(二)投資估算

1、投資估算主講：吳偉東主要內(nèi)容n 投資估算及費用組成、主要內(nèi)容n 投資估算編制表格n 投資估算實例講解n 投資估算的審查投資估算n 投資估算是建設(shè)項目可行性研究報告的重要組成部分，是項目資金籌措和財務(wù)評價的基礎(chǔ)。經(jīng)批準(zhǔn)后的投資估算作為建設(shè)項目總投資的控制限額，應(yīng)有較高的準(zhǔn)確度。n 初步設(shè)計概算與可行性研究投資估算的誤差不得超過規(guī)定范圍（10%），超過投資估算10%的必須修改初步設(shè)計及概算，或重新編報可行性研究及投資估算。建設(shè)項目總投資組成表建建設(shè)設(shè)項項目目總總投投資資建建設(shè)設(shè)投投資資第一部分工程費用第一部分工程費用設(shè)備購置費設(shè)備購置費安裝工程費安裝工程費建筑工程費建筑工程費第一部分工程費用第一部

2、分工程費用建設(shè)用地費和賠償費建設(shè)用地費和賠償費前期工作費前期工作費建設(shè)管理費建設(shè)管理費專項評價及驗收費專項評價及驗收費研究試驗費研究試驗費勘察設(shè)計費勘察設(shè)計費場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備材引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備材料其他費料其他費工程保險費工程保險費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費特殊設(shè)備安全監(jiān)督、檢特殊設(shè)備安全監(jiān)督、檢驗、標(biāo)定費驗、標(biāo)定費超限設(shè)備運輸特殊措施費超限設(shè)備運輸特殊措施費施工隊伍調(diào)遣費施工隊伍調(diào)遣費專利及專有技術(shù)使用費專利及專有技術(shù)使用費生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費生產(chǎn)準(zhǔn)備及開辦費第一部分工程費用第一部分工程費用基本預(yù)備費基本預(yù)備費價差預(yù)備費價差預(yù)備費第一部分工程費用第一部分工

3、程費用建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅向調(diào)節(jié)稅鋪底流動資金鋪底流動資金（1）設(shè)備購置費。n 指需要安裝和不需要安裝的全部設(shè)備（含必要的指需要安裝和不需要安裝的全部設(shè)備（含必要的備品備件）的購置費、工器具及生產(chǎn)家具購置費、備品備件）的購置費、工器具及生產(chǎn)家具購置費、以及一次裝入的填充物料、催化劑及化學(xué)藥品等以及一次裝入的填充物料、催化劑及化學(xué)藥品等的購置費。是由設(shè)備價格、引進(jìn)設(shè)備的從屬費用、的購置費。是由設(shè)備價格、引進(jìn)設(shè)備的從屬費用、設(shè)備運雜費（包括成套設(shè)備訂貨手續(xù)費）構(gòu)成。設(shè)備運雜費（包括成套設(shè)備訂貨手續(xù)費）構(gòu)成。設(shè)備費的估算可采用編制年近期同類型項目的訂設(shè)備費

4、的估算可采用編制年近期同類型項目的訂貨價格、國家及股份公司有關(guān)部門發(fā)布的價格信貨價格、國家及股份公司有關(guān)部門發(fā)布的價格信息、機(jī)電產(chǎn)品市場價格資料、生產(chǎn)廠家報價等渠息、機(jī)電產(chǎn)品市場價格資料、生產(chǎn)廠家報價等渠道的價格進(jìn)行計算。在有多種價格來源時，應(yīng)對道的價格進(jìn)行計算。在有多種價格來源時，應(yīng)對這些價格的可采信度進(jìn)行充分的分析，選取最合這些價格的可采信度進(jìn)行充分的分析，選取最合理的價格水平。設(shè)備運雜費等費用計算按有關(guān)規(guī)理的價格水平。設(shè)備運雜費等費用計算按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。定執(zhí)行。（2）安裝工程費。n 指需要安裝的各類設(shè)備、材料的安裝費用和材料費。安裝工程費估算主要根據(jù)“投資估算指標(biāo)”、“概算指標(biāo)”及“典型

5、工程綜合指標(biāo)”等依據(jù)，采用“工程量法”和“指標(biāo)法”進(jìn)行計算。在估算時還應(yīng)根據(jù)現(xiàn)行價格進(jìn)行適當(dāng)?shù)膿Q算與調(diào)整。（3）建筑工程費。n 指建設(shè)項目設(shè)計范圍內(nèi)的建筑物、構(gòu)筑物、總圖豎向布置及其他大型土石方的費用。由直接費、間接費、利潤和稅金組成。n 建筑工程費估算一般采用單位建筑工程投資估算法，即按工程項目所在地建構(gòu)筑物工程造價水平以綜合指標(biāo)（每平方米、每立方米、每公里等單位造價）進(jìn)行估算。工程建設(shè)其他費用n 工程建設(shè)其他費用指在工程建設(shè)投資中支付的，除設(shè)備購置費、安裝工程費及建筑工程費用以外的其他固定資產(chǎn)費用、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。工程建設(shè)其他費用n 主要包括：建設(shè)用地費和賠償費、前期工作費、建設(shè)管理費

