中國現(xiàn)金管理的制度研究深圳案例官方

1、中國現(xiàn)金管理的制度研究：深圳案例中國人民銀行深圳市中心支行副行長張建軍內(nèi)容摘要：近年來深圳地區(qū)的現(xiàn)金投放異常的大。 本文通過數(shù)據(jù)分析 與測算，認(rèn)為該地區(qū)現(xiàn)金投放規(guī)模異常大的原因主要在于兩個方面:一是作為移民城市，深圳每年有大量現(xiàn)金被非深圳籍貫的人口攜帶離 開了該地區(qū)；二是作為物流中心，深圳的電子產(chǎn)品、黃金珠寶等 市場 非常發(fā)達(dá)，商戶大量攜帶現(xiàn)金異地采購使一部分現(xiàn)金流出了深圳。除此之外，也不排除有少部分現(xiàn)金沉淀在深圳的銀行體系之外， 被地下 經(jīng)濟(jì)或者違法違規(guī)的經(jīng)濟(jì)活動所利用。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明流入香港 的人民 幣現(xiàn)金數(shù)量不大。為什么巨額現(xiàn)金可以從深圳的銀行取出呢？因為我國目前現(xiàn)金管理制度的核心實際上是

2、“提取現(xiàn)金無限制”。這種制度客觀上為從事違規(guī)違法經(jīng)濟(jì)活動提供了便利。 因此，本文提出應(yīng)實行“存款自愿，用款自由，取款有限”的現(xiàn)金管理制度。本文還就現(xiàn)金 投放與通脹的關(guān)系、與熱錢的關(guān)系作了討論，認(rèn)為現(xiàn)金投放大是通脹 的結(jié)果，也是熱錢流入的結(jié)果，但不是它們的原因。 通脹一般都會導(dǎo) 致現(xiàn)金投放增加，熱錢流入通常也會導(dǎo)致現(xiàn)金投放增加。問題的提出近年來，我國部分地區(qū)的現(xiàn)金凈投放異常增加。大規(guī)模的現(xiàn)金凈投放， 除增加了國家在現(xiàn)鈔印制、運(yùn)輸、倉儲等方面的成本之外，更為嚴(yán)重 的是為偷逃稅賦和地下經(jīng)濟(jì)活動或灰色經(jīng)濟(jì)活動提供了方便?，F(xiàn)金投放異常與我國現(xiàn)行的銀行現(xiàn)金存取管理制度密切相關(guān)?，F(xiàn)在的問題是銀行要不要對客戶

3、提取現(xiàn)金的需求給予無限滿足，換言之，銀行要不要對客戶的提現(xiàn)數(shù)額予以一定的限制。 本文擬以深圳的情況作 為案例，對這一問題作一探討。一、深圳現(xiàn)金投放的異常情況深圳地區(qū)現(xiàn)金投放異常表現(xiàn)在兩個方面。 一是凈投放占全國比例特別 大;二是深圳的現(xiàn)金投放變化速度并不與其 GDP曾長速度呈正相關(guān)關(guān) 系。（一）深圳現(xiàn)金凈投放占全國比例特別大自1998年由現(xiàn)金凈回籠轉(zhuǎn)為現(xiàn)金凈投放以來，深圳現(xiàn)金凈投放量逐 年大幅攀升，已經(jīng)連續(xù)9年位居全國大中城市第一位，其投放規(guī)模無 論在絕對額、增長幅度和占全國之比三個方面均異常引人注目。深圳只有二千平方公里土地，人口到2007年末約1400萬，2007年的GDP 為6765億元

4、人民幣，僅占全國的3%但從2001年起，全國平均每 年超過三分之一的現(xiàn)金凈投放是從深圳地區(qū)投放出去的，2004年深圳占全國凈投放之比更超過百分之五十。表 1反映了 1998年至2007 年深圳市現(xiàn)金投放情況。表1深圳現(xiàn)金投放情況統(tǒng)計表單位：億元，年全國凈同比全國 GDPGD同比8.3% 109655 201036 36.7%9.1% 201589 53.4% 12033310.0% 135823 2468 2055.3%10.1%20159878-30.2172210.4%48.8%1838682256311.1%18.7%2210871304111.4%22466198.6%3303增長速度

5、呈正相關(guān)GDP（二）深圳的現(xiàn)金投放變化速度并不與其關(guān)系現(xiàn)金作為貨幣的一種形式，其主要的功能就是媒介商品的交易，其 作為價值貯藏的功能是微乎其微的。所以，從理論上來說，現(xiàn)金的現(xiàn) 金凈投放的增長率應(yīng)該是或者說，投放量應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)總量的函數(shù)，增長率的函數(shù)。GD隆國現(xiàn)金的投放隨著國民經(jīng)濟(jì)的連年較快增長，從 全國情況看，2量逐年增長，現(xiàn)金投放大致上與宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢呈正 相關(guān)關(guān)系。表表明了經(jīng)濟(jì)增長是引反映了我國近年來現(xiàn)金投放與經(jīng)濟(jì) 增長的關(guān)系， 起現(xiàn)金投放變化的主要原因或基本原因。單位：億元 2全國現(xiàn)金投放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展對比表表年深圳投圳深凈投放凈凈投放占全1177.15.2122.5%0.73%1280.21

