銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點

1、學(xué)問點大全2021 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：財務(wù)規(guī)劃一、現(xiàn)金、消費和債務(wù)治理1、現(xiàn)金治理現(xiàn)金治理的目的是滿意日常需求、應(yīng)急需求、將來消費需求和財寶積存與投資獲利的需求；編制預(yù)算：1 設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)，并運算所需的年度儲蓄2 猜測年度收入3 算出年度支出預(yù)算目標(biāo)：年度收入 年儲蓄目標(biāo)= 年度支出預(yù)算4 預(yù)算掌握與差異分析應(yīng)建議客戶開立三種賬戶：定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶緊急預(yù)備金的兩種方式：流淌性高的活期儲蓄、短期定期存款或貨幣市場基金;貸款額度；例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)供應(yīng)的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是a要約邀請b 要約 c承諾 d合同例題：由于存款業(yè)務(wù)量龐大，故存款合同一般

2、采納a客戶制定的格式合同b客戶與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商的格式c存款機(jī)構(gòu)的格式合同d口頭形式2、消費治理1 即期消費和遠(yuǎn)期消費2 消費支出的預(yù)期3 孩子的消費4 住房、汽車等大額消費5 保險消費3、債務(wù)治理1 先算好可負(fù)擔(dān)的債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)幫忙客戶挑選正確的信貸品種和仍款方式；2 合理利率成本下，個人信貸才能取決于客戶收入才能和客戶資產(chǎn)價值；3 留意事項：債務(wù)總量不超過凈資產(chǎn) ; 債務(wù)期限不超過退休年齡債務(wù)支出占家庭收入 0.4短期債務(wù)和長期債務(wù)間的比例；4、現(xiàn)金、消費和債務(wù)治理的綜合考慮例題：某夫婦銀行存款6000 元，月收入共 6000 元；現(xiàn)在和父母住，所購住房一個月內(nèi)可入住，就付按揭 45

3、00 元/月；目前月支出 2000 元；你的投資建議是 a 流淌性問題不大b 應(yīng)當(dāng)將 6000 元存款換成股票基金c 可以將下個月的房屋出租d 不需要削減月支出二、保險規(guī)劃保險的定義：保險是指投保人依據(jù)合同商定，向保險人支付保險費，保險人對于合同商定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產(chǎn)缺失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為；法律角度：保險是一種合同保險規(guī)劃具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能；1、制定保險規(guī)劃的原就：1 轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原就2 量力而行的原就3 分析客戶保險需要：適應(yīng)性、支付才能、挑選性2、保險規(guī)劃的主要步驟 ：1 確定保險標(biāo)的 作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的

4、壽命和身體只有對保險標(biāo)的具有可保利益才能為其投保；可保利益應(yīng)符合三個要求：必需是法律認(rèn)可的主體;必需是客觀存在的利益;必需是可衡量的利益；2 選定保險產(chǎn)品：學(xué)問點大全常見的：意外損害、健康險、人壽險、意外損毀險等;合理搭配不同險種，如主險+附加險3 確定保險金額人的價值評估法：生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)儲存法等4 明確保險期限3、保險規(guī)劃的風(fēng)險1 未充分保險的風(fēng)險2 過分保險的風(fēng)險3 不必要保險的風(fēng)險例題：人身保險產(chǎn)品中的兩全保險不僅保證被保險人本人的利益，也使利益得到保證；a債權(quán)人 b債務(wù)人 c繼承人d 受益人三、稅收規(guī)劃通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項提前做出支配，以達(dá)到少繳

5、稅或遞延剿說的目的；1、稅收規(guī)劃的原就1 合法性2 目的性3 規(guī)劃性4 綜合性2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容1 避稅規(guī)劃：非違法性 ;有規(guī)章性 ;前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性2 節(jié)稅規(guī)劃：合法性，有規(guī)章性，經(jīng)營的調(diào)整型和后期無風(fēng)險性;3 轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費者或供應(yīng)商，純經(jīng)濟(jì)行為3、稅收規(guī)劃的主要步驟1 明白客戶的基本情形要求：婚姻、子女、財務(wù)、投資意向、風(fēng)險態(tài)度、納稅歷史情形、短期所得或長期利益 ;2 掌握稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行3 實例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)酬勞;工資薪金與勞務(wù)酬勞分別納稅例題：以下個人稅收策劃行為不能達(dá)到合理避稅目的的是a 將收入購買基金以得到時間價值，延期繳稅b 企業(yè)為員工供應(yīng)

