現(xiàn)金流量表閱讀及其項目分析教材(共96頁).ppt

1、表10-5 （續(xù)表） 表10-5 （續(xù)表） 嚴峻。且其量可以抵且其量可以抵償經(jīng)營活動現(xiàn)償經(jīng)營活動現(xiàn)金減少值，則金減少值，則反映以多種經(jīng)反映以多種經(jīng)營為主；其量營為主；其量不能抵償經(jīng)營不能抵償經(jīng)營活動現(xiàn)金減少活動現(xiàn)金減少值，則屬于財值，則屬于財務(wù)狀況惡化的務(wù)狀況惡化的表現(xiàn)；如果投表現(xiàn)；如果投資活動現(xiàn)金凈資活動現(xiàn)金凈流量來自投資流量來自投資收回，則會面收回，則會面臨生存危機。臨生存危機。項目前景可觀，項目前景可觀，度過難關(guān)就可度過難關(guān)就可以發(fā)展。以發(fā)展?；?，或者變賣回，或者變賣資產(chǎn)，則面臨資產(chǎn)，則面臨破產(chǎn)邊緣。破產(chǎn)邊緣。突發(fā)的市場需突發(fā)的市場需求，造成投入求，造成投入的擴張資金難的擴張資金難以收回

2、。以收回。果投資活動以果投資活動以收回投資和處收回投資和處置資產(chǎn)為主，置資產(chǎn)為主，說明進入經(jīng)營說明進入經(jīng)營調(diào)整期，發(fā)展調(diào)整期，發(fā)展有賴借款的維有賴借款的維持。持?，F(xiàn)問題，資金現(xiàn)問題，資金開始捉襟見肘，開始捉襟見肘，但尚未影響盈但尚未影響盈利能力，處于利能力，處于危險邊緣。危險邊緣。大，可以滿足大，可以滿足擴張和多種經(jīng)擴張和多種經(jīng)營需求；如果營需求；如果現(xiàn)金總流量為現(xiàn)金總流量為負值，要防止負值，要防止財務(wù)狀況惡化。財務(wù)狀況惡化。056 603702 552為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟效益，關(guān)鍵要看未來對上述資產(chǎn)為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟效益，關(guān)鍵要看未來對上述資產(chǎn)的綜合利用。的綜合利用?！笆盏狡渌c籌資活動有

3、關(guān)的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”、“支付其他與籌支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目，項目，反映企業(yè)除上述（反映企業(yè)除上述（1 1）至（）至（4 4）項目外，收到或支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入項目外，收到或支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當單獨列示?；蛄鞒觯痤~較大的應(yīng)當單獨列示。水平的提高。水平的提高。在籌資活動方在籌資活動方面，企業(yè)成功面，企業(yè)成功地在股市中籌地在股市中籌到了資金。到了資金。但需要關(guān)注的但需要關(guān)注的是企業(yè)的非經(jīng)是企業(yè)的非經(jīng)營性活動對資營性活動對資金的占用。金的占用。此外，企業(yè)可此外，企業(yè)可以推遲稅務(wù)支以推遲稅務(wù)支付的時間表明，

4、付的時間表明，企業(yè)的稅務(wù)環(huán)企業(yè)的稅務(wù)環(huán)境尤其是所得境尤其是所得稅的繳納環(huán)境稅的繳納環(huán)境較好。較好。（5 5）“固定資產(chǎn)報廢損失固定資產(chǎn)報廢損失”項目，項目，反映企業(yè)本期固定資產(chǎn)盤虧反映企業(yè)本期固定資產(chǎn)盤虧發(fā)生的損失。發(fā)生的損失。（6 6）“公允價值變動損失公允價值變動損失”項目，項目，反映企業(yè)持有的采用公允價反映企業(yè)持有的采用公允價值計量、且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、金融負債等的公允值計量、且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、金融負債等的公允價值變動損益。價值變動損益。（7 7）“財務(wù)費用財務(wù)費用”項目，項目，反映企業(yè)本期發(fā)生的應(yīng)屬于投資活動反映企業(yè)本期發(fā)生的應(yīng)屬于投資活動或籌資活動的財務(wù)費用

5、。或籌資活動的財務(wù)費用。付項目（包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬、付項目（包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、長期應(yīng)付款、其他應(yīng)付款中與應(yīng)交稅費、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、長期應(yīng)付款、其他應(yīng)付款中與經(jīng)營活動有關(guān)的部分及應(yīng)付的增值稅進項稅額等）的期初余額與經(jīng)營活動有關(guān)的部分及應(yīng)付的增值稅進項稅額等）的期初余額與期末余額的差額。期末余額的差額。變動缺乏解釋力。變動缺乏解釋力。真正解釋現(xiàn)金流同比變動的是經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目。真正解釋現(xiàn)金流同比變動的是經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項目。經(jīng)營性應(yīng)經(jīng)營性應(yīng)收項目主要包括資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收收項目主

6、要包括資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款等內(nèi)容，而經(jīng)營性應(yīng)付項目則主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)以款等內(nèi)容，而經(jīng)營性應(yīng)付項目則主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)以及預(yù)收賬款等項目。及預(yù)收賬款等項目。“經(jīng)營性應(yīng)收項目減少經(jīng)營性應(yīng)收項目減少”數(shù)額為負實際上表數(shù)額為負實際上表示該項目在增加。示該項目在增加。收賬款收賬款由由20012001年的年的1.821.82億元增加到億元增加到20022002年的年的7.267.26億元；億元；公布首份年報的韶鋼松山，每股經(jīng)營性現(xiàn)金流由公布首份年報的韶鋼松山，每股經(jīng)營性現(xiàn)金流由20012001年的年的0.290.29元元增加到增加到20022002年的年的1.86

7、1.86元，其中元，其中應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款由由20012001年年0.70.7億元增加到億元增加到20022002年的年的2.182.18億元是重要原因。億元是重要原因。流指標重視程度的增加驅(qū)使上市公司有改善該指標的沖動，在改流指標重視程度的增加驅(qū)使上市公司有改善該指標的沖動，在改善應(yīng)收項目余地已不大的情況下，將目標瞄準了應(yīng)付項目；而另善應(yīng)收項目余地已不大的情況下，將目標瞄準了應(yīng)付項目；而另一部分人士認為，應(yīng)收項目和應(yīng)付項目的同時增長或許意味者更一部分人士認為，應(yīng)收項目和應(yīng)付項目的同時增長或許意味者更大的經(jīng)營風險。從這里，也可以看出對新會計準則、制度下的每大的經(jīng)營風險。從這里，也可以看出對新會計準則、制度下的每一個重要會計項目進行深度分析的重要性和必要性。一個重要會計項目進行深度分析的重要性和必要性。4.054.05億；應(yīng)收票據(jù)由上年的億；應(yīng)收票據(jù)由上年的