《上交所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》全文

1、1上交所融資融券交易實(shí)施細(xì)則全文為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，制定了上交 所融資融券交易實(shí)施 ，下面是給大家分享的2016上交所融資融券 交易實(shí)施細(xì)則全文，希望大家喜歡。2016上交所融資融券交易實(shí)施細(xì)則全文第一章 總則第一條 為規(guī)范融資融券交易行為， 維護(hù)證券市場(chǎng)秩序， 保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理 、上海證券交易 所交易規(guī)則和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。第二條 本細(xì)則所稱(chēng)融資融券交易， 是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 本所）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 會(huì)員）提供 擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出2的行第三條 在本所進(jìn)行融

2、資融券交易， 適用本細(xì)則。本細(xì)則未作的，適用上海證券交易所交易規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定。第二章 業(yè)務(wù)流程第四條 本所對(duì)融資融券交易實(shí)行交易權(quán)限管理。 會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，需向本所提交書(shū)面申請(qǐng)及以下材料：（一）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 證監(jiān)會(huì)）頒發(fā)的批準(zhǔn) 從事融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件;（二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內(nèi)部管理的相關(guān)文件;（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式;3（四）本所要求提交的其他材料。第五條 會(huì)員在本所從事融資融券交易， 應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、 客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、 融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信

3、用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)，并在開(kāi)戶(hù)后3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)本所備案。第六條 會(huì)員在向客戶(hù)融資、融券前， 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶(hù) 簽訂融資融券及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)， 并為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù) 和信用資金賬戶(hù)。第七條 投資者通過(guò)會(huì)員在本所進(jìn)行融資融券交易， 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)。信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理會(huì)員為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)申報(bào)擬指定交易的交易 單元號(hào)。信用證券賬戶(hù)的指定交易申請(qǐng)由本所委托的指定登記結(jié)算機(jī) 構(gòu)受理。4第八條 會(huì)員被取消融資融券交易權(quán)限的， 應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定與其客戶(hù)了結(jié)有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交

4、易。第九條 會(huì)員接受客戶(hù)融資融券交易委托， 應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、 交易單元代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。第十條 融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其 整數(shù)倍。第十一條 融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià);當(dāng)天沒(méi)有產(chǎn)生成交的， 申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。 低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。融券期間，投資者通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)持有與融券賣(mài) 出標(biāo)的相同證券的， 賣(mài)出該證券的價(jià)格應(yīng)遵守前款規(guī)定， 但超出融券 數(shù)量的部分除外。5第十二條 本所不接受融券賣(mài)出的市價(jià)申報(bào)。第十三條 客戶(hù)融資買(mǎi)入證券后， 可

5、通過(guò)賣(mài)券還款或直接還款的方式向會(huì)員償還融入資金。賣(mài)券還款是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)賣(mài)券，結(jié)算時(shí)賣(mài)出 證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)的一種還款方式。以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì)員與客戶(hù)之 間的約定辦理。第十四條 客戶(hù)融券賣(mài)出后， 可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券的方式向會(huì)員償還融入證券。買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)入 證券直接劃轉(zhuǎn)至?xí)T融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶(hù)之間約定以6及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。第十五條 投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)融資買(mǎi)入尚未了結(jié)合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融

6、資欠款。第十六條 未了結(jié)相關(guān)融券交易前， 投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用。第十七條 會(huì)員與客戶(hù)約定的融資、 融券期限自客戶(hù)實(shí)際使用資金或使用證券之日起計(jì)算，融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月第十八條 會(huì)員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。第十九條 投資者信用證券賬戶(hù)不得買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入除可充抵保證 金證券范圍以外的證券， 也不得用于參與定向增發(fā)、 證券投資基金申 購(gòu)及贖回、債券回購(gòu)交易等。7第二十條 融資融券暫不采用大宗交易方式。第二十一條 投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資 融券債務(wù)的， 會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶(hù)擔(dān)保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。第二十二條 會(huì)員根

