金融市場(chǎng)學(xué)(共22頁(yè))

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上分?jǐn)?shù)得 96 分，滿分 100 分   說(shuō)明  問(wèn)題 1 得 0 分，滿分 1 分   8、間接融資與直接融資相比（） 所選答案：   A.間接融資安全性低   問(wèn)題 2 得 1 分，滿分 1 分   4、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)一個(gè)社會(huì)的實(shí)物資產(chǎn)存量增長(zhǎng)時(shí)，金融資產(chǎn)存量趨向于（ ） 所選答案：   B增加   問(wèn)題 3 得 1 分，滿分 1 分   12、政府出現(xiàn)財(cái)政赤字時(shí)，主要通過(guò)發(fā)行（ ）來(lái)融資。 所選答案：   B

2、政府債券   問(wèn)題 4 得 1 分，滿分 1 分   23、下列屬于直接融資行為的有 所選答案：   B金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行企業(yè)債券   問(wèn)題 5 得 1 分，滿分 1 分   25、在間接融資方式中，核心中介機(jī)構(gòu)是（ ） 所選答案：   A證券公司   問(wèn)題 6 得 1 分，滿分 1 分   10、下列哪些證券是貨幣市場(chǎng)工具？( ) 所選答案：   D 商業(yè)票據(jù)   問(wèn)題 7 得 1 分，滿分 1 分   19、金融市

3、場(chǎng)為公眾儲(chǔ)蓄提供有潛在收益、低風(fēng)險(xiǎn)的系列儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，稱為（ ） 所選答案：   A.儲(chǔ)蓄功能   問(wèn)題 8 得 1 分，滿分 1 分   22、金融市場(chǎng)為政府實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、低通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的社會(huì)目標(biāo)提供政策實(shí)施環(huán)境和渠道，稱為（ ） 所選答案：   D.政策功能   問(wèn)題 9 得 1 分，滿分 1 分   25、金融市場(chǎng)主體是指（ ）。 所選答案：   C、金融市場(chǎng)的交易者   問(wèn)題 10 得 1 分，滿分 1 分   31、金融市場(chǎng)根據(jù)金

4、融產(chǎn)品成交與定價(jià)的方式的不同，可以分為（ ） 所選答案：   D公開(kāi)市場(chǎng)和協(xié)議市場(chǎng)   問(wèn)題 11 得 1 分，滿分 1 分   15、當(dāng)前一年期零息債券的到期收益率為7%，二年期零息債券到期收益率為8%。財(cái)政部計(jì)劃發(fā)行兩年期債券，息票率為9%，每年付息。債券面值為1 0 0美元。該債券售價(jià)為多少？( ) 所選答案：   B.100.86   問(wèn)題 12 得 1 分，滿分 1 分   "16、一年期零息債券的到期收益率為5%，兩年期零息債券為6%。息票率為1 2%(每年付息)的兩年期債

5、券的到期收益率為5 . 8%,投資銀行是否有套利機(jī)會(huì)？( )" 所選答案：   A.有   問(wèn)題 13 得 1 分，滿分 1 分   17、 如果年實(shí)際收益率是5%，預(yù)期通脹率是4%，近似的名義收益率是多少？( ) 所選答案：   A.1%   問(wèn)題 14 得 1 分，滿分 1 分   18、你以2 0美元購(gòu)買了一股股票，一年以后你收到了1美元的紅利，并以2 9美元賣出。你的持有期收益率是多少？( ) 所選答案：   B.50%   問(wèn)題 15

6、得 1 分，滿分 1 分   42、1年期零息票債券的到期收益率為7% ，2年期零息票債券的到期收益率為8% ，財(cái)政部計(jì)劃發(fā)行2年期的附息票債券，息票率為9% ，每年支付一次。債券面值為100元。該債券的售價(jià)將是多少?( ) 所選答案：   B.101.86   問(wèn)題 16 得 1 分，滿分 1 分   一、單項(xiàng)選擇題1、同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生與（ ）密切相關(guān) 所選答案：   B.法定存款準(zhǔn)備金的要求   問(wèn)題 17 得 0 分，滿分 1 分   5、為滿足準(zhǔn)備金要求，銀行為在美聯(lián)儲(chǔ)借的隔

