股市的季節(jié)輪換及熱點板塊輪動順序(共4頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上從1998年到2009年接近12年的歷史數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，中國A股市場有統(tǒng)計意義上非常顯著的規(guī)律。那就是每年的10月底到次年的5月底都是市場收益較好的時期，而此外的月份收益率比較差，每年的8月，9月，10月的平均收益最差，表現(xiàn)為負(fù)的平均收益，形成所謂秋季效應(yīng)。 秋季效應(yīng)不但在綜合指數(shù)上表現(xiàn)顯著，進(jìn)一步的分析表明對行業(yè)指數(shù)和個股都存在非常類似的顯著的秋季效應(yīng)。因為秋季效應(yīng)的存在，將每年的秋季附近的月份識別為高風(fēng)險時期，投資者如果選擇空倉休息，避開這個高風(fēng)險期，長期堅持這樣簡單的投資策略，可稱為秋季休息法。實證表明秋季休息法雖然極度簡單，但從2002年以來在所有的行業(yè)指數(shù)上獲

2、得超過200%的超額收益。從1998年以來可以在95%以上的個股上獲得正的超額收益(相對一直持有的策略)，平均超額收益超過650%。其中每年休息5個月的策略比每年休息3個月的策略獲得更大的平均超額收益，同時在Sharpe比例上有更大提升。堅持這個方法的時間越長，獲得超額收益的概率越大，平均超額收益更高。依據(jù)統(tǒng)計規(guī)律形成的策略不會100%的次數(shù)做對，反例總是存在，但是長期的堅持會帶來大的勝算和顯著的超額收益。事實上市場上沒有任何人能夠從任何一種邏輯得到100%都能做對的策略，依靠統(tǒng)計規(guī)律仍然是一種可取的方法。A股市場的秋季效應(yīng)至少對于投資有較大的參考意義。根據(jù)秋季休息法最近1年對指數(shù)的操作應(yīng)該是

3、:2008年10月底買進(jìn),持有到2009年7月底賣出, 3個月之后即2009年10月底買進(jìn).堪稱精準(zhǔn)!我們認(rèn)為對于股市這樣的復(fù)雜系統(tǒng)，要尋找秋季效應(yīng)背后的原因是極其困難的。但是還是有一些似乎說得通的邏輯，可以作為秋季效應(yīng)可能的原因：比如中國的政策決策的周期性，銀行信貸投放的周期性，機構(gòu)投資者的行為的周期性，散戶投資者資金充足的時期具有的周期性等。 熱點板塊輪動順序： 1，領(lǐng)先于大盤的板快：深市的中小板（大牛股），基建設(shè)備，醫(yī)療設(shè)備，鋼鐵水泥（黑馬股）。-（上半年領(lǐng)漲）2，央企注資，整體上市，節(jié)能環(huán)保，新能源，航天軍工，農(nóng)業(yè)，商業(yè)食品，3G通信。（白馬股）-（上半年領(lǐng)漲）3，大盤權(quán)重。-（下半年

4、領(lǐng)漲）4，二線藍(lán)籌。-（下半年補漲）5，垃圾股，ST。-（最后補漲）板塊輪動的規(guī)律近期行情板塊輪動規(guī)律明顯，完成一個板塊輪回就會出現(xiàn)大的調(diào)整。板塊輪動規(guī)律如下： 煤炭石油新能源有色金屬銀行保險地產(chǎn)券商鋼鐵大盤進(jìn)入調(diào)整上海本地股等題材股活躍大盤調(diào)整結(jié)束煤炭 按照上述板塊輪動規(guī)律，目前行情整個板塊輪動基本告一段落，今日券商、鋼鐵股的大漲，已經(jīng)說明短線行情處于最后階段，階段性調(diào)整馬上開始。這個沒有固定規(guī)律的,但是一年的時間里是有幾個板塊在時間上是有周期的,把握好的話也可這個沒有固定規(guī)律的,但是一年的時間里是有幾個板塊在時間上是有周期的,把握好的話也可以不少賺的.比如:春節(jié)前的煙酒,消費類股票;五一.