6、26.22340.2%10.52%22393.0 682.5168.0458.433.2% 172.8%19.47%49.23%2946.0680.548.5%39.50%32.18% 25.1% 21204.5 851.655.89% 2961.3 1398.1 12.9%44.92% 1538.3 19.1% 1145.1 238.30% 1164.6 21555.2 1.7%38.18%21722.415.0%1339.5表明，深圳的現(xiàn)金投放與該地然而，深圳的情況并非如此。表 3區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長既不呈正相關(guān)關(guān)系，也不呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。這種情況表明，深圳的現(xiàn)金投放的變化情況不僅受經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長本

7、身的影響，而且較多地受到其他因素的影響。表3深圳現(xiàn)金投放與經(jīng)濟(jì)增長對比表單位：億元年深圳凈同比增深圳GDPGD胴比尺，如果沒有被用來劃線、測量，它將無異于2458.4172.8%195517.4%普通的木條或鋼板，只能是可能性的標(biāo)尺，而2680.548.5%297015.1%不是現(xiàn)實的標(biāo)尺。制度亦并非單純的規(guī)則條2851.625.1%358615.4%文，規(guī)則條文是死板的，靜態(tài)的，而制度是對2961.312.9%428217.3%人們的行為發(fā)生作用的，動態(tài)的，而且是操作靈活， 時常變化的。是執(zhí)行力將規(guī)則條 文由靜21145.119.1%492716.2%態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)榱藙討B(tài)，賦予了其能動性，使其在執(zhí)

8、21164.61.7%581415.0%行中得以實現(xiàn)其約束作用，證明了自己的規(guī)21339.515.0%676514.7%范、調(diào)節(jié)能力，從而得以被人們遵守，才真正成為 了制度。二、深圳現(xiàn)金投放異常的原因 從理論上說，深圳過多的現(xiàn)金投放， 其去向只有三種可能。其一是由于探親、返鄉(xiāng)和商旅等原因，通過個 人攜帶現(xiàn)金，使一部分現(xiàn)金其二是深圳本地的企業(yè)和居民使用現(xiàn)金作 為支付工具從離開了深圳。從而使部分現(xiàn)金流到了深圳市以外的內(nèi)地 深圳以外的地區(qū)采購商品，各省市。其三是沒有離開深圳，而是沉淀 于深圳的銀行體系之外，表企業(yè)的庫存現(xiàn)金和地下錢莊囤積的現(xiàn)金等 多種現(xiàn)為個人持有的現(xiàn)金、認(rèn)為深圳的人民幣現(xiàn)金有相當(dāng)部分

9、通過各 種另外有一種猜測，形式。渠道流到了香港。（一）深圳特殊的人口結(jié)構(gòu)，造成大量的現(xiàn)金被攜帶出深圳，這是深圳現(xiàn)金凈投入量大的首要原因深圳是個年輕的城市，是典型的移民城市，其人口結(jié)構(gòu)與國內(nèi)其他城 市有著明顯不同。據(jù)統(tǒng)計，截止 2007年底，深圳實際管轄人口超過 1400萬，其中戶籍人口僅僅200萬左右，這在國內(nèi)各大城市中絕無 僅有。在我國國內(nèi)各大城市中，深圳市暫住人口規(guī)橫最大，密度最高， 流動最頻繁。移民城市使大部分家庭經(jīng)常攜帶現(xiàn)金回內(nèi)地或向內(nèi)地親戚給付現(xiàn)金。在深圳市實際管理的1400萬人口中，深圳本地原住居民只有約30萬， 其余絕大多數(shù)的深圳居民在深圳以外地區(qū)有各種親屬，他們回家探親 和旅游

10、以及內(nèi)地親戚到深圳探親會使大量現(xiàn)金被攜帶出深圳。深圳1400萬人口中，保守估計至少有1080萬人口有攜帶現(xiàn)金的能力。具體可分為80萬白領(lǐng)階層和1000萬藍(lán)領(lǐng)階層。根據(jù)人民銀行深圳市 中心支行的調(diào)研數(shù)據(jù)，80萬白領(lǐng)階層2007年到深圳以外的地區(qū)使用 現(xiàn)金消費(fèi)或者帶現(xiàn)金回鄉(xiāng)的金額為人均 23316元（2006年為人均 22499元），推算出白領(lǐng)2007年帶現(xiàn)金離開深圳的金額約為186億元。又根據(jù)人民銀行深圳市中心支行的調(diào)研數(shù)據(jù)，1000萬藍(lán)領(lǐng)階層，2007 年人均帶現(xiàn)回鄉(xiāng)的金額為4407元（經(jīng)驗數(shù)據(jù)：2002年深圳市外來務(wù) 工人員人均帶現(xiàn)回鄉(xiāng)的金額為 2784元；2003年為3118元；2004年