7、夜的超額保證金所支付的利率是（ ） 所選答案：   B.貼現(xiàn)利率   問(wèn)題 18 得 0 分，滿分 1 分   8、同業(yè)拆借資金的期限為（ ） 所選答案：   B.7天   問(wèn)題 19 得 1 分，滿分 1 分   11、當(dāng)法定準(zhǔn)備金率為20%，商業(yè)銀行最初所吸收的存款為100萬(wàn)美元時(shí)，便有( )必須作為法定存款難備金。（ ） 所選答案：   D20萬(wàn)美元   問(wèn)題 20 得 1 分，滿分 1 分   15、同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)作可以分為以下幾種方式

8、，（ ）除外。 所選答案：   D.不通過(guò)中介機(jī)構(gòu)的同城拆借   問(wèn)題 21 得 1 分，滿分 1 分   2、商業(yè)銀行將獲得的貼現(xiàn)票據(jù)向其它商業(yè)銀行或者其它機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的行為叫做（ ） 所選答案：   B.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)   問(wèn)題 22 得 1 分，滿分 1 分   5、匯票持有人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀行承兌匯票以貼付自貼現(xiàn)日起至匯票到期日止的利息向銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)做作出的匯票轉(zhuǎn)讓稱為（ ） 所選答案：   C.貼現(xiàn)   問(wèn)題 23 得 1 分，滿分 1

9、分   7、由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)是( ) 所選答案：   C.匯票   問(wèn)題 24 得 1 分，滿分 1 分   15、假設(shè)有一面值為500 000元的商業(yè)票據(jù)，發(fā)行折扣為2 860元，期限為30天，發(fā)行機(jī)構(gòu)得到的款項(xiàng)為497 140元，則投資收益率為（ ）。 所選答案：   D.6.9   問(wèn)題 25 得 1 分，滿分 1 分   17、商業(yè)票據(jù)可分為（ ）兩個(gè)等級(jí)。 所選答案：   A.優(yōu)質(zhì)和滿意 &#

10、160; 問(wèn)題 26 得 1 分，滿分 1 分   8、要使一種債券能提供給投資者的收益等價(jià)于購(gòu)買時(shí)的到期收益率，則： 所選答案：   C.在債券持有直至到期期間，再投資利率等于債券的到期收益率。   問(wèn)題 27 得 1 分，滿分 1 分   11、考慮一個(gè)五年期債券，息票率為1 0%，但現(xiàn)在的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年以后這種債券的價(jià)格會(huì)： 所選答案：   B.更低   問(wèn)題 28 得 1 分，滿分 1 分   20、 關(guān)于市政債券，下例哪些說(shuō)法是正確的？(

11、)I. 市政債券是州政府或地方政府發(fā)行的一種債券II. 市政債券是聯(lián)邦政府發(fā)行的一種債券III. 由市政債券所得的利息收入可免繳聯(lián)邦稅I V. 由市政債券所得利息收入可免繳發(fā)行所在地的州政府稅和地方政府稅 所選答案：   D.只有I、I I I和I V   問(wèn)題 29 得 0 分，滿分 1 分   25、如果投資者現(xiàn)在購(gòu)買債券并持至到期日，衡量他平均收益率的指標(biāo)是。( ) 所選答案：   D.到期收益率   問(wèn)題 30 得 1 分，滿分 1 分   43、一種面值1000元的附息債券的息票率為6

12、% ，每年付息一次，修正的久期為10年，市價(jià)為800元，到期收益率為8% 。如果到期收益率提高到9% ，那么運(yùn)用久期計(jì)算法，預(yù)計(jì)其價(jià)格將降低（ ）。 所選答案：   D.80.00元   問(wèn)題 31 得 1 分，滿分 1 分   46、一種債券的息票率為8% ，每年付息一次，到期收益率為10% ，馬考勒久期為9年。該債券修正的久期等于（ ）。 所選答案：   A.8.18   問(wèn)題 32 得 1 分，滿分 1 分   52、不以盈利為目標(biāo)的國(guó)債購(gòu)買者有 所選答案：   C.中