6、住房而在工資里扣除c 以報銷費用形式取得部分收入d 分期支付獎金四、人生大事規(guī)劃1、訓(xùn)練規(guī)劃2、退休規(guī)劃1 誤區(qū)：方案開頭太遲 ;對收入和費用估量過于樂觀;投資過于保守2 退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設(shè)計;第一年費用需求分析 ;退休期間總費用分析、退休后的年收入狀況；例題：一個完整的退休規(guī)劃包括等內(nèi)容；a工作生涯設(shè)計b退休后生活設(shè)計c自籌退休金部分的儲蓄設(shè)計d自籌退休金部分的投資方案e保險產(chǎn)品設(shè)計五、投資規(guī)劃：1、概述 :.投資的目的：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的將來收益；直接投資 實物投資 、間接投資 金融產(chǎn)品 2、投資規(guī)劃步驟：1 確定客戶投資目標(biāo)2 讓客戶自己熟悉自己的風(fēng)險承擔(dān)才能學(xué)問點大

7、全3 依據(jù)客戶目標(biāo)和風(fēng)險承擔(dān)才能來確定投資策略4 實施投資方案5 監(jiān)控投資方案業(yè)務(wù)的合規(guī)性一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性治理1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件1 具有相應(yīng)的風(fēng)險治理體系和內(nèi)部掌握制度2 有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作體會和學(xué)問的高級治理人員、從業(yè)人員;3 具有良好的市場風(fēng)險識別、計量、檢測與掌握體系;4 信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大大事5 銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料1 建立體系2 申請需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，報送銀監(jiān)會一式三份3 申請不需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，準(zhǔn)時報送銀監(jiān)會關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求1 建立內(nèi)部掌握和定期檢查制度2 理財方案

8、各步驟的內(nèi)部審核制度;3 建立相應(yīng)的風(fēng)險治理體系;4 設(shè)置風(fēng)險治理指標(biāo)5 與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任關(guān)于理財人員的要求：每年的培訓(xùn)時間不少于20 小時關(guān)于個人理財資金使用語核算治理的條件：在理財方案存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶供應(yīng)其所持有的全部相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等；賬單供應(yīng)不少于2 次，且至少每個月供應(yīng)一次；2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的政策限制：二、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險治理需要銀監(jiān)會批準(zhǔn)的：1 保證收益理財方案2 需經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他個人理財業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批；但也要依據(jù)規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5 日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會；材料包括：理財方案擬銷售的客戶

9、群;理財方案擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等;擬銷售理財方案的對外介紹和其他材料：銀監(jiān)會要求的其他文件 ;中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以依據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)；關(guān)于理財業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：在進(jìn)行市場風(fēng)險治理時，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測試；關(guān)于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：1 包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分別2 不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財方案銷售;3 保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件；不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率;關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，并于下個季度的第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會；3、商

10、業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：1 關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定2 關(guān)于違規(guī)懲罰規(guī)定暫停商業(yè)銀行銷售新的理財方案或產(chǎn)品;學(xué)問點大全建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險治理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人；例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原就開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公正競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正;逾期未改正的， 銀行業(yè)監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科實行以下措施a 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財方案或產(chǎn)品;b 罰金懲罰c 建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;d 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險治理部門、e 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人；三、個人理財業(yè)

11、務(wù)的風(fēng)險治理：1、個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險1 供應(yīng)個人理財服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng)險2 理財方案或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流淌性風(fēng)險3 商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)治理中面臨的其他風(fēng)險2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險治理的基本要求：2 應(yīng)對具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保證才能;3 落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施;(4) 建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;(5) 接受客戶托付進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)治理時，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次；(6) 將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開治理7 儲存完備的個人理財業(yè)務(wù)

12、記錄；3、個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險治理：1 設(shè)置風(fēng)險治理機(jī)構(gòu)2 建立有效的規(guī)章制度3 個人理財顧問服務(wù)治理4 個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督治理5 個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險提示4、綜合理財服務(wù)的風(fēng)險治理保證收益型理財方案的起點金額人民幣應(yīng)在5 萬元以上，外幣應(yīng)在5000 美元以上 ;其他理財方案和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財方案的起點金額；5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品 方案風(fēng)險治理：例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)包括的內(nèi)容有等；a 當(dāng)期開展的全部個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)b 當(dāng)期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計看法、治理模式、銷售猜測及當(dāng)期銷售

