金融市場(chǎng)試題及答案

1、第五章 金融市一、填空題場(chǎng)1、一般認(rèn)為，金融市場(chǎng)是（）和金融工具交易的總和。答案： 貨幣借貸2、金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是（）。答案： 貨幣資金3、金融市場(chǎng)的交易 “價(jià)格 ”是（）。答案： 利率4、流動(dòng)性是指金融工具的（）能力。答案： 變現(xiàn)5、收益率是指持有金融工具所取得的（）與（）的比率。答案： 收益、6、商業(yè)票據(jù)是起源于（）的一種傳統(tǒng)金融工具。答案： 商業(yè)信用7、（ ）是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。答案： 股價(jià)指數(shù)8、中長(zhǎng)期的公司債券期限一般在（）年以上。答案：109、一級(jí)市場(chǎng)是組織證券（）業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。答案：發(fā)行10 、證券交易市場(chǎng)的最早形態(tài)是（）。答案： 證券交易所11 、（）由于其流

2、動(dòng)性強(qiáng)，常被當(dāng)作僅次于現(xiàn)金和存款的“ 準(zhǔn) 貨幣 ”。答案： 國(guó)庫(kù)券12 、馬克思曾說(shuō)（）是資本主義生產(chǎn)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。答案：貨幣資本運(yùn)動(dòng)13 、金融市場(chǎng)的核心是（）。答案：資金市場(chǎng)14 、金融衍生工具是指其價(jià)值依賴于（）的一類金融產(chǎn)品。答案：原生性金融工具- 可編輯修改-15、期權(quán)分（）和（）兩個(gè)基本類型。答案：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)16、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)可分為（）和（ ）。答案：票據(jù)承兌市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、本票市場(chǎng)17、人們?cè)谶M(jìn)行資產(chǎn)組合時(shí)，追求的是與（）相匹配的收益。答案：風(fēng)險(xiǎn)18、從動(dòng)態(tài)上看，金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制主要包括（）系統(tǒng)和（ ）機(jī)制。19 、金融市場(chǎng)內(nèi)調(diào)節(jié)機(jī)制主要是（）和（答案

3、：運(yùn)行、 內(nèi)調(diào)節(jié)20 、目前，遠(yuǎn)期合約主要有（）遠(yuǎn)期和（）。答案：利息、 利率）遠(yuǎn)期兩類。答案：貨幣、 利率二、單選題1、目前一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家以證券交易方式實(shí)現(xiàn)的金融交易，已占有越來(lái)越大的份額。人們把這種趨勢(shì)稱為（）A、資本化B 、市場(chǎng)化C 、證券化D 、電子化答案：C）2、金融市場(chǎng)上的交易主體指金融市場(chǎng)的（A、供給者B 、需求者C 、管理者D 、參加者答案：D3、下列不屬于直接金融工具的是（）A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B 、公司債券C 、股票D 、政府債券答案：A、-可編輯修改-4、短期資金市場(chǎng)又稱為（）A 、初級(jí)市場(chǎng)B 、貨幣市場(chǎng)C 、資本市場(chǎng)D 、次級(jí)市場(chǎng)答案：B5、長(zhǎng)期資金市場(chǎng)又稱為（）B

4、 、貨幣市A 、初級(jí)市場(chǎng)場(chǎng)C 、資本市場(chǎng)D、次級(jí)市場(chǎng)答案：C6、一張差半年到期的面額為2000 元的票據(jù)，到銀行得到1900 元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為（A、5%B 、 10%C、 2、 56%D 、 5、 12% 答案：B7、下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是（）A 、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)B、貼現(xiàn)市場(chǎng)C、短期債券市場(chǎng)D、證券市場(chǎng)答案： D8、現(xiàn)貨市場(chǎng)的交割期限一般為（）A、 13日B、 15日C、 1周D、 1個(gè)月答案：A9、下列屬于所有權(quán)憑證的金融工具是（）A 、公司債券B、 股票C 、政府債券D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單答案： B10、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（）A 、選舉權(quán)B 、被選舉權(quán)-可編輯修改-

