信托業(yè)務(wù)-學(xué)習(xí)筆記

1、信托業(yè)務(wù)1 信托業(yè)務(wù)1.1 信托概述1.1.1 信托業(yè)務(wù)定義信托是財(cái)產(chǎn)所有者為達(dá)到特定目的，將其財(cái)產(chǎn)委托他人代為管理和處理的行為，信托亦是一種以信任為基礎(chǔ)，以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度。(受人之拖、代人理財(cái)）1.1.2 信托目的信托目的是指委托人通過(guò)信托行為所要達(dá)到的目的。信托目的由委托人根據(jù)需要提出，但要受國(guó)家法律、社會(huì)道德、民族習(xí)慣的約束。1.1.3 信托行為信托行為是指以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。這種法律行為通常通過(guò)三種形式來(lái)表現(xiàn)：（1）書面合同 （2）個(gè)人遺囑； （3）法院的裁決命令書。1.1.4 信托關(guān)系人 信托關(guān)系人指由于信托行為而發(fā)生信托關(guān)系的信托當(dāng)事人。信

2、托關(guān)系人有三個(gè)：即委托人、受托人、受益人 。1、委托人：設(shè)定信托時(shí)的財(cái)產(chǎn)所有者，即利用信托方式達(dá)到特定目的的人。委托人可以是法人，也可以是自然人。在一項(xiàng)信托業(yè)務(wù)中，委托人可以是一個(gè)人，也可以是幾個(gè)人，即作為共同委托人。2、受托人：是接受委托人委托，并按照委托人的指示對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處理的人。受托人在信托事務(wù)中應(yīng)忠貞無(wú)私，為受益人的利益盡其職能。受托人可以是自然人，即個(gè)人受托，也可以是法人，即法人受托。在一項(xiàng)信托事務(wù)中，受托人可以是一個(gè)人，也可以是幾個(gè)人，即共同受托。3、 受益人：是指在信托關(guān)系中享受信托財(cái)產(chǎn)收益的人。信托利益包括信托財(cái)產(chǎn)本身的利益和信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的利益。受益人可以是一人或數(shù)

3、人；受益人可以是委托人，或委托人以外的其他人；受托人不能是唯一的受益人，只有當(dāng)受益人為二人以上時(shí)，受托人可作為受益人之一。1.1.5 信托財(cái)產(chǎn) 信托財(cái)產(chǎn)是信托行為的標(biāo)的物，也稱財(cái)產(chǎn)權(quán)。由委托人通過(guò)信托行為轉(zhuǎn)給受托人，并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)。同時(shí)，還包括通過(guò)財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用而取得的財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)必須具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，并可以轉(zhuǎn)讓。信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性、有限性及物上代位性。1.1.6 信托報(bào)酬信托報(bào)酬是指受托人承辦信托業(yè)務(wù)取得的報(bào)酬。1.1.7 信托特點(diǎn)基礎(chǔ) ： 充分信任前提 ： 財(cái)產(chǎn)權(quán)基本特質(zhì) ：所有權(quán)和利益權(quán)分離信托財(cái)產(chǎn)具體獨(dú)立性。信托責(zé)任承擔(dān)有限責(zé)任原則。信托的損益計(jì)算遵循

4、實(shí)際原則。1.2 信托種類1.2.1 以信托關(guān)系成立的方式為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）任意信托任意信托指根據(jù)當(dāng)事人之間的自由意思表示而成立的信托。大部分信托業(yè)務(wù)都屬于任意信托。（2）法定信托法定信托指由司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的信托。是與任意信托相對(duì)應(yīng)的一種信托形式。1.2.2 以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）資金信托資金信托也稱金錢信托。是指在設(shè)立信托時(shí)委托人轉(zhuǎn)移給受托人的信托財(cái)產(chǎn)是金錢，即貨幣形態(tài)的資金，受托人給付受益人的也是貨幣獎(jiǎng)金，信托終了，受托人交還的信托財(cái)產(chǎn)仍是貨幣獎(jiǎng)金。（2）動(dòng)產(chǎn)信托動(dòng)產(chǎn)信托是指以各種動(dòng)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)而設(shè)定的信托。（3）不動(dòng)產(chǎn)信托不動(dòng)產(chǎn)信托是指委托人把各種不動(dòng)產(chǎn)

5、，如房屋、土地等轉(zhuǎn)移給受托人，由其代為管理和運(yùn)用，如對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)保護(hù)、出租房屋土地、出售房屋土地等等。（4）有價(jià)證券信托有價(jià)證券信托是指委托人將有價(jià)證券作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運(yùn)用。（5）金錢債權(quán)信托：金錢債權(quán)信托是指以各種金錢債權(quán)作信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。這里的金錢債權(quán)是指要求他人在一定期限內(nèi)支付一定金額的權(quán)力，具體表現(xiàn)為各種債權(quán)憑證。1.2.3 以信托目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）擔(dān)保信托擔(dān)保信托是指以確保信托財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)受托人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。（2）管理信托管理信托是指以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信任。（3）處理信托處理信托是指改變信托財(cái)產(chǎn)

6、的性質(zhì)、原狀以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。（4）管理和處理信托管理和處理信托包括了管理和處理兩種形式，通常是指由受托人先管理財(cái)產(chǎn)，在處理財(cái)產(chǎn)。1.2.4 以信托事項(xiàng)的法律立場(chǎng)為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）民事信托民事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托。（2）商事信托商事信托是指信托事項(xiàng)所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。1.2.5 從委托人的角度對(duì)信托的劃分（1）個(gè)人信托個(gè)人信托是指以個(gè)人（自然人）為委托人而設(shè)立的信托。（2）法人信托法人信托是指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。（3）個(gè)人與法人通用信托業(yè)務(wù)個(gè)人與法人通用信托業(yè)務(wù)是指即可以由個(gè)人作委托人，也可

7、以由法人作委托人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。1.2.6 以受托人承辦信托業(yè)務(wù)的目的為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）非營(yíng)業(yè)信托非營(yíng)業(yè)信托是指受托人不以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。（2）營(yíng)業(yè)信托營(yíng)業(yè)信托是指受托人以收取報(bào)酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。1.2.7 從受益人的角度對(duì)信托的劃分（1）他益信托他益信托是委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。（2）自益信托自益信托是指委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托。（3）私益信托私益信托是指委托人為了特定的受益人的利益而設(shè)立的信托。（4）公益信托公益信托是指為促進(jìn)社會(huì)公共利益的發(fā)展而設(shè)立的信托。1.2.8 以信托涉及的地理區(qū)域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)劃分（1）國(guó)內(nèi)信托國(guó)內(nèi)信托是指信托業(yè)務(wù)所