11、 為3461元，2005年為3782元，2006年為4228元），推算出2007年 藍(lán)領(lǐng)帶現(xiàn)總金額約為440億元。由此推算，深圳白領(lǐng)和藍(lán)領(lǐng)2007年帶現(xiàn)金回鄉(xiāng)的總金額兩項合計為 626億元，占2007年深圳現(xiàn)金凈投放量的46.3%。2008年春節(jié)期間，深圳市元旦至春節(jié)前累計現(xiàn)金投放為362億元，而元旦至春節(jié)后的2月21日累計凈投放現(xiàn)金301億元，即春節(jié)后僅 僅回籠現(xiàn)金61億元。一般春節(jié)期間大部分企事業(yè)單位及專業(yè)市場因 休假而停止運(yùn)作，除零售商業(yè)之外，無須大量現(xiàn)金用于商業(yè)周轉(zhuǎn)。居 民節(jié)前增加的手持現(xiàn)金經(jīng)節(jié)日期間消費(fèi)大都會陸續(xù)回流銀行?？墒巧钲谑写汗?jié)后現(xiàn)金回籠量明顯偏少，這表明大量現(xiàn)金在此期間流出

12、了深 圳。據(jù)深圳市交通局統(tǒng)計，2008年春節(jié)期間深圳市有910萬人返鄉(xiāng)。 據(jù)上述情況與數(shù)據(jù)估算，2008年元旦至春節(jié)期間約有300億元的現(xiàn) 金被帶出深圳。這一案例有力地說明了深圳有大量的現(xiàn)金被深圳的外 來務(wù)工人員和其他回內(nèi)地探親人員帶出了深圳。（二）專業(yè)市場的快速發(fā)展及交易活躍是導(dǎo)致現(xiàn)金結(jié)算需求量不斷增 加的重要原因高速增長的經(jīng)濟(jì)和特殊的地理位置，使深圳成為國內(nèi)市場與國際市場 的橋梁與紐帶，使深圳的電子產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品、黃金珠寶等專業(yè)市場發(fā) 展迅猛。這些專業(yè)市場有兩個特點(diǎn)，一是規(guī)模大、數(shù)量多、發(fā)展快、 購銷輻射面廣；二是市場中的商戶基本上都是個體戶或私營企業(yè)，他們的采購基本上都是在內(nèi)地。出于降低交

13、易風(fēng)險，獲得價格優(yōu)惠、逃 避稅收、方便快捷等目的，他們交易結(jié)算大量使用現(xiàn)金，從而使大量 現(xiàn)金流入內(nèi)地。據(jù)調(diào)查，電子產(chǎn)品，黃金珠寶市場商品交易的資金流動渠道是，全國各地的采購商借助銀行卡將資金匯入深圳， 在深圳提 現(xiàn)后到本地市場上采購，本地商戶不是將現(xiàn)金收入及時交存銀行， 而 是攜現(xiàn)外出采購，從而導(dǎo)致電子產(chǎn)品，黃金珠寶市場上投放大量現(xiàn)金。深圳農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)是通過各農(nóng)產(chǎn)品市場上的商戶大量攜現(xiàn)到深圳 以北的周邊地區(qū)采購，這也使一部分現(xiàn)金流出了深圳。中國人民銀行總行調(diào)統(tǒng)司于2005年7月2006年6月開展了深圳市 現(xiàn)金投放回籠情況定期定點(diǎn)監(jiān)測調(diào)查。根據(jù) 2005年下半年開始的深 圳市專業(yè)商品市場現(xiàn)金投放

14、回籠情況的月度監(jiān)測結(jié)果分析，深圳賽格電子市場、布吉農(nóng)產(chǎn)品市場、水貝黃金珠寶市場等10大專業(yè)市場附近的銀行網(wǎng)點(diǎn)僅占全市銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的 5%但這些網(wǎng)點(diǎn)的現(xiàn)金凈支 出卻占全市銀行現(xiàn)金凈支出的 22.5%據(jù)對這些網(wǎng)點(diǎn)的調(diào)查，通過專 業(yè)市場投放的現(xiàn)金平均占當(dāng)月全市現(xiàn)金投放量的46.8%。人民銀行深圳市中心支行2007年對專業(yè)市場的季度監(jiān)測數(shù)據(jù)表明，2007年通過 專業(yè)市場投放現(xiàn)金的情況與2005年相比沒有大的改變，數(shù)量略有增 長。調(diào)查顯示：2007年通過專業(yè)市場凈流出現(xiàn)金約為 580億元，占 2007年深圳現(xiàn)金凈投入量的43.3%。由此可以認(rèn)為，深圳市專業(yè)商品 市場是現(xiàn)金投放的重要場所，經(jīng)銷商攜帶現(xiàn)金到

15、外地購貨，是深圳市 專業(yè)商品市場現(xiàn)金凈投放的重要渠道。為什么深圳專業(yè)市場的商戶偏好使用現(xiàn)金呢？根據(jù)現(xiàn)場調(diào)查，主要有以下幾方面的原因。1 .現(xiàn)金交易可以避稅。目前，雖然深圳市稅務(wù)部門對專業(yè)市場的個體商戶實行定額稅制，對商戶按營業(yè)額進(jìn)行征稅，但制訂和調(diào)整稅額仍然以營業(yè)額作為主要依據(jù)。一些個體商戶和私營企業(yè)在商品交易中 使用現(xiàn)金結(jié)算就可以隱瞞其營業(yè)規(guī)模， 也可以隱瞞其盈利情況，從而 達(dá)到逃稅和少交稅的目的。另一方面，向深圳專業(yè)市場商戶供貨的異地供應(yīng)商，出于同樣目的，也愿意甚至要求深圳的采購商支付現(xiàn) 金。2 .現(xiàn)金交易可以降低結(jié)算風(fēng)險。目前，我國的市場經(jīng)濟(jì)體系還不夠 成熟，社會信用體系不健全，社會整體

