yù)算：1 設(shè)定長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并運(yùn)算所需的年度儲(chǔ)蓄2 猜測(cè)年度收入3 算出年度支出預(yù)算目標(biāo)：年度收入 年儲(chǔ)蓄目標(biāo)= 年度支出預(yù)算4 預(yù)算掌握與差異分析應(yīng)建議客戶開立三種賬戶：定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶緊急預(yù)備金的兩種方式：流淌性高的活期儲(chǔ)蓄、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金;貸款額度；例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)供應(yīng)的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是a要約邀請(qǐng)b 要約 c承諾 d合同例題：由于存款業(yè)務(wù)量龐大，故存款合同一般

2、采納a客戶制定的格式合同b客戶與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商的格式c存款機(jī)構(gòu)的格式合同d口頭形式2、消費(fèi)治理1 即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)2 消費(fèi)支出的預(yù)期3 孩子的消費(fèi)4 住房、汽車等大額消費(fèi)5 保險(xiǎn)消費(fèi)3、債務(wù)治理1 先算好可負(fù)擔(dān)的債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)幫忙客戶挑選正確的信貸品種和仍款方式；2 合理利率成本下，個(gè)人信貸才能取決于客戶收入才能和客戶資產(chǎn)價(jià)值；3 留意事項(xiàng)：債務(wù)總量不超過(guò)凈資產(chǎn) ; 債務(wù)期限不超過(guò)退休年齡債務(wù)支出占家庭收入 0.4短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)間的比例；4、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)治理的綜合考慮例題：某夫婦銀行存款6000 元，月收入共 6000 元；現(xiàn)在和父母住，所購(gòu)住房一個(gè)月內(nèi)可入住，就付按揭 45

3、00 元/月；目前月支出 2000 元；你的投資建議是 a 流淌性問(wèn)題不大b 應(yīng)當(dāng)將 6000 元存款換成股票基金c 可以將下個(gè)月的房屋出租d 不需要削減月支出二、保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)的定義：保險(xiǎn)是指投保人依據(jù)合同商定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同商定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)缺失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為；法律角度：保險(xiǎn)是一種合同保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能；1、制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原就：1 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原就2 量力而行的原就3 分析客戶保險(xiǎn)需要：適應(yīng)性、支付才能、挑選性2、保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟 ：1 確定保險(xiǎn)標(biāo)的 作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的

4、壽命和身體只有對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有可保利益才能為其投保；可保利益應(yīng)符合三個(gè)要求：必需是法律認(rèn)可的主體;必需是客觀存在的利益;必需是可衡量的利益；2 選定保險(xiǎn)產(chǎn)品：學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全常見的：意外損害、健康險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)、意外損毀險(xiǎn)等;合理搭配不同險(xiǎn)種，如主險(xiǎn)+附加險(xiǎn)3 確定保險(xiǎn)金額人的價(jià)值評(píng)估法：生命價(jià)值法、財(cái)務(wù)需求法、資產(chǎn)儲(chǔ)存法等4 明確保險(xiǎn)期限3、保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)1 未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)2 過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)3 不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)例題：人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中的兩全保險(xiǎn)不僅保證被保險(xiǎn)人本人的利益，也使利益得到保證；a債權(quán)人 b債務(wù)人 c繼承人d 受益人三、稅收規(guī)劃通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)提前做出支配，以達(dá)到少繳

5、稅或遞延剿說(shuō)的目的；1、稅收規(guī)劃的原就1 合法性2 目的性3 規(guī)劃性4 綜合性2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容1 避稅規(guī)劃：非違法性 ;有規(guī)章性 ;前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險(xiǎn)性2 節(jié)稅規(guī)劃：合法性，有規(guī)章性，經(jīng)營(yíng)的調(diào)整型和后期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性;3 轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者或供應(yīng)商，純經(jīng)濟(jì)行為3、稅收規(guī)劃的主要步驟1 明白客戶的基本情形要求：婚姻、子女、財(cái)務(wù)、投資意向、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、納稅歷史情形、短期所得或長(zhǎng)期利益 ;2 掌握稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行3 實(shí)例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)酬勞;工資薪金與勞務(wù)酬勞分別納稅例題：以下個(gè)人稅收策劃行為不能達(dá)到合理避稅目的的是a 將收入購(gòu)買基金以得到時(shí)間價(jià)值，延期繳稅b 企業(yè)為員工供應(yīng)

6、住房而在工資里扣除c 以報(bào)銷費(fèi)用形式取得部分收入d 分期支付獎(jiǎng)金四、人生大事規(guī)劃1、訓(xùn)練規(guī)劃2、退休規(guī)劃1 誤區(qū)：方案開頭太遲 ;對(duì)收入和費(fèi)用估量過(guò)于樂(lè)觀;投資過(guò)于保守2 退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設(shè)計(jì);第一年費(fèi)用需求分析 ;退休期間總費(fèi)用分析、退休后的年收入狀況；例題：一個(gè)完整的退休規(guī)劃包括等內(nèi)容；a工作生涯設(shè)計(jì)b退休后生活設(shè)計(jì)c自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄設(shè)計(jì)d自籌退休金部分的投資方案e保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)五、投資規(guī)劃：1、概述 :.投資的目的：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的將來(lái)收益；直接投資 實(shí)物投資 、間接投資 金融產(chǎn)品 2、投資規(guī)劃步驟：1 確定客戶投資目標(biāo)2 讓客戶自己熟悉自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)才能學(xué)問(wèn)點(diǎn)大