8、涉及的范圍限于一國(guó)境內(nèi)，或者說(shuō)信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用只限于一國(guó)的范圍之內(nèi)。（2）國(guó)際信托國(guó)際信托是指信托業(yè)務(wù)所涉及的事項(xiàng)已超出了一國(guó)的范圍，引起了信托財(cái)產(chǎn)在國(guó)與國(guó)之間的運(yùn)用。1.2.9 以業(yè)務(wù)范圍為標(biāo)準(zhǔn)劃分（1）廣義信托廣義信托包括信托和代理兩類業(yè)務(wù)。它們同樣都是財(cái)產(chǎn)代為管理制度，信托機(jī)構(gòu)也都辦理這兩類業(yè)務(wù)。但嚴(yán)格地說(shuō)，二者是不同的。（2）狹義信托狹義信托它僅僅指財(cái)產(chǎn)所有權(quán)需要轉(zhuǎn)移的信托業(yè)務(wù)，即我們?cè)谛磐卸x里所規(guī)定的信托。1.3 個(gè)人信托 個(gè)人信托：是指以個(gè)人作為委托人而設(shè)立的信托。 生前信托：是指委托人與受托人簽訂信托契約，委托受托人辦理委托人在世時(shí)的各項(xiàng)事務(wù)。 身后信托：是委托人委托受托人辦理委

9、托人去世后各項(xiàng)事務(wù)的信托業(yè)務(wù)，是個(gè)人信托特有的業(yè)務(wù)，只有個(gè)人才有身后之事，法人則不存在此類事項(xiàng)。監(jiān)護(hù)信托： 是利用信托方式，由信托機(jī)構(gòu)對(duì)某類人的人身財(cái)產(chǎn)及其它權(quán)益進(jìn)行監(jiān)督和保護(hù)的行為。監(jiān)護(hù)信托最大的特點(diǎn)是對(duì)充當(dāng)監(jiān)護(hù)人的信托機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，對(duì)人的責(zé)任重于對(duì)物的責(zé)任。人壽保險(xiǎn)信托：是指由人壽保險(xiǎn)的投保人作委托人，信托機(jī)構(gòu)作受托人,由保險(xiǎn)受益人作信托受益人的信托業(yè)務(wù)。 1.3.1 個(gè)人信托業(yè)務(wù)綜述一、個(gè)人信托業(yè)務(wù)及意義個(gè)人信托是指以個(gè)人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。個(gè)人信托是在個(gè)人擁有私有財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。信托最早是從個(gè)體信托發(fā)展形成的。 二、個(gè)人信托的特點(diǎn) （一）個(gè)人信托的目的多種多樣對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，每個(gè)人擁有的

10、財(cái)產(chǎn)量不同，財(cái)產(chǎn)形式不同，要達(dá)到的目的也不同。有的是為了保持原有的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，有的是為了使財(cái)產(chǎn)增值，有的則是為了使用財(cái)產(chǎn)；有的是為了使自己受益，有的是為了使家人受益。有的個(gè)人信托除使受益人得到財(cái)產(chǎn)收益外，還要求受托人從生活上照顧受益人，所以個(gè)人信托目的因人而異各不相同，因此也決定了受托人在執(zhí)行信托職責(zé)時(shí)所采用的業(yè)務(wù)方法也有較大的差別。（二）受托人可以是法人，也可以是個(gè)人。在個(gè)人信托業(yè)務(wù)中，作為受托人的個(gè)人只要符合法律上對(duì)受托人的資格規(guī)定，就可以充當(dāng)個(gè)人信托的受托人。法人也可以是個(gè)人信托業(yè)務(wù)中的受托人，比如由委托人與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托契約來(lái)確立，或者由法院指定信托機(jī)構(gòu)充當(dāng)受托人。法人受托比起個(gè)人受托

11、其優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在：法人即信托機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并具有多方面的專業(yè)人才，可以更好地執(zhí)行受托人的職責(zé)，同時(shí)，法人超越了個(gè)人生命期的限制，不會(huì)因?yàn)閭€(gè)人健康原因影響信托合同的持續(xù)履行，另外法人受托更易于受到各方面的監(jiān)督和制約，并且避免個(gè)人意識(shí)對(duì)委托人意愿的曲解，造成信托財(cái)產(chǎn)的損失。 （三）個(gè)人信托受托人首先要承擔(dān)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任，也要承擔(dān)對(duì)受益人本身責(zé)任。（四）個(gè)人信托中既有營(yíng)業(yè)信托，也有非營(yíng)業(yè)信托。三、個(gè)人信托的形式個(gè)人信托的形式又很多種，既可以從信托目的劃分，也可以從受益人的角度劃分，還可以從信托財(cái)產(chǎn)的形式和個(gè)人的生存期限等方面劃分。 1.3.2 生前信托一、生前信托及其意義生前信托是委托人與受

12、托人簽訂信托契約，委托受托人辦理委托人在世時(shí)的各項(xiàng)事務(wù)。生前信托的目的：1、管理財(cái)產(chǎn)：委托人由于時(shí)間、精力有限，無(wú)法親自管理財(cái)產(chǎn)，料理相關(guān)事務(wù)，便可設(shè)立生前委托，將有關(guān)事務(wù)委托給受托人去辦理，減輕委托人的負(fù)擔(dān)。 2、處理財(cái)產(chǎn)：委托人想轉(zhuǎn)換財(cái)產(chǎn)的形式或分配財(cái)產(chǎn)，如出售原來(lái)的財(cái)產(chǎn)，向受益人交付財(cái)產(chǎn)等，這就會(huì)涉及到財(cái)產(chǎn)的出售方式、價(jià)格、時(shí)間等，還要涉及到相關(guān)稅收或其它法律問(wèn)題。3、保全財(cái)產(chǎn)：保全財(cái)產(chǎn)指委托人通過(guò)財(cái)產(chǎn)的信托，利用信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，保護(hù)其財(cái)產(chǎn)。財(cái)產(chǎn)信托出去以后，在信托期間由受托人持有，并由受益人享受信托收益，委托人便不再對(duì)信托財(cái)產(chǎn)擁有處置權(quán)，委托人在信托期間所形成的債務(wù)便不會(huì)影響到信托財(cái)

13、產(chǎn)，從而保全了這部分財(cái)產(chǎn)。同時(shí)受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是由委托人確定的，受益人只能享受已定的權(quán)利，這樣也能達(dá)到保全信托財(cái)產(chǎn)的目的。 4、增值財(cái)產(chǎn)：委托人把財(cái)產(chǎn)信托給有豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的受托人，由受托人經(jīng)營(yíng)，達(dá)到增加收益增值財(cái)產(chǎn)的目的。通過(guò)個(gè)人生前信托業(yè)務(wù)受托人利用自身的能力和經(jīng)驗(yàn)及其它優(yōu)勢(shì)為委托人管理經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)，既減輕了委托人的負(fù)擔(dān)、解決了委托人的困難，又能提高財(cái)產(chǎn)的收益。 二、生前信托的信托契約 生前信托形式多樣，業(yè)務(wù)處理方式各不相同，但其基本點(diǎn)都以信托契約為依據(jù)辦理業(yè)務(wù)，信托契約全面明確地規(guī)定了信托當(dāng)事人的各種權(quán)利、義務(wù)及其關(guān)系。個(gè)人生前信托契約應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：1、信托當(dāng)事人 &