13、和投資情形c 相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與掌握情形d 當(dāng)期理財方案的收益安排和終止情形e 涉及法律訴訟情形2021 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：合規(guī)性治理一、個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性治理1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成1 個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員顧問：提建議綜合：供應(yīng)建議的基礎(chǔ)上，接受客戶的托付和授權(quán)綜合理財中，要將負(fù)責(zé)理財方案或產(chǎn)品交易工具的人員與負(fù)責(zé)本行自營交易的人員分開；2 理財經(jīng)受和關(guān)系經(jīng)理：理財經(jīng)理：為客戶供應(yīng)財務(wù)分析、理財規(guī)劃與投資建議客戶關(guān)系經(jīng)理：營銷學(xué)問點大全3 資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理2、從業(yè)人員的基本條件：1 對個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)法律法規(guī)、

14、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的明白和熟悉;2 遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為準(zhǔn)就3 把握所推介產(chǎn)品或向客戶供應(yīng)詢問顧問看法所涉及的產(chǎn)品的特性，并對有關(guān)產(chǎn)品市場有所熟悉和懂得 ;4 具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作體會5 具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格6 具備銀監(jiān)會要求的其他資格條件3、職業(yè)操守要求 ：1 從業(yè)基本準(zhǔn)就誠懇信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤奮盡職、愛護(hù)商業(yè)隱秘和隱私、公正競爭2 從業(yè)人員與客戶熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、明白客戶、反洗錢、風(fēng)險提示、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德的基本原就是a專業(yè)勝任b 勤奮盡責(zé)c忠于職守d熟知業(yè)務(wù)例題：銀行業(yè)從

15、業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)學(xué)問水平，熟知向客戶舉薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險和法律關(guān)系，這是的內(nèi)容；a忠于職守b 勤奮盡責(zé)c客戶至上d 熟知業(yè)務(wù) 3 從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外和諧4 從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)：忠于職守5 從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與學(xué)問產(chǎn)權(quán)愛護(hù)6 從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅持的原就是a業(yè)績第一b 相互敬重c溝通合作d同業(yè)競爭e 商業(yè)保密和學(xué)問產(chǎn)品愛護(hù)4、從業(yè)人員的限制性條款對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，不得主動向無相關(guān)交易體會或評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品；5、從業(yè)人員的違法責(zé)任 ：民事責(zé)任 ;行政

16、監(jiān)管措施與行政懲罰;刑事責(zé)任例題： “信息披露 ”中需要披露的信息是 a 從業(yè)人員舉薦的產(chǎn)品設(shè)計原理b 銀行的戰(zhàn)略進(jìn)展方向c 銀行的財務(wù)報表d 本機(jī)構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過程中的責(zé)任和業(yè)務(wù)例題：依據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)的要求，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的a收益 b 風(fēng)險 c 法律關(guān)系d社會效益e 風(fēng)險掌握框架例題：與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當(dāng)?shù)氖莂 溝通下個月將要公布的兼并收購信息b 溝通在產(chǎn)品開發(fā)中遇到的技術(shù)問題c 詢問對方的產(chǎn)品開發(fā)方案d 詢問對方對央行近期政策的看法例題：同事之間共享專業(yè)學(xué)問和工作體會，符合的要求；a團(tuán)結(jié)合作b 敬重同事c相互監(jiān)督d同業(yè)競爭 例題：關(guān)于理財產(chǎn)品的銷售治理的內(nèi)容，錯

17、誤選項a 客戶評估報告認(rèn)為某一客戶不相宜購買某一產(chǎn)品，但客戶堅持要求購買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定特地的文件，列明商業(yè)銀行的看法，客戶的意愿、其他說明事項，雙方簽字認(rèn)可;b 商業(yè)銀行應(yīng)主動向未進(jìn)行過衍生金融產(chǎn)品交易的客戶舉薦此類產(chǎn)品c 商業(yè)銀行應(yīng)向有意購買產(chǎn)品的客戶當(dāng)面說明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險和風(fēng)險治理的基本常識，并以書面形式確認(rèn)客戶是主動要求明白和購買產(chǎn)品學(xué)問點大全d 商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語言說明相關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險，配以必要的事例，說明最不利的投資情形；例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)明確區(qū)分其所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險的產(chǎn)品，對所在機(jī)構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必需以明確的、；足以讓客戶留意的方式向其

18、提示等畢業(yè)的信息；a 被代理人的名稱b 被代理人的財務(wù)狀況c 被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者d 被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險e 本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責(zé)任和義務(wù)二、客戶的合規(guī)性治理1、客戶的準(zhǔn)入治理保證收益型理財方案的起點金額人民幣應(yīng)在5 萬元以上，外幣應(yīng)在5000 美元以上 ;其他理財方案和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財方案的起點金額；2、客戶的基本條件1 客戶的個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量2 重要人士標(biāo)準(zhǔn)3、客戶的限制性條件客戶用本人實名并能供應(yīng)有效的身份證明，均可以成為個人理財方案的客戶；4、客戶的違法責(zé)任2021 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品的進(jìn)展