13、央銀行   問(wèn)題 33 得 1 分，滿分 1 分   35、在其他條件相同的情況下，高的市盈率( P / E )比率表示公司將會(huì)( ) 所選答案：   A. 快速增長(zhǎng)   問(wèn)題 34 得 1 分，滿分 1 分   41、下列哪一項(xiàng)股票指數(shù)期貨要乘以2 5 0？( E ) 所選答案：   B. 標(biāo)準(zhǔn)普爾5 0 0指數(shù)   問(wèn)題 35 得 1 分，滿分 1 分   46、根據(jù)投資者投資回報(bào)率高低劃分的證券種類有（ ） 所選答案：   C.績(jī)優(yōu)股和垃圾

14、股   問(wèn)題 36 得 1 分，滿分 1 分   52、不變?cè)鲩L(zhǎng)的股息貼現(xiàn)模型最適用于分析下列（ ）公司的股票價(jià)值。 所選答案：   C.處于成熟期的中速增長(zhǎng)的公司   問(wèn)題 37 得 1 分，滿分 1 分   56、股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（ ） 所選答案：   C、中間價(jià)發(fā)行   問(wèn)題 38 得 1 分，滿分 1 分   57、基本分析與技術(shù)分析相對(duì)應(yīng)，其核心目的是確定（ ） 所選答案：   A、股票的投資價(jià)值

15、  問(wèn)題 39 得 1 分，滿分 1 分   13、從報(bào)價(jià)銀行買賣匯率的角度考察，可將匯率分為（ ） 所選答案：   C.買入?yún)R率和賣出匯率   問(wèn)題 40 得 1 分，滿分 1 分   14、根據(jù)外匯買賣成交后資金交割期限來(lái)劃分，可將匯率分為（ ） 所選答案：   D.即期匯率和遠(yuǎn)期匯率   問(wèn)題 41 得 1 分，滿分 1 分   10.金融市場(chǎng)是中央銀行貨幣政策的傳導(dǎo)渠道和實(shí)施場(chǎng)所。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 42 得 1 分，滿分 1 分 &

16、#160; 5.金融市場(chǎng)的主體即金融市場(chǎng)的參與者。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 43 得 1 分，滿分 1 分   7.存款性金融機(jī)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)各種存款并提供信用中介服務(wù)以獲取收益的金融部門(mén)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 44 得 1 分，滿分 1 分   11.根據(jù)金融金融交易合約性質(zhì)的不同，金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 45 得 1 分，滿分 1 分   9.偏好理論介于完全預(yù)期理論和市場(chǎng)分割理論之間。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 46 得 1 分，滿分 1 分 &

17、#160; 10.市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，由于統(tǒng)一的金融市場(chǎng)中存在有許多分段市場(chǎng)，不同的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)決定相同的利率水平。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 47 得 1 分，滿分 1 分   四、判斷題1.現(xiàn)金在中央銀行存款及同業(yè)存款等資產(chǎn)中的比重越高，會(huì)使其盈利總水平上升，導(dǎo)致利潤(rùn)總額增加。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 48 得 1 分，滿分 1 分   5.一般情況下，同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借利率應(yīng)高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 49 得 1 分，滿分 1 分   3.由于商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)性比國(guó)庫(kù)券大，流動(dòng)性比

18、國(guó)庫(kù)券差，因此，商業(yè)票據(jù)的利率低于國(guó)庫(kù)券利率。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 50 得 1 分，滿分 1 分   7.商業(yè)票據(jù)的期限可以從三天到九個(gè)月。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 51 得 1 分，滿分 1 分   11.匯票是由出票人向付款人簽發(fā)的，要求付款人在指定的日期無(wú)條件支付給收款人或持票人一定金額的一種票據(jù)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 52 得 1 分，滿分 1 分   4.投資債券的實(shí)際收益就是債券的發(fā)行利率。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 53 得 1 分，滿分 1 分   7. 經(jīng)紀(jì)