14、#160; 信托契約首先要明確信托的委托人、受托人和受益人。委托人在信托關(guān)系中具有重要地位，他必須擁有財(cái)產(chǎn)的絕對(duì)所有權(quán)，否則便不能以此財(cái)產(chǎn)確立信托。       受托人在信托期間成為信托財(cái)產(chǎn)法律上的所有人，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)擁有管理和處理的權(quán)力。受益人在信托關(guān)系中則是信托收益的享用者。2、信托目的信托契約中應(yīng)明確信托目的，信托目的應(yīng)不違 反法律，不違反民族習(xí)慣、公共道德，并明確受益人接受此目的，受托人可以依據(jù)此目的執(zhí)行信托契約。 3、信托財(cái)產(chǎn)   信托契約中要對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定。首先要列明信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、品種、數(shù)量、質(zhì)量等，有

15、關(guān)說(shuō)明要明確詳盡；其次要列明信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式、時(shí)間，以便于受托人行使相應(yīng)的職責(zé)。4、受托人權(quán)限受托人在信托期限內(nèi)是信托財(cái)產(chǎn)法律上的所有者，但其對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)是有限的，他因信托財(cái)產(chǎn)而獲得的權(quán)利是由委托人賦予的。信托目的不同，受托人的權(quán)限相應(yīng)也有所不同。 5、受益人的權(quán)限受益人享受信托收益，同時(shí)也擁有相應(yīng)的權(quán)利，比如對(duì)受托人的監(jiān)督權(quán)等等，這些權(quán)利是由受益人在信托關(guān)系中的地位來(lái)決定的。在信托契約中需要說(shuō)明的受益人的權(quán)限主要是指明確受益人享受的信托收益。 6、信托期限信托契約中要明確信托期限，信托期限可以是一個(gè)難確的時(shí)間區(qū)段，比如幾年為限，也可以以信托目的是否實(shí)現(xiàn)為依據(jù)，即信托目的實(shí)現(xiàn)之時(shí)即為契

16、約終止之時(shí)。 7、受托人的報(bào)酬  在營(yíng)業(yè)性信托中，信托契約應(yīng)明確受托人的報(bào)酬，例如計(jì)取報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)、方法、金額，報(bào)酬的支付時(shí)間、方式都要明確規(guī)定。 8、受托人的保留條款   一般而言，信托契約一經(jīng)簽訂便不可隨意撤銷，委托人也不得隨意中止受益人的資格。但在某些情況下，委托人可在信托契約中明確保留條款，即保留對(duì)合同契約的撤銷權(quán)利，保留改變受益人的權(quán)力，委托人和受益人可以依照契約中的保留條款處理信托期間出現(xiàn)的意外變故。 1.3.3 身后信托一、身后信托及其類型身后信托是委托人委托受托人辦理委托人去世后各項(xiàng)事務(wù)的信托業(yè)務(wù)，是個(gè)人信托特有的業(yè)務(wù)。身后信托主要以遺囑形

17、式設(shè)立。身后信托的有確定形式有三種： 1、個(gè)人遺囑這是確定身后信托的主要形式。委托人在遺囑中詳細(xì)寫明信托目的，受益人、受托人的職責(zé)，委托人去世后，受托人便可根據(jù)遺囑行使職責(zé)。 2、信托契約 信托契約是委托人在世時(shí)同受托人簽訂的，但是契約的生效卻是從委托人去世時(shí)開始的，這是身后信托與生前信托的重要區(qū)別。 3、法院裁定命令  即由法院裁決確定信托關(guān)系。采用這種形式確定身后信托，是由于財(cái)產(chǎn)所有人生前并未同受托人簽訂信托契約，同時(shí)又未就遺產(chǎn)的歸屬留下遺囑，為了妥善安排遺產(chǎn)的分配，法院便會(huì)指定一個(gè)受托人管理遺產(chǎn)。二、執(zhí)行遺囑信托即由受托人行使遺囑執(zhí)行人的職責(zé)； 1、執(zhí)行遺囑信托的意義2、遺囑及

18、其內(nèi)容 3、執(zhí)行遺囑信托的程序 三、管理遺產(chǎn)信托 受托人負(fù)責(zé)管理經(jīng)營(yíng)遺產(chǎn)； 1、管理遺產(chǎn)信托及其意義 2、管理遺產(chǎn)信托的設(shè)立及其內(nèi)容1.3.4 監(jiān)護(hù)信托受托人對(duì)未成年人實(shí)施監(jiān)護(hù)； 1、監(jiān)護(hù)信托及其意義2、監(jiān)護(hù)信托的類型（1）對(duì)未成年人的監(jiān)護(hù)職責(zé)  信托機(jī)構(gòu)作為未成年人的監(jiān)護(hù)人應(yīng)盡的職責(zé)是：承擔(dān)未成年人的養(yǎng)育責(zé)任，并對(duì)未成年人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理。承擔(dān)末成年人的養(yǎng)育責(zé)任應(yīng)該首先行使其父母對(duì)未成年人應(yīng)盡的義務(wù)和權(quán)利，同時(shí)負(fù)責(zé)從信托財(cái)產(chǎn)中向未成年人提供生活費(fèi)用和教育費(fèi)用，保護(hù)未成年人健康成長(zhǎng)。對(duì)未成年人的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，首先要保證其財(cái)產(chǎn)的安全，以保障未成年人應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)應(yīng)盡可能妥善管理信托

19、財(cái)產(chǎn)，使其不斷增值。在對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理經(jīng)營(yíng)時(shí)，應(yīng)將安全性放在首位，不能將未成年人的財(cái)產(chǎn)用于風(fēng)險(xiǎn)性投資，信托機(jī)構(gòu)更不能利用未成年人財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益。在監(jiān)護(hù)期間，信托機(jī)構(gòu)要定期向委托人或法院提交關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的會(huì)計(jì)資料和報(bào)告。監(jiān)護(hù)結(jié)束時(shí)，信托機(jī)構(gòu)將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)交給有關(guān)人士。信托機(jī)構(gòu)可以獲得正常的信托報(bào)酬，但不得從被監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)中獲取非法利益。 （2）對(duì)禁治產(chǎn)人的監(jiān)護(hù)職責(zé) 對(duì)禁治產(chǎn)人的監(jiān)護(hù)職責(zé)主要是對(duì)禁治產(chǎn)人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)。信托機(jī)構(gòu)首先要保證財(cái)產(chǎn)的安全，同時(shí)妥善安排財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用，獲取收益，在運(yùn)用監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)時(shí)，仍要以安全性為重，不得進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性投資，當(dāng)被監(jiān)護(hù)人恢復(fù)健康，獲得管理權(quán)或被監(jiān)護(hù)人亡故，變更監(jiān)護(hù)人，信托

20、機(jī)構(gòu)要負(fù)責(zé)將被監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)交給被監(jiān)護(hù)人或有關(guān)人士。 3、監(jiān)護(hù)信托的設(shè)立1.3.5 人壽保險(xiǎn)信托（一）人壽保險(xiǎn)信托的涵義人壽保險(xiǎn)信托：是指由人壽保險(xiǎn)的投保人作委托人，信托機(jī)構(gòu)作受托人,由保險(xiǎn)受益人作信托受益人的信托業(yè)務(wù)。  委托人以遺咧或信托契約的形式同信托機(jī)構(gòu)約定，委托人將保險(xiǎn)單交給信托袂構(gòu)保管，由信托機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向保險(xiǎn)公司領(lǐng)取保險(xiǎn)金，并將保險(xiǎn)金支付給保險(xiǎn)受益人。同時(shí)，信托機(jī)構(gòu)還可以代投保人向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，并在領(lǐng)取保險(xiǎn)金以后代為管理運(yùn)用，獲得收益，最后將保險(xiǎn)金連同收益一起交付給保險(xiǎn)受益人。由于信托機(jī)構(gòu)辦理切項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，從委托人處得到的信托財(cái)產(chǎn)是保險(xiǎn)單據(jù)，因此，這項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于信托機(jī)構(gòu)辦理