16、誠信水平不夠高。深圳作為移 民城市，人口流動性強(qiáng)，特別是私營企業(yè)及個體商戶在商品交易過程 中因非現(xiàn)金結(jié)算而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛時有發(fā)生。 為降低交易風(fēng)險，商戶 在商品交易中通常不用或少用非現(xiàn)金結(jié)算方式。 在人民銀行深圳中心 支行在深圳市華強(qiáng)北路組織電子產(chǎn)品交易商召開的現(xiàn)場座談會中，發(fā)言的各商戶都強(qiáng)調(diào)，用支票交易經(jīng)常收到空頭支票，用轉(zhuǎn)賬或網(wǎng)上銀 行資金不能及時到賬，供貨商往往要查到自己賬戶收到資金后才敢發(fā) 貨，只有用現(xiàn)金交易才既可靠又快捷。3 .現(xiàn)金交易可以帶來價格優(yōu)惠。對深圳電子產(chǎn)品市場、黃金珠寶市 場的調(diào)查表明，在商品交易中，采用現(xiàn)金結(jié)算方式通?？梢韵硎?%5%勺價格優(yōu)惠，個別交易甚至可以優(yōu)惠 1

17、0犯上。止匕外，市場上商 品的價格波動很大，如賽格、華強(qiáng)電子市場同一商品在一天不同的時 間段內(nèi)其價格都有明顯變化，為避免價格波動的損失，商戶多歡迎甚 至要求使用現(xiàn)金交易。上述情況表明，出于逃避稅務(wù)監(jiān)督、加快結(jié)算速度、節(jié)省商品交易時 間和規(guī)避由于脆弱的社會信用可能形成的非現(xiàn)金結(jié)算風(fēng)險等因素的 考慮，深圳電子產(chǎn)品市場、黃金珠寶原材料采購和農(nóng)產(chǎn)品市場的商業(yè) 交易活動有相當(dāng)大一部分是建立在現(xiàn)金交易的基礎(chǔ)之上的。因而，交易性現(xiàn)金需求和偏好是引發(fā)深圳地區(qū)現(xiàn)金大規(guī)模投放的重要因素之一。是否有大量人民幣現(xiàn)金流入了香港，這種情況基本可以排除。自2004 年2月25日香港銀行開辦個人人民幣業(yè)務(wù)以后，人民幣在香港就

18、成 為生息資產(chǎn)。截至2007年12月31日，中銀香港在人民銀行深圳市 中心支行辦理人民幣現(xiàn)鈔存款（調(diào)運(yùn)入境）業(yè)務(wù)102筆，金額87.77億元；取款（調(diào)運(yùn)出境）業(yè)務(wù)122筆，金額141.2億元；兩項軋差后 為凈提取人民幣現(xiàn)鈔53.43億元。除了通過銀行途經(jīng)運(yùn)送到香港的人 民幣現(xiàn)鈔之外，當(dāng)然還有因人員往來而流入香港的人民幣現(xiàn)鈔。但是這部分現(xiàn)鈔在香港沉淀下來的并不是很多。 因為不管什么原因在香港 沉淀下來的人民幣現(xiàn)鈔，其大部分都會流入銀行。因為人民幣存入香 港銀行是有利息回報的。香港自2004年2月開辦人民幣業(yè)務(wù)以來， 人民幣存款余額的增長除了在開辦的頭幾個月增長較快以外，直到2007年末，其它時間

19、增長并不快，而且至今其余額也不大。到 2008 年3月底，香港人民幣存款余額僅486億元。綜上推論，香港的人民 幣現(xiàn)金存量并不大，深圳人民幣現(xiàn)金投放異常的大并不是因人民幣大 量流入香港造成的。換言之，深圳現(xiàn)金凈投放主要是通過個人攜帶現(xiàn)金赴內(nèi)地和深圳從內(nèi)地采購商品等方式流到了深圳市以外的內(nèi)地相 關(guān)省市。深圳現(xiàn)金投放規(guī)模異常大，這與地下經(jīng)濟(jì)或灰色經(jīng)濟(jì)有多少關(guān)系呢？ 應(yīng)該說，地下經(jīng)濟(jì)、灰色經(jīng)濟(jì)活動有相當(dāng)一部分是借助于現(xiàn)金交易完 成的，但也不盡然。深圳是我國經(jīng)濟(jì)增長較快，商品交易和金融交易 都特別活躍的地區(qū)之一。這里市場經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，金融服務(wù)的硬件、軟件都比較先進(jìn)。銀行網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)既多且密。這種環(huán)境比

