(馬)第三方物流企業(yè)參與倉單質(zhì)押金融服務(wù)的風(fēng)險研究

1、第三方物流企業(yè)參與倉單質(zhì)押金融服務(wù)的風(fēng)險研究本科畢業(yè)論文(科研訓(xùn)練、畢業(yè)設(shè)計)題 目：第三方物流企業(yè)參與倉單質(zhì)押 金融服務(wù)的風(fēng)險研究姓 名：馬久勝學(xué) 院：廈門大學(xué)繼續(xù)教育與職業(yè)教育學(xué)院系：專 業(yè)：金融學(xué)年 級：2010年春季學(xué) 號：27420104303057指導(dǎo)教師（校內(nèi)）： 吳麗華 職稱：教授指導(dǎo)教師（校外）： 職稱：2012年 2月 28 日第三方物流企業(yè)參與倉單質(zhì)押金融服務(wù)的風(fēng)險研究摘 要:倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)作為國內(nèi)一項新興的物流增值服務(wù)，是傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸服務(wù)，同時也被看成是一種金融產(chǎn)品。雖然發(fā)展迅速，但也存在一定的風(fēng)險。本文以HX物流公司的白糖采購一體化項目為研究對象，第

2、三方物流企業(yè)開展的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中的風(fēng)險進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并進(jìn)一步對風(fēng)險的控制進(jìn)行了研究。并提出基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉儲管理系統(tǒng)解決方案。關(guān)鍵詞： 第三方物流 倉單質(zhì)押 風(fēng)險研究Third-party logistics warehouse receipts pledge of financial services enterprises to participate in the risk ofAbstractWarehouse receipt pledged a new business as a domestic value-added logistics services, is

3、 the traditional logistics to an extension of modern logistics development services, but also be seen as a financial product. Although the rapid development, but there are certain risks. In this paper, the logistics company's sugar purchases HX integration project for the study, carried out by t

4、hird party logistics warehouse receipts pledge business risks in a systematic analysis and control of risk for further studies. And made things related technologies based on intelligent storage management system solutions. And the intelligent warehouse management system based on the Internet of Thin

5、gs technology solutions.Keywords: The Third-party Logistics Warehouse receipt pledged Risk Study目 錄引 言1一、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述2（一）倉單質(zhì)押2（二）倉單質(zhì)押貸款的意義4二、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系6（一）風(fēng)險識別6（二）風(fēng)險評價6（三）風(fēng)險控制7（四）檢查審核7三、倉單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)案例7（一）弘信國際物流有限公司概況7（二）HX公司白糖采購一體化項目-第三方倉單質(zhì)押模式8（三）HX公司白糖采購一體化模式的積極意義11四、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析12（一）生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營能力與資信風(fēng)險12（二）倉單

6、風(fēng)險13（三）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險13（四）質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險14（五）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險14五、第三方物流倉單質(zhì)押風(fēng)險防范對策16（一） 必須加強對企業(yè)的信用調(diào)查管理16（二）倉單管理規(guī)范化16（三） 加強商品信息收集，可采取套期保值以規(guī)避價格風(fēng)險。17（四）加強質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置17（五） 加強第三方物流公司內(nèi)部運營管理和內(nèi)部操作規(guī)范管理18（六）基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉儲管理系統(tǒng)解決方案.18結(jié) 論22致謝語23參考文獻(xiàn)2425引 言在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動中，經(jīng)濟(jì)運行過程始終是物流、資金流和信息流的統(tǒng)一，物流活動離不開金融服務(wù)的支持。但是，在國內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融

7、資渠道貧乏，生產(chǎn)運營的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動。另外，金融物流可以盤活企業(yè)暫時閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。而倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)作為一項新興的物流增值服務(wù)，雖然開展時間不長，但發(fā)展迅速，已成為很多第三方物流公司一項重要的利潤來源，在有些物流公司甚至已成為主業(yè)。物流金融作為一種較新的金融及物流集成的服務(wù)產(chǎn)品，目前已成為第三方物流業(yè)務(wù)發(fā)展的一種重要趨勢。從國際范圍來講，以UPS為代表的第三方物流供應(yīng)商已經(jīng)開展了物流金融服務(wù)，甚至收購了商業(yè)銀行來拓展其金融服務(wù)1。在國外，倉單質(zhì)押已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是物流業(yè)增值服務(wù)的重要組成部

8、分。在中國，倉單質(zhì)押作為一項新興的物流服務(wù)項目，涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問題，由于在現(xiàn)實中沒有任何經(jīng)驗可言，因此可能產(chǎn)生不少風(fēng)險及糾紛，如果第三方物流公司能處理好各方面的關(guān)系，并能夠有效的防范以上風(fēng)險，相信倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會大有前途的。2一、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述（一）倉單質(zhì)押1、 倉單倉單是保管人（物流公司）在收到倉儲物時向存貨人（借款企業(yè))簽發(fā)的表示收到倉儲物的有價證券。可以通過背書，轉(zhuǎn)讓倉單項下的貨物的所有權(quán)，或者用于出質(zhì)。倉單法律性質(zhì)：1、倉單是一種要式證券。倉單上必須記載保管人的簽字以及相應(yīng)必要條款，以此來確保保管人和存貨人各自的權(quán)利和義務(wù)。2、倉單是文義證券。倉單上的權(quán)利義務(wù)范圍

9、，以倉單文字記載為準(zhǔn)，即倉單上記載的內(nèi)容與實際不符，保管人仍應(yīng)按倉單上所記載文義履行責(zé)任。3、倉單是物權(quán)證劵。倉單持有人依倉單享有對有關(guān)倉儲物的所有權(quán)，行使倉單上載明的權(quán)利或?qū)?quán)利進(jìn)行處理。2、質(zhì)押質(zhì)押也稱質(zhì)權(quán)，就是債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法就該動產(chǎn)賣得價金優(yōu)先受償。我國擔(dān)保法只規(guī)定了動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。該財產(chǎn)稱之為質(zhì)物，提供財產(chǎn)的人稱之為出質(zhì)人，享有質(zhì)權(quán)的人稱之為質(zhì)權(quán)人。質(zhì)押擔(dān)保應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同，質(zhì)押合同自成立時生效。動產(chǎn)質(zhì)權(quán)是指可移動并因此不損害其效用的物的質(zhì)權(quán)；權(quán)利質(zhì)權(quán) 是指以可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利為標(biāo)的物的質(zhì)權(quán)。抵押與質(zhì)押最