19、：2002 年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005 年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出；2005 年 12 月起，答應(yīng)獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、qdii ；二、當(dāng)前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品：1 定義：主要投資于信用等級高、流淌性好的金融工具，如國債、金融債、中心銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等；2 特點：投資期短、資金贖回敏捷、本金/收益安全性高3 風(fēng)險：低風(fēng)險企業(yè)債：中心政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批；公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的

20、風(fēng)險特點是a信用風(fēng)險高、流淌性風(fēng)險小b信用風(fēng)險高、流淌性風(fēng)險大c信用風(fēng)險低、流淌性風(fēng)險小d信用風(fēng)險低、流淌性風(fēng)險大2、債券型理財產(chǎn)品：1定義：以國債、金融債、中心銀行票據(jù)為主要投資對象2 特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡潔、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)固3 投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場；4 效益及風(fēng)險特點：風(fēng)險低風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流淌性風(fēng)險舉例：銀行人民幣債券理財方案，一個月期，到期一次仍本付息；估量年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特點是a投資風(fēng)險高、收益高b投資風(fēng)險高、收益低c投資風(fēng)險低、收益高d投資風(fēng)險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品1 基本概念：投資人托付信托公司按投資

21、人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的治理、運用和處分的業(yè)務(wù)；特點：以信任為基礎(chǔ) ;財產(chǎn)權(quán)益主體與利益主體分開;經(jīng)營方式敏捷 ;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性 ;信托治理具有連續(xù)性 ;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益安排據(jù)實際業(yè)績；學(xué)問點大全種類：任意信托 /法定信托 ; 法人信托和個人信托 ;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托2 投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托方案3 風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流淌性風(fēng)險 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)； 托付人的收益上限是貸款利率，信托公司仍要收治理費 一般難以提前終止；4 舉例：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險因素包括a項目主

22、體風(fēng)險b 投資項目風(fēng)險c 匯率風(fēng)險d信托公司風(fēng)險e流淌性風(fēng)險4、新股申購型理財產(chǎn)品1 背景：一級市場和二級市場的龐大價差2 收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅 ;其他因素 閑置資金的使用 3 增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品：閑暇時間投資于流淌性好的金融產(chǎn)品4 風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險 新股不敗 .、流淌性風(fēng)險 網(wǎng)下申購 3 個月鎖定期 舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承擔(dān)才能低，相宜他的理財產(chǎn)品是a債券型理財產(chǎn)品b外匯掛鉤類理財產(chǎn)品c股票 d新股申購類理財產(chǎn)品三、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的概念運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期 等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品；普遍

23、存在流淌性風(fēng)險；例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的特點，以下說法正確選項a 適當(dāng)運用結(jié)構(gòu)性理財方案可以規(guī)避所以風(fēng)險b 小額資金無法借助結(jié)構(gòu)性理財方案進(jìn)入衍生品市場c 結(jié)構(gòu)性理財方案產(chǎn)生的收益要繳納利息稅d 以上全錯 三、主要類型：外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤四、外匯掛鉤型 ：1、通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率依據(jù)東京時間下午3 點整在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展現(xiàn)頁中的價格確定；2、期權(quán)拆解：看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個或一個以上觸及點1 一觸即付期權(quán)：掛鉤外匯在期末觸碰或超過預(yù)先設(shè)計的觸及點，買方可得到商定的回報率;否就可能獲得最低回報可能為零 ；2 雙向不觸發(fā)期權(quán)：掛鉤外匯在整個期間沒有觸及原先

24、設(shè)定的觸及點，買方可得商定回報 ;否就可能獲得最低回報可能為零 ；3 實際案例分析：書p923、風(fēng)險流淌性風(fēng)險、集中投資風(fēng)險、保本的機(jī)會成本風(fēng)險、本金風(fēng)險、匯率風(fēng)險、提前終止的風(fēng)險、未能勝利認(rèn)購的風(fēng)險、投資者自身狀況風(fēng)險；例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是a期權(quán) b 期貨 c 互換 d 遠(yuǎn)期五、利率 /債券掛鉤型1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢特點：收益不高但特別穩(wěn)固，一般期限固定，不能提前支??；2、掛鉤標(biāo)的：學(xué)問點大全1libor ：隔夜、 7 天、一個月、 3 個月等2 國庫券： 3 個月、 6 個月、 9 個月3 公司債券例題：關(guān)于外匯理財產(chǎn)品論述錯誤選項a 目前我國銀行推

