企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的納稅籌劃案例

1、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的納稅籌劃案例近幾年來(lái),隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的日益成熟,越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)行各 種對(duì)外投資,相應(yīng)地,股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)也日顯頻繁.在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中如 何進(jìn)行稅收籌劃已日益成為企業(yè)關(guān)注的話題.本文以企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 方式不同對(duì)企業(yè)稅負(fù)的影響為例,簡(jiǎn)要說(shuō)明這一問(wèn)題.籌劃案例:A公司與其全資企業(yè) C公司分別擁有B公司85%和15% 的股份,B公司的注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元A、C公司均以面值認(rèn)繳, 截至2004年12月31日B公司的所有者權(quán)益為 1400萬(wàn)元,其中累 計(jì)盈余公積金230萬(wàn)元,未分配利潤(rùn)170萬(wàn)元；計(jì)提的各種資產(chǎn)減 值準(zhǔn)備已作納稅調(diào)整為 100萬(wàn)元,A公司為了降低對(duì)外投資比 例和調(diào)整投資結(jié)構(gòu),決

2、定將其持有的B公司全部股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓.由于B公司的業(yè)務(wù)與 D公司根本相同,因而有意收購(gòu)B公司的全部股 權(quán)并與之合并.那么 A公司對(duì)該業(yè)務(wù)應(yīng)如何操作才能獲得最大的收 益呢？為了便于經(jīng)濟(jì)效益分析,以上企業(yè)均適用33%的稅率,不考慮其他業(yè)務(wù)及稅種的影響方案1: A公司按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓.根據(jù)?國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán) 轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知?國(guó)稅函 2004390號(hào)規(guī)定,企 業(yè)在一般的股權(quán)包括轉(zhuǎn)讓股票或股份買(mǎi)賣(mài)中,應(yīng)按國(guó)家稅務(wù)總 局?關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資假設(shè)干所得稅問(wèn)題的通知?國(guó)稅發(fā) 2000118 號(hào))有關(guān)規(guī)定執(zhí)行.股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn) 或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)

3、為股息性質(zhì)的所 得.此時(shí),A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入 1190萬(wàn)元(1400X85%),其持股本錢(qián) 850萬(wàn)元,按稅法規(guī)定計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為340萬(wàn)元(1190-850),扣除應(yīng)交所得稅112.2萬(wàn)元(340X33%)后實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益為 227.8 萬(wàn)元(340-112.2).方案2: B公司先分配后轉(zhuǎn)讓.B公司先將未分配利潤(rùn)全額進(jìn)行分配,然后A公司再按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓其持有的85%股份.利潤(rùn)分配后,A公司可得到股息 170X85%=144.5萬(wàn)元,按稅法規(guī)定雙方所得稅率一 致,分得的股息免予補(bǔ)稅.分配股利后,B公司所有者權(quán)益合計(jì)為1230萬(wàn)元.此時(shí),A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入 1045.5萬(wàn)元( 1230X8

4、5%),其持股本錢(qián) 850萬(wàn)元,按稅法規(guī)定計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為195.5萬(wàn)元(10 45.5-850),扣除應(yīng)交所得稅64.515萬(wàn)元(195.5 M3%)后實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益275.485 萬(wàn)元(144.5+195.5-64.515).方案3: A公司先受讓后轉(zhuǎn)讓.根據(jù)國(guó)稅函2004390號(hào)規(guī)定,企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí),應(yīng)根據(jù)?國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)改組改制中假設(shè)干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定的通知?(國(guó)稅發(fā)199897號(hào))的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行.投資方應(yīng)分享的 被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì) 的所得.為防止對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動(dòng),在計(jì)

5、算 投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的 所得.因此,可得由如下稅收籌劃方案：C公司為配合母公司 A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓,同意按賬面價(jià)值154萬(wàn)元(14000X11%)轉(zhuǎn)讓其持有 B公司11%的股份,使 A公司的持股比例到達(dá)96%,那么A公司投資本錢(qián)變更為 1004萬(wàn)元( 850+154).A公司將持有B公司96%的股份轉(zhuǎn)讓給 D公司,轉(zhuǎn)讓價(jià)格1344 萬(wàn)元(1400X96%) o此時(shí),A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入1344萬(wàn)元,其中股息性質(zhì)的所得400X96%=384萬(wàn)元,因雙方所得稅率一致,按現(xiàn)行稅法規(guī)定免予補(bǔ) 稅.其持股本錢(qián)1004萬(wàn)元,實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益 340萬(wàn)元(1344-1004

6、), 與未U購(gòu)11%股權(quán)時(shí)的收益金額是一致的.但按稅法規(guī)定計(jì)算股權(quán) 轉(zhuǎn)讓所得為-44萬(wàn)元(1344-1044-384),即形成股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失；考慮 到子公司C公司轉(zhuǎn)讓其11%股份將產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)稅所得44萬(wàn)元(154-110),而A公司形成的投資損失 44萬(wàn)元可以在稅前扣除, 因此,對(duì)于A、C公司作為一個(gè)整體而言其轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)交所得稅為0.可見(jiàn),A公司同樣是轉(zhuǎn)讓 85%股權(quán)(方案3先受讓后轉(zhuǎn)讓并不影響 其原有轉(zhuǎn)讓收益,方案 1最差,A公司應(yīng)納所得稅最多112.2萬(wàn) 元；方案3最正確,A公司應(yīng)納所得稅最少為 0.企業(yè)在具體實(shí)施時(shí), 可根據(jù)自身的實(shí)際情況靈活選擇籌劃方案.在進(jìn)行上述籌劃中應(yīng)注意以下幾個(gè)

7、問(wèn)題：1、稅收籌劃應(yīng)有全局的系統(tǒng)的觀念.在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)不能就更一 環(huán)節(jié)、莫一方面做單方面的籌劃,應(yīng)該整體地系統(tǒng)地進(jìn)行籌劃,既 要注重個(gè)案分析,又要強(qiáng)化整體性,著眼于企業(yè)整體稅負(fù)輕重而不 只是個(gè)別稅負(fù)的上下,有時(shí)還要與企業(yè)整體開(kāi)展戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái),更 好地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)治理目標(biāo).本案例中,如果A公司的稅負(fù)降低了,而轉(zhuǎn)嫁到C公司后,整體的稅負(fù)并不能降低,那么就沒(méi)有到達(dá)稅收籌劃 的目的.2、為股權(quán)轉(zhuǎn)讓者創(chuàng)造最大的利益. 企業(yè)在采用先受讓后轉(zhuǎn)讓方案中, 必須先征得其他轉(zhuǎn)讓方的同意,如果其他轉(zhuǎn)讓方的利益未受到侵害, 那么具有可行性；反之,受讓方應(yīng)適當(dāng)考慮給予其他轉(zhuǎn)讓方的好處, 否那么籌劃就可能難以進(jìn)行.3、利潤(rùn)分配的可行性.利潤(rùn)分配是否能得到董事會(huì)的同意,如果轉(zhuǎn) 讓方具有控股權(quán)或相對(duì)控股權(quán)那么問(wèn)題較容易解決,如上述案例中, 因A公司具有控股權(quán),所以具有可行性；如果不具有控股權(quán),那么應(yīng) 考慮取得各方的同意所付由代價(jià)是否低于稅收籌劃收益,否那么不具