10、大的區(qū)別就是抵押不轉(zhuǎn)移抵押物，而質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，否則就不是質(zhì)押而是抵押。第二個區(qū)別就是，質(zhì)押無法質(zhì)押不動產(chǎn)(如房產(chǎn))，因為不動產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不是占有，而是登記。3、倉單質(zhì)押貸款的分類是指銀行與借款人（出質(zhì)人）、保管人（倉儲公司）簽訂合作協(xié)議，以保管人簽發(fā)的借款人自有或第三方持有的存貨倉單作為質(zhì)押物向借款人辦理貸款的信貸業(yè)務(wù)。分基于銀行傳統(tǒng)的倉單質(zhì)押貸款和第三方物流公司的物流倉單質(zhì)押貸款兩類?；阢y行傳統(tǒng)的倉單質(zhì)押貸款：質(zhì)押物信息第三方物流公司企業(yè)銀行貸款審批貸款申請質(zhì)押物倉單圖1.1倉單質(zhì)押管理過程示意圖謝鵬等人認(rèn)為“倉單質(zhì)押是指融資方，將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在金融機構(gòu)制定的倉儲中心，

11、并以倉儲房出具的倉單在金融機構(gòu)進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，金融機構(gòu)依據(jù)質(zhì)押倉單向融資方提供用于經(jīng)營與倉單同類商品的專項貿(mào)易的短期融資服務(wù)” 3。銀行根據(jù)質(zhì)押商品的價值和其他相關(guān)的因素給貸款企業(yè)一定比例的貸款額度，并委托第三方物流公司代為保管質(zhì)押商品，收取一定報酬。它是一項以倉儲監(jiān)管為基礎(chǔ)的物流延伸服務(wù)，是同時服務(wù)于出質(zhì)企業(yè)和銀行的增值服務(wù)。倉單質(zhì)押融資實質(zhì)是一種存貨抵押融資方式，通過銀行，物流公司和企業(yè)的三方協(xié)議，引入專業(yè)的第三方物流公司在融資的的過程中發(fā)貨監(jiān)管抵押物等作用，實現(xiàn)以企業(yè)存貨倉單為抵押的融資方式。如圖1.1：第三方物流公司的物流倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)：第三方物流公司與生產(chǎn)企業(yè)深入合作，利用生產(chǎn)

12、企業(yè)產(chǎn)成品或原材料進(jìn)行倉單質(zhì)押融資，為生產(chǎn)企業(yè)提供包括原材料采購、運輸、倉儲、與經(jīng)銷商合作等業(yè)務(wù)的一體化全程物流服務(wù)。這業(yè)務(wù)不僅增強了第三方物流公司的資金實力，擴大了物流服務(wù)范圍，更好的發(fā)揮第三方物流公司在供應(yīng)鏈中的作用，實現(xiàn)了物流、商流、信息流、資金流的有機結(jié)合。國際知名物流企業(yè)如馬士基、UPS，他們第一位的利潤來源都是包括倉單質(zhì)押在內(nèi)的物流金融服務(wù)。中儲股份從1999年開始質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)收入年增長率接近100，其中2006年，公司質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2098萬元，同比增長139.77%。4 具體有以下一些模式：動態(tài)質(zhì)押監(jiān)管：在質(zhì)押期間，根據(jù)與銀行的協(xié)議，企業(yè)可用相應(yīng)的商品代替原有的質(zhì)押

13、物品，以新倉單置換舊倉單，并保證銀行債券對應(yīng)的質(zhì)押物價值不變，從而實現(xiàn)質(zhì)物循環(huán)流動的一種模式，也稱循環(huán)質(zhì)押、置換倉單質(zhì)押。保兌倉監(jiān)管：保兌倉是相對于融通倉而言，融通倉是生產(chǎn)企業(yè)購買原材料，而保兌倉是經(jīng)銷商購買生產(chǎn)企業(yè)的貨品。融通倉模式：第三方物流公司直接為客戶提供基礎(chǔ)的質(zhì)押貸款服務(wù)。金融機構(gòu)把貸款額度直接授權(quán)給第三方物流供應(yīng)商，由第三方物流供應(yīng)商根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。首先，金融機構(gòu)授予第三方物流供應(yīng)商一定的信貸額度。在授信前金融機構(gòu)需要評估第三方物流倉儲中心的規(guī)模、軟硬件設(shè)施、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例、償債能力以及信用程度等等。然后，該物流供應(yīng)商直接利用被授予的信

14、貸額度，根據(jù)相關(guān)融資方即生產(chǎn)企業(yè)的需求和條件，提供相應(yīng)靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。在整個質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程。包括同需要質(zhì)押貸款的生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行直接接觸、溝通和談判，代表金融機構(gòu)同生產(chǎn)企業(yè)簽訂質(zhì)押貸款合同和倉儲管理服務(wù)協(xié)議等，都是由第三方物流供應(yīng)商直接操作和監(jiān)控，金融機構(gòu)則基本不參與該質(zhì)押貸款項目的具體運作5。 物流 生產(chǎn)企業(yè)客戶生產(chǎn)企業(yè)第三方物流企業(yè) 貨物在途信息 融資 信用擔(dān)保 信貸額度金融機構(gòu) 資金流 信息流 圖1.2 融通倉模式流程在這種模式中，第三方物流供應(yīng)商不僅為生產(chǎn)企業(yè)提供質(zhì)押融資，同時還為生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)押物提供了倉儲管理服務(wù)，減少了傳統(tǒng)倉單質(zhì)押模式中的一些繁瑣環(huán)節(jié)，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的效率

15、。也為金融機構(gòu)降低貸款風(fēng)險創(chuàng)造了有利的條件。但是對第三方物流公司資信程度要求較高，適用于大型物流供應(yīng)商。（二）倉單質(zhì)押貸款的意義1、有利于生產(chǎn)企業(yè)融資，也有利于集中主業(yè)，提高核心競爭力。由于國家政策的傾斜、自身的規(guī)模等原因，中小企業(yè)的發(fā)展遇到了人才、技術(shù)、資金等諸多瓶頸，尤其是資金短缺已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。而國內(nèi)銀行主要接受固定資產(chǎn)抵押貸款，但是很多企業(yè)可用在抵押的固定資產(chǎn)有限。所以融資規(guī)模小，不能滿足企業(yè)發(fā)展和運營的資金需求。由于流動資產(chǎn)的監(jiān)督保管困難，銀行金融機構(gòu)很多不愿開展動產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)。6倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)通過對流動資產(chǎn) 的有效監(jiān)管從而幫助銀行和企業(yè)解決“企業(yè)想借借不到，銀行想貸貸