20、較容易為 地下經(jīng)濟(jì)主體和灰色經(jīng)濟(jì)主體所利用。 從中國反洗錢監(jiān)測分析中心收 到的數(shù)據(jù)來看，深圳地區(qū)的大額與可疑金融交易筆數(shù)是全國最大的地 區(qū)之一。這表明深圳可能是國內(nèi)洗錢活動較多的地區(qū)之一。 由此我們 可以推測，深圳現(xiàn)金大投放中有一部分可能被地下經(jīng)濟(jì)和灰色經(jīng)濟(jì)以 及洗錢活動所利用。這一部分到底有多大，由于目前缺乏有效與可靠 的監(jiān)測手段，所以無法加以判斷。不過，從深圳市公安部門破獲的數(shù) 宗地下錢莊案來看，從事地下錢莊等非法經(jīng)濟(jì)活動主要不是運(yùn)用現(xiàn)金 交易工具，地下錢莊的資金周轉(zhuǎn)大都是通過銀行轉(zhuǎn)賬等非現(xiàn)金交易渠 道完成的。因此可以說，深圳的巨額現(xiàn)金投放主要還是通過人員外出 攜現(xiàn)和從內(nèi)地采購貨物流到了內(nèi)

21、地省市， 沉淀在深圳本地銀行體系之 外的應(yīng)該占深圳全部現(xiàn)金凈投放的比例不大。值得注意的是，深圳在現(xiàn)金連年保持大規(guī)模凈投放的同時， 該地區(qū)銀 行卡的使用率也很高。據(jù)統(tǒng)計，深圳零售業(yè)（包括零售商業(yè)、酒店、航空等）的刷卡率在30%Z上，2007年已超過40%這在全國居于明 顯領(lǐng)先水平，也已達(dá)到國際一般水平。這種情況說明，深圳的現(xiàn)金投 放大，并不是因為本地現(xiàn)金使用規(guī)模大，也不說明銀行卡業(yè)務(wù)在深圳 發(fā)展慢。（三）現(xiàn)金投放與通貨膨脹及熱錢的關(guān)系1 .現(xiàn)金管理與通貨膨脹的關(guān)系。值得說明的是，一個經(jīng)濟(jì)體中的物價水平的高低并不是由現(xiàn)金投放規(guī) 模決定的。通貨膨脹是貨幣供給大于貨幣需求而形成的，是貨幣供給增長過快而

22、形成的。這里的貨幣既包括了現(xiàn)金，也包括了活期存 款、信用卡、支票等各種可以用于支付的金融工具。現(xiàn)金只是支付工 具的一種，只是貨幣中的一部分，是一定時期總購買力的一部分?，F(xiàn) 金使用量的增加，只會使信用卡、支票等其他支付工具的使用量減少， 而不會使社會的總購買力增加。因而現(xiàn)金的使用和投放量大并不會引 起物價普遍上漲。有一個例子可以進(jìn)一步說明這一點(diǎn)。 數(shù)年來深圳的 現(xiàn)金投放量異常的大，北京的現(xiàn)金凈投放則為負(fù)數(shù)，即北京是現(xiàn)金凈 回籠地區(qū)。但兩地的一般物價水平卻沒有很大的差別。 上海和杭州近 年來也是現(xiàn)金投放較大的地區(qū)，而這兩個地區(qū)的物價水平與北京的也 差不多?，F(xiàn)金投放和使用量的多少，是由貨幣供應(yīng)量決定

23、的?，F(xiàn)金投 放只是貨幣供給中的一部分。但是，現(xiàn)金使用量多，其他支付工具就 使用少。所以，現(xiàn)金使用量大并不一定增加貨幣供應(yīng)量，所以它與一 般物價水平?jīng)]有直接關(guān)系。2 .現(xiàn)金投放與熱錢流入的關(guān)系應(yīng)該說一個地區(qū)現(xiàn)金投放量的大小與該地區(qū)熱錢流入的多少是有一定關(guān)系的。從理論上說，大規(guī)模的熱錢流入一個地區(qū)之后，其中多多 少少會有一部分以現(xiàn)金的形式被提取， 并用于投資或投機(jī)。以深圳的 情形來說，近年來該地區(qū)大規(guī)模投放的現(xiàn)金當(dāng)中不排除有一部分是境 外的熱錢進(jìn)入該地區(qū)后提現(xiàn)造成的。2005至2007年深圳的房地產(chǎn)價 格急速上漲，國內(nèi)股市行情也異?；鸨?，指數(shù)不斷創(chuàng)出新高。這種資 產(chǎn)價格全面上升的局面極為容易吸引部

24、分熱錢進(jìn)入中國大陸，其中的一部分有可能在深圳結(jié)匯后被提取現(xiàn)金，并進(jìn)入房地產(chǎn)市場和股票市場。由于國內(nèi)尚沒有這方面的官方統(tǒng)計， 只能依據(jù)所掌握的個案 進(jìn)行判斷。但是究竟量有多大，尚不得而知。需要說明的是，深圳近十年來現(xiàn)金投放的大規(guī)模增加， 應(yīng)該說主要不 是由境外熱錢涌入該地區(qū)造成的。 本世紀(jì)頭三年中，深圳的現(xiàn)金投放 就連續(xù)大幅度增加，但是，那幾年深圳乃至全國并未發(fā)生明顯的熱錢 涌入的現(xiàn)象。2005年以來已有明顯跡象表明有熱錢涌入中國， 但是， 此后深圳的現(xiàn)金投放的增速反而有所放緩。 可見，雖然不能排除近年 來有一部分熱錢經(jīng)過香港等地流入深圳，并成為深圳地區(qū)現(xiàn)金投放規(guī) 模過大的因素之一，但應(yīng)該說這不