7、全3 依據(jù)客戶目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)才能來(lái)確定投資策略4 實(shí)施投資方案5 監(jiān)控投資方案業(yè)務(wù)的合規(guī)性一、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性治理1、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件1 具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)治理體系和內(nèi)部掌握制度2 有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作體會(huì)和學(xué)問(wèn)的高級(jí)治理人員、從業(yè)人員;3 具有良好的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、檢測(cè)與掌握體系;4 信譽(yù)良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大大事5 銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報(bào)材料1 建立體系2 申請(qǐng)需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，報(bào)送銀監(jiān)會(huì)一式三份3 申請(qǐng)不需要批準(zhǔn)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，準(zhǔn)時(shí)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求1 建立內(nèi)部掌握和定期檢查制度2 理財(cái)方案

8、各步驟的內(nèi)部審核制度;3 建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)治理體系;4 設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)治理指標(biāo)5 與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任關(guān)于理財(cái)人員的要求：每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20 小時(shí)關(guān)于個(gè)人理財(cái)資金使用語(yǔ)核算治理的條件：在理財(cái)方案存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶供應(yīng)其所持有的全部相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等；賬單供應(yīng)不少于2 次，且至少每個(gè)月供應(yīng)一次；2、商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的政策限制：二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理需要銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的：1 保證收益理財(cái)方案2 需經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會(huì)審批；但也要依據(jù)規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5 日，將相關(guān)資料報(bào)送銀監(jiān)會(huì)；材料包括：理財(cái)方案擬銷售的客戶

9、群;理財(cái)方案擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測(cè)算等;擬銷售理財(cái)方案的對(duì)外介紹和其他材料：銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件 ;中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以依據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)；關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：在進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測(cè)試；關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：1 包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分別2 不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)方案銷售;3 保證收益理財(cái)產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件；不得無(wú)條件向客戶承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率;關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：商業(yè)銀行應(yīng)按季度對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并于下個(gè)季度的第一個(gè)月內(nèi)報(bào)送銀監(jiān)會(huì)；3、商

10、業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：1 關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定2 關(guān)于違規(guī)懲罰規(guī)定暫停商業(yè)銀行銷售新的理財(cái)方案或產(chǎn)品;學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全建議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)治理部門、內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人；例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營(yíng)原就開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公正競(jìng)爭(zhēng)的，銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正;逾期未改正的， 銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科實(shí)行以下措施a 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財(cái)方案或產(chǎn)品;b 罰金懲罰c 建議商業(yè)銀行調(diào)整個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;d 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)治理部門、e 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人；三、個(gè)人理財(cái)業(yè)

11、務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)治理：1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)1 供應(yīng)個(gè)人理財(cái)服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)2 理財(cái)方案或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流淌性風(fēng)險(xiǎn)3 商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)治理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理的基本要求：2 應(yīng)對(duì)具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺(tái)保證才能;3 落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施;(4) 建立分析、審核與報(bào)告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;(5) 接受客戶托付進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)治理時(shí)，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次；(6) 將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開治理7 儲(chǔ)存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

12、記錄；3、個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)治理：1 設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)構(gòu)2 建立有效的規(guī)章制度3 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)治理4 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督治理5 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示4、綜合理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)治理保證收益型理財(cái)方案的起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5 萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000 美元以上 ;其他理財(cái)方案和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)方案的起點(diǎn)金額；5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品 方案風(fēng)險(xiǎn)治理：例題：商業(yè)銀行編制的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告，應(yīng)包括的內(nèi)容有等；a 當(dāng)期開展的全部個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介及相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)b 當(dāng)期推出的理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介、理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計(jì)看法、治理模式、銷售猜測(cè)及當(dāng)期銷售

13、和投資情形c 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與掌握情形d 當(dāng)期理財(cái)方案的收益安排和終止情形e 涉及法律訴訟情形2021 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：合規(guī)性治理一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性治理1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成1 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)從業(yè)人員和綜合理財(cái)服務(wù)從業(yè)人員顧問(wèn)：提建議綜合：供應(yīng)建議的基礎(chǔ)上，接受客戶的托付和授權(quán)綜合理財(cái)中，要將負(fù)責(zé)理財(cái)方案或產(chǎn)品交易工具的人員與負(fù)責(zé)本行自營(yíng)交易的人員分開；2 理財(cái)經(jīng)受和關(guān)系經(jīng)理：理財(cái)經(jīng)理：為客戶供應(yīng)財(cái)務(wù)分析、理財(cái)規(guī)劃與投資建議客戶關(guān)系經(jīng)理：營(yíng)銷學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全3 資深理財(cái)經(jīng)理、高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、中級(jí)理財(cái)經(jīng)理、助理理財(cái)經(jīng)理2、從業(yè)人員的基本條件：1 對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)、

14、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的明白和熟悉;2 遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為準(zhǔn)就3 把握所推介產(chǎn)品或向客戶供應(yīng)詢問(wèn)顧問(wèn)看法所涉及的產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)有所熟悉和懂得 ;4 具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作體會(huì)5 具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格6 具備銀監(jiān)會(huì)要求的其他資格條件3、職業(yè)操守要求 ：1 從業(yè)基本準(zhǔn)就誠(chéng)懇信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤奮盡職、愛護(hù)商業(yè)隱秘和隱私、公正競(jìng)爭(zhēng)2 從業(yè)人員與客戶熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、明白客戶、反洗錢、風(fēng)險(xiǎn)提示、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德的基本原就是a專業(yè)勝任b 勤奮盡責(zé)c忠于職守d熟知業(yè)務(wù)例題：銀行業(yè)從