21、的金錢債權(quán)信托。   （二）人壽保險(xiǎn)信托的種類 1、被動(dòng)人壽保險(xiǎn)信托 這種形式的人壽保險(xiǎn)信托是指信托機(jī)構(gòu)從投保人處得到保險(xiǎn)單據(jù)，在保險(xiǎn)期內(nèi)代為保管，當(dāng)被保險(xiǎn)人出現(xiàn)意外時(shí)，由信托機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司索賠，并從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取保險(xiǎn)金，然后將保險(xiǎn)金支付給保險(xiǎn)受益人。 2、不代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托 指由信托機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保管保險(xiǎn)單，領(lǐng)取保險(xiǎn)金，并且管理運(yùn)用保險(xiǎn)金，將運(yùn)用保險(xiǎn)金獲得的收益交付給受益人，信托結(jié)束時(shí)，再將保險(xiǎn)金本金交付給受益人。 3、代付保費(fèi)人壽保險(xiǎn)信托 指委托人不僅將保險(xiǎn)單交給信托機(jī)構(gòu)保管，并且同時(shí)向信托機(jī)構(gòu)交付一定的財(cái)產(chǎn)，由信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用，用管理運(yùn)用所獲得的收益支付保險(xiǎn)費(fèi)，信托機(jī)構(gòu)領(lǐng)取保險(xiǎn)金后

22、，將保險(xiǎn)金連同原來(lái)的資金一起管理運(yùn)用，將收益支付給受益人。信托期滿時(shí)，信托機(jī)構(gòu)將保險(xiǎn)金本金連同原來(lái)的資金一同交付給受益人。 4、累積人壽保險(xiǎn) 指委托人在向信托機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)交保險(xiǎn)單的同時(shí)，還向信托機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移定的財(cái)產(chǎn)，其中除去交納保險(xiǎn)費(fèi)外，其余部分由信托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用。信托機(jī)構(gòu)領(lǐng)取保險(xiǎn)金后連同這部分資金共同管理運(yùn)用，將收益交付給受益人。信托期滿，信托機(jī)構(gòu)將全部資金交付給受益人。1.4 法人信托1.4.1 法人信托業(yè)務(wù)綜述   一、法人信托業(yè)務(wù)及發(fā)展   法人信托指以法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。   早期的信托業(yè)務(wù)都是以個(gè)人為委托人

23、。它產(chǎn)生于19世紀(jì)美國(guó)。目前，法人信托業(yè)務(wù)已成為信托機(jī)構(gòu)的主要收入來(lái)源。   二、法人信托的特點(diǎn)法人信托的基本特點(diǎn)是：以自己名義從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、享受經(jīng)濟(jì)權(quán)利、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)義務(wù)，并能在法院起訴、應(yīng)訴。與個(gè)人信托相比，法人信托有以下特點(diǎn)：     1、委托人是公司、社團(tuán)等法人組織。     2、受托人只能由法人機(jī)構(gòu)承擔(dān)。    3、信托機(jī)構(gòu)在運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)需十分謹(jǐn)慎。    4、它與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有密切關(guān)系。  三、法人信托的范圍

24、0;  1、針對(duì)公司債的信托。   2、針對(duì)公司創(chuàng)社、改組、合并、撤銷和清算的信托。   3、針對(duì)有形財(cái)產(chǎn)的信托。   4、針對(duì)權(quán)力的信托。1.4.2 公司債信托   一、公司債信托的含義   公司債信托指信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券，提供發(fā)行便利的擔(dān)保事物而設(shè)立的信托形式。企業(yè)向外部籌資有兩個(gè)途徑：一是發(fā)行公司股票；二是借債。如企業(yè)所需資金巨大，借用時(shí)間長(zhǎng)，多以社會(huì)舉債方式籌措資金。信托公司作為債權(quán)人和債務(wù)人的中間人，其重要職責(zé)是保管抵押品，其次是代辦有關(guān)手續(xù)，輔助發(fā)行。 &

25、#160; 二、公司債信托的意義1、為債券公司發(fā)行提供了舉債便利。2、有利于保護(hù)債權(quán)人的利益。三、公司債信托的種類1、據(jù)抵押方式不同，可分為開放抵押和封閉抵押兩種債券。2、據(jù)債券擔(dān)保品的不同，可分為以實(shí)物財(cái)產(chǎn)為抵押的公司債和以有價(jià)證券為抵押的公司債。3、據(jù)債券物上擔(dān)保權(quán)的順序不同，可分為第一順序擔(dān)保權(quán)公司債券、第二順序擔(dān)保權(quán)公司債券和第三順序擔(dān)保權(quán)公司債券。4、據(jù)公司債券的還本付息方式不同，可分為以下四種：（1）可隨時(shí)收回的債券。（2）設(shè)立償債基金的債券。（3）可轉(zhuǎn)換債券。（4）定息債券與分紅債券。四、辦理公司信托的基本程序1、發(fā)行人向信托機(jī)構(gòu)提出辦理公司債信托的申請(qǐng)。2、信托機(jī)構(gòu)審查核實(shí)發(fā)行

26、人的相關(guān)情況。3、簽訂公司債信托契約。4、轉(zhuǎn)移信托財(cái)產(chǎn)。5、在信托機(jī)構(gòu)協(xié)助下發(fā)行債券。6、發(fā)行公司償還利息并到期支付本金。1.4.3 動(dòng)產(chǎn)信托動(dòng)產(chǎn)信托又稱設(shè)備信托，它是由設(shè)備制造商及出售者作為委托人，將設(shè)備托付給信托機(jī)構(gòu)，同時(shí)將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方式出售給資金緊缺的購(gòu)買企業(yè)的一種信托方式。動(dòng)產(chǎn)信托的目的是管理和處理動(dòng)產(chǎn)設(shè)備，為設(shè)備的生產(chǎn)和購(gòu)買企業(yè)提供長(zhǎng)期的資金融通。運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，對(duì)設(shè)備用戶和生產(chǎn)商都十分有利（其有利之處各有三點(diǎn)）。據(jù)所運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的不同，動(dòng)產(chǎn)信托可分為： 1、車輛及其它運(yùn)輸設(shè)備信托 2、機(jī)械設(shè)備信托據(jù)對(duì)動(dòng)產(chǎn)的不同處理方法，可將動(dòng)產(chǎn)信托分