19、人在交易所進(jìn)行交易時(shí)，要遵循“價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先”的原則。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 54 得 1 分，滿分 1 分   7.所有公開(kāi)發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 55 得 1 分，滿分 1 分   8.股票市場(chǎng)主要由發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)構(gòu)成。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 56 得 1 分，滿分 1 分   11.在計(jì)算股票指數(shù)時(shí)，往往把股票指數(shù)和股價(jià)平均數(shù)分開(kāi)計(jì)算。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 57 得 1 分，滿分 1 分   12.二板市場(chǎng)是為滿足較小型企

20、業(yè)及新型企業(yè)的融資需求而設(shè)立的證券市場(chǎng)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 58 得 1 分，滿分 1 分   2.一般情況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 59 得 1 分，滿分 1 分   3.時(shí)間套匯交易是一種防止匯率風(fēng)險(xiǎn)的保值手段。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 60 得 1 分，滿分 1 分   9.直接標(biāo)價(jià)法又稱應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為本國(guó)貨幣來(lái)表示其匯率。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 61 得 2 分，滿分 2 分   二、多項(xiàng)選擇題

21、1、貨幣市場(chǎng)上的交易工具主要有（ ）。 所選答案：    A、貨幣頭寸    D、票據(jù)    問(wèn)題 62 得 2 分，滿分 2 分   3、一條向上傾斜的收益率曲線。( ) 所選答案：    A.是利率將要上升的暗示    B.包含了流動(dòng)溢價(jià)    C.反映了流動(dòng)溢價(jià)和利率預(yù)期之間的混淆    D.上述各項(xiàng)均不正確    問(wèn)題 63 得 2 分，滿分 2 分   5、西方利率期限結(jié)構(gòu)理論具體可分為

22、以下三種（ ）。 所選答案：    B.預(yù)期理論    C.市場(chǎng)分割理論    D.偏好理論    問(wèn)題 64 得 2 分，滿分 2 分   3、隨著同業(yè)拆借市場(chǎng)的發(fā)展，拆借的目的包括（ ） 所選答案：    A.滿足存款準(zhǔn)備金要求    B.扎平票據(jù)交換    C.解決臨時(shí)性    D.季節(jié)性的資金要求    問(wèn)題 65 得 2 分，滿分 2 分   4、同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要參

23、與者有（ ） 所選答案：    A.資金需求者    B.資金供給者    C.中介機(jī)構(gòu)    問(wèn)題 66 得 2 分，滿分 2 分   5、同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易內(nèi)容主要有（ ） 所選答案：    B.頭寸拆借    C.同業(yè)借貸    問(wèn)題 67 得 2 分，滿分 2 分   2、在票據(jù)的各種特征中，最重要的特征是（ ） 所選答案：    B、無(wú)因性    C、流通性 

24、0;  D、要式性    問(wèn)題 68 得 2 分，滿分 2 分   3、一種票據(jù)的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提，這種票據(jù)是（ ） 所選答案：    A、匯票    B、本票    問(wèn)題 69 得 2 分，滿分 2 分   4、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本由（ ）幾個(gè)方面構(gòu)成。 所選答案：    A、利息    B、承銷費(fèi)    C、簽證費(fèi)    D、保證費(fèi)  

25、0; E、評(píng)級(jí)費(fèi)    問(wèn)題 70 得 2 分，滿分 2 分   5、發(fā)行商業(yè)票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)有（ ） 所選答案：    A.獲取資金成本較低    C.籌集資金靈活性較強(qiáng)    D.利于提高發(fā)行公司聲譽(yù)    問(wèn)題 71 得 2 分，滿分 2 分   5、債券按籌資資金的方式，可以分為（ ） 所選答案：    C.公募債券    D.私募債券    問(wèn)題 72 得 2 分，滿分 2 分 &#

26、160; 6、債券按利息支付的的方式，可以分為（ ） 所選答案：    B.附息債券    D.貼息債券    問(wèn)題 73 得 2 分，滿分 2 分   8、可轉(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特性，具體表現(xiàn)在（ ） 所選答案：    A.債權(quán)性    B.股權(quán)性    C.可轉(zhuǎn)換性    D.回售性    問(wèn)題 74 得 2 分，滿分 2 分   11、投資于企業(yè)債券，投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ ） 所選答