15、業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)學(xué)問(wèn)水平，熟知向客戶舉薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險(xiǎn)和法律關(guān)系，這是的內(nèi)容；a忠于職守b 勤奮盡責(zé)c客戶至上d 熟知業(yè)務(wù) 3 從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外和諧4 從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)：忠于職守5 從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)保密與學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)愛護(hù)6 從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅(jiān)持的原就是a業(yè)績(jī)第一b 相互敬重c溝通合作d同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)e 商業(yè)保密和學(xué)問(wèn)產(chǎn)品愛護(hù)4、從業(yè)人員的限制性條款對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，不得主動(dòng)向無(wú)相關(guān)交易體會(huì)或評(píng)估不宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品；5、從業(yè)人員的違法責(zé)任 ：民事責(zé)任 ;行政

16、監(jiān)管措施與行政懲罰;刑事責(zé)任例題： “信息披露 ”中需要披露的信息是 a 從業(yè)人員舉薦的產(chǎn)品設(shè)計(jì)原理b 銀行的戰(zhàn)略進(jìn)展方向c 銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表d 本機(jī)構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過(guò)程中的責(zé)任和業(yè)務(wù)例題：依據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)的要求，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的a收益 b 風(fēng)險(xiǎn) c 法律關(guān)系d社會(huì)效益e 風(fēng)險(xiǎn)掌握框架例題：與同業(yè)人員接觸時(shí)，以下行為恰當(dāng)?shù)氖莂 溝通下個(gè)月將要公布的兼并收購(gòu)信息b 溝通在產(chǎn)品開發(fā)中遇到的技術(shù)問(wèn)題c 詢問(wèn)對(duì)方的產(chǎn)品開發(fā)方案d 詢問(wèn)對(duì)方對(duì)央行近期政策的看法例題：同事之間共享專業(yè)學(xué)問(wèn)和工作體會(huì)，符合的要求；a團(tuán)結(jié)合作b 敬重同事c相互監(jiān)督d同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 例題：關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的銷售治理的內(nèi)容，錯(cuò)

17、誤選項(xiàng)a 客戶評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不相宜購(gòu)買某一產(chǎn)品，但客戶堅(jiān)持要求購(gòu)買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定特地的文件，列明商業(yè)銀行的看法，客戶的意愿、其他說(shuō)明事項(xiàng)，雙方簽字認(rèn)可;b 商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)向未進(jìn)行過(guò)衍生金融產(chǎn)品交易的客戶舉薦此類產(chǎn)品c 商業(yè)銀行應(yīng)向有意購(gòu)買產(chǎn)品的客戶當(dāng)面說(shuō)明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)治理的基本常識(shí)，并以書面形式確認(rèn)客戶是主動(dòng)要求明白和購(gòu)買產(chǎn)品學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全d 商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語(yǔ)言說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，配以必要的事例，說(shuō)明最不利的投資情形；例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)明確區(qū)分其所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，對(duì)所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必需以明確的、；足以讓客戶留意的方式向其

18、提示等畢業(yè)的信息；a 被代理人的名稱b 被代理人的財(cái)務(wù)狀況c 被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者d 被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)e 本銀行在本產(chǎn)品銷售過(guò)程中的責(zé)任和義務(wù)二、客戶的合規(guī)性治理1、客戶的準(zhǔn)入治理保證收益型理財(cái)方案的起點(diǎn)金額人民幣應(yīng)在5 萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000 美元以上 ;其他理財(cái)方案和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不低于保證收益型理財(cái)方案的起點(diǎn)金額；2、客戶的基本條件1 客戶的個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量2 重要人士標(biāo)準(zhǔn)3、客戶的限制性條件客戶用本人實(shí)名并能供應(yīng)有效的身份證明，均可以成為個(gè)人理財(cái)方案的客戶；4、客戶的違法責(zé)任2021 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品一、理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)展

19、：2002 年，第一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品推出;2005 年，第一個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出；2005 年 12 月起，答應(yīng)獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來(lái)的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、qdii ；二、當(dāng)前主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品：1 定義：主要投資于信用等級(jí)高、流淌性好的金融工具，如國(guó)債、金融債、中心銀行票據(jù)、債券回購(gòu)以及高信用等級(jí)的企業(yè)債、公司債、短期融資債等；2 特點(diǎn)：投資期短、資金贖回敏捷、本金/收益安全性高3 風(fēng)險(xiǎn)：低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債：中心政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批；公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的

20、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是a信用風(fēng)險(xiǎn)高、流淌性風(fēng)險(xiǎn)小b信用風(fēng)險(xiǎn)高、流淌性風(fēng)險(xiǎn)大c信用風(fēng)險(xiǎn)低、流淌性風(fēng)險(xiǎn)小d信用風(fēng)險(xiǎn)低、流淌性風(fēng)險(xiǎn)大2、債券型理財(cái)產(chǎn)品：1定義：以國(guó)債、金融債、中心銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象2 特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)潔、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)固3 投資方向：銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)；4 效益及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流淌性風(fēng)險(xiǎn)舉例：銀行人民幣債券理財(cái)方案，一個(gè)月期，到期一次仍本付息；估量年收益率2.62%例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是a投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高b投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低c投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高d投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益低3、信托類理財(cái)產(chǎn)品1 基本概念：投資人托付信托公司按投資