16、不到”的困境，從而為企業(yè)融資提供了便利，適合企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的需要。在生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動中，總是在供應(yīng)鏈管理方面追求“零庫存的理想目標(biāo)，但事實上總會存在不合理的原材料和產(chǎn)成品庫存，使企業(yè)的交易成本增加。同時過多的庫存與過低的資金周轉(zhuǎn)率，往往會使企業(yè)陷入流動資金不足的困境。通過倉單質(zhì)押貸款，物流供應(yīng)商能夠融入到生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈中，使生產(chǎn)企業(yè)能夠減少物流過程中的資金沉淀，把有限的資金集中在主業(yè)，以提高企業(yè)的核心競爭力。2、銀行金融機構(gòu)降低自身風(fēng)險的需要 倉單質(zhì)押對流動資產(chǎn)的有效監(jiān)管可以降低基于動產(chǎn)融資貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險。改變了傳統(tǒng)銀行貸款集中在固定資產(chǎn)抵押或第三方信譽擔(dān)保的模式，并改變了銀行傳統(tǒng)金融貸款過

17、程中銀行與貸方的雙方債權(quán)關(guān)系，及擔(dān)保貸款中擔(dān)保方承擔(dān)的連帶賠償責(zé)任的三方關(guān)系。7另外，由于未來因素的不確定性，原材料零部件、半成品和產(chǎn)成品的價格會波動，數(shù)量會變化從而引發(fā)很多供應(yīng)鏈風(fēng)險，第三方物流供應(yīng)商參與倉單質(zhì)押貸款可以通過監(jiān)管服務(wù)、擔(dān)保來降低銀行貸款的風(fēng)險。3、 增強了第三方物流供應(yīng)商的競爭力、成為物流商新的利潤來源對于第三方物流公司而言，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展可大大提高第三方物流公司在供應(yīng)鏈中的號召力，第三方物流公司對于庫存的變動及流通的區(qū)域，可以通過庫存管理、配送管理做到了如指掌，另一方面又會促進(jìn)第三方物流公司的不斷加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善各項配套服務(wù)，提升第三方物流公司的綜合競爭力，從而有

18、效的促進(jìn)中國第三方物流公司的發(fā)展。8隨著汽油價格處于歷史高位、人工成本增加。加上物流行業(yè)的競爭越來越激烈，物流服務(wù)的利潤率也逐漸降低。為了生存和發(fā)展，物流企業(yè)紛紛向供應(yīng)鏈的上游延伸、或向下游拓展。物流金融服務(wù)，成為一個提高企業(yè)競爭力，增加利潤的重要業(yè)務(wù)，包括UPS在內(nèi)的幾家大型第三方物流供應(yīng)商在物流服務(wù)中都增加了一項金融服務(wù)，將其作為爭取客戶，提高企業(yè)利潤的一項重要舉措9。二、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系 風(fēng)險管理的內(nèi)容一般包括風(fēng)險因素分析、風(fēng)險信息管理、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險跟蹤和風(fēng)險應(yīng)對幾部分構(gòu)成10。針對倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式，結(jié)合中外運等較早開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)資料，并綜合其他行業(yè)風(fēng)險管理

19、的內(nèi)容，提出以下倉單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理模型11。質(zhì)押業(yè)務(wù)信息收集質(zhì)押監(jiān)管事故分類風(fēng)險識別檢測審核風(fēng)險因素分析（事故機制）風(fēng)險事件記錄事故發(fā)生的可能性與損失風(fēng)險評價風(fēng)險分級管理風(fēng)險應(yīng)對（應(yīng)急管理）風(fēng)險控制防范風(fēng)險措施落實2.1 倉單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理模型示意圖（一）風(fēng)險識別風(fēng)險識別主要是對與企業(yè)相關(guān)的風(fēng)險信息進(jìn)行收集和分類，根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的原因，給出相應(yīng)的對風(fēng)險因素的描述，作為風(fēng)險管理的前期工作。收集的信息主要包括產(chǎn)品、過程、事件、現(xiàn)象和人員等12。（二）風(fēng)險評價 風(fēng)險評價則是根據(jù)已經(jīng)識別出來的相關(guān)風(fēng)險因素，對事件、過程、現(xiàn)象、后果進(jìn)行觀測、記錄和分析，然后進(jìn)行診斷，并根據(jù)風(fēng)險級別進(jìn)行相應(yīng)的

20、風(fēng)險分級管理。風(fēng)險評價是一個動態(tài)的過程，由于風(fēng)險因素及其造成的不良后果的不斷變化，管理人員需要及時進(jìn)行風(fēng)險管理再評價與判斷，適時調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對措施13。（三）風(fēng)險控制 風(fēng)險控制是經(jīng)過評價后所采取的具體風(fēng)險防范與控制的手段，包括針對重要事故或突發(fā)事件的應(yīng)急管理。實踐中，應(yīng)采取多種相應(yīng)的控制手段，確保相關(guān)風(fēng)險防范措施的有效落實。（四）檢查審核 檢查審核作為風(fēng)險管理過程的監(jiān)管環(huán)節(jié)，管理人員的檢查監(jiān)督應(yīng)當(dāng)貫穿企業(yè)管理過程的始終，具體工作包括：制定目標(biāo)、管理方案、落實運行控制；準(zhǔn)備緊急應(yīng)變；加強培訓(xùn)、提高風(fēng)險意識；通過監(jiān)控機制發(fā)現(xiàn)問題并予以糾正14。三、倉單質(zhì)押金融業(yè)務(wù)案例（一）弘信國際物流有限公司概況弘

21、信物流（以下簡稱HX）成立于1996年12月，總部在廈門，2009年10月，注冊資本增資到3000萬元人民幣。公司在實現(xiàn)規(guī)范化管理的同時，滿足客戶的個性化需求，為客戶提供專業(yè)和完整的物流解決方案。目前已經(jīng)在機械物流和飲料物流兩個領(lǐng)域確立了自己的專業(yè)品牌。機械物流目前的客戶有：林德、諾爾、廈工、金龍等一批跨國企業(yè)。飲料物流目前合作的客戶有可口可樂、百事可樂、達(dá)能、雀巢、王老吉、銀鷺、惠爾康等一大批國內(nèi)外知名的品牌企業(yè)。1、機械物流解決方案：提供綜合物流解決方案：運輸方案、裝卸方案、包裝和綁扎方案及超大件運輸、超限運輸、CKD & SKD方案的設(shè)計和實施運作，設(shè)計、定制、租賃和管理機械零配

22、件周轉(zhuǎn)箱。核心競爭力：一站式整體運輸解決方案，簡化客戶管理；專業(yè)的方案設(shè)計和施工、安全管理團(tuán)隊，確保貨物安全、準(zhǔn)時到達(dá)。2、快速消費品物流解決方案：專注于快速消費品行業(yè)物流項目（食品飲料 & 家用日化）的運作和管理，具備專業(yè)的方案策劃能力、完善廣闊的實體運作網(wǎng)絡(luò)、豐富的物流資源、可視化的物流信息系統(tǒng)和強大的投資能力，已形成精細(xì)化、專業(yè)化的物流產(chǎn)品。為客戶量身定制并全面實施從原材料采購到成品運輸、倉儲、配送等供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的整體服務(wù)，并已積累了豐富而成功的運作經(jīng)驗；在充分理解客戶的供應(yīng)鏈需求以及物流現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定精細(xì)化的物流方案和管理流程，并根據(jù)KPI指標(biāo)，不斷進(jìn)行改進(jìn)與完善。目前，我