27、案：    A.信用風(fēng)險(xiǎn)    B.利率風(fēng)險(xiǎn)    C.贖回風(fēng)險(xiǎn)    D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)    問(wèn)題 75 得 2 分，滿分 2 分   12、影響債券流動(dòng)性大小的因素有（ ） 所選答案：    B.債券的期限    D.市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度    E.發(fā)行人的信譽(yù)    問(wèn)題 76 得 2 分，滿分 2 分   二、多項(xiàng)選擇題1、股票發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系是（ ）。 所選答案：

28、60;  A、發(fā)行市場(chǎng)是基礎(chǔ)，是前提    C、沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)，就不會(huì)有流通市場(chǎng)    E、流通市場(chǎng)決不是無(wú)足輕重、可有可無(wú)，它對(duì)發(fā)行市場(chǎng)有著重要的促進(jìn)或推動(dòng)作用    問(wèn)題 77 得 2 分，滿分 2 分   2、股票與債券的區(qū)別主要是 所選答案：    A.表明的關(guān)系不同    B.投資者權(quán)利義務(wù)不同    C.收益決定不同    問(wèn)題 78 得 2 分，滿分 2 分   5、在投資操作分析中，圖形形態(tài)分

29、析的種類很多，比較常見(jiàn)的有（ ）。 所選答案：    A、頭肩形    C、旗形    D、三角形    F、缺口    問(wèn)題 79 得 2 分，滿分 2 分   5、利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，稱之為（ ） 所選答案：    A、時(shí)間套匯    D、間接套匯    問(wèn)題 80 得 2 分，滿分 2 分   9、匯率的決定因素有（ ） 所選答案：

30、    A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r    B.通貨膨脹率    C.宏觀經(jīng)濟(jì)政策    D.市場(chǎng)預(yù)期  分?jǐn)?shù)得 82 分，滿分 100 分   說(shuō)明  問(wèn)題 1 得 0 分，滿分 1 分   4、間接套匯又稱為 所選答案：   C.中間套匯   問(wèn)題 2 得 1 分，滿分 1 分   6、利用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異，進(jìn)行外匯買賣，從中套取利差的交易方式被稱為 所選答案：   D.套

31、匯交易   問(wèn)題 3 得 1 分，滿分 1 分   7、如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱之為 所選答案：   A.升水   問(wèn)題 4 得 1 分，滿分 1 分   9、以下屬于金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展直接原因： 所選答案：   A 動(dòng)蕩的金融環(huán)境   問(wèn)題 5 得 1 分，滿分 1 分   12、布雷頓森林體系建立了以（ ）為中心的（ ）匯率制度。 所選答案：   B.美元，固定   問(wèn)題 6 得 1 分，滿分 1 分 &#

32、160; 一、單項(xiàng)選擇題1、對(duì)于空頭遠(yuǎn)期，如果到期日即期價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格則買方會(huì)（） 所選答案：   A虧損   問(wèn)題 7 得 0 分，滿分 1 分   2、利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，稱之為 （ ） 所選答案：   C直接套匯   問(wèn)題 8 得 0 分，滿分 1 分   5、在遠(yuǎn)期合約初始，其價(jià)值為（ ） 所選答案：   A.面值   問(wèn)題 9 得 1 分，滿分 1 分   9、當(dāng)外匯市場(chǎng)價(jià)格

33、波動(dòng)較大時(shí)，為了最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)，投資者可以買入（ ） 所選答案：   C.遠(yuǎn)期外匯   問(wèn)題 10 得 0 分，滿分 1 分   2、利用不同交割期所造成的匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，稱之為 （ ） 所選答案：   C直接套匯   問(wèn)題 11 得 1 分，滿分 1 分   3、對(duì)“外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易的聯(lián)系”描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（ ） 所選答案：   D.兩種交易的主體相同，一般都是大銀行機(jī)構(gòu)   問(wèn)題 12 得 1 分，