27、為三類： 1、管理動(dòng)產(chǎn)信托。 2、處理動(dòng)產(chǎn)信托。3、管理和處理動(dòng)產(chǎn)信托。在動(dòng)產(chǎn)信托實(shí)物中，管理和處理型動(dòng)產(chǎn)信托最具普遍意義。據(jù)融資方式不同，管理和處理動(dòng)產(chǎn)信托又可分為兩種方式：A、出讓“收益權(quán)證書”方式B、發(fā)行“信托證券”方式1.4.4 雇員受益信托一、雇員受益信托概述 雇員受益信托是公司為雇員提供各種利益的信托，即公司定期從員工的工資或公司利潤(rùn)中扣除一定比例的資金，交給信托機(jī)構(gòu)，委托后者加以管理和運(yùn)用，并約定信托的目的是為了本公司員工。雇員受益信托的委托人是雇員所在的公司，受益人是公司雇員，受托人常為各類信托機(jī)構(gòu)。 雇員受益信托最早出現(xiàn)在美國(guó)。在西方國(guó)家，促進(jìn)雇員受益信托迅速發(fā)展的直接動(dòng)力有

28、二：一是各國(guó)制定的相關(guān)制度與法令；二是相應(yīng)的稅法改革。雇員受益信托的直接目的是為了雇員利益。表現(xiàn)有三。二、養(yǎng)老金信托 （一）養(yǎng)老金信托的定義及意義養(yǎng)老金信托指信托機(jī)構(gòu)接受委托人定期交納的養(yǎng)老基金，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用，并在雇員退休后定期向其支付退休金的一種信托業(yè)務(wù)。養(yǎng)老金信托以養(yǎng)老金制度的建立為基礎(chǔ)。養(yǎng)老金制度據(jù)其資金來(lái)源可分三類：一是個(gè)人養(yǎng)老金；二是企業(yè)養(yǎng)老金；三是公共養(yǎng)老金。運(yùn)用養(yǎng)老金信托管理養(yǎng)老基金，對(duì)委托企業(yè)和職工都有重要意義。1、對(duì)委托企業(yè)來(lái)說(shuō)：首先，企業(yè)以養(yǎng)老金信托的方式委托管理養(yǎng)老基金，比企業(yè)自己運(yùn)用資金要有效得多。其次，避免因一次性大額支付造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，便于財(cái)務(wù)管理。

29、再次，參加養(yǎng)老金信托，企業(yè)可享受稅收優(yōu)惠。2、對(duì)雇員個(gè)人來(lái)說(shuō)：參加養(yǎng)老金信托能保證其獲得穩(wěn)定的收入來(lái)源。（二）養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務(wù)方式在養(yǎng)老金信托關(guān)系中，一般有三方當(dāng)事人：委托人企業(yè)收益人企業(yè)職工受托人信托機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務(wù)程序包括：1、設(shè)立養(yǎng)老金信托2、繳納養(yǎng)老基金3、養(yǎng)老金信托資產(chǎn)的運(yùn)用（常有三種方式）養(yǎng)老金信托的目的是為了保證職工在退休后能獲得穩(wěn)定的收入來(lái)源。對(duì)養(yǎng)老金信托資產(chǎn)的運(yùn)用，各國(guó)都有些相似規(guī)定。4、養(yǎng)老金的支付（可一次性支付，也可每年按固定金額支付）（三）日本典型的養(yǎng)老金信托日本養(yǎng)老金信托始于60年代，起步雖晚，但發(fā)展較快。其主要形式有二：1、法定養(yǎng)老金信托2、福利養(yǎng)老金信

30、托三、財(cái)產(chǎn)積累信托財(cái)產(chǎn)積累信托指把職工的財(cái)產(chǎn)積累儲(chǔ)蓄委托給信退機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用，以便將來(lái)能形成一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的一種指定金錢信托。 日本的財(cái)產(chǎn)積累信托主要有：1、財(cái)產(chǎn)積累信托（它以財(cái)產(chǎn)積累儲(chǔ)蓄制度為基礎(chǔ)）2、財(cái)產(chǎn)積累養(yǎng)老信托（它以財(cái)產(chǎn)積累養(yǎng)老儲(chǔ)蓄制度為基礎(chǔ)）3、財(cái)產(chǎn)積累獎(jiǎng)金信托4、財(cái)產(chǎn)積累補(bǔ)助金信托（它以財(cái)產(chǎn)積累補(bǔ)助金制度為基礎(chǔ)）5、財(cái)產(chǎn)積累基金信托1.4.5 職工持股信托職工持股信托的定義及發(fā)展職工持股信托指將職工買入的本公司股票委托給信托機(jī)構(gòu)管理和運(yùn)用，退休后享受信托受益的信托安排。交給信托機(jī)構(gòu)的信托資金一部分來(lái)自于職工的工資，另一部分由企業(yè)以獎(jiǎng)金形式資助職工購(gòu)買本公司股票。它以職工持股制度為基礎(chǔ)。美

31、國(guó)和日本的職工持股信托 美國(guó)是依照“雇員退休收入保險(xiǎn)法案”規(guī)定而設(shè)立的。 日本的職工持股信托主要有兩種方式： 一種是金錢信托。另一種是由企業(yè)以獎(jiǎng)金形式資助。五、其他雇員受益信托1、利潤(rùn)分享信托利潤(rùn)分享信托是為職工將來(lái)分享公司利潤(rùn)而設(shè)立的。其特點(diǎn)有四。2、儲(chǔ)蓄計(jì)劃信托其目的是為了向職工提供更多的退休收入。1.4.6 商務(wù)管理信托一、商務(wù)管理信托的定義、特點(diǎn)及目的商務(wù)管理信托又稱表決權(quán)信托，指由公司全體或多數(shù)股東推舉委托某個(gè)信托公司為委托人，將其所有股票過(guò)戶轉(zhuǎn)移給信托公司，并交其保管，換取信托機(jī)構(gòu)簽發(fā)的“表決權(quán)信托收據(jù)”。通常，股票持有者用有兩個(gè)重要權(quán)力：一是獲取紅利、股息的權(quán)力；二是參與企業(yè)管理

32、，行使表決權(quán)的權(quán)力。設(shè)立商務(wù)管理信托的目的有：1、在股份公司經(jīng)營(yíng)不善，面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可利用商務(wù)管理信托集中股權(quán)，緩解危機(jī)。2、企業(yè)改組時(shí)，將表決權(quán)轉(zhuǎn)移給可信賴的信托機(jī)構(gòu)，有利于債務(wù)清償。3、為保證公司經(jīng)營(yíng)方針、作風(fēng)連貫性，確保企業(yè)管理上穩(wěn)定發(fā)展而設(shè)立。4、可防止競(jìng)爭(zhēng)者獲得本公司的控股權(quán)。二、商務(wù)管理信托的設(shè)立要考慮本國(guó)相關(guān)法規(guī)、法令。必須遵循以下步驟：1、締結(jié)信托契約。2、股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人。3、受托人將“表決權(quán)信托收據(jù)”交付原股東，商務(wù)管理信托關(guān)系合法成立。三 、商務(wù)管理信托中委托人的權(quán)利和義務(wù)商務(wù)管理信托的受托人行使其表決權(quán)時(shí)，必須遵照契約賦予的權(quán)限辦理，如需對(duì)某些特定行為進(jìn)行