5、十一節(jié)前的旅游板塊;全國人大開會之前的農(nóng)業(yè)板塊等等.還得你自己常時間的記錄與總結(jié),在這我就不一一敘述了. 以不少賺的.比如:春節(jié)前的煙酒,消費類股票;五一.十一節(jié)前的旅游板塊;全國人大開會之前的農(nóng)業(yè)板塊等等.還得你自己常時間的記錄與總結(jié),在這我就不一一敘述了. 板塊輪動的主要依據(jù)是政策的行業(yè)偏向型利好，建議多觀察新聞，任何政策上的風(fēng)吹草動都會反映在股票市場上的，建議多加留意做到預(yù)期上的判斷。在開市15分鐘觀察走勢最強的板塊就能發(fā)現(xiàn)將走強的板塊。一般的就是漲少了就會補漲，就像現(xiàn)在藍(lán)籌股一樣一般是強者恒強.輪動只是相對的.沒有特定規(guī)律，到時有哪個題材就哪個板塊上。比如年初國家醫(yī)藥改革，催生了醫(yī)療板

6、塊的上漲加大對新能源投次力度的政策又促使新能源板塊彪升近期美元扁值使大宗商品期貨價格大幅上升，導(dǎo)致石油和有色等資源料個股上漲國際熱錢的大量涌入，又使金融類低估值個股上漲股指在創(chuàng)新高的同時，資金有股的開始逢高減倉空倉的耐心等待主力啟動信號都在往外撤板塊輪動那是主力和大戶根據(jù)政策面消息及市場需求來輪番炒作的情況，也是其調(diào)整倉位及贏利的手法。把我板塊輪動有以下幾個方法：1.查看交易軟件81和83，觀察兩市綜合排名，尤其是今日漲幅排名和今日量比排名。如果兩個排名榜出現(xiàn)多只同屬板塊的股票，說明這一板塊將成為近期熱點2.查看滬深指數(shù)報價，點擊“漲幅”。哪個板塊指數(shù)漲的多，說明這個板塊比較活躍在板塊之間，輪

7、回也是非常有規(guī)律的。綜合上漲個股和板塊行情，可清楚看到“二八”、“八二”、普漲三種行情之間的切換。2005年下半年牛市啟動到06年上半年是一輪股改題材的普漲行情，此后轉(zhuǎn)入大盤股的挖掘攻堅，10月以后就是藍(lán)籌股的天下；但到了今年一季度，“八”徹底翻身壓過“二”，一時雞犬升天；“5?30”后二線藍(lán)籌一枝獨秀，大小兩頭的公司幾乎沒動，但七月以后的行情則是大象群舞，一線藍(lán)籌全面復(fù)辟。這一輪行情看似眼花繚亂，實則有跡可循，細(xì)心的人在此輪調(diào)整中會發(fā)現(xiàn)不少三線小股一度翻盤，哪個板塊指數(shù)漲的多，說明這個板塊比較活躍什么是股票二八現(xiàn)象巴萊多定律(也叫二八定律)，有些地方也譯為“帕累托定律” 是19世紀(jì)末20世紀(jì)

8、初意大利經(jīng)濟學(xué)家巴萊多（帕累托）發(fā)現(xiàn)的。 他認(rèn)為，在任何一組東西中，最重要的只占其中的一小部分，約20，其余80盡管是多數(shù)，卻是次要的，因此又稱二八定律。 流傳最廣的一句說法是：“80%的收入來源于20%的客戶.”也稱為20/80法則。 我國股市常說的二八現(xiàn)象其實 就是20%的股票漲，80%的股票跌或不漲。 在調(diào)整市中,只有百分之二十的時間在上漲,而百分之八十的時間都在下跌。而我們許多投資者一直忙忙碌碌,頻繁地進(jìn)進(jìn)出出,一年到頭不但弄得身心疲憊,且虧損累累,真是費力不討好。真正的高手在這種市道中大量的時間都在休息,耐心地等待,待到機會出現(xiàn)時就動若脫兔,并一刀見血,決不拖泥帶水。幾個回合下來后,