34、滿分 1 分   一、單項(xiàng)選擇題1、專門(mén)融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)所稱之為( )。 所選答案：   A貨幣市場(chǎng)   問(wèn)題 13 得 0 分，滿分 1 分   3、按照金融工具交易期限的長(zhǎng)短，金融市場(chǎng)可以分為（ ） 所選答案：   A發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)   問(wèn)題 14 得 0 分，滿分 1 分   8、為籌集基金，美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券最初是由（ ）發(fā)行的。 所選答案：   E B和D   問(wèn)題 15 得 0 分，滿分 1 分   15、短期金融市

35、場(chǎng)所謂的短期，習(xí)慣指（ ）。 所選答案：   B三個(gè)月內(nèi)   問(wèn)題 16 得 0 分，滿分 1 分   21、金融市場(chǎng)提供了購(gòu)買力的儲(chǔ)存工具，直到人們?cè)谖磥?lái)用其進(jìn)行商品和服務(wù)的支付，稱為（ ） 所選答案：   A.儲(chǔ)蓄功能   問(wèn)題 17 得 1 分，滿分 1 分   27、機(jī)構(gòu)投資者買賣雙方直接聯(lián)系成交的市場(chǎng)稱之為（ ） 所選答案：   B、議價(jià)市場(chǎng)   問(wèn)題 18 得 1 分，滿分 1 分   29、貨幣市場(chǎng)的交易工具的收益率較資本市場(chǎng)（ ）

36、 所選答案：   A.低   問(wèn)題 19 得 0 分，滿分 1 分   4、在股指期權(quán)市場(chǎng)，如果預(yù)期股市會(huì)在交易完成后迅速上漲，以下哪種交易風(fēng)險(xiǎn)最大？（ ） 所選答案：   B. 賣出看跌期權(quán)   問(wèn)題 20 得 1 分，滿分 1 分   12、美式看漲期權(quán)允許持有者 ( ) 所選答案：   E. B和C   問(wèn)題 21 得 0 分，滿分 1 分   15、歐式看漲期權(quán)可以如何執(zhí)行？( ) 所選答案：   C. 在標(biāo)的資產(chǎn)的市

37、值低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)   問(wèn)題 22 得 1 分，滿分 1 分   16、一張美國(guó)電話電報(bào)公司股票的當(dāng)前市值是5 0美元。關(guān)于這種股票的一個(gè)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是4 5美元，那么這個(gè)看漲期權(quán) ( ) 所選答案：   E. B和C   問(wèn)題 23 得 0 分，滿分 1 分   17、一個(gè)看跌期權(quán)在下面哪種情況下被叫做處于虛值狀態(tài)？( ) 所選答案：   E. 看漲期權(quán)的價(jià)格高于看跌期權(quán)的價(jià)格   問(wèn)題 24 得 0 分，滿分 1 分   20、你以執(zhí)行價(jià)格5 0美元賣出2月

38、份美國(guó)電話電報(bào)公司的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為5美元。忽略交易成本，這一頭寸的盈虧平衡價(jià)格是多少?( E ) 所選答案：   E. 上述各項(xiàng)均不準(zhǔn)確   問(wèn)題 25 得 0 分，滿分 1 分   25、股票期權(quán)的貨幣時(shí)間價(jià)值在期滿前總是 ( ) 所選答案：   A. 為0   問(wèn)題 26 得 1 分，滿分 1 分   26、如果期權(quán)是，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零 ( ) 所選答案：   E. A和B   問(wèn)題 27 得 1 分，滿分 1 分   29、標(biāo)準(zhǔn)普爾

39、5 0 0指數(shù)的看跌期權(quán)最好是 ( ) 所選答案：   C. 與標(biāo)準(zhǔn)普爾5 0 0指數(shù)相應(yīng)的資產(chǎn)組合   問(wèn)題 28 得 0 分，滿分 1 分   34、購(gòu)買者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，有權(quán)利按協(xié)議價(jià)格向期權(quán)出售者購(gòu)買一定數(shù)量的證券，準(zhǔn)確地講，這叫做（ ） 所選答案：   C.雙重期權(quán)   問(wèn)題 29 得 1 分，滿分 1 分   一、單項(xiàng)選擇題1、在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，下面屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（ ） 所選答案：   D. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)   問(wèn)題 30 得 1 分，滿分