25、出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100% 的安全b 收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止c 個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益就要承擔(dān)高風(fēng)險，有時甚至是本金缺失d 結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風(fēng)險六、股票掛鉤型 ：1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保證型、非本金保證型2、掛鉤標(biāo)的1 單只股票2 一籃子股票3、期權(quán)拆解1 認(rèn)沽期權(quán)：在到期日之前，依據(jù)比率出售相關(guān)股票等2 認(rèn)購期權(quán)：在到期日之前，依據(jù)比率收購相關(guān)股票等3 股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)七、qdii1、合格境內(nèi)投資者2、掛鉤標(biāo)的：1 基金2 交易所上市基金 etf八、掛

26、鉤型理財產(chǎn)品的風(fēng)險：1、掛鉤標(biāo)的物的價格波動2、本金風(fēng)險3、收益風(fēng)險4、流淌性風(fēng)險例題：以下不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財方案的經(jīng)濟(jì)因素的是a失業(yè)率 b經(jīng)濟(jì)增長率c理財目標(biāo)d通貨膨脹水平九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：1、基金：銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)；封閉式基金，三個月內(nèi)要募集完成批準(zhǔn)募集金額的80% ；開放式基金沒有金額限制1 開戶2 認(rèn)購：在募集期間申請購買，費率比申購低3 申購：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購買基金t 日申購、 t+1 日增加權(quán)益并登記、 t+2 日可贖回申購采納 “未知價 ”原就，以 t 日的基金

27、份額凈值為標(biāo)志運算定期定額申購前端收費、后端收費 只針對申購費，和贖回費無關(guān)4 基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額1000 份贖回原就：先進(jìn)先出5 轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換6 基金分紅7 流淌性及收益 貨幣市場基金類似 “活期存款 ”，流淌性好 基金收益來源：證券買賣差價資本利得 、紅利收入、債券利息、存款利息收入學(xué)問點大全 影響基金收益的因素：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對象產(chǎn)品、基金自身因素業(yè)務(wù)才能 收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金8 基金的風(fēng)險：價格波動風(fēng)險 ;流淌性風(fēng)險例題：證券投資基金的收益主要來自a波動率提高b 證券買賣差價c 紅利收入d債券利息e 存款利息收入2021

28、 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：銀行理財產(chǎn)品一、理財產(chǎn)品的進(jìn)展 ：2002 年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005 年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出；2005 年 12 月起，答應(yīng)獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、qdii ；二、當(dāng)前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹1、貨幣型理財產(chǎn)品 ：1 定義：主要投資于信用等級高、流淌性好的金融工具，如國債、金融債、中心銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等；2 特點：投資期短、資金贖回敏捷、本金/收益安全性高3 風(fēng)險：低風(fēng)險企業(yè)債：中心政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，

29、有審批；公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特點是a信用風(fēng)險高、流淌性風(fēng)險小b信用風(fēng)險高、流淌性風(fēng)險大c信用風(fēng)險低、流淌性風(fēng)險小d信用風(fēng)險低、流淌性風(fēng)險大2、債券型理財產(chǎn)品 ：1定義：以國債、金融債、中心銀行票據(jù)為主要投資對象2 特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡潔、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)固3 投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場；4 效益及風(fēng)險特點：風(fēng)險低風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流淌性風(fēng)險舉例：銀行人民幣債券理財方案，一個月期，到期一次仍本付息；估量年收益率2.62%例題：債券型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特點是a投資風(fēng)險高、收益高b投資風(fēng)險高、收益低c投資風(fēng)險低、收益高d投資

30、風(fēng)險低、收益低3、信托類理財產(chǎn)品1 基本概念：投資人托付信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的治理、運用和處分的業(yè)務(wù)；特點：以信任為基礎(chǔ) ;財產(chǎn)權(quán)益主體與利益主體分開;經(jīng)營方式敏捷 ;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性 ;信托治理具有連續(xù)性 ;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益安排據(jù)實際業(yè)績；種類：任意信托 /法定信托 ; 法人信托和個人信托 ;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托2 投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托方案3 風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流淌性風(fēng)險 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)； 托付人的收益上限是貸款利率，信托公司仍要收治理費 一般難以提前終止；4 舉例