5、C、收益權(quán)D 、投票權(quán)答案：C11、下列屬于短期資金市場(chǎng)的是（）A 、票據(jù)市場(chǎng)B 、債券市場(chǎng)C 、資本市場(chǎng)D、股票市場(chǎng)答案：A12、金融工具的價(jià)格與其盈利率和市場(chǎng)利率分別是那種變動(dòng)關(guān)系（A 、反方向，反方向B、同方向，同方向C 、反方向，同方向D、同方向，反方向答案：D13 、在代銷方式中，證券銷售的風(fēng)險(xiǎn)由（）承擔(dān)。A 、經(jīng)銷商B 、發(fā)行人C 、監(jiān)管者D、購(gòu)買者答案： B14、目前我國(guó)有（ ）家證券交易所。B 、 2C、 3D、 4答案： B15、最早的遠(yuǎn)期、期貨合約中的相關(guān)資產(chǎn)是A 、軍火B(yǎng)、石油C 、糧食D、鋼鐵答案： C16、遠(yuǎn)期合約買方可能形成的收益或損失狀況是（A 、收益無(wú)限大，損失

6、有限大B 、收益有限大，損失無(wú)限大C、 收益有限大，損失有限大D、收益無(wú)限大，損失無(wú)限大答案： D16、遠(yuǎn)期合約賣方可能形成的收益或損失狀況是（）-可編輯修改-A 、 收益無(wú)限大，損失有限大19 、B 、收益有限大，損失無(wú)限大C 、 收益有限大，損失有限大D、收益無(wú)限大，損失無(wú)限大17、金融工具的流動(dòng)性與償還期限成()A、反比B 、正比C、倒數(shù)關(guān)系D、不相關(guān)18、下列不屬于初級(jí)市場(chǎng)活動(dòng)內(nèi)容的是)B 、發(fā)行債券D、增發(fā)股票列關(guān)于初級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)關(guān)系的論述正確的是(A、發(fā)行股票)C 、轉(zhuǎn)讓股票A、初級(jí)市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)的前提B 、二級(jí)市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)的前提C 、沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)初級(jí)市場(chǎng)仍可存在D 、沒(méi)有初

7、級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)仍可存在20、期權(quán)賣方可能形成的收益或損失狀況是)A、 收益無(wú)限大，損失有限大B、收益有限大，損失無(wú)限大C 、 收益有限大，損失有限大D、收益無(wú)限大，損失無(wú)限大答案：D答案：A答案：C答案：A答案：B三、多選題C、盈利性D、流動(dòng)性E 、風(fēng)險(xiǎn)性答案： ABCDE1、金融工具應(yīng)具備的條件()A、償還性B 、可轉(zhuǎn)讓性-可編輯修改-C、盈利性D、流動(dòng)性E 、風(fēng)險(xiǎn)性答案： ABCDE2、能夠直接為籌資人籌集資金的市場(chǎng)是（）A、發(fā)行市場(chǎng)B、一級(jí)市場(chǎng)C 、次級(jí)市場(chǎng)D 、二級(jí)市場(chǎng)E 、交易市場(chǎng)答案： AB3、按金融交易的交割期限可以把金融市場(chǎng)劃分為（）A 、現(xiàn)貨市場(chǎng)B 、貨幣市場(chǎng)C 、長(zhǎng)期存貸市

8、場(chǎng)D 、證券市場(chǎng)E 、期貨市場(chǎng)答案： AE4、股票及其衍生工具交易的種類主要有（）A 、現(xiàn)貨交易B 、期貨交易C 、期權(quán)交易D、股票指數(shù)交易E 、貼現(xiàn)交易答案： ABCD5、金融市場(chǎng)必須具備的要素有（）A、交易形式B、交易對(duì)象C 、交易主體D、交易工具E 、交易價(jià)格答案： BCDE6、下列屬于貨幣市場(chǎng)金融工具的是（）A 、商業(yè)票據(jù)B、股票- 可編輯修改-C、短期公債D、公司債券E 、回購(gòu)協(xié)議E 、外匯市場(chǎng)7、 由債權(quán)人開出的票據(jù)有（） 11 、下列屬于短期資金市場(chǎng)的有（ B 、匯票A 、本票D、支票C、期票E 、股票）8、下列金融工具中，沒(méi)有償還期的有（B 、銀行定期存款A(yù) 、永久性債券D、C

9、D單C 、股票E 、商業(yè)票據(jù)）9、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為B 、優(yōu)先股A 、記名股D、新股C 、不記名股E 、普通股）10 、按金融交易對(duì)象可以把金融市場(chǎng)劃分為（B 、票據(jù)市場(chǎng)A 、股票市場(chǎng)D 、黃金市場(chǎng)C 、證券市場(chǎng)A 、同業(yè)拆借市場(chǎng)B、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)答案： ACE）答案：BD答案：AC答案：BE答案：BCDE-可編輯修改-C、短期債券市場(chǎng)D、票據(jù)市場(chǎng)E 、短期資金借貸市場(chǎng)12、目前西方較為流行的金融衍生工具有（）A 、遠(yuǎn)期合約B 、期貨C、期權(quán)D 、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股E 、互換13 、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約的英文名是（）A 、 forwardsB 、 futuresC