23、們的品牌合作客戶有：可口可樂、百事可樂、卡夫、達(dá)能、立白、白貓等。提供增值服務(wù)：分檢、理貨、標(biāo)簽、抽樣送檢、重新打包、拼柜；信息反饋；回執(zhí)單管理；貨物質(zhì)押；實時監(jiān)控查詢；集裝箱臨時倉庫租賃。3、白糖采購一體化解決方案：為客戶提供從原材料采購到成品分銷配送的一體化解決方案。承接客戶非核心業(yè)務(wù)的外包，將企業(yè)若干供應(yīng)鏈管理服務(wù)環(huán)節(jié)從原來由多個外包公司完成，轉(zhuǎn)為一體化解決方案，并通過3PL的內(nèi)部、外部的資源整合，實現(xiàn)資源共享，幫助客戶提高供應(yīng)鏈管理效率，強化企業(yè)核心競爭力。創(chuàng)新增值模式：白糖采購執(zhí)行、廣西CDC倉庫、第三方VMI、銷地RDC、JIT配送、QC前移。物流公司的價值：客戶專注自身核心業(yè)務(wù)，

24、打造核心競爭力；簡化運營成本，強化操作管理；適應(yīng)制造業(yè)柔性時代的采購敏捷性需求，提升快速響應(yīng)能力。（二）HX公司白糖采購一體化項目-第三方倉單質(zhì)押模式 可口可樂公司（以下簡稱K公司）與HX公司在2000年開始合作，委托其代理其飲料成品在全國范圍內(nèi)的海運、公路、鐵運的部分線路。為進(jìn)一步節(jié)省采購費用，K公司逐步放開了其原材料的運輸環(huán)節(jié)，將原先由原材料供應(yīng)商包辦的“運輸”與“采購”逐步剝離出來，委托專業(yè)的第三方物流供應(yīng)商承運。HX公司負(fù)責(zé)對廣西所采購的白糖的運輸服務(wù)。1、 白糖采購一體化模式介紹K公司開始 下發(fā)貨計劃 采購銀行糖廠 付款 監(jiān) 發(fā)貨 管HX公司廣西倉庫 倉庫提貨HX公司（物流商） 送貨

25、K公司收貨工廠結(jié)束 圖2.1 K公司白糖采購一體化模式 第一步：首先K公司在與相關(guān)糖廠確認(rèn)好采購價格與條款后，將代采指令發(fā)送給HX物流公司，由HX與各糖廠簽訂相關(guān)采購合同；銀行對K公司、糖廠、HX物流（倉庫）的各項資質(zhì)進(jìn)行考察。確認(rèn)K公司具有按時分期支付糖款的能力，HX物流代K公司與糖廠簽訂的采購合同具有法律效力、HX物流的倉庫具備足夠的軟硬件來作為銀行的監(jiān)管倉。由K公司、銀行、糖廠、HX物流公司（倉庫）簽訂四方合作協(xié)議。K公司糖廠銀行HX公司（倉庫） 圖2.2 第一步第二步：K公司與HX物流公司憑協(xié)議及與糖廠的采購合同要求銀行代為將糖款一次性預(yù)付給糖廠。糖廠銀行K公司 憑四方協(xié)議 付款 合同

26、 圖2.3 第二步第三步：糖廠收款后直接將所有貨物發(fā)送給銀行指定的HX物流（倉庫），倉庫檢查貨物外包裝、抽樣檢查質(zhì)量、過磅后進(jìn)倉。然后貨物由銀行監(jiān)管。HX物流倉庫糖廠 圖2.4 第三步第四步：K公司每月/每周根據(jù)用糖量付相應(yīng)貨款及利息給銀行，銀行收到款后通知HX物流公司發(fā)貨。HX物流銀行K公司 付款 通知放貨 圖2.5 第四步第五步： HX物流根據(jù)K公司的發(fā)貨計劃按時發(fā)貨，并運送至K公司倉庫，K公司收貨。K公司倉庫HX物流倉庫 送貨 圖2.6 第五步（三）HX公司白糖采購一體化模式的積極意義 HX物流為K公司（中國）SCMC體系創(chuàng)新設(shè)計的白糖一體化供應(yīng)鏈金融與物流解決方案不僅獲得K公司的高度認(rèn)

27、可，而且作為經(jīng)典案例被喬治亞理工大學(xué)（美國第三理工大學(xué)）收錄進(jìn)教材，供學(xué)生研究學(xué)習(xí)。1、 糖廠：可以提前收到貨款，并解決倉儲能力不足的問題。糖廠一般外包倉庫；同時盡快外銷，給出相當(dāng)大的價格優(yōu)惠給生產(chǎn)期間訂貨的客戶，以求騰空倉庫，回籠資金。工廠在秋天申請農(nóng)發(fā)行貸款，用于收購原料。白糖銷售完畢后及時歸還貸款。工廠的生產(chǎn)特點是每年10月份開始加工生產(chǎn)，受原料（甜菜/甘蔗）的影響基本上在3-4個月時間內(nèi)就要全部加工完畢。春天原料的糖分就會逐漸降低，所以在開始生產(chǎn)的時候是24小時不停機的運轉(zhuǎn)，直到把原料加工完畢才能停產(chǎn)，每天要生產(chǎn)出幾百噸的白糖。但是白糖的銷售受市場上的價格影響，每天的出庫量不是持續(xù)穩(wěn)定

28、的，這樣一直要持續(xù)到第二年的8月份才能把產(chǎn)品全部銷售完畢。這樣一來就出現(xiàn)了短時間生產(chǎn)，長期銷售的矛盾。需要有強大的倉儲能力來支持這種模式。而工廠普遍存在倉儲能力不足的問題，工廠的倉儲能力只夠15-20天的生產(chǎn)量，基本在開機后1個月就出現(xiàn)倉庫爆滿的情況。2、 商業(yè)銀行由于有貨物作抵押，且借助第三方物流供應(yīng)商HX物流供公司的幫助，了解一些原先不易掌握的信息，如企業(yè)庫存的動態(tài)變。使整個過程清晰透明、流程可控。貸款風(fēng)險大大降低，使銀行愿意作物流貸款，解決中小企業(yè)融資難的問題。2009年，銀行對HX物流公司授信2億元以支持白糖采購一體化項目。3、 生產(chǎn)企業(yè)節(jié)省了高昂的市場調(diào)研成本和采購成本，爭取了更多的