31、：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險因素包括a項目主體風(fēng)險b 投資項目風(fēng)險c 匯率風(fēng)險d信托公司風(fēng)險e流淌性風(fēng)險4、新股申購型理財產(chǎn)品1 背景：一級市場和二級市場的龐大價差2 收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅 ;其他因素 閑置資金的使用 學(xué)問點大全3 增強(qiáng)型新股申購理財產(chǎn)品：閑暇時間投資于流淌性好的金融產(chǎn)品4 風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險 新股不敗 .、流淌性風(fēng)險 網(wǎng)下申購 3 個月鎖定期 舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承擔(dān)才能低，相宜他的理財產(chǎn)品是a債券型理財產(chǎn)品b外匯掛鉤類理財產(chǎn)品c股票 d新股申購類理財產(chǎn)品2021 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：金融市場一、金融市場的功能和結(jié)構(gòu)

32、 1 金融市場的功能1. 金融市場的概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和；那么什么叫金融資產(chǎn)呢 .是指一切代表將來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)；三層含義：有形或無形的場所 從老古玩店到 nasdaq 供應(yīng)者和需求者的關(guān)系 有價無市怎么辦 . 交易機(jī)制主要是價格機(jī)制例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場2 金融市場的特點市場商品的特別性：貨幣和資金、其他金融工具市場交易價格的一樣性：利率的在市場機(jī)制作用下趨向一樣市場交易活動的集中性：有形和無形的交易平臺交易主體的可變性：企業(yè) 個人或家庭集腋成裘 3 金融市場的主要功能微觀經(jīng)濟(jì)功能：集

33、聚功能、財寶功能、避險功能、交易功能- 避險功能的兩種形式：保險單;套期保值宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置、調(diào)劑功能政策調(diào)劑平臺 、反映功能- 反映功能 /先導(dǎo)指標(biāo)4 金融市場構(gòu)成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個人市場客體：金融工具，金融市場的交易對象；貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券市場中介：交易中介、服務(wù)中介 2 金融市場的分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特點劃分：發(fā)行一級、二級、第三、第四市場二級市場：流通市場 如證券市場 ;第三市場：交易所場外交易;第四市場：大宗交易者的直接交易按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場按金融商品交

34、易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場1、貨幣市場的特點 ：(1) 低風(fēng)險、低收益(2) 期限短、流淌性高(3) 交易量大2 貨幣市場的組成 ：1 同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人打算;借助中間人公開競價 libor 倫敦同業(yè)銀行拆借利率shibor 上海同業(yè)銀行拆借利率2 商業(yè)票據(jù)市場：公司以貼現(xiàn)形式出售給投資者的短期無擔(dān)保信用憑證3 銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高學(xué)問點大全4 回購市場：回購協(xié)議是一種以證券委抵押品的貸款；5 短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1 年內(nèi)債務(wù)到期時償仍本息的有價證券；短期政府債券市場是以發(fā)行和

35、流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場；短期政府債券的特點：違約風(fēng)險小、流淌性強(qiáng)、面額小、收入免稅；政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿意政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險 ;為中心銀行實施公開市場業(yè)務(wù)供應(yīng)了可操作的工具；6 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 cds 是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定期存款、不能提前支取但可在二級市場流通；例題：以下不屬于我國貨幣市場組成部分的是 a同業(yè)拆借市場b股票市場c 債券回購市場d 票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場的是a同業(yè)拆借市場b票據(jù)市場c 大額定期

36、存單市場d股票市場e 回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確.a 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議b 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在將來某個時候用資金將協(xié)議贖回c 回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更擔(dān)心全d 公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標(biāo)的三、外匯市場1 外匯市場概述1 外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等；廣義的外匯仍包括外幣有價證券，如股票、債券等；外匯的標(biāo)價有直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法；直接標(biāo)價法：用肯定單位的外匯等價于肯定數(shù)量本國貨幣;間接標(biāo)價法：肯定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成肯定數(shù)

37、量的外幣，英美少數(shù)國家采納；外匯市場就是外匯的交易市場；例題：直接標(biāo)價法下1 美元=7 元人民幣， 1 英鎊=2 美元，就相對中國人而言，直接標(biāo)價法下，人民幣與英鎊的匯率是a 14 b 0.0714 c 3.5 d 0.28572 外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性；外匯市場：外匯供應(yīng)者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方交易量最大的外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等；3 外匯市場的功能與作用充當(dāng)國際金融活動的樞紐形成外匯價格體系調(diào)劑外匯余缺，調(diào)劑外匯供求實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險2、外匯市場的交易機(jī)制 ：外匯市場的交易分成三個層次1 銀行與顧客之間的外匯交易