25、是該地區(qū)現(xiàn)金大規(guī)模投放的主因。三、現(xiàn)階段我國現(xiàn)金管理的法制背景對商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理，我國政府雖然已經(jīng)形成了一套法律法規(guī)體系， 但從我國經(jīng)濟(jì)市場化程度及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看， 這些法律法規(guī)仍然適 應(yīng)不了經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的需要。截至目前為止，我國仍然有效的現(xiàn)金管理法律法規(guī)有如下幾項：（按頒布時間先后順序排列）（一）1988年國務(wù)院頒布的現(xiàn)金管理暫行條例和中國人民銀行 發(fā)布的現(xiàn)金管理暫行條例實施細(xì)則該條例雖是“暫行”，但至今未被宣布廢止。其主要內(nèi)容是對機(jī)構(gòu)從 銀行支取現(xiàn)金進(jìn)行規(guī)范。其基本精神是限制機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊、企事 業(yè)單位支取和使用現(xiàn)金作為支付工具， 該條例規(guī)定，除了用于農(nóng)副產(chǎn) 品采購和差旅費(fèi)可以支取和

26、使用現(xiàn)金之外，上述單位用于包括發(fā)放工資、獎金在內(nèi)的其他開支原則上應(yīng)使用轉(zhuǎn)賬、 匯款等非現(xiàn)金支付 方式，需要支取現(xiàn)金做零星開支的，一次不得超過人民幣一千元。該條例自頒行以來，對于鼓勵非現(xiàn)金支付工具使用、 維護(hù)支付結(jié)算秩 序、打擊地下經(jīng)濟(jì)活動等發(fā)揮了巨大作用。 但隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化程 度的加深，以及國民經(jīng)濟(jì)總量的成倍增長，該條例中的個別或少數(shù)條 款已經(jīng)不再適用經(jīng)濟(jì)生活的需要。 例如“開戶單位支付給個人的款項 中，支付現(xiàn)金每人一次不得超過一千元”，這種條款顯然已經(jīng)無法執(zhí) 行。所以在近年來的實踐中，在全國的絕大部分地區(qū)，銀行機(jī)構(gòu)實際 上已經(jīng)放棄了對這一條款的嚴(yán)格執(zhí)行。由于該條款是該條例中的核心 條款，

27、所以放棄了對該條款的執(zhí)行就意味著這部條例基本上已經(jīng)形同 虛設(shè)了。正因為如此，自2004年以來，國務(wù)院啟動了新的現(xiàn)金管理 法規(guī)的立法工作，有關(guān)法規(guī)草案已經(jīng)擬就，并向全社會征求意見，但 正式法規(guī)尚未出臺。（二）1992年的儲蓄管理條例和 2003年修訂的商業(yè)銀行法 之所以將這兩部法律法規(guī)列在一起來說，是因為它們都對儲蓄賬戶的 現(xiàn)金管理做出了同樣的規(guī)范。這一規(guī)范的核心就是銀行業(yè)的一句名言, 即“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密”。從現(xiàn)金管理的 角度來看，這一條款的要害是“取款自由”，這種自由表明從儲蓄賬 戶支取現(xiàn)金是不受限制的，是可以無限取現(xiàn)的。為什么要讓儲蓄賬戶 取款自由并為儲戶保密呢？有

28、兩方面的原因。 其一，是為了鼓勵居民 儲蓄；其二是保護(hù)儲蓄人的隱私。鼓勵儲蓄是為了提高全社會的資本積累或為了提高經(jīng)濟(jì)體系的投資率。 按理說這是一種政策，不 宜作為一部長期生效的法律中的一項條款。 作為一項金融政策，它是 與宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需求相匹配，應(yīng)該隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的變動而適時變動。 例如在當(dāng)前，政府就不宜鼓勵儲蓄，而應(yīng)鼓勵消費(fèi)，從而擴(kuò)大內(nèi)需。既然“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密”已經(jīng)成了法律 條文，那么商業(yè)銀行當(dāng)然要執(zhí)行。但是，據(jù)了解，歷年來直到目前， 全國還是有很多銀行網(wǎng)點(diǎn)仍然對儲戶取款予以不同數(shù)量的限制。這種限額取款的原因是多方面的。有的是為了銀行的儲蓄少流失，多保有； 有的是出

29、于習(xí)慣；有的是由于柜臺業(yè)務(wù)庫的現(xiàn)金存量有限。不管出于 何種具體原因，這種程度不同的限額取現(xiàn)在全國各地至今仍不在少數(shù)， 許多地區(qū)的居民對此也予以認(rèn)可并習(xí)以慣之。（三）中央銀行作為現(xiàn)金管理的行政主管部門對商業(yè)銀行現(xiàn)金管理的 規(guī)定人民銀行除了為了貫徹執(zhí)行1988年國務(wù)院現(xiàn)金管理暫行條例發(fā)布了 相關(guān)實施細(xì)則之外，又根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實際需要，于1999年發(fā)布了銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法，于2003年發(fā)布了人民幣銀行結(jié)算賬戶管 理辦法，并于2007年下發(fā)了中國人民銀行關(guān)于改進(jìn)個人支付結(jié)算 服務(wù)的通知等部門規(guī)章。這些部門規(guī)章都有條款涉及到商業(yè)銀行的 現(xiàn)金管理。主要內(nèi)容有如下幾點(diǎn)。1,單位（企業(yè)、行政機(jī)關(guān)和事業(yè)機(jī)構(gòu)）在