40、1 分   4、貝塔是用以測(cè)度。( ) 所選答案：   C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)   問(wèn)題 31 得 1 分，滿分 1 分   7、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個(gè)因素相關(guān)？ ( ) 所選答案：   A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)   問(wèn)題 32 得 0 分，滿分 1 分   13、由于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致衍生品價(jià)格或價(jià)值變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)，稱為（ ） 所選答案：   B.信用風(fēng)險(xiǎn)   問(wèn)題 33 得 1 分，滿分 1 分   3、一般情況

41、下，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)表現(xiàn)良好的投資是。( ) 所選答案：   D. 黃金   問(wèn)題 34 得 0 分，滿分 1 分   13、如果效率市場(chǎng)假說(shuō)成立的話，下列（ ）說(shuō)法是正確的？ 所選答案：   A.可以精確預(yù)測(cè)未來(lái)事件   問(wèn)題 35 得 0 分，滿分 1 分   16、假設(shè)公司意外地宣布向其股東派發(fā)大額現(xiàn)金紅利，如果該消息沒(méi)有事先泄露，那么在有效市場(chǎng)中，你認(rèn)為會(huì)發(fā)生（ ）情況。 所選答案：   B.在宣布前價(jià)格會(huì)異常上升   問(wèn)題 36 得 0 分，滿分 1

42、 分   19、提出激勵(lì)不相容的不可能性定律的學(xué)者是（ ） 所選答案：   A.凱恩斯   問(wèn)題 37 得 1 分，滿分 1 分   2、當(dāng)法定準(zhǔn)備金率為20%，商業(yè)銀行最初所吸收的存款為100萬(wàn)美元時(shí)，便有( )必須作為法定存款難備金。（ ） 所選答案：   D20萬(wàn)美元   問(wèn)題 38 得 1 分，滿分 1 分   20、新巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行核心資本率不能低于（ ） 所選答案：   D4   問(wèn)題 39 得 1 分，滿分 1 分 

43、0; 7、（ ）標(biāo)志著歐洲貨幣聯(lián)盟的成立 所選答案：   D歐元的啟動(dòng)   問(wèn)題 40 得 1 分，滿分 1 分   10、國(guó)際資本流動(dòng)理論認(rèn)為，東亞金融危機(jī)的主要原因是（ ） 所選答案：   D經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)論和金融恐慌論二者的結(jié)合   問(wèn)題 41 得 1 分，滿分 1 分   7.利率衍生工具市場(chǎng)的主要業(yè)務(wù)是利率互換。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 42 得 1 分，滿分 1 分   8.外匯衍生工具市場(chǎng)的主要活動(dòng)涉及貨幣交換、貨幣期貨、貨幣期權(quán)以及上述交易的混合交易。 所選

44、答案：對(duì)  問(wèn)題 43 得 1 分，滿分 1 分   10.金融衍生工具是為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的具有杠桿效應(yīng)的投資工具。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 44 得 1 分，滿分 1 分   四、判斷題1.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種利率的遠(yuǎn)期合約。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 45 得 1 分，滿分 1 分   5.遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)資產(chǎn)在未來(lái)某一時(shí)間的價(jià)格。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 46 得 1 分，滿分 1 分   9.遠(yuǎn)期外匯合約是金融遠(yuǎn)期合約中發(fā)展規(guī)模最大，最為成熟的合約。 所選答案：對(duì)&#

45、160; 問(wèn)題 47 得 1 分，滿分 1 分   四、判斷題1.  金融期貨到期必須進(jìn)行交割，金融期權(quán)則可以不必進(jìn)行實(shí)際交割 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 48 得 1 分，滿分 1 分   3.    期權(quán)交易是在買賣雙方之間建立的一種權(quán)利和義務(wù)的關(guān)系，權(quán)利由買方單方面享有，義務(wù)由賣方單方面承擔(dān)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 49 得 1 分，滿分 1 分   4.    在期權(quán)有效期內(nèi)，期權(quán)買方承擔(dān)的是期權(quán)賣方能否按期權(quán)合同買入或賣出某種金融資產(chǎn)的信譽(yù)風(fēng)