21、人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的治理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)；特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ) ;財(cái)產(chǎn)權(quán)益主體與利益主體分開;經(jīng)營(yíng)方式敏捷 ;信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性 ;信托治理具有連續(xù)性 ;受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn);利益安排據(jù)實(shí)際業(yè)績(jī)；學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全種類：任意信托 /法定信托 ; 法人信托和個(gè)人信托 ;資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托2 投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品銀行將募集來(lái)的資金投資于信托公司的信托方案3 風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn) 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)； 托付人的收益上限是貸款利率，信托公司仍要收治理費(fèi) 一般難以提前終止；4 舉例：例題：理財(cái)客戶購(gòu)買信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素包括a項(xiàng)目主

22、體風(fēng)險(xiǎn)b 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)c 匯率風(fēng)險(xiǎn)d信托公司風(fēng)險(xiǎn)e流淌性風(fēng)險(xiǎn)4、新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品1 背景：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的龐大價(jià)差2 收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅 ;其他因素 閑置資金的使用 3 增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品：閑暇時(shí)間投資于流淌性好的金融產(chǎn)品4 風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 新股不敗 .、流淌性風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)下申購(gòu) 3 個(gè)月鎖定期 舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)才能低，相宜他的理財(cái)產(chǎn)品是a債券型理財(cái)產(chǎn)品b外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品c股票 d新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品三、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的概念運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期 等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品；普遍

23、存在流淌性風(fēng)險(xiǎn)；例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確選項(xiàng)a 適當(dāng)運(yùn)用結(jié)構(gòu)性理財(cái)方案可以規(guī)避所以風(fēng)險(xiǎn)b 小額資金無(wú)法借助結(jié)構(gòu)性理財(cái)方案進(jìn)入衍生品市場(chǎng)c 結(jié)構(gòu)性理財(cái)方案產(chǎn)生的收益要繳納利息稅d 以上全錯(cuò) 三、主要類型：外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤四、外匯掛鉤型 ：1、通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率依據(jù)東京時(shí)間下午3 點(diǎn)整在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展現(xiàn)頁(yè)中的價(jià)格確定；2、期權(quán)拆解：看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個(gè)或一個(gè)以上觸及點(diǎn)1 一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)預(yù)先設(shè)計(jì)的觸及點(diǎn)，買方可得到商定的回報(bào)率;否就可能獲得最低回報(bào)可能為零 ；2 雙向不觸發(fā)期權(quán)：掛鉤外匯在整個(gè)期間沒(méi)有觸及原先

24、設(shè)定的觸及點(diǎn)，買方可得商定回報(bào) ;否就可能獲得最低回報(bào)可能為零 ；3 實(shí)際案例分析：書p923、風(fēng)險(xiǎn)流淌性風(fēng)險(xiǎn)、集中投資風(fēng)險(xiǎn)、保本的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)、本金風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、提前終止的風(fēng)險(xiǎn)、未能勝利認(rèn)購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、投資者自身狀況風(fēng)險(xiǎn)；例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是a期權(quán) b 期貨 c 互換 d 遠(yuǎn)期五、利率 /債券掛鉤型1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢(shì)特點(diǎn)：收益不高但特別穩(wěn)固，一般期限固定，不能提前支??；2、掛鉤標(biāo)的：學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全1libor ：隔夜、 7 天、一個(gè)月、 3 個(gè)月等2 國(guó)庫(kù)券： 3 個(gè)月、 6 個(gè)月、 9 個(gè)月3 公司債券例題：關(guān)于外匯理財(cái)產(chǎn)品論述錯(cuò)誤選項(xiàng)a 目前我國(guó)銀行推

25、出的利率掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品能保證本金100% 的安全b 收益固定型個(gè)人外匯存款的期限會(huì)變動(dòng)，可被銀行提前終止c 個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益就要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至是本金缺失d 結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)六、股票掛鉤型 ：1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保證型、非本金保證型2、掛鉤標(biāo)的1 單只股票2 一籃子股票3、期權(quán)拆解1 認(rèn)沽期權(quán)：在到期日之前，依據(jù)比率出售相關(guān)股票等2 認(rèn)購(gòu)期權(quán)：在到期日之前，依據(jù)比率收購(gòu)相關(guān)股票等3 股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)七、qdii1、合格境內(nèi)投資者2、掛鉤標(biāo)的：1 基金2 交易所上市基金 etf八、掛

26、鉤型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：1、掛鉤標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)2、本金風(fēng)險(xiǎn)3、收益風(fēng)險(xiǎn)4、流淌性風(fēng)險(xiǎn)例題：以下不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財(cái)方案的經(jīng)濟(jì)因素的是a失業(yè)率 b經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率c理財(cái)目標(biāo)d通貨膨脹水平九、銀行代理理財(cái)產(chǎn)品的分類：1、基金：銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)；封閉式基金，三個(gè)月內(nèi)要募集完成批準(zhǔn)募集金額的80% ；開放式基金沒(méi)有金額限制1 開戶2 認(rèn)購(gòu)：在募集期間申請(qǐng)購(gòu)買，費(fèi)率比申購(gòu)低3 申購(gòu)：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請(qǐng)購(gòu)買基金t 日申購(gòu)、 t+1 日增加權(quán)益并登記、 t+2 日可贖回申購(gòu)采納 “未知價(jià) ”原就，以 t 日的基金