10、、 optionsD 、 stocksE 、 swaps14 、以下屬于利率衍生工具的有（）A 、債券期貨B 、債券期權(quán)C 、外匯期貨D、外匯期權(quán)E 、貨幣互換15 、場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的最大區(qū)別在于（）A 、風(fēng)險(xiǎn)性B 、流動(dòng)性C 、組織性D、集中性E 、公開性答案：ABCDE答案：ABCE答案：ABCE答案：AB答案：CDE-可編輯修改-C、短期債券市場(chǎng)D、票據(jù)市場(chǎng)四、判斷題答案：ABCDE-可編輯修改-1、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否是一國(guó)金融發(fā)達(dá)程度及制度選擇取向的重要標(biāo)志。答案：正確2、期權(quán)買方的損失可能無(wú)限大。答案：錯(cuò)誤3、償還期限是指?jìng)鶆?wù)人必須全部歸還利息之前所經(jīng)歷的時(shí)間。答案：錯(cuò)誤4、傳統(tǒng)的

11、商業(yè)票據(jù)有本票和支票兩種。答案：錯(cuò)誤5、國(guó)家債券是由政府發(fā)行的，主要用于政府貸款。答案：錯(cuò)誤6、二級(jí)市場(chǎng)的主要場(chǎng)所是證券交易所，但也擴(kuò)及交易所之外。答案：正確7、新證券的發(fā)行，有公募與私募兩種形式。答案：正確8、期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的。答案：錯(cuò)誤9、可轉(zhuǎn)換債券是利率衍生工具的一種。答案：錯(cuò)誤五、計(jì)算題1、某債券面值100 元， 10 年償還期，年息9 元，則其名義收益率是多少？答案：名義收益率=9/100*100%=9%2、某債券面值120 元，市場(chǎng)價(jià)格為115 元， 10 年償還期，年息9 元，則其即期收益率是多少？答案：即期收益率=9/115*100%=7、 83

12、%3、某投資者以97 元的價(jià)格，購(gòu)入還有1 年到期的債券，債券面值100 元，年息8 元。則其平均收益率是多少？答案：平均收益率=（ 100-97+8 ）/97*100%=11、34%4、某三年期債券，面值100 元，票面利率8% ，到期一次性還本付息，市場(chǎng)利率為9% ，則其價(jià)格為多少？答案：債券價(jià)格=100 （1+8% ）（ 1+8% ）（ 1+8% ） /（ 1+9% ）（ 1+9% ）（ 1+9% ）=97 、 27-可編輯修改-六、簡(jiǎn)答題1、什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？其特點(diǎn)是什么？2、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。3、簡(jiǎn)述金融工具的基本特征。4、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？5、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期合約、期

13、權(quán)合約、互換合約。參考答案1、場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。其特點(diǎn)是：（ 1）集中交易場(chǎng)所；（ 2）以買賣未在交易所登記上市的證券為主；（ 3）交易可以通過(guò)交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)行；（ 4）交易由雙方協(xié)商議定價(jià)格。2、（ 1 ） 聚斂功能。金融市場(chǎng)引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合。（ 2） 配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財(cái)富再分配和風(fēng)險(xiǎn)的再分配。（ 3） 調(diào)節(jié)功能。指金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。（ 4） 反映功能。反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的變化。3、（ 1 ） 償還期限。債務(wù)人必須全部?jī)斶€本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。（ 2） 流動(dòng)性。金融工具迅速變

14、現(xiàn)的能力。3）風(fēng)險(xiǎn)性。購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。-可編輯修改-（ 4） 收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（ 1 ） 優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低，收入穩(wěn)定。（ 2） 優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無(wú)選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（ 3） 公司利潤(rùn)急增時(shí)，優(yōu)先股不能分享這部分收益。5、遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)， 也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。七、論述題1、期貨交易與期

15、權(quán)交易的區(qū)別是什么？2、析我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題和發(fā)展策略。參考答案1、（ 1）權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方無(wú)任何權(quán)利，只有對(duì)應(yīng)義務(wù)。（ 2）標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。（ 3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)則視情況（看漲、看跌）而定。（ 4）保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納保證金，期權(quán)的買者則不需要。（ 5）買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期權(quán)-可編輯修改-合約則視情況（看漲、看跌）而定。（ 6）套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，也把有利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把不利風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險(xiǎn)留給自己。2、 我國(guó)金融市場(chǎng)還存在一些問(wèn)題：（ 1） 和直接金融不成比例（ 2） 資本市場(chǎng)發(fā)育不平衡（ 3） 金融市