46、險(xiǎn)。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 50 得 1 分，滿分 1 分   10.期權(quán)交易價(jià)格是由它的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值等因素相互作用構(gòu)成 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 51 得 1 分，滿分 1 分   8.貨幣互換不可以降低籌資成本。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 52 得 1 分，滿分 1 分   9浮動(dòng)利率對(duì)浮動(dòng)利率互換有時(shí)也稱為基礎(chǔ)互換。貨幣互換不可以降低籌資成本。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 53 得 1 分，滿分 1 分   13.在一般利率互換中，互換雙方按相同的支付時(shí)間和頻率向?qū)Ψ街Ц独ⅰ?/p>

47、 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 54 得 1 分，滿分 1 分   3.    現(xiàn)貨市場(chǎng)的供求可以通過(guò)直接影響現(xiàn)貨市場(chǎng)上相關(guān)金融資產(chǎn)的價(jià)格，間接影響期貨價(jià)格及基差的變化 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 55 得 1 分，滿分 1 分   6.    遠(yuǎn)期合約的買方無(wú)論盈虧都必須以預(yù)先的價(jià)格在未來(lái)某一特定的時(shí)間購(gòu)買特定的商品。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 56 得 1 分，滿分 1 分   12.信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)手不履行責(zé)任而造成的風(fēng)險(xiǎn)。 所選答案：對(duì) &

48、#160;問(wèn)題 57 得 1 分，滿分 1 分   5.    銀行是不以營(yíng)利為目標(biāo)的特殊企業(yè) 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 58 得 1 分，滿分 1 分   12金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)及功能，建立統(tǒng)一法人管理和法人授權(quán)授信為主要特征的內(nèi)部授權(quán)、授信管理制度。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 59 得 1 分，滿分 1 分   8.  金融市場(chǎng)高效、公平運(yùn)行，主要靠計(jì)劃體制。 所選答案：錯(cuò)  問(wèn)題 60 得 1 分，滿分 1 分   10.  多種貨幣

49、的存在、匯率的差異和貨幣兌換費(fèi)用等原因，不利于歐共體內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展。 所選答案：對(duì)  問(wèn)題 61 得 2 分，滿分 2 分   5、衍生金融工具對(duì)金融業(yè)的負(fù)面影響有（ ） 所選答案：    A.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難于監(jiān)管    B.對(duì)金融機(jī)構(gòu)安全性造成威脅    D.對(duì)金融體系的穩(wěn)定性造成影響    問(wèn)題 62 得 2 分，滿分 2 分   3、金融遠(yuǎn)期的缺陷包括（） 所選答案：    A 市場(chǎng)效率低    B 流動(dòng)性差  

50、;  C 違約風(fēng)險(xiǎn)大    D 費(fèi)用高    問(wèn)題 63 得 2 分，滿分 2 分   4、關(guān)于即期匯率、遠(yuǎn)期匯率和互換匯率之間的關(guān)系。表述正確的是（ ） 所選答案：    B.在直接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率即期匯率升水    E.在間接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率即期匯率升水    問(wèn)題 64 得 2 分，滿分 2 分   2、貨幣市場(chǎng)的特征有 所選答案：    B.流動(dòng)性強(qiáng)    C.收益水平低   

51、; 問(wèn)題 65 得 2 分，滿分 2 分   5、下面屬于存款性金融機(jī)構(gòu)有 所選答案：    A商業(yè)銀行    C信用合作社    問(wèn)題 66 得 2 分，滿分 2 分   2、決定期權(quán)費(fèi)大小的因素有（ ） 所選答案：    A.證券自身的特點(diǎn)    B.證券市場(chǎng)行情    C.協(xié)定價(jià)格的高低    D.期權(quán)合約的有效期    問(wèn)題 67 得 2 分，滿分 2 分   4、期權(quán)交易的主要功能有（ ） 所選答案：    A.限定風(fēng)險(xiǎn)功能    B.保值功能    C.杠桿功能    D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