27、份額凈值為標(biāo)志運(yùn)算定期定額申購(gòu)前端收費(fèi)、后端收費(fèi) 只針對(duì)申購(gòu)費(fèi)，和贖回費(fèi)無(wú)關(guān)4 基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額1000 份贖回原就：先進(jìn)先出5 轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換6 基金分紅7 流淌性及收益 貨幣市場(chǎng)基金類似 “活期存款 ”，流淌性好 基金收益來(lái)源：證券買賣差價(jià)資本利得 、紅利收入、債券利息、存款利息收入學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全 影響基金收益的因素：基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)即投資的對(duì)象產(chǎn)品、基金自身因素業(yè)務(wù)才能 收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場(chǎng)基金8 基金的風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) ;流淌性風(fēng)險(xiǎn)例題：證券投資基金的收益主要來(lái)自a波動(dòng)率提高b 證券買賣差價(jià)c 紅利收入d債券利息e 存款利息收入2021

28、 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品一、理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)展 ：2002 年，第一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品推出;2005 年，第一個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出；2005 年 12 月起，答應(yīng)獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來(lái)的權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、qdii ；二、當(dāng)前主要的銀行理財(cái)產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財(cái)產(chǎn)品 ：1 定義：主要投資于信用等級(jí)高、流淌性好的金融工具，如國(guó)債、金融債、中心銀行票據(jù)、債券回購(gòu)以及高信用等級(jí)的企業(yè)債、公司債、短期融資債等；2 特點(diǎn)：投資期短、資金贖回敏捷、本金/收益安全性高3 風(fēng)險(xiǎn)：低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債：中心政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或國(guó)有控股企業(yè)發(fā)行的債，

29、有審批；公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是a信用風(fēng)險(xiǎn)高、流淌性風(fēng)險(xiǎn)小b信用風(fēng)險(xiǎn)高、流淌性風(fēng)險(xiǎn)大c信用風(fēng)險(xiǎn)低、流淌性風(fēng)險(xiǎn)小d信用風(fēng)險(xiǎn)低、流淌性風(fēng)險(xiǎn)大2、債券型理財(cái)產(chǎn)品 ：1定義：以國(guó)債、金融債、中心銀行票據(jù)為主要投資對(duì)象2 特點(diǎn)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)潔、投資風(fēng)險(xiǎn)小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)固3 投資方向：銀行間債券市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)和企業(yè)債市場(chǎng)；4 效益及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和流淌性風(fēng)險(xiǎn)舉例：銀行人民幣債券理財(cái)方案，一個(gè)月期，到期一次仍本付息；估量年收益率2.62%例題：債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是a投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益高b投資風(fēng)險(xiǎn)高、收益低c投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益高d投資

30、風(fēng)險(xiǎn)低、收益低3、信托類理財(cái)產(chǎn)品1 基本概念：投資人托付信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的治理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)；特點(diǎn)：以信任為基礎(chǔ) ;財(cái)產(chǎn)權(quán)益主體與利益主體分開;經(jīng)營(yíng)方式敏捷 ;信托財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性 ;信托治理具有連續(xù)性 ;受托人不承擔(dān)無(wú)過(guò)錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn);利益安排據(jù)實(shí)際業(yè)績(jī)；種類：任意信托 /法定信托 ; 法人信托和個(gè)人信托 ;資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)信托2 投資模式：貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品銀行將募集來(lái)的資金投資于信托公司的信托方案3 風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn) 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)完全由投資人承擔(dān)； 托付人的收益上限是貸款利率，信托公司仍要收治理費(fèi) 一般難以提前終止；4 舉例

31、：例題：理財(cái)客戶購(gòu)買信托產(chǎn)品時(shí)需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素包括a項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)b 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)c 匯率風(fēng)險(xiǎn)d信托公司風(fēng)險(xiǎn)e流淌性風(fēng)險(xiǎn)4、新股申購(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品1 背景：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的龐大價(jià)差2 收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅 ;其他因素 閑置資金的使用 學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全3 增強(qiáng)型新股申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品：閑暇時(shí)間投資于流淌性好的金融產(chǎn)品4 風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 新股不敗 .、流淌性風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)下申購(gòu) 3 個(gè)月鎖定期 舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)才能低，相宜他的理財(cái)產(chǎn)品是a債券型理財(cái)產(chǎn)品b外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品c股票 d新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品2021 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：金融市場(chǎng)一、金融市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)

32、 1 金融市場(chǎng)的功能1. 金融市場(chǎng)的概念：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和；那么什么叫金融資產(chǎn)呢 .是指一切代表將來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)；三層含義：有形或無(wú)形的場(chǎng)所 從老古玩店到 nasdaq 供應(yīng)者和需求者的關(guān)系 有價(jià)無(wú)市怎么辦 . 交易機(jī)制主要是價(jià)格機(jī)制例題：在金融市場(chǎng)上，典型的有形市場(chǎng)是交易所市場(chǎng)2 金融市場(chǎng)的特點(diǎn)市場(chǎng)商品的特別性：貨幣和資金、其他金融工具市場(chǎng)交易價(jià)格的一樣性：利率的在市場(chǎng)機(jī)制作用下趨向一樣市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性：有形和無(wú)形的交易平臺(tái)交易主體的可變性：企業(yè) 個(gè)人或家庭集腋成裘 3 金融市場(chǎng)的主要功能微觀經(jīng)濟(jì)功能：集