9、就取得了可觀的收益。這樣不但輕松自如,取得了不菲收益的同時,還享受了股市賺錢的樂趣。 滬深股市十三年來,每年都有一次賺錢的機會 (即使在1993年大盤指數(shù)跌去80%的情況下,也出現(xiàn)過一次大反彈),只是機會大小不同罷了。為什么仍有百分之八十的人虧錢呢?就是對進(jìn)出的時間把握得不好。在賺了錢后,不把利潤鎖定,在大盤見頂時還在頻頻出手,結(jié)果要么在大盤的下跌中被深套了,要么在不斷割肉的過程中虧損加劇了。當(dāng)其徹底弄壞了心態(tài), 膽子變小而不敢再貿(mào)然出手的時候大行情卻來了,他卻踏空了。這種惡性循環(huán)就是很多失敗者的普遍特點。股票二八現(xiàn)象及應(yīng)用法則股市中有80的投資者只想著怎么賺錢，僅有20的投資者考慮到賠錢時的

10、應(yīng)變策略。但結(jié)果是只有那20投資者能長期盈利，而80投資者卻常常賠錢。 20賺錢的人掌握了市場中80正確的有價值信息，而80賠錢的人因為各種原因沒有用心收集資訊，只是通過股評或電視掌握20的信息。 當(dāng)80人看好后市時，股市已接近短期頭部，當(dāng)80人看空后市時，股市已接近短期底部。只有20的人可以做到鏟底逃頂，80人是在股價處于半山腰時買賣的。 券商的80傭金是來自于20短線客的交易，股民的80收益卻來自于20的交易次數(shù)。因此，除非有嫻熟的短線投資技巧，否則不要去貿(mào)然參與短線交易。只占市場20的大盤指標(biāo)股對指數(shù)的升降起到80作用，在研判大盤走向時，要密切關(guān)注這些指標(biāo)股的表現(xiàn)。一輪行情只有20的個股

11、能成為黑馬，80個股會隨大盤起伏。80投資者會和黑馬失之交臂，但僅20的投資者與黑馬有一面之緣，能夠真正騎穩(wěn)黑馬的更是少之又少。有80投資利潤來自于20的投資個股，其余20投資利潤來自于80的投資個股。投資收益有80來自于20筆交易，其余80筆交易只能帶來20的利潤。所以，投資者需要用80的資金和精力關(guān)注于其中最關(guān)鍵的20的投資個股和20的交易。 股市中20的機構(gòu)和大戶占有80的主流資金，80的散戶占有20資金，所以，投資者只有把握住主流資金的動向，才能穩(wěn)定獲利。成功的投資者用80時間學(xué)習(xí)研究，用20時間實際操作。失敗的投資者用80時間實盤操作，用20時間后悔。股價在80的時間內(nèi)是處于量變狀態(tài)

12、的，僅在20的時間內(nèi)是處于質(zhì)變狀態(tài)。成功的投資者用20時間參與股價質(zhì)變的過程，用80時間休息，失敗的投資者用80時間參與股價量變的過程，用20時間休息。散戶必學(xué)炒股口訣操盤技巧選擇股票有十條，條條真理招招高，按此規(guī)律炒股票，一般情況不會套。下降通道只能瞧，價量齊跌不能要?？疹^均線難走好，長期盤整等它翹。密集成交不太妙，主力拋壓退為好。看法一致壁上瞧，市場冷門沒人要。股評力薦利潤少，走勢怪異遠(yuǎn)離跑?；久嫔线x股票，學(xué)會簡直不得了。日常生活是學(xué)校，前人經(jīng)驗不可少。壟斷行業(yè)利潤高，龍頭企業(yè)更可靠。短炒暴富糟了糕，波段操作少不了。能在股市立直腰，警惕時刻不可少。題材都是莊家造，業(yè)績增長難回報。股市變幻真奧妙，倔強固執(zhí)是傻冒。多空之戰(zhàn)天天搞，短線要做墻頭草。誰強你就朝誰靠，短期獲利少不了。上漲初期買股票，下跌學(xué)會開始拋。時機把握最重要，看你本領(lǐng)高不高。趨勢形態(tài)靈芝草，指標(biāo)價量屠龍刀。循環(huán)理論掌握好，征戰(zhàn)股市樂逍遙。10天成本生命線，只要不破不必退。超級短線看三天，破掉止損跑難免。長期均線往上翹，短期呈現(xiàn)亂纏繞。平臺厚積一做成，股價薄發(fā)往上沖。年線由下變走平，準(zhǔn)備資金心篤定。年線上拐慢慢行，突破回看堅決進(jìn)。