7、據(jù)與客戶(hù)的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的， 應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令， 申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、交易單元代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。第三章 標(biāo)的證券第二十三條 在本所上市交易的下列證券， 經(jīng)本所認(rèn)可， 可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 標(biāo)的證券）：（一）符合本細(xì)則第二十四條規(guī)定的股票8（二）證券投資基金;（三）債券;（四）其他證券第二十四條 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在本所上市交易超過(guò)3個(gè)月;（二）融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市 值不低于8億元;

8、（三）股東人數(shù)不少于4000人;（四）在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：91、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15%，且日均成交 金額小于5000萬(wàn)元;2、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)103、波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上（五）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革（六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理（七）本所規(guī)定的其他條件第二十五條 標(biāo)的證券為交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的，符合下列條件：（一）上市交易超過(guò)三個(gè)月（二）近三個(gè)月內(nèi)的日平均資產(chǎn)規(guī)模不低于20億元;（三）基金持有戶(hù)數(shù)不少于4000戶(hù)。4%;應(yīng)當(dāng)11本所另有規(guī)定的除外。第二十六條 本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐

9、步擴(kuò)大的原則，從滿(mǎn)足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)選取和確定標(biāo)的證券的名單， 并向市 場(chǎng)公布。本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。第二十七條 會(huì)員向其客戶(hù)公布的標(biāo)的證券名單， 不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。第二十八條 標(biāo)的證券暫停交易， 會(huì)員與其客戶(hù)可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券合約標(biāo)的證券暫停交易，且恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的， 融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì)員與其客戶(hù)自行 約定。12第二十九條 標(biāo)的股票交易被實(shí)施特別處理的， 本所自該股票被實(shí)施特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。第三十條 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的， 本所自發(fā)行人作出相關(guān)當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的

10、證券范圍。第三十一條 證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的， 在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合同仍然有效。 會(huì)員與其客戶(hù)可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券合約。第四章 保證金和擔(dān)保物第三十二條 會(huì)員向客戶(hù)融資、融券， 應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例 的保證金。保證金可以標(biāo)的證券以及本所認(rèn)可的其他證券充抵。第三十三條 可充抵保證金的證券， 在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：13（一）上證180指數(shù)成份股股票折算率最高不超過(guò)70%，其他A股股票折算率最高不超過(guò)65%，被實(shí)行特別處理和被暫停上市的A股股票的折算率為0%;（二）交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%;（三）國(guó)債折算率

11、最高不超過(guò)95%;（四）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%;（五）權(quán)證折算率為0%第三十四條 本所遵循審慎原則，審核、 選取并確定可充抵保證 金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算 率。14第三十五條 會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單， 不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類(lèi)證 券確定不同的折算率。會(huì)員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)第三十六條 投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)， 融資保證金比例不得低于50%。融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例

12、，計(jì)算公式為：融資保證金比例=保證金/ （融資買(mǎi)入證券數(shù)量 買(mǎi)入價(jià)格）100%15第三十七條投資者融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量 賣(mài)出價(jià)格）100%第三十八條 投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不 得超過(guò)其保證金可用余額。保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值 及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額， 減去投資者 未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、 費(fèi)用的余額。 其計(jì)算 公式為：保證金可用余額=現(xiàn)金+ （可充抵保證金的證券市

13、值 折算率）+（融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額）折算率+ （融券賣(mài)出金額-融券 賣(mài)出證券市值）折算率-融券賣(mài)出金額-融資買(mǎi)入證券金額16融資保 證金比例-融券賣(mài)出證券市值 融券保證金比例-利息及費(fèi)用公式中，融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數(shù)量 賣(mài)出價(jià)格，融券 賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數(shù)量 市價(jià)，融券賣(mài)出證券數(shù)量指融券 賣(mài)出后尚未償還的證券數(shù)量; （融資買(mǎi)入證券市值-融資買(mǎi)入金額）折 算率、（融券賣(mài)出金額-融券賣(mài)出證券市值）折算率中的折算率是指 融資買(mǎi)入、 融券賣(mài)出證券對(duì)應(yīng)的折算率， 當(dāng)融資買(mǎi)入證券市值低于融 資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率按100%計(jì)算。第三十九條 會(huì)員向