33、聚功能、財(cái)寶功能、避險(xiǎn)功能、交易功能- 避險(xiǎn)功能的兩種形式：保險(xiǎn)單;套期保值宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置、調(diào)劑功能政策調(diào)劑平臺(tái) 、反映功能- 反映功能 /先導(dǎo)指標(biāo)4 金融市場(chǎng)構(gòu)成要素：市場(chǎng)主體：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人市場(chǎng)客體：金融工具，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象；貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券市場(chǎng)中介：交易中介、服務(wù)中介 2 金融市場(chǎng)的分類：按金融交易是否存在固定場(chǎng)所分類按金融工具發(fā)行和流通特點(diǎn)劃分：發(fā)行一級(jí)、二級(jí)、第三、第四市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)：流通市場(chǎng) 如證券市場(chǎng) ;第三市場(chǎng)：交易所場(chǎng)外交易;第四市場(chǎng)：大宗交易者的直接交易按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場(chǎng)按金融商品交

34、易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場(chǎng)二、貨幣市場(chǎng)1、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn) ：(1) 低風(fēng)險(xiǎn)、低收益(2) 期限短、流淌性高(3) 交易量大2 貨幣市場(chǎng)的組成 ：1 同業(yè)拆借市場(chǎng)：金融機(jī)構(gòu)間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人打算;借助中間人公開競(jìng)價(jià) libor 倫敦同業(yè)銀行拆借利率shibor 上海同業(yè)銀行拆借利率2 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)：公司以貼現(xiàn)形式出售給投資者的短期無(wú)擔(dān)保信用憑證3 銀行承兌匯票市場(chǎng)：銀行為第一債務(wù)人，安全性高學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全4 回購(gòu)市場(chǎng)：回購(gòu)協(xié)議是一種以證券委抵押品的貸款；5 短期政府債券市場(chǎng)：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1 年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償仍本息的有價(jià)證券；短期政府債券市場(chǎng)是以發(fā)行和

35、流通短期政府債券所形成的市場(chǎng)，通常將其稱為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)；短期政府債券的特點(diǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流淌性強(qiáng)、面額小、收入免稅；政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿意政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn) ;為中心銀行實(shí)施公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)供應(yīng)了可操作的工具；6 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 cds 是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：不記名、金額大、利率固定或浮動(dòng)且高于定期存款、不能提前支取但可在二級(jí)市場(chǎng)流通；例題：以下不屬于我國(guó)貨幣市場(chǎng)組成部分的是 a同業(yè)拆借市場(chǎng)b股票市場(chǎng)c 債券回購(gòu)市場(chǎng)d 票據(jù)市場(chǎng)例題：以下屬于短期資金市場(chǎng)的是a同業(yè)拆借市場(chǎng)b票據(jù)市場(chǎng)c 大額定期

36、存單市場(chǎng)d股票市場(chǎng)e 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)例題：關(guān)于回購(gòu)協(xié)議，哪種說(shuō)法正確.a 回購(gòu)協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議b 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在將來(lái)某個(gè)時(shí)候用資金將協(xié)議贖回c 回購(gòu)協(xié)議比擔(dān)保貸款更擔(dān)心全d 公司債券的信用等級(jí)低，所以不能作為回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的三、外匯市場(chǎng)1 外匯市場(chǎng)概述1 外匯市場(chǎng)的概念外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等；廣義的外匯仍包括外幣有價(jià)證券，如股票、債券等；外匯的標(biāo)價(jià)有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法；直接標(biāo)價(jià)法：用肯定單位的外匯等價(jià)于肯定數(shù)量本國(guó)貨幣;間接標(biāo)價(jià)法：肯定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)折算成肯定數(shù)

37、量的外幣，英美少數(shù)國(guó)家采納；外匯市場(chǎng)就是外匯的交易市場(chǎng)；例題：直接標(biāo)價(jià)法下1 美元=7 元人民幣， 1 英鎊=2 美元，就相對(duì)中國(guó)人而言，直接標(biāo)價(jià)法下，人民幣與英鎊的匯率是a 14 b 0.0714 c 3.5 d 0.28572 外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性；外匯市場(chǎng)：外匯供應(yīng)者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方交易量最大的外匯市場(chǎng)在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等；3 外匯市場(chǎng)的功能與作用充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐形成外匯價(jià)格體系調(diào)劑外匯余缺，調(diào)劑外匯供求實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)2、外匯市場(chǎng)的交易機(jī)制 ：外匯市場(chǎng)的交易分成三個(gè)層次1 銀行與顧客之間的外匯交易