29、流動資金周轉(zhuǎn)，達(dá)到專注核心競爭力、實現(xiàn)規(guī)模擴大，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。可以通過HX物流的管理信息系統(tǒng)和遠(yuǎn)程監(jiān)控系統(tǒng)實時查詢、監(jiān)督從采購到入倉、到貨物出倉發(fā)運整個環(huán)節(jié)的情況，使采購信息、物流信息更加準(zhǔn)確、更加透明化。白糖進(jìn)入物流公司倉庫后，有利于K公司制定發(fā)貨計劃，更好地將整個物流環(huán)節(jié)串聯(lián)起來，提高整體物流效率。K公司白糖庫存天數(shù)可從45天下降至3天，降低了倉儲成本。4、 第三方物流供應(yīng)商強化與K公司、糖廠等的戰(zhàn)略合作關(guān)系，打造出公司在白糖及快速消費品行業(yè)供應(yīng)鏈管理方面的競爭優(yōu)勢及核心競爭力。由于執(zhí)行代采購，公司的物流運輸量也得到了相應(yīng)的增長和保障。2009年HX物流公司開始試行白糖采購執(zhí)行業(yè)務(wù)，

30、共完成合同3.2萬噸，2010年，白糖采購業(yè)務(wù)快速成長，僅1月份就完成2萬噸。通過該業(yè)務(wù)模式的復(fù)制，可拓展客戶群，爭取更多客戶的白糖代采購，以形成白糖一體化規(guī)模經(jīng)濟(jì)。HX公司在2011年11月在廣西南寧開工建設(shè)白糖倉儲分撥中心（倉庫），打造高端供應(yīng)鏈服務(wù)CDC基地。四、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析白糖采購執(zhí)行項目作為倉單質(zhì)押金融服務(wù)，主要面臨以下的風(fēng)險，這些風(fēng)險對于一般倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)也同時存在。（一）生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營能力與資信風(fēng)險這主要是因為如果選擇的企業(yè)經(jīng)營能力和信用狀況不好，將來回款的可能性就會很小，所以企業(yè)的業(yè)務(wù)能力,業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性，企業(yè)的信用度對第三方物流公司來說都是潛在的風(fēng)險。第三方物

31、流公司應(yīng)優(yōu)先選擇擁有大企業(yè)定單的中小型生產(chǎn)企業(yè)，或者銷售的是大企業(yè)、知名品牌商品的中小商貿(mào)企業(yè)。因為如果不了解質(zhì)押貨物的來源及合法性，進(jìn)行貨權(quán)驗收，檢查相關(guān)證明、手續(xù)、文件是否齊全，如貿(mào)易合同、質(zhì)檢證明、增值稅發(fā)票、報關(guān)單等，就有可能出現(xiàn)質(zhì)物落空的現(xiàn)象。融資方生產(chǎn)企業(yè)因為還貸困難、惡意詐騙等原因，故意在長時間不支付應(yīng)還貸款、安排提貨的風(fēng)險15。一般來說，第三方物流公司選擇客戶時應(yīng)著重考察客戶的主營業(yè)務(wù)增長率、信用狀況和資產(chǎn)負(fù)債率，多管齊下，不斷的降低第三方物流公司的運營風(fēng)險。（二）倉單風(fēng)險倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證,不僅是有價證券也是物權(quán)證券, 更是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要法律依據(jù)和憑證。1、 倉單

32、的不規(guī)范由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在中國還處于起步階段，倉單的形式還很不統(tǒng)一，不規(guī)范，更有甚者有些第三方物流公司以入庫單作質(zhì)押憑證,以提貨單作提貨憑證。目前第三方物流公司所開的倉單還不夠規(guī)范, 甚至很多倉單都是由第三方物流公司自行設(shè)計，沒有統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這些不規(guī)范的倉單將為第三方物流公司經(jīng)營倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來潛在的風(fēng)險。16倉單的不規(guī)范可能會導(dǎo)致倉儲物的數(shù)量，質(zhì)量上，金額上的界定模糊不清，或者雙方理解的不同，容易產(chǎn)生歧義，混淆。還有就是若在質(zhì)押期間，由于某種因素，造成銀行手中的質(zhì)押倉單在社會上流動，很有可能會流入非善意第三人或出質(zhì)人本人手中。根據(jù)中國合同法規(guī)定，倉單可以轉(zhuǎn)讓，即轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。如果

33、非善意第三人握有倉單，就會出現(xiàn)在出質(zhì)人歸還貸款后，不能提取倉儲物，從而對生產(chǎn)運轉(zhuǎn)造成影響。172、倉單操作時沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序第三方物流公司工作人員在對倉單操作時沒有執(zhí)行嚴(yán)格的程序，也將導(dǎo)致質(zhì)押物所有權(quán)的法律糾紛，給物流公司帶來風(fēng)險。2011年11月，上海銀監(jiān)局給各家銀行內(nèi)部下發(fā)了關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險提示的通知，提到鋼貿(mào)行業(yè)利用庫存鋼材反復(fù)質(zhì)押。重復(fù)質(zhì)押指貿(mào)易商從鋼廠發(fā)來一萬噸貨，現(xiàn)在質(zhì)押給深發(fā)展，同樣一批貨，質(zhì)押給廣東發(fā)展銀行，再次質(zhì)押給民生銀行?？諉钨|(zhì)押倉庫實際是沒有貨的，物流商給它開了一萬噸的存單，用這個存單到銀行去質(zhì)押。（三）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險在進(jìn)行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的過程中，并不是所有的商品

34、都適合做倉單質(zhì)押，以第三方物流公司在開展一筆倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，對質(zhì)押商品的種類要有一定的限制，一定要對客戶所要質(zhì)押的商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷，避免質(zhì)押商品產(chǎn)生的風(fēng)險。質(zhì)押商品選擇風(fēng)險主要包括：1、質(zhì)押商品價格風(fēng)險，主要指因政策、經(jīng)濟(jì)方面的原因變化，導(dǎo)致質(zhì)押商品的市場價格發(fā)生變化，例如2009年12月白糖市場價格為5000元/噸，2010年1月底白糖市場價格為4800元/噸。質(zhì)押商品在某段時間的價格漲跌幅度和質(zhì)量的穩(wěn)定狀況都是在質(zhì)押的時候需要考慮的內(nèi)容。17 2、質(zhì)押商品變現(xiàn)風(fēng)險，也是質(zhì)押商品必須面對的難題，主要是價格的波動及變現(xiàn)能力的變化，因為倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)實質(zhì)上是一種動產(chǎn)質(zhì)押，動產(chǎn)質(zhì)押要求質(zhì)