33、表決時(shí)，應(yīng)首先征得原股東同意。商務(wù)管理信托的受托人其義務(wù)一般在契約中都有明確規(guī)定。1.5 通用信托業(yè)務(wù)1.5.1 通用信托綜述通用信托指那些即可以由自然人作為委托人，也可由法人作為委托人的信托形式。信托業(yè)務(wù)經(jīng)歷了從個(gè)人信托、法人信托到通用信托的發(fā)展過(guò)程。信托機(jī)構(gòu)是以營(yíng)利為目的的服務(wù)性單位。信托投資基金信托機(jī)構(gòu)目前開展的通用信托業(yè)務(wù)主要有：一、投資信托投資信托又稱信托投資基金，即集合眾多不特定投資者，將資金集中起來(lái)設(shè)立投資基金，委托投資專家經(jīng)營(yíng)，共同分享投資收益的信托形式。其投資對(duì)象包括有價(jià)證券和實(shí)業(yè)。它創(chuàng)立于19世紀(jì)英國(guó)。二、不動(dòng)產(chǎn)信托 不動(dòng)產(chǎn)信托指委托人將土地或房屋的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信托機(jī)構(gòu)，由

34、信托機(jī)構(gòu)據(jù)信托契約進(jìn)行管理和運(yùn)用，所得收益扣除各種費(fèi)用后分配給指定受益人的信托形式。三、公益信托公益信托指將不同委托人提供的資金合理有效運(yùn)用于公共福利事業(yè)的信托方式。其資金相當(dāng)于社會(huì)公款，不僅受法律約束，還要接受社會(huì)公眾監(jiān)督。四、管理破產(chǎn)企業(yè)的信托 管理破產(chǎn)企業(yè)的信托是為了保障債權(quán)人利益、合理處置債權(quán)人財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，信托機(jī)構(gòu)有五項(xiàng)具體職責(zé)。我國(guó)現(xiàn)行的破產(chǎn)法對(duì)此也有相應(yīng)規(guī)定。五 、處理債務(wù)信托（對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人都有利）1.5.2 信托投資基金 信托投資基金又稱契約型投資基金   信托投資基金的起源與發(fā)展它起源于19世紀(jì)英國(guó)。二 、信托投資基金的特點(diǎn) 

35、    1、由專家運(yùn)作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯(cuò)誤概率。     2、多元化組合投資，可分散風(fēng)險(xiǎn)。     3、流動(dòng)性高，變現(xiàn)性好。   三、信托投資基金的種類  （一）契約型基金據(jù)基金單位是否可增加和贖回，可分為單位型和基金型      1、單位型又稱封閉型基金。指基金規(guī)模和期限在發(fā)行前已確定，在發(fā)行后和規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。2、基金型又稱開放型基金。指基金期限是無(wú)期的，基金規(guī)模

36、不是固定不變的投資基金。二者區(qū)別在于：   基金規(guī)模的可變性不同。   基金單位的買賣方式不同。   基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同。   開放型基金以美國(guó)最為典型。  （二）據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和收益不同，投資基金可分為成長(zhǎng)型、收入型、平衡型投資基金      1、成長(zhǎng)型投資基金是以資本長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)的基金。      2、收入型投資基金以追求基金當(dāng)期收入為投資目標(biāo)的基金。   

37、60; 3、平衡型投資基金即追求資本長(zhǎng)期增值，又追求當(dāng)期收入的基金。  （三）據(jù)投資對(duì)象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、指數(shù)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。      1、股票基金以股票作為投資對(duì)象，其收益主要來(lái)自于股利收入。      2、債券基金以債券作為投資對(duì)象，具有風(fēng)險(xiǎn)低、收入穩(wěn)的特點(diǎn)。據(jù)投資幣種的不同，可分為美元基金、日元基金、歐元基金四、信托投資基金的機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職能基金發(fā)起人（是設(shè)立基金的主要當(dāng)事人）基金管理公司基金保管公司（其職責(zé)是充分保障基金投

38、資者利益，防止信托財(cái)產(chǎn)挪作他用。）銷售公司投資顧問(wèn)公司五、信托投資基金的運(yùn)作程序   公布投資基金章程   訂立契約信托   招募說(shuō)明書   基金收益憑證的發(fā)行與認(rèn)購(gòu)   收益憑證的購(gòu)回與轉(zhuǎn)讓   基金資產(chǎn)凈值的公布   投資結(jié)果報(bào)告    六、信托投資基金的財(cái)務(wù)管理    基金的收益基金收益指基金在資產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的超過(guò)自身價(jià)值的部分。具體包括投資所得的紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、存

39、款利息和其他收入。基金的費(fèi)用基金管理費(fèi)（我國(guó)目前的基金管理年費(fèi)率為2.5）基金托管費(fèi)（我國(guó)目前的基金托管費(fèi)率為0.25）信托基金的利潤(rùn)分配一般有三種形式：     1、分配現(xiàn)金     2、分配基金單位     3、不分配   信托基金的稅收政策世界各國(guó)一般都對(duì)基金實(shí)行各種優(yōu)惠政策，政府只對(duì)基金的投資者征稅，而不對(duì)基金管理人收稅。而我國(guó)目前的情況是，只對(duì)基金管理公司征收所得稅，不對(duì)基金和基金投資人征稅。七、信托投資基金在中國(guó)的發(fā)展與挑戰(zhàn)信托投資基金在中國(guó)的

40、發(fā)展我國(guó)的信托投資基金產(chǎn)生于90年代初,分倆個(gè)階段,分別稱為新基金和老基金。信托投資基金在中國(guó)面臨的挑戰(zhàn)首先，基金發(fā)展將實(shí)現(xiàn)由自上而下向自下而上的逐步轉(zhuǎn)換。其次，適應(yīng)由封閉式基金為主向開放式基金為主的轉(zhuǎn)變。再次，新的發(fā)展形式，還對(duì)基金業(yè)與其他行業(yè)的協(xié)調(diào)提出新要求。最后，基金業(yè)的發(fā)展，還須逐步建立一套科學(xué)、完善的基金評(píng)價(jià)體系。1.5.3 不動(dòng)產(chǎn)信托<1>不動(dòng)產(chǎn)信托的概念及含義不動(dòng)產(chǎn)信托指以不動(dòng)產(chǎn)如房屋、土地等作為信托財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。<2>不動(dòng)產(chǎn)信托的種類（1）房屋信托（2）土地信托（其目的在于有效利用土地）土地信托據(jù)經(jīng)營(yíng)方式不同，可分為租賃型土地信托和分塊出售型土地信托。

41、<3> 不動(dòng)產(chǎn)信托的便利（1）可為不動(dòng)產(chǎn)所有人帶來(lái)穩(wěn)定的信托受益。（2）信托機(jī)構(gòu)為不動(dòng)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)提供專家服務(wù)。（3）租賃房屋、土地時(shí)，由信托機(jī)構(gòu)作出租人承租人之間的中介人，可公平地為雙方解決價(jià)格問(wèn)題。（4）不動(dòng)產(chǎn)所有人可委托信托公司對(duì)其不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行管理。1.5.4 公益信托公益信托的概念及意義公益信托指委托人為了社會(huì)公共利益而設(shè)立的信托。其意義在于：一方面可節(jié)省人力物力，提高辦事效率。另一方面可保證信托資金的安全使用和穩(wěn)定收益。二、公益信托的特點(diǎn)1、其目的是為了社會(huì)公共利益。2、其收益人是不完全確定的。3、其設(shè)立必須取得主管部門的批準(zhǔn)。4、它主要受法律監(jiān)督。5、它不得中途解除合同。三、