30、商業(yè)銀行可依據(jù)需要開立 四類賬戶：基本存款賬戶、一般存款賬戶、專用存款賬戶和臨時存款賬戶。在這四類賬戶中只有基本存款賬戶是可以存、取現(xiàn)金的。一般存款賬戶可以存入現(xiàn)金，但不能提出現(xiàn)金。專用存款賬戶原則上 不得辦理現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)，但確需支取現(xiàn)金的，應(yīng)按照國家有關(guān)現(xiàn)金管 理的規(guī)定辦理；臨時存款賬戶需要存取現(xiàn)金的，也應(yīng)按照國家現(xiàn)金管 理的有關(guān)規(guī)定辦理。這里說的“國家有關(guān)現(xiàn)金管理的規(guī)定”實際上就 是經(jīng)人民銀行的同意或備案。但是，嚴(yán)格地說，這兩類賬戶即使經(jīng)人 民銀行備案后可以提取現(xiàn)金，其提取限額也應(yīng)符合國務(wù)院的 現(xiàn)金管 理暫行條例?？上У氖牵@部條例目前實際上已經(jīng)形同虛設(shè)了。2 .單位人民幣銀行卡的資金一律

31、從該單位的基本存款賬戶轉(zhuǎn)賬存入， 不得存入也不能支取現(xiàn)金。3 .借記卡在自動柜員機(jī)取款的交易上限為每日累計 2萬元人民幣， 商業(yè)銀行可以在這一限度內(nèi)綜合考慮客戶需要、 自己的服務(wù)能力和安 全控制水平等因素，確定各自借記卡每卡每筆和日累計提現(xiàn)金額。上述規(guī)章內(nèi)容的關(guān)鍵或要害是對不同賬戶是否可以存、 取現(xiàn)金作出了 規(guī)范，特別是對提取現(xiàn)金的賬戶作出了規(guī)范。 還對柜員機(jī)每日提現(xiàn)作 出了數(shù)額限制。值得注意的是，這些規(guī)定都沒有限制基本賬戶等賬戶 提現(xiàn)的數(shù)額。4 .歷史上人民銀行曾發(fā)文規(guī)定從單位銀行結(jié)算賬戶向個人銀行賬戶 轉(zhuǎn)賬款項一次不得超過5萬元人民幣，如超過須出具合法的付款依據(jù)。 但銀發(fā) 2007154號

32、文又取消了這一規(guī)定。該文規(guī)定：從單位銀行 結(jié)算賬戶向個人銀行結(jié)算賬戶支付款項每筆超過 5萬元人民幣時，付款單位若在付款用途欄或備注欄注明了事由，可不再另行出具付款依據(jù)，但付款單位應(yīng)對支付款項事由的真實性、合法性負(fù)責(zé)。綜上可見，從1988年國務(wù)院頒發(fā)的現(xiàn)金管理暫行條例到 2007年 為止人民銀行發(fā)布的各項部門規(guī)章，我國現(xiàn)在實際上沒有對行政機(jī)關(guān) 和企事業(yè)單位從銀行賬戶支取現(xiàn)金作出數(shù)額限制， 即使有一般存款賬 戶不得取現(xiàn)之類的規(guī)定，但是，由于資金是可以在不同類賬戶間自由 劃轉(zhuǎn)的。所以，實際上只要帳戶上有足夠的存款，從機(jī)構(gòu)帳戶提取現(xiàn) 金是基本上沒有任何限制的。至于個人從其銀行賬戶的取現(xiàn)，那更是 從來就

33、沒有限制過。柜員機(jī)取現(xiàn)雖然有每卡每日2萬元的限制，但由 于每一個人都可以在銀行無限制地開戶或辦銀行卡， 所以實際上個人 也可以從柜員機(jī)上無限取現(xiàn)。至于向銀行賬戶存入現(xiàn)金，無論是對單 位還是對個人，更是從來就沒有限制過。所以，我國目前銀行的現(xiàn)金 管理就是存、取現(xiàn)金沒有限制，完全自由。四、現(xiàn)金管理的目標(biāo)和手段在金融體系發(fā)達(dá)、金融服務(wù)已經(jīng)現(xiàn)代化的西方國家，一般都對銀行客 戶的現(xiàn)金存、取行為有所限制。比較常見的是，客戶（無論是機(jī)構(gòu)還 是個人）存入現(xiàn)金超過一定的數(shù)額時，要向銀行說明其所存入的現(xiàn)金 的來源，有的還要書面說明這種來源；客戶從銀行柜臺提取現(xiàn)金超過 一定數(shù)額也須說明其理由，很多情況下，銀行是不允