38、2 銀行同業(yè)間的外匯交易3 銀行與中心銀行之間的外匯交易3.外匯市場(chǎng)交易的內(nèi)容需要明白的一些術(shù)語(yǔ)：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易時(shí)間套匯 、外匯期貨交易貨幣期貨 、外匯期權(quán)交易四、保險(xiǎn)市場(chǎng) ：1、保險(xiǎn)市場(chǎng)概述 ：1 保險(xiǎn)的概念：依據(jù)合同商定，向保險(xiǎn)人支付保費(fèi)，保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償保證金責(zé)任；學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全2 保險(xiǎn)的相關(guān)要素：保險(xiǎn)合同、投保人、保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)標(biāo)的、被保險(xiǎn)人、受益人、保險(xiǎn)賠償3 保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償缺失、融通資金2、保險(xiǎn)市場(chǎng)主要產(chǎn)品分類：1 社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)的特點(diǎn)：非盈利性、社會(huì)公正性、強(qiáng)制性等商業(yè)保險(xiǎn)：自愿原就2 按保險(xiǎn)標(biāo)的分：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資型

39、保險(xiǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必需可用貨幣衡量;投資型保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶；人身保險(xiǎn)種類：人壽保險(xiǎn)、意外損害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類：物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)投資類保險(xiǎn)：壽險(xiǎn)類 分紅、萬(wàn)能險(xiǎn) 、投資連結(jié)類、非壽險(xiǎn)類3 按承保方式分為直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)例題：不屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品功能的是a轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)b 補(bǔ)償缺失c融通資金d獵取較高收益五、資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，主要包括中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)；相對(duì)應(yīng)的，貨幣市場(chǎng)是籌集短期資金的場(chǎng)所在當(dāng)前市場(chǎng)體系中，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場(chǎng)的交易對(duì)象主要是股票、債券和投資基金；1.股票市場(chǎng)1股票市場(chǎng)概述：股

40、票的定義股票是由股份公司發(fā)行的、說(shuō)明投資者投資份額及其權(quán)益和義務(wù)的全部權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來(lái)收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書；股票是一種權(quán)益性工具；股票的分類：一般股、優(yōu)先股;記名、不記名2 股票市場(chǎng)的交易機(jī)制： 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)，股票的出售一般通過(guò)承銷商證券公司 進(jìn)行;股票交易遵循時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原就； 股票價(jià)格指數(shù)：衡量運(yùn)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對(duì)于基期價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)；國(guó)內(nèi)主要的股價(jià)指數(shù)：滬深300 、上證綜指、深證成指國(guó)外主要股價(jià)指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對(duì)于一般股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在a優(yōu)先領(lǐng)取固

41、定股息b 當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)c優(yōu)先參與公司的紅利安排d 有表決權(quán)參與公司經(jīng)營(yíng)治理e選舉公司高管優(yōu)先權(quán)2.債券市場(chǎng)(1) 債券市場(chǎng)概述 債券的定義債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)資金的債權(quán)憑證，說(shuō)明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償仍本金的責(zé)任； 債券的特點(diǎn)：償仍性、流淌性、安全性、收益性債券的收益來(lái)源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資 債券的分類：依據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國(guó)際債券武士債券、熊貓債券等 依據(jù)期限不同：短期、中期、長(zhǎng)期債券依據(jù)利息支付：附息債券、一次性仍本付息債券、貼現(xiàn)債券 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償仍

42、方式 債券市場(chǎng)的功能學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全債券流通和變現(xiàn)的抱負(fù)場(chǎng)所;集合資金的重要場(chǎng)所 ;能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況;是中心銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所；(2) 債券市場(chǎng)交易機(jī)制：債券發(fā)行：也叫一級(jí)市場(chǎng);流通市場(chǎng)也叫二級(jí)市場(chǎng)；三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資或控股公司 債券價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期仍本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行；面值和發(fā)行價(jià)的差額即為債券利息；例題：半年期的無(wú)息政府債券182 天，面值為 1000 元，發(fā)行價(jià)為 982.35 元，就該債券的收益率是 a 1.765% b 1.80% c 3.55% d 3.4%例題：沒(méi)有實(shí)物形

43、狀的票券， 利用賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的債券是 a憑證式國(guó)債b記賬式國(guó)債c儲(chǔ)蓄國(guó)債d實(shí)物國(guó)債例題：以下金融理財(cái)工具屬于固定收益證券的是a銀行活期存款b國(guó)庫(kù)券 c公司債券d 資產(chǎn)抵押債券e 期權(quán)例題：以下 是打算債券理論價(jià)格的要素變量；a債券的面值b 債券的期限c 市場(chǎng)利率水平d 債券發(fā)行價(jià)格e 債券發(fā)行主體3.證券投資基金市場(chǎng)(1) 證券投資基金概述： 定義：證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)治理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額安排給投資者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的金融產(chǎn)品； 證券投資基金的特點(diǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)

44、、分散投資、專業(yè)化治理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低； 投資基金的分類按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金；依據(jù)法律位置不同，分為公司型基金和契約型基金；依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長(zhǎng)型、收入型收益型 和平穩(wěn)型基金；封閉式基金：固定期限、固定額度、不行贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級(jí)市場(chǎng)流通開放式基金：無(wú)固定期限、無(wú)規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易 成長(zhǎng)型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場(chǎng)收入型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資2 證券投資基金的交易方式： 當(dāng)事人：基金投資人、基金治理人、基金托管人 交易方式、流程六、金融衍生品市場(chǎng)1 概述 ：金融衍生品市場(chǎng)