42、公益信托的種類（一）公眾信托（二）公共機(jī)構(gòu)信托慈善性剩余信托慈善性剩余信托在實(shí)物中又有三種做法：1、慈善性剩余年金信托。2、慈善性剩余單一信托。3、共同收入基金。四、基金會(huì)它有五種類型1、一般目的的基金會(huì)2、特殊目的的基金會(huì)3、公司主辦的的基金會(huì)4、社會(huì)基金會(huì)5、家庭式基金會(huì)五、公益信托的管理與監(jiān)督公益信托管理與監(jiān)督的必要性都具有公款性質(zhì)，必須接受社會(huì)監(jiān)督。管理監(jiān)督的內(nèi)容1、對(duì)公益信托設(shè)立進(jìn)行監(jiān)督2、對(duì)公益信托基金的運(yùn)用進(jìn)行管理監(jiān)督3、對(duì)公益信托的終止進(jìn)行管理監(jiān)督管理監(jiān)督的實(shí)施1、設(shè)立信托監(jiān)擦人對(duì)受托人進(jìn)行監(jiān)督。2、規(guī)定受托人定期向信托監(jiān)督管理部門申報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況。3、信托監(jiān)督管理部門隨時(shí)檢查

43、公益信托的有關(guān)事務(wù)。1.6 信托機(jī)構(gòu)1.6.1 信托機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與特點(diǎn)信托機(jī)構(gòu)的性質(zhì) 信托機(jī)構(gòu)指從事信托業(yè)務(wù)、充當(dāng)受托人的法人機(jī)構(gòu)。信托機(jī)構(gòu)是從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)信托機(jī)構(gòu)是在信托業(yè)務(wù)中充當(dāng)委托人的法人機(jī)構(gòu)二、信托機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)從事信托業(yè)務(wù)主要發(fā)揮財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能利潤(rùn)來(lái)源主要是信托報(bào)酬業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中要遵循信托的基本要求：即信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性要求（指受托人要將信托財(cái)產(chǎn)分開管理，區(qū)別對(duì)待。）三、信托機(jī)構(gòu)的組織形式單一信托機(jī)構(gòu)單一信托機(jī)構(gòu)也稱專業(yè)信托機(jī)構(gòu)，指具有完全獨(dú)力的法人資格，專門辦理信托業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。我國(guó)目前金融體系實(shí)行的是職能分工型經(jīng)營(yíng)模式，因此，我國(guó)的信托機(jī)構(gòu)都是單一信托機(jī)構(gòu)。（二）附屬于其他其機(jī)構(gòu)的

44、信托機(jī)構(gòu)1.6.2 信托機(jī)構(gòu)的管理一、信托機(jī)構(gòu)管理的意義微觀角度：可保護(hù)委托人、收益人的利益宏觀角度：有利于金融體系的穩(wěn)定，充分發(fā)揮信托的作用二、信托機(jī)構(gòu)管理的內(nèi)容信托機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)管理（明確性質(zhì)、明確組織形式、明確設(shè)立權(quán)限）信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍信托機(jī)構(gòu)最基本的職能是財(cái)產(chǎn)事物管理我國(guó)信托投資公司管理辦法對(duì)信托投資公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍都有明確規(guī)定。信托機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)管理一般包括以下三方面：1、業(yè)務(wù)方法2、關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用3、關(guān)于信托財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信托機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)處理和財(cái)務(wù)報(bào)表信托機(jī)構(gòu)的變更、解散和清算 2 貸款業(yè)務(wù)2.1 貸款的定義所謂貸款，是指貸款人(金融機(jī)構(gòu))對(duì)借款人

45、提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。貸款幣可以是人民幣，也可以是外幣。2.2 貸款的對(duì)象個(gè)人農(nóng)戶城鎮(zhèn)居民個(gè)體工商機(jī)構(gòu)農(nóng)村企業(yè)(工商業(yè))城市企業(yè)(工商業(yè))農(nóng)村各類組織城市各類組織2.3 貸款的種類期限短期貸款貸款期限<=1年中期貸款1年<貸款期限<=5年長(zhǎng)期貸款貸款期限>5年擔(dān)保信用貸款依據(jù)信用，沒(méi)“擔(dān)保”保證貸款承擔(dān)連帶責(zé)任抵押貸款以財(cái)產(chǎn)抵押質(zhì)押貸款以動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利質(zhì)押對(duì)象用途農(nóng)戶貸款工業(yè)貸款消費(fèi)貸款助學(xué)貸款其他貸款2.4 還款方式（1）分期付息到期還本：又稱分期付息到期還本付息，即按期（月、季、年）付息，到期還本付息。分期付息到期還本這種方式適合短期的抵質(zhì)押借款

46、。（2）一次還本付息法又稱到期一次還本付息法，是指借款人在貸款期內(nèi)不是按月償還本息，而是貸款到期后一次性歸還本金和利息。分期付息到期還本這種方式適合短期的抵質(zhì)押借款。（3）等額本息還款法又稱等額法，借款人每月以相等的金額償還貸款本息。償還初期利息支出最大，本金就還得少，以后隨著每月利息支出的逐步減少，歸還本金就逐步增大。每月還款額=貸款本金×月利率×（1+月利率）還款月數(shù)÷（1+月利率）還款月數(shù)1（4）等額本金還款法又稱遞減法，就是借款人每月以相等的額度償還貸款本金，利息隨本金逐月遞減，每月還款額亦逐月遞減。借款人每期須償還等額本金，同時(shí)付清本期應(yīng)付的貸款利息。每

47、季還款額=貸款本金÷貸款期季數(shù)+（本金-已歸還本金累計(jì)額）×季利率 2.5 貸款計(jì)息2.5.1 利率類別（1） 月利率按年計(jì)算不滿一個(gè)月的利率= 實(shí)際天數(shù)/30 * 實(shí)際利率* 貸款額度滿一個(gè)月的利率 = 30/30 * 實(shí)際利率 * 貸款額度（2） 月利率按日計(jì)算 所有利率=實(shí)際天數(shù)/30 * 實(shí)際利率 * 貸款額度（3） 年利率按年計(jì)算 不滿一年的利率=實(shí)際天數(shù)/360* 實(shí)際利率 * 貸款額度滿一年的利率 = 360/360 * 時(shí)間利率 * 貸款額度（4） 年利率按日計(jì)算 所有利率 = 實(shí)際天數(shù)/365 * 實(shí)際利率 * 貸款額度（5） 年利率按365 天計(jì)算所有利