38、2 銀行同業(yè)間的外匯交易3 銀行與中心銀行之間的外匯交易3.外匯市場交易的內(nèi)容需要明白的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易時間套匯 、外匯期貨交易貨幣期貨 、外匯期權(quán)交易四、保險市場 ：1、保險市場概述 ：1 保險的概念：依據(jù)合同商定，向保險人支付保費，保險人承擔(dān)賠償保證金責(zé)任；學(xué)問點大全2 保險的相關(guān)要素：保險合同、投保人、保險人、保險費、保險標(biāo)的、被保險人、受益人、保險賠償3 保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、補(bǔ)償缺失、融通資金2、保險市場主要產(chǎn)品分類：1 社會保險和商業(yè)保險社會保險的特點：非盈利性、社會公正性、強(qiáng)制性等商業(yè)保險：自愿原就2 按保險標(biāo)的分：人身保險、財產(chǎn)保險、投資型

39、保險保險標(biāo)的及相關(guān)利益必需可用貨幣衡量;投資型保險的保險費分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶；人身保險種類：人壽保險、意外損害保險、健康保險財產(chǎn)保險種類：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、保證保險、信用保險投資類保險：壽險類 分紅、萬能險 、投資連結(jié)類、非壽險類3 按承保方式分為直接保險和再保險例題：不屬于保險產(chǎn)品功能的是a轉(zhuǎn)移風(fēng)險b 補(bǔ)償缺失c融通資金d獵取較高收益五、資本市場資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場；相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金；1.股票市場1股票市場概述：股

40、票的定義股票是由股份公司發(fā)行的、說明投資者投資份額及其權(quán)益和義務(wù)的全部權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書；股票是一種權(quán)益性工具；股票的分類：一般股、優(yōu)先股;記名、不記名2 股票市場的交易機(jī)制： 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商證券公司 進(jìn)行;股票交易遵循時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原就； 股票價格指數(shù)：衡量運算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標(biāo)；國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300 、上證綜指、深證成指國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對于一般股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在a優(yōu)先領(lǐng)取固

41、定股息b 當(dāng)公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)c優(yōu)先參與公司的紅利安排d 有表決權(quán)參與公司經(jīng)營治理e選舉公司高管優(yōu)先權(quán)2.債券市場(1) 債券市場概述 債券的定義債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)資金的債權(quán)憑證，說明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償仍本金的責(zé)任； 債券的特點：償仍性、流淌性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資 債券的分類：依據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券武士債券、熊貓債券等 依據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券依據(jù)利息支付：附息債券、一次性仍本付息債券、貼現(xiàn)債券 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償仍

42、方式 債券市場的功能學(xué)問點大全債券流通和變現(xiàn)的抱負(fù)場所;集合資金的重要場所 ;能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況;是中心銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所；(2) 債券市場交易機(jī)制：債券發(fā)行：也叫一級市場;流通市場也叫二級市場；三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨資或控股公司 債券價格的確定：發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期仍本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行；面值和發(fā)行價的差額即為債券利息；例題：半年期的無息政府債券182 天，面值為 1000 元，發(fā)行價為 982.35 元，就該債券的收益率是 a 1.765% b 1.80% c 3.55% d 3.4%例題：沒有實物形

43、狀的票券， 利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是 a憑證式國債b記賬式國債c儲蓄國債d實物國債例題：以下金融理財工具屬于固定收益證券的是a銀行活期存款b國庫券 c公司債券d 資產(chǎn)抵押債券e 期權(quán)例題：以下 是打算債券理論價格的要素變量；a債券的面值b 債券的期限c 市場利率水平d 債券發(fā)行價格e 債券發(fā)行主體3.證券投資基金市場(1) 證券投資基金概述： 定義：證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)治理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額安排給投資者的一種利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的金融產(chǎn)品； 證券投資基金的特點規(guī)模經(jīng)營

44、、分散投資、專業(yè)化治理、服務(wù)專業(yè)化、費用低； 投資基金的分類按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金；依據(jù)法律位置不同，分為公司型基金和契約型基金；依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長型、收入型收益型 和平穩(wěn)型基金；封閉式基金：固定期限、固定額度、不行贖回、手續(xù)費低、可在二級市場流通開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費高、可在銀行交易 成長型基金：投資于風(fēng)險較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場收入型基金：投資于風(fēng)險小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資2 證券投資基金的交易方式： 當(dāng)事人：基金投資人、基金治理人、基金托管人 交易方式、流程六、金融衍生品市場1 概述 ：金融衍生品市場

45、， 是以金融衍生工具為交易對象的市場；金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場；金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，這類工具的價值依靠于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值；金融衍生工具的種類依據(jù)基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具依據(jù)交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具依據(jù)交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換 衍生金融市場的特點衍生金融市場的特點：可復(fù)制性、杠桿特點 金融衍生品市場的功能轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)覺、提高交易效率、優(yōu)化資源配置 金融衍生工具的交易主體學(xué)問點大全套期保值者 風(fēng)險對沖者 、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人 金融衍生品市場的交易組織交易所交易 即場內(nèi)交易 、場