35、押的動產(chǎn)滿足在一定的時間內(nèi)保值且易于處置的條件，如果當(dāng)貸款企業(yè)出現(xiàn)還款困難時，而質(zhì)押商品根本無法變現(xiàn)，將會導(dǎo)致貨物在倉庫里積壓，貶值，從而使銀行和第三方物流公司受到損失。3、質(zhì)押商品的儲存風(fēng)險，貨物在儲存期間，質(zhì)量和數(shù)量都可能發(fā)生變化，特別是有些商品易腐爛、易受潮、易破碎，化學(xué)和物理性質(zhì)不穩(wěn)定，從而使得第三方物流公司承擔(dān)了較大的質(zhì)量風(fēng)險。還有一些商品由于本身的物理化學(xué)特性容易發(fā)生變化（如白酒揮發(fā)，），數(shù)量的減少和造成質(zhì)量的下降，也會帶來相應(yīng)的風(fēng)險。曾有某第三方物流公司為企業(yè)作白酒的倉單質(zhì)押，結(jié)果在保管的過程中白酒揮發(fā)，而且白酒的價值也不容易確定，使得銀行和第三方物流公司都受到損失。18 （四）

36、質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險主要指因質(zhì)押貨物保管不當(dāng)導(dǎo)致貨丟失或者變現(xiàn)的等風(fēng)險，第三方物流公司是倉單的出具者，負(fù)有無條件根據(jù)倉單交付貨物的義務(wù)，承擔(dān)質(zhì)押貨物丟失或損壞的風(fēng)險，因此倉庫的安全，以及質(zhì)押物的保存設(shè)施能否有效防止質(zhì)押貨物的損壞，變質(zhì)都是應(yīng)該考慮的監(jiān)管風(fēng)險。17 監(jiān)管風(fēng)險包括以下方面：1、目前多數(shù)第三方物流公司管理粗放、設(shè)備陳舊、未與銀行聯(lián)網(wǎng)，造成了監(jiān)管脫節(jié)，同銀行之間的信息不對稱,信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致一方?jīng)Q策的失誤,造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。 2、在第三方物流公司與客戶企業(yè)方面，雖然有的物流公司雖然建立了倉儲管理信息系統(tǒng)，達(dá)到了監(jiān)管有效，運作快捷的效果，但在客戶企業(yè)資信信息集

37、成、交換分析、業(yè)務(wù)流程監(jiān)控方面仍達(dá)不到要求。在這種情況下，第三方物流公司可能會出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，給某些惡意的質(zhì)押人以可乘之機，造成未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而將質(zhì)物轉(zhuǎn)移、挪用，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空，從而出現(xiàn)監(jiān)管風(fēng)險。3、質(zhì)押物托管中的重復(fù)質(zhì)押或非法挪用等情況都會直接影響和妨礙銀行對質(zhì)物處分權(quán)的行使，進(jìn)而制約了銀行債權(quán)的實現(xiàn)。4、在異地倉庫監(jiān)管的過程中，也難免產(chǎn)生有監(jiān)管風(fēng)險：質(zhì)押貨物存放于原倉庫中，很難完全避免發(fā)生質(zhì)押貨物未經(jīng)銀行同意而被轉(zhuǎn)移、挪用等情況，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空。19 所以第三方物流公司擔(dān)負(fù)著質(zhì)押貨物的監(jiān)管風(fēng)險。（五）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險內(nèi)部管理和操作風(fēng)險主要指物流管理方面產(chǎn)生的風(fēng)險，包括組織機構(gòu)陳舊松

38、散，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質(zhì)不高，道德風(fēng)險、管理層決策發(fā)生錯誤等。1、目前中國的物流業(yè)正處在從傳統(tǒng)物流業(yè)向現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的過程中，許多物流企業(yè)的信息化程度還很低，從中小第三方物流公司的倉庫條件來說，很多環(huán)節(jié)還停留在人工作業(yè)階段，除了有些倉儲條件優(yōu)良外，其它倉庫都不同程度存在著設(shè)備落后，信息化程度低的問題，這無形之中增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機會,易造成操作風(fēng)險和管理風(fēng)險。2、特別是異地質(zhì)押中，因為絕大部分停留在人工作業(yè)的階段，物流行業(yè)的人員流動較大，基本采用缺乏經(jīng)驗的新員工，監(jiān)管人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平和和對物流企業(yè)的忠誠度都參參差不齊，無形中會增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機會

39、，進(jìn)而形成管理和操作風(fēng)險。19 同時管理層沒有制定要制定嚴(yán)格的管理辦法措施，保證不了每一個環(huán)節(jié)都有詳細(xì)的操作程序和約束制度，也是帶來的管理風(fēng)險的一大因素。五、第三方物流倉單質(zhì)押風(fēng)險防范對策（一） 必須加強對企業(yè)的信用調(diào)查管理第三方物流公司需評估合作企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況，一般情況下，可以通過對貸款企業(yè)進(jìn)行實地考察，去了解存貨人的歷史業(yè)務(wù)情況、信用情況，財務(wù)狀況，以掌握貸款企業(yè)的資信信息。20 客戶資信調(diào)查主要從三個方面進(jìn)行:1、企業(yè)信用狀況考察，良好的信用是企業(yè)履約的必備條件，企業(yè)信用狀況主要依據(jù)其歷史履約情況和履約意愿來判斷。如企業(yè)償還債務(wù)的歷史情況；客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；應(yīng)

40、調(diào)查客戶履約是否處于自愿，是否存在被法律訴訟或其他情況，凡有不良信用記錄的，尤其是利用質(zhì)押物進(jìn)行重復(fù)質(zhì)押的，應(yīng)杜絕與其合作。2、企業(yè)經(jīng)營能力考察。 在選擇企業(yè)時，除要求信用狀況良好外，企業(yè)的經(jīng)營能力也應(yīng)是重點考察的因素。反映企業(yè)經(jīng)營狀況是否正常的最直接指標(biāo)是主營業(yè)務(wù)的增長率，因此選擇企業(yè)的主營業(yè)務(wù)增長率要大于零，最好大于該行業(yè)的平均增長率。然后，還要考察企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，一般而言，資產(chǎn)負(fù)債率控制在30%左右是企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)健的表現(xiàn)。但隨著市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍提高，這無疑會增大企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險，因此選擇企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%。資產(chǎn)負(fù)債率過高者，第三方物流公司也應(yīng)該拒絕與