34、許客戶提取大額 現(xiàn)金的；有的情況下銀行也不為客戶提供大額現(xiàn)金存入服務(wù)。我國并不是沒有對銀行的現(xiàn)金存取進(jìn)行過管理。前述各種制度、文件表明，改革開放以來，我國一直是對銀行的現(xiàn)金存取行為有所規(guī)范的。但是，由于改革開放的不斷深入擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，既有的 現(xiàn)金管理制度已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)體系本身的變遷不相適應(yīng)了?，F(xiàn)在的問題是,以1988年國務(wù)院頒布的現(xiàn)金管理暫行條例為代表的現(xiàn)金管理制 度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要， 但另一方面，新的符合客觀實際 的現(xiàn)金管理制度至今未能出臺。所以，在我國，現(xiàn)金管理的制度建設(shè) 成了銀行業(yè)規(guī)范現(xiàn)金服務(wù)的當(dāng)務(wù)之急。（一）現(xiàn)金管理的目標(biāo)為了建立一套既適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要又能有效規(guī)范現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)

35、活動的現(xiàn) 金管理制度，首先必須明確現(xiàn)金管理的目標(biāo)?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)應(yīng)該包括兩個方面。1 .滿足正常經(jīng)濟(jì)活動對現(xiàn)金的需要?，F(xiàn)金是商品與勞務(wù)交換的媒介，是一種支付手段。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增 長或交易總量的不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)體系對于現(xiàn)金這種支付工具的需求也 是不斷增加的。即使在美歐日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，在銀行卡和網(wǎng)上銀行 等新型支付工具的使用量不斷增加的同時， 現(xiàn)金的使用總量也是不斷 有所增加的。現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)尚處在高速增長期、 經(jīng)濟(jì)市場化的深度 和廣度有待加強(qiáng)。這種情況必然要求我國現(xiàn)階段現(xiàn)金結(jié)算必不可少。此外，我國居民長期以來有使用現(xiàn)金的習(xí)慣與偏好， 相當(dāng)多的個人不 熟悉網(wǎng)上銀行和銀行卡等非現(xiàn)金支付工具的使用。

36、 所以，我國經(jīng)濟(jì)活 動中現(xiàn)金支付工具使用的比例較大。 面對這種局面，我國中央銀行和 商業(yè)銀行都必須保障滿足正常經(jīng)濟(jì)活動對現(xiàn)金的需要， 或者說中央銀 行對商業(yè)銀行以及商業(yè)銀行對其客戶都要保障正常合理的現(xiàn)金供應(yīng)。2 .鼓勵、引導(dǎo)各類銀行客戶使用非現(xiàn)金支付工具。使用非現(xiàn)金支付工具的意義至少有三個方面。 一是對于國家而言，非 現(xiàn)金支付工具有利于政府各有關(guān)職能部門監(jiān)測全社會的經(jīng)濟(jì)交易活動，有利于防止偷逃稅賦。二是對于交易主體而言，非現(xiàn)金支付工具 方便、快捷、安全。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的經(jīng)濟(jì)交易幾乎 全部使用非現(xiàn)金支付工具，機(jī)構(gòu)與個人之間的經(jīng)濟(jì)交易以及個人之間 的經(jīng)濟(jì)交易，也主要是使用非現(xiàn)金支付工

37、具。三是對于銀行來說，客 戶使用非現(xiàn)金支付工具可以為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，不僅如此，還可以減少銀行的現(xiàn)金收支，從而減少銀行因大量現(xiàn)金收支而付出的成O綜上，鼓勵和引導(dǎo)各種經(jīng)濟(jì)活動主體盡可能多的使用支票、匯票、銀行卡及網(wǎng)上轉(zhuǎn)帳等非現(xiàn)金支付工具，減少乃至限制一部分現(xiàn)金交易對 全社會都是意義重大的，也是一個經(jīng)濟(jì)體進(jìn)步的一種體現(xiàn)。（二）現(xiàn)金管理的手段為有效增加經(jīng)濟(jì)交易活動中非現(xiàn)金支付工具的使用， 應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用法 律、行政和經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行綜合管理。1 .法律手段。機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的交易，除了小額零星交易活動之外，原則上都應(yīng)該 使用非現(xiàn)金支付工具。在這一點(diǎn)上，政府沒有理由允許機(jī)構(gòu)間的交易 大量使用現(xiàn)金作為支付工

38、具。1988年國務(wù)院頒布的現(xiàn)金管理暫行 條例是明確了這一點(diǎn)的，現(xiàn)在需要調(diào)整的只是“現(xiàn)金結(jié)算點(diǎn)”，即機(jī)構(gòu)可以用現(xiàn)金支付的數(shù)額的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)時規(guī)定這個點(diǎn)為1000元人民幣，現(xiàn)在應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和支付工具發(fā)展兩方面的實際情況重新確 定這個結(jié)算點(diǎn)。不管如何確定，以法律或法規(guī)的形式限制機(jī)構(gòu)從銀行 提取現(xiàn)金的數(shù)額是完全必要的，也是完全可行的。對于個人從銀行提取現(xiàn)金是否要予以一定數(shù)額的限制， 筆者認(rèn)為應(yīng)該 予以限制。理由有兩個方面。其一，個人除了購房、裝修、購車、交 學(xué)費(fèi)和醫(yī)療之類的大額開支之外，其他日常開支均為小額支付，對這 些小額支付所需要的現(xiàn)金應(yīng)保障供給，但對上述大額支付則應(yīng)鼓勵和 引導(dǎo)個人使用非現(xiàn)金支付工具，個人也沒有理由一定要使用現(xiàn)