48、率 = 實(shí)際天數(shù)/365 * 貸款額度2.5.2 計(jì)息周期 （1）月 （2）季 （3）半年 （4）年2.5.3 計(jì)息方法1累計(jì)計(jì)息法 按實(shí)際天數(shù)每日累計(jì)賬戶余額，以累計(jì)積數(shù)乘以日利率計(jì)算利息的方法。利息=累計(jì)計(jì)息積數(shù)×日利率其中累計(jì)計(jì)息積數(shù)=賬戶每日余額合計(jì)數(shù)。主要針對(duì)：活期存款：2逐筆計(jì)息法 是按預(yù)先確定的計(jì)息公式逐筆計(jì)算利息的方法。（1）計(jì)息期為整年（月）時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率（2）計(jì)息期有整年（月）又有零頭天數(shù)時(shí)，計(jì)息公式為：利息=本金×年（月）數(shù)×年（月）利率+本金×零頭天數(shù)×日利率 3

49、 實(shí)際天數(shù)按照“算頭不算尾、算頭又算尾”原則來(lái)確定。2.5.4 復(fù)利復(fù)利是指在每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息。這樣，在每一個(gè)計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。復(fù)利計(jì)算的特點(diǎn)是：把上期末的本利和作為下一期的本金，在計(jì)算時(shí)每一期本金的數(shù)額是不同的。復(fù)利的計(jì)算公式是：S=P（1+i）n 例如：本金為50000元，利率或者投資回報(bào)率為3%，投資年限為30年，那么，30年后所獲得的利息收入，按復(fù)利計(jì)算公式來(lái)計(jì)算就是：50000×（1+3%）30 2.5.5 罰息（1） 單利計(jì)算罰息罰息的單利計(jì)算公式：S = PI *

50、 r * DS - 罰息合計(jì)PI - 逾期的本息合計(jì)r - 日罰息利率D - 逾期天數(shù)例如，如果某借款人有3000元期款未按期繳付，目前的年優(yōu)惠貸款利率為5.814%，如果在該利率的基礎(chǔ)上加收 30% 的罰息利率，那么年罰息利率為 5.814% X (130%) = 7.558%，日罰息利率即為 7.558% ÷ 360(天) = 0.020994%。則延遲還款一個(gè)月的貸款人將接受罰息約18.89元。如果按照貸款利率加收 50% 的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行罰息，則年罰息利率為 5.814% X (150%) = 8.721%，日罰息利率為 8.721% ÷ 360(天)= 0.024225

51、%，在每月還款額仍為3000元的情況下，延遲還款一個(gè)月的貸款人將接受罰息約21.80元。（2） 復(fù)利計(jì)算罰息方法：每天利息罰息的復(fù)利計(jì)算公式：i(n) = I + i(n-1) * ri(n) - 第n天的利息罰息，i(0) = 0, n=1，2，3I - 逾期利息金額r - 日罰息利率例如，如果某借款人有3000元期款未按期繳付，3000元期款中1200元為本金，1800元為利息，貸款年利率為5.508%，罰息利率為8.262% (=5.508% ×(1 + 50%)。如借款人還款耽誤兩天，1200元本金部分按每天0.02295% (=8.262%360天)計(jì)收利息，兩天的利息是0

52、.5508元；1800元利息部分按0.02295%計(jì)收復(fù)利，第一天的利息是0.4131元，第二天的利息是(18000.4131)×0.02295%，為0.4132元。兩天總共罰息1.3771元。這里比較有爭(zhēng)議的是計(jì)息天數(shù)。是一年按照360天計(jì)算罰息利率(人民銀行規(guī)定的貸款計(jì)息時(shí)每年天數(shù))，還是按照365天計(jì)算(人民銀行規(guī)定的存款計(jì)息時(shí)每年天數(shù))，或364天計(jì)算(雙周供計(jì)息的每年天數(shù))。3 抵質(zhì)押資產(chǎn)3.1.1 資產(chǎn)的類別3.1.1.1 不動(dòng)產(chǎn) 不動(dòng)產(chǎn)是指土地和土地上的定著物，其特點(diǎn)是與土地不能分離或不可移動(dòng)。房屋住宅用房、產(chǎn)房、店鋪建筑物土地使用權(quán)劃撥土地使用權(quán)、出讓土地使用權(quán)生成林

53、木礦藏資源3.1.1.2 動(dòng)產(chǎn)動(dòng)產(chǎn)是指不動(dòng)產(chǎn)以外的財(cái)產(chǎn)，其特點(diǎn)是可隨意移動(dòng)，且價(jià)值不受影響。（機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具、航空器、船舶、電子設(shè)備、動(dòng)物、生活日用品）3.1.1.3 權(quán)利權(quán)利是指以所有權(quán)之外的財(cái)產(chǎn)權(quán)。（可轉(zhuǎn)讓的基金份額、應(yīng)收賬款、債權(quán)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、等等）3.1.2 保證保證（guaranty）保證指?jìng)鶆?wù)人以外的第三人為債務(wù)人履行債務(wù)而向債權(quán)人所伯的一種擔(dān)保。是典型的人保、典型的約定擔(dān)保。是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。 3.1.3 抵押3.1.3.1 抵押的定義債務(wù)人或第三人對(duì)債權(quán)人以一定財(cái)產(chǎn)作為

54、清償債務(wù)擔(dān)保的法律行為。抵押設(shè)定之后，在債務(wù)人到期不履行債務(wù)時(shí)，抵押權(quán)人有權(quán)依照法律的規(guī)定以抵押物折價(jià)或以抵押物的變賣價(jià)款較其他債權(quán)人優(yōu)先受償。抵押物可以是動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，但法律禁止流通或禁止強(qiáng)制執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)不得作為抵押物。 （在中國(guó)，凡以動(dòng)產(chǎn)作抵押的，一般移轉(zhuǎn)占有）3.1.3.2 抵押的種類（1） 不動(dòng)產(chǎn)抵押是指以不動(dòng)產(chǎn)為抵押物而設(shè)置的抵押。所謂不動(dòng)產(chǎn)是指不能移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)喪失其原有價(jià)值或失去其使用價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，如土地、房屋、各種地上定著物等.（2） 動(dòng)產(chǎn)抵押是指以動(dòng)產(chǎn)作為抵押物而設(shè)置的抵押。動(dòng)產(chǎn)是指可以移動(dòng)并且移動(dòng)后不影響其使用價(jià)值，不降低其價(jià)值的財(cái)產(chǎn)（3） 權(quán)利抵押擔(dān)保法規(guī)定，權(quán)利抵押權(quán)限于土地使用權(quán)以及隨附于此基礎(chǔ)上的草原使用權(quán)、水面使用權(quán)、灘涂使用權(quán)、荒地使用權(quán)。 （4） 財(cái)團(tuán)抵押又稱企業(yè)抵押，是指抵押人（企業(yè)）以其所有的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及權(quán)利的集合體作為抵押權(quán)客體而進(jìn)行的抵押.（5） 共同抵押又稱總括抵押，是指為了同一債權(quán)的擔(dān)保，而在數(shù)個(gè)不同的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定的抵押 （6） 最高額抵押是指抵押人和抵押權(quán)人協(xié)議，在最高額限度內(nèi)，以抵押物對(duì)一定期間內(nèi)連續(xù)發(fā)生的債權(quán)作擔(dān)保。 3.1.3.3 抵押的范圍可抵押的范圍抵押人所有的房屋和其他地上定著物； 抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)； 抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物； 抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有