41、其合作。193、貨權(quán)調(diào)查，第三方物流公司在貨物驗收入庫時，要求客戶企業(yè)提供齊全的貨權(quán)相關(guān)證明、文件和手續(xù)，通過對與貨物相關(guān)的單據(jù)，如:購銷合同、發(fā)票、運單等的真實性來確認(rèn)貨物合法性(如是否為走私物品)，即貸款企業(yè)是否具有相應(yīng)的物權(quán)，而且要確定貨物在市場上價格的穩(wěn)定性。20（二）倉單管理規(guī)范化1、科學(xué)的管理倉單，不僅使用規(guī)范的格式，按指定方式印刷，而且倉單的內(nèi)容也要明確規(guī)范，應(yīng)包括如下要素：設(shè)定質(zhì)押貨物名稱、種類、數(shù)量、質(zhì)量和價值，銀行信貸員審核意見，出質(zhì)方公章、質(zhì)權(quán)方公章，申貸企業(yè)法定代表人簽章及時間，銀行負(fù)責(zé)人簽章及時間，備注欄要注明此憑證屬質(zhì)押合同權(quán)利憑證。18同時派專人對倉單進(jìn)行管理，嚴(yán)

42、防操作失誤和內(nèi)部人員作案，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。2、倉單持有人在倉單發(fā)生滅失、被盜和遺失時，應(yīng)及時通知負(fù)責(zé)保管的第三方物流公司，由物流公司銷去原有倉單，并由倉單的持有人再向物流公司提供相應(yīng)的擔(dān)保，請求物流公司重新簽發(fā)一份倉單。對于同一倉單項下的貨物在不同時間提取的情況，要依據(jù)貸款企業(yè)和銀行共同簽署的“專用倉單分提單”放行，同時按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細(xì)臺帳，每放行一筆，就要在相應(yīng)倉單下作銷賬紀(jì)錄，直至質(zhì)押完成為止。21 3、為防止虛假倉單造成損失物流公司辦理出庫業(yè)務(wù)時及時與銀行聯(lián)系，取得銀行的確認(rèn)與許可后，根據(jù)預(yù)留的印簽，進(jìn)行驗單、驗證、驗印，必要時與企業(yè)聯(lián)系或者確認(rèn)提

43、貨人身份;還可以利用帶密碼的提單，在提貨時進(jìn)行密碼確認(rèn)。（三） 加強商品信息收集，可采取套期保值以規(guī)避價格風(fēng)險。要防范質(zhì)押商品選擇風(fēng)險，對于開展動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的第三方物流公司來說，質(zhì)押物品種的選取是很重要，需要建立有效的市場商品信息收集制度，了解商品的屬性，要建立質(zhì)押物銷售情況、價格變化趨勢的監(jiān)控機制。1、首先要從商品自身的屬性落手，要求商品易于保管、不易變質(zhì)等，物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管，在抵押期內(nèi)質(zhì)量容易發(fā)生變化的物品，2、受倉儲條件的限制，一些開展此項業(yè)務(wù)的第三方物流公司基本上要盡量選擇適用廣泛、易于處置、價格波幅較小的商品。目前，黑色金屬、有色金屬、建材、食

44、品、紙張、家電、汽車、煤炭、化工等九大類是比較成熟的質(zhì)押商品。主要是它們適用廣泛，易于處置，價格漲跌幅度不大且質(zhì)量穩(wěn)定而且關(guān)系到國計民生的、稀缺性的資源，而且這類商品不會出現(xiàn)很大的價值波動，是理想的質(zhì)押品種。3、考察貨物來源的合法性，對于走私貨物和違禁物品要拒絕入庫并及時舉報。另外，要通過各種商品近幾年來的市場價格波動情況，選擇既要有定性分析，又要有定量分析的科學(xué)計算方法。21通過調(diào)查行業(yè)內(nèi)人士、征求專家意見、利用統(tǒng)計資料、參考現(xiàn)行成本價和銷售價等最終計算出倉儲產(chǎn)品或商品的價值。4、對于白糖、鋼鐵、有色金屬等商品，可采取套期保值以規(guī)避價格風(fēng)險。（四）加強質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置在商品的監(jiān)管和處置的

45、風(fēng)險防范環(huán)節(jié)，第三方物流公司作為銀行和企業(yè)雙方信任的第三方,扮演著特殊的角色,負(fù)有特殊的責(zé)任。所以要持認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，積極有效地與銀行和客戶做好信息的溝通和共享工作。1、銀行會與第三方物流公司要簽訂不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書, 對質(zhì)押貨物的保管負(fù)責(zé)，丟失或損壞由倉庫承擔(dān)責(zé)任。所以必須保證倉單與商品存儲情況相符、手續(xù)完備，明確商品入庫驗收和養(yǎng)護(hù)要求，并開具明確商品已屬抵押給銀行的專用倉單，并可以向保險公司申請辦理倉儲物的保險，確保倉儲物出現(xiàn)損毀時，保險公司可以賠償。22 保險是第三方物流公司處理風(fēng)險的有效財務(wù)手段，通過要求貨主購買保險，可將某些風(fēng)險可能帶來的經(jīng)濟(jì)補償責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給保險公司。2

46、、第三方物流公司在開展動產(chǎn)質(zhì)押貨物保管的過程中，應(yīng)針對不同質(zhì)押物的屬性，制定有針對性的保管方案，以規(guī)范對質(zhì)押貨物的保管工作21。3、為了防止發(fā)生由于基層監(jiān)管人員不熟悉質(zhì)押物的保管要求而造成質(zhì)押物在質(zhì)押期間損毀、滅失的情況，要注意通過加強對相關(guān)從業(yè)人員的專業(yè)知識和技能的培訓(xùn)，努力提高員工的專業(yè)知識和專業(yè)技能。4、在商品處理風(fēng)險防范環(huán)節(jié)，由于倉單質(zhì)押貨物的處置會受市場影響，所以需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定,以確保各方利益。當(dāng)企業(yè)貸款未到期而市場價格下降時,第三方物流公司應(yīng)提醒銀行，提出方案，比如建議對尚未銷售的商品按現(xiàn)行市場價下浮一定比率以盡快實現(xiàn)銷售,收回貸款本金。還有一種是在貸款到

47、期情況下，銀行監(jiān)管企業(yè)賬戶內(nèi)銷售回籠款不足償還貸款本息且無其他資金來源作為補充，為盡快安全收回貸款本息，銀行可能會委托第三方物流公司對倉儲的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場價下浮一定幅度銷售。23（五） 加強第三方物流公司內(nèi)部運營管理和內(nèi)部操作規(guī)范管理倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)不同于一般的物流業(yè)務(wù)，所以第三方物流公司要根據(jù)物流金融服務(wù)不同的方式,制定有針對性的嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序,杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險。1、在人才培養(yǎng)方面，第三方物流公司應(yīng)當(dāng)加強對復(fù)合型人才的培養(yǎng)，特別是企業(yè)管理層，要適應(yīng)形勢的變化，提高自身的管理與決策能力，更好地推動倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展，以防止由于管理人員水平低下給倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來