45、， 是以金融衍生工具為交易對(duì)象的市場(chǎng)；金融衍生品市場(chǎng)可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)；金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具，這類工具的價(jià)值依靠于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值；金融衍生工具的種類依據(jù)基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具依據(jù)交易場(chǎng)所劃分：場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具依據(jù)交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換 衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特點(diǎn) 金融衍生品市場(chǎng)的功能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)覺、提高交易效率、優(yōu)化資源配置 金融衍生工具的交易主體學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全套期保值者 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者 、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人 金融衍生品市場(chǎng)的交易組織交易所交易 即場(chǎng)內(nèi)交易 、場(chǎng)

46、外交易 2 金融衍生品市場(chǎng) ：包括四個(gè)子市場(chǎng)：金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、金融期權(quán)市場(chǎng)、金融互換市場(chǎng)1 金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)遠(yuǎn)期合約是指雙方商定在將來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣肯定數(shù)量某種金融工具的合約；金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易、沒(méi)有履約保證；(2) 金融期貨市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)是特地進(jìn)行金融期貨合約交易的場(chǎng)所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國(guó)際金融期貨交易所.金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在商定的將來(lái)某個(gè)日期，按商定的條件買入或賣出肯定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議；期貨可分為商品期貨和金融期貨；國(guó)際市場(chǎng)上最主要、 最典型的

47、金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨；金融期貨市場(chǎng)的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險(xiǎn)公司；期貨合約的特點(diǎn)：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約;期貨合約的履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式;期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司供應(yīng)擔(dān)保; 合約有最小的價(jià)格和變動(dòng)幅度；期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度與持倉(cāng)限額相聯(lián)系 和強(qiáng)行平倉(cāng)制度；(3) 金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它給予了持有人在將來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買賣雙方商定的價(jià)格，購(gòu)買或出售肯定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)益的合約；金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期

48、權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)；金融期權(quán)的分類：按權(quán)益性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系不同劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場(chǎng)外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=p-x-c或 c賣出看漲期權(quán)：買方收益=-c或 x-p-c例題：以下對(duì)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格的懂得正確選項(xiàng) a執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)的權(quán)益金 b執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)合約相對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 c期權(quán)買方有權(quán)益按此價(jià)格賣出相應(yīng)資

49、產(chǎn)d 期權(quán)買方有權(quán)益按此價(jià)格買入相應(yīng)資產(chǎn)e 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價(jià)格向買方買入相對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)4 金融互換市場(chǎng)金融互換的概念 :互換是商定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，依據(jù)商定條件，在商定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約；金融互換的類型 :利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)七、黃金等其他投資市場(chǎng)1、黃金市場(chǎng) ：1 特性：商品 +貨幣，貯存、保值、獲利；2 金條成色： 99.99% 、99.95% 、99.9% 、99.5%3 黃金交易：學(xué)問(wèn)點(diǎn)大全參與方：產(chǎn)金商、中心銀行、個(gè)人;加工商、中心銀行、個(gè)人；影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率 2、房地產(chǎn)市場(chǎng)1 房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性、保

50、值增值性2 房地產(chǎn)投資方式：購(gòu)買、租賃、信托3 房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(xiǎn)4 房地產(chǎn)的價(jià)格構(gòu)成：行政因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素等3、保藏市場(chǎng) ：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票八、金融市場(chǎng)的進(jìn)展 ： 1、世界金融市場(chǎng)的進(jìn)展：資本流淌全球化、自由化; 統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章 ;交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一; 衍生品市場(chǎng)進(jìn)展快； 2、中國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)展例題：目前國(guó)際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是 a商品期貨b 利率期貨c、外匯期貨d股指期貨e 股票價(jià)格期貨2021 銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)學(xué)問(wèn)點(diǎn)：市場(chǎng)有效性一投資理論和市場(chǎng)有效性1、持有期收益和持有期收益率 面值收益

51、hpr =紅利+面值變化面值收益率hpy=面值收益 /初始市值=紅利收益 +資本利得收益例題：張先生在去年以每股25 元價(jià)格買了 100 股股票，一年來(lái)得到每股0.20 元的分紅，年底股票價(jià)格漲到每股30 元，求持有收益和持有收益率；答案：持有收益100*0.20+100*30-25=520元持有收益率520/2500 = 20.8%另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%, 資本利得收益 30-25/25=20%，合計(jì) 20.8% 2、預(yù)期收益率 期望收益率 :投資對(duì)象將來(lái)可能獲得的各種收益率的平均值；例題：假設(shè)價(jià)值 1000 元資產(chǎn)組合里有三個(gè)資產(chǎn)，其中x 資產(chǎn)價(jià)值 300 元、期望收益率9%;y 資產(chǎn)價(jià)值 400 元，期望收益率 12%;z 資產(chǎn)價(jià)值 300 元，期望收益率 15% ，就該資產(chǎn)組合的期望收益率是a 10% b 11% c 12% d 13%3、風(fēng)險(xiǎn)的確定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，pi*r-i eri,p 是概率、 r 是預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根變異系數(shù)：cv =標(biāo)準(zhǔn)差 /預(yù)期收益率 =i/eri 4、必要收益率：投資對(duì)象要求的最低收益率稱為必要收益率；必要收益率包括真實(shí)收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)酬勞三部分；例題：一張債券面值 100 元，票面利率是10% ，期限 5 年，到期一次仍本付息；假如目前市場(chǎng)上的必要收益率是12% ，就這張債券的價(jià)值