46、外交易 2 金融衍生品市場 ：包括四個子市場：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場1 金融遠(yuǎn)期市場遠(yuǎn)期合約是指雙方商定在將來的某一確定時間，按確定的價格買賣肯定數(shù)量某種金融工具的合約；金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風(fēng)險；金融遠(yuǎn)期合約的缺點表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺交易、沒有履約保證；(2) 金融期貨市場金融期貨市場是特地進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所.金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在商定的將來某個日期，按商定的條件買入或賣出肯定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議；期貨可分為商品期貨和金融期貨；國際市場上最主要、 最典型的

47、金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)期貨；金融期貨市場的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險公司；期貨合約的特點：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約;期貨合約的履約大部分通過對沖方式;期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司供應(yīng)擔(dān)保; 合約有最小的價格和變動幅度；期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度與持倉限額相聯(lián)系 和強(qiáng)行平倉制度；(3) 金融期權(quán)市場金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實質(zhì)上是一種契約，它給予了持有人在將來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方商定的價格，購買或出售肯定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)益的合約；金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期

48、權(quán)的賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費；金融期權(quán)的分類：按權(quán)益性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=p-x-c或 c賣出看漲期權(quán)：買方收益=-c或 x-p-c例題：以下對看跌期權(quán)的執(zhí)行價格的懂得正確選項 a執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)益金 b執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格 c期權(quán)買方有權(quán)益按此價格賣出相應(yīng)資

49、產(chǎn)d 期權(quán)買方有權(quán)益按此價格買入相應(yīng)資產(chǎn)e 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)4 金融互換市場金融互換的概念 :互換是商定兩個或兩個以上當(dāng)事人，依據(jù)商定條件，在商定的時間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約；金融互換的類型 :利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)七、黃金等其他投資市場1、黃金市場 ：1 特性：商品 +貨幣，貯存、保值、獲利；2 金條成色： 99.99% 、99.95% 、99.9% 、99.5%3 黃金交易：學(xué)問點大全參與方：產(chǎn)金商、中心銀行、個人;加工商、中心銀行、個人；影響黃金價格變動的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率 2、房地產(chǎn)市場1 房地產(chǎn)投資特點：固定性、有限性、差異性、保

50、值增值性2 房地產(chǎn)投資方式：購買、租賃、信托3 房地產(chǎn)投資特點：升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險4 房地產(chǎn)的價格構(gòu)成：行政因素、社會因素、經(jīng)濟(jì)因素等3、保藏市場 ：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票八、金融市場的進(jìn)展 ： 1、世界金融市場的進(jìn)展：資本流淌全球化、自由化; 統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章 ;交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一; 衍生品市場進(jìn)展快； 2、中國金融市場的進(jìn)展例題：目前國際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是 a商品期貨b 利率期貨c、外匯期貨d股指期貨e 股票價格期貨2021 銀行從業(yè)資格考試個人理財學(xué)問點：市場有效性一投資理論和市場有效性1、持有期收益和持有期收益率 面值收益

51、hpr =紅利+面值變化面值收益率hpy=面值收益 /初始市值=紅利收益 +資本利得收益例題：張先生在去年以每股25 元價格買了 100 股股票，一年來得到每股0.20 元的分紅，年底股票價格漲到每股30 元，求持有收益和持有收益率；答案：持有收益100*0.20+100*30-25=520元持有收益率520/2500 = 20.8%另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%, 資本利得收益 30-25/25=20%，合計 20.8% 2、預(yù)期收益率 期望收益率 :投資對象將來可能獲得的各種收益率的平均值；例題：假設(shè)價值 1000 元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中x 資產(chǎn)價值 300 元、期望收益率9%;y 資產(chǎn)價值 400 元，期望收益率 12%;z 資產(chǎn)價值 300 元，期望收益率 15% ，就該資產(chǎn)組合的期望收益率是a 10% b 11% c 12% d 13%3、風(fēng)險的確定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，pi*r-i eri,p 是概率、 r 是預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根變異系數(shù)：cv =標(biāo)準(zhǔn)差 /預(yù)期收益率 =i/eri 4、必要收益率：投資對象要求的最低收益率稱為必要收益率；必要收益率包括真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險酬勞三部分；例題：一張債券面值 100 元，票面利率是10% ，期限 5 年，到期一次仍本付息；假如目前市場上的必要收益率是12% ，就這張債券的價值