14、客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全 部證券和融券賣(mài)出所得全部資金， 整體作為客戶(hù)對(duì)會(huì)員融資融券所生 債務(wù)的擔(dān)保物。第四十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控， 并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。 維持擔(dān)保比例是指客戶(hù)擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）/（融資買(mǎi) 入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量 當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）17客戶(hù)信用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、 被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生 尚未到賬的在途證券， 會(huì)員在計(jì)算客戶(hù)維持擔(dān)保比例時(shí)， 可以根據(jù)與 客戶(hù)的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式

15、計(jì)算其市值。第四十一條 客戶(hù)維持擔(dān)保比例不得低于130%。當(dāng)客戶(hù)維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)客戶(hù)在約定的期 限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超過(guò)2個(gè)交易日?？蛻?hù)追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于150%。第四十二條 維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)， 客戶(hù)可以提取保證金 可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券， 但提取后維持擔(dān)保比例不得 低于300%。本所另有規(guī)定的除外。第四十三條 本所認(rèn)為必要時(shí)， 可以調(diào)整融資、 融券保證金比例18及維持擔(dān)保比例的標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布第四十四條 會(huì)員公布的融資保證金比例、 融券保證金比例及維持擔(dān)保比例，不得低于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。第四十五條 投資者不得將已設(shè)定擔(dān)?；蚱渌?/p>

16、第三方權(quán)利及被 采取查封、 凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物， 會(huì)員不得向客戶(hù)借 出此類(lèi)證券。第五章 信息披露和報(bào)告第四十六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22：00前向本所報(bào)送當(dāng)日 各標(biāo)的證券融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額以及融券賣(mài)出量、融 券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證所報(bào)送數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。第四十七條 本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前， 根據(jù)會(huì)員報(bào)送數(shù)據(jù)， 向19市場(chǎng)公布以下信息：（一）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息，包括融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息;（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。第四十八條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)在每一月份結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)向本所 報(bào)告當(dāng)月融資融

17、券業(yè)務(wù)開(kāi)展情況。第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制第四十九條 單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通 市值的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng) 公布該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)， 本所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。20第五十條 單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)， 本所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。第五十一條 本所對(duì)市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控。 融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：（一）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍;（二

18、）調(diào)整可充抵保證金證券的折算率;（三）調(diào)整融資、融券保證金比例（四）調(diào)整維持擔(dān)保比例21（五）暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易（七）本所認(rèn)為必要的其他措施第五十二條 融資融券交易存在異常交易行為的， 本所可以視情況采取限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易等措施。第五十三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求， 對(duì)客戶(hù)的融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報(bào)告其客戶(hù)的異常融資融券交易行第五十四條 本所可根據(jù)需要， 對(duì)會(huì)員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn) 行狀況及對(duì)本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的執(zhí)行情況等進(jìn)行檢查。22第五十五條 會(huì)

19、員違反本細(xì)則的， 本所可依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施及給予處分， 并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限。第七章 其他事項(xiàng)第五十六條 會(huì)員通過(guò)客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)持有的股票 不計(jì)入其自有股票， 會(huì)員無(wú)須因該賬戶(hù)內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng) 的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)合計(jì)持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定的 比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。第五十七條 客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)記錄的證券， 由會(huì)員以自己的名義，為客戶(hù)的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。會(huì)員行使對(duì)發(fā)行 人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶(hù)的，并按照其意見(jiàn)辦理?？蛻?hù)未表示意 見(jiàn)的，會(huì)員不得主動(dòng)行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。23前款所稱(chēng)對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，是指請(qǐng)求