48、的風(fēng)險。2、在人員安排方面，第三方物流公司要指定專門負(fù)責(zé)金融物流業(yè)務(wù)的工作人員，制定規(guī)范的金融物流業(yè)務(wù)操作流程，嚴(yán)格按照管理流程進(jìn)行操作，以最大程度上減少由于操作失誤所帶來的不便。243、在管理制度的建設(shè)方面，積極探索行之有效的管理制度，不斷完善內(nèi)部制度，不但要組織結(jié)構(gòu)、責(zé)權(quán)分配制度、監(jiān)管機制等方面入手，還要通過業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、崗位職責(zé)規(guī)劃、相關(guān)業(yè)務(wù)制度的完善，貨物入庫驗收、出庫檢驗等方法來控制內(nèi)部運營管理風(fēng)險25。（六）基于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的智能倉儲管理系統(tǒng)解決方案1、倉儲信息化不僅可以提高內(nèi)部管理水平，提高工作效率，還可以提高同客戶、銀行進(jìn)行信息溝通和共享的效率，方便銀行對倉儲的監(jiān)管，降低倉儲

49、和銀行的風(fēng)險。所以第三方物流公司可以借助RFID技術(shù)，實現(xiàn)出入庫的高效管理 ，提高倉單質(zhì)押有關(guān)信息的管理水平，防范和減少內(nèi)部操作的失誤并通過計算機管理信息系統(tǒng)輔助操作人員進(jìn)行貨物的管理，從而避免操作風(fēng)險20。2、RFID（RadioFrequencyIdentification）是利用射頻信號通過空間耦合（交變磁場或電磁場）實現(xiàn)無接觸信息傳遞。并通過傳遞的信息達(dá)到識別的技術(shù)。RFID技術(shù)無須精確定位。就可以大批量地對數(shù)據(jù)進(jìn)行實時采集、實時傳遞、實時核對、更新，避免人工操作中的錯掃、漏掃和重掃等差錯。RFID技術(shù)與現(xiàn)代配送中心技術(shù)相結(jié)合可以大大提高配送中心的存取效率，提高配送中心的吞吐量，完全有

50、效地解決了配送中心里與貨物流動有關(guān)的信息的管理，大大提高配送中心中貨物處理能力。3、倉儲管理系統(tǒng)主要組成：A. RFID電子標(biāo)簽B. RFID打印機 （可選）C. RFID固定式閱讀器D. RFID手持式閱讀器E. RFID叉車閱讀系統(tǒng) （可選）F. RFID通道閱讀系統(tǒng)G. RFID中間件H. ERP管理系統(tǒng)I. 視頻攝像頭J. 無線傳感器4、倉儲管理系統(tǒng)工作流程包括入庫、出庫和盤庫等。 入庫時：在成品包裝車間，工人先將RFID電子標(biāo)簽貼在產(chǎn)品上，成批裝箱后貼上箱標(biāo)，需打托盤的也可在打完托盤后貼上托盤標(biāo)；一般貼標(biāo)方式有：產(chǎn)品單件貼標(biāo)；多件產(chǎn)品包裝在一起，外包裝貼標(biāo)；托盤貼標(biāo)，并與單件產(chǎn)品標(biāo)簽

51、或外包裝標(biāo)簽數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)。包裝好的產(chǎn)品由裝卸工具經(jīng)由RFID閱讀器與天線組成的通道進(jìn)行入庫，RFID設(shè)備自動獲取入庫數(shù)量并記錄于系統(tǒng)，如貼有托盤標(biāo)的，每托盤貨物信息通過進(jìn)貨口讀寫器寫入托盤標(biāo)，同時形成訂單數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，通過計算機倉儲管理信息系統(tǒng)運算出庫位（或人工在一開始對該批入庫指定庫位），通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將存貨指令發(fā)到倉庫客戶端（或叉車車載系統(tǒng)），叉車員按照要求存放到相應(yīng)庫位。入庫完成后，系統(tǒng)更新庫存資料，并標(biāo)注各批次貨物的庫位信息。入庫流程如下圖所示： 圖4.1入庫流程圖26出庫時：物流部門的發(fā)貨人根據(jù)銷售要求的發(fā)貨單生成出庫單：即根據(jù)出庫優(yōu)先級（比如生產(chǎn)日期靠前的優(yōu)先出庫）向倉庫查詢出庫貨物存儲倉位

52、及庫存狀態(tài)，如有客戶指定批號則按指定批號查詢，并生成出庫貨物提貨倉位及相應(yīng)托盤所屬貨物和裝貨車輛。領(lǐng)貨人攜出庫單至倉庫管理員，倉管員核對信息安排叉車司機執(zhí)行對應(yīng)產(chǎn)品出庫。叉車提貨經(jīng)過出口閘，出口閘RFID閱讀器讀取托盤上的托盤標(biāo)獲取出庫信息，并核實出貨產(chǎn)品與出庫單中列出產(chǎn)品批號與庫位是否正確。出庫完畢后，倉儲終端提示出庫詳細(xì)供管理員確認(rèn)，并自動更新資料到數(shù)據(jù)庫。出庫流程如下圖所示： 圖4.2出庫流程圖26盤庫時：工作人員可采用手持閱讀器定期盤庫，近距離讀取貨物標(biāo)簽信息，并與后臺管理系統(tǒng)比對，人工盤點庫位貨物品種、數(shù)量、生產(chǎn)日期是否與后臺系統(tǒng)一致。如不一致，可現(xiàn)場對系統(tǒng)信息進(jìn)行修正。此盤庫方式可

53、將企業(yè)盤庫時間縮短85%的時間，大大提高了工作效率，同時還可增加盤庫的周期。 結(jié) 論本文開篇首先闡述了倉單質(zhì)押的研究背景和研究意義。第二介紹了倉單的概念，解釋了銀行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)與第三方物流倉單質(zhì)押的特點，分析說明第三方物流公司，企業(yè)，銀行進(jìn)行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的驅(qū)動力。 第三，介紹了HX公司白糖采購一體化案例，重點分析其積極意義。第四，分析了第三方物流展開倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)該注意的一些風(fēng)險，例如企業(yè)資信風(fēng)險、倉單風(fēng)險、質(zhì)押商品選擇風(fēng)險。、質(zhì)押貨物監(jiān)管風(fēng)險、內(nèi)部管理和操作風(fēng)險。 最后，針對上面提出的風(fēng)險問題分別給出了相應(yīng)的防范措施：必須加強對企業(yè)的信用調(diào)查管理、倉單的管理和規(guī)范化、加強商品信息收集，防范質(zhì)押貨物選擇風(fēng)險、加強質(zhì)押商品的監(jiān)管和處置