6、、專項評價及驗收費、研究試驗費、勘察設(shè)計費、場地準(zhǔn)備費和臨時設(shè)施費、引進(jìn)技術(shù)費和進(jìn)口設(shè)備材料其他費、工程保險費、聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢驗標(biāo)定費、超限設(shè)備運輸特殊措施費、施工隊伍調(diào)遣費、專利及專用技術(shù)使用費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費等。n 在工程建設(shè)過程中上述的某些費用項目不發(fā)生的不得計取。如果有一些其他費用，在一般建設(shè)項目很少發(fā)生或具有明顯行業(yè)特征的，可根據(jù)具體情況按項目實施地區(qū)有關(guān)政策規(guī)定計取。工程建設(shè)其他費用估算n 工程建設(shè)其他費用原則上按股份公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)工程建設(shè)其他費用原則上按股份公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。在項目建議書和預(yù)可行性研究階段，工程建行。在項目建議書和預(yù)可行性研究階段，工程建設(shè)其他費用可

7、參照類似工程統(tǒng)計資料按工程費用設(shè)其他費用可參照類似工程統(tǒng)計資料按工程費用的百分比計算（一般比例為的百分比計算（一般比例為10%10%12%12%），但建），但建設(shè)用地費可單列（根據(jù)國家和地方政府有關(guān)法令設(shè)用地費可單列（根據(jù)國家和地方政府有關(guān)法令及當(dāng)?shù)氐亩愘M標(biāo)準(zhǔn)計算）。及當(dāng)?shù)氐亩愘M標(biāo)準(zhǔn)計算）。3預(yù)備費n 預(yù)備費用包括基本預(yù)備費和價差預(yù)備費。n （1）基本預(yù)備費。是指在可行性研究階段難以預(yù)料的工程費用和其他費用?；绢A(yù)備費=(工程費用+其他費用)基本預(yù)備費率，項目人民幣部分和外幣部分分別按不同的費率計算。工程建設(shè)其他費用估算表二 石油建設(shè)項目投資估算的基本預(yù)備費費率表 （2）價差預(yù)備費。n 是指建

8、設(shè)項目在估算年至工程建成年內(nèi)由于政策、價格變動而引起工程造價變化的預(yù)留費用，包括設(shè)備、工器具、建筑、安裝及其他費用價格的變動費用。n 價差預(yù)備費的估算以國內(nèi)部分工程費用作為計算基數(shù)。若進(jìn)口設(shè)備、材料的國際市場價格波動較大，又沒有經(jīng)過詢價，也可在計取價差預(yù)備費時將進(jìn)口設(shè)備、材料計算在內(nèi)，但需說明理由并有說明附件。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，目前價差預(yù)備費暫停計取，故在投資估算表中可不列項。建設(shè)期貸款利息是指在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生，并應(yīng)計入固定資產(chǎn)的建設(shè)項目的貸款利息。建設(shè)期貸款利息應(yīng)根據(jù)資金來源、貸款利率和建設(shè)期各年投資比例逐年計算。國內(nèi)貸款的建設(shè)期貸款利息按規(guī)定的利率計算： 計算公式： 式中：L建設(shè)期貸款利息 m建

9、設(shè)期年數(shù) 建設(shè)期第1年至第m年的合計 J年初貸款本金累計 D本年貸款額 r年利率m1tr2D/JL建設(shè)期貸款利息n 貸款利率按中油財務(wù)公司發(fā)布的固定利率（或中國人民銀行發(fā)布的編制期的金融機(jī)構(gòu)貸款利率）執(zhí)行。n 石油建設(shè)項目若有國外貸款，國外貸款的建設(shè)期貸款利息按約定的計息方式和利率計算。對多種貸款可采用分別計算利息的方法，也可按綜合貸款利率計算。鋪底流動資金n 流動資金是生產(chǎn)經(jīng)營性建設(shè)項目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常的生產(chǎn)營運所需的周轉(zhuǎn)資金。鋪底流動資金為全額流動資金的30%，列入建設(shè)項目總投資。流動資金估算有比例估算法和詳細(xì)估算法。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅n 按照財政部、國家稅務(wù)總局、國家計委關(guān)于暫停征

10、收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的通知規(guī)定（財稅字1999299號），固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅自2000年1月1日起暫停征收。本規(guī)定中建設(shè)項目總投資暫不列該費用項目。投資估算文件n 1.編制說明：包括工程概況、投資估算范圍、投資估算編制方法、投資估算編制依據(jù)、投資估算結(jié)果、投資水平分析及需要說明的其他問題。n 2.投資估算表格?？偼顿Y估算表、工程費用估算表、其他費用及預(yù)備費計算表、主要設(shè)備、材料價格及工程量表、進(jìn)口設(shè)備材料貨價及從屬費用計算表、建設(shè)項目估算總投資對比分析表、上一版估算與現(xiàn)（修改）版估算投資對比分析表。工程概況n 簡述建設(shè)項目的建設(shè)地點、設(shè)計規(guī)模、建設(shè)工程性質(zhì)（新建、擴(kuò)建或改建）、建設(shè)期（

11、年限）、主要工藝技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備選型、主要工程內(nèi)容等。投資估算范圍n 主要說明投資估算所對應(yīng)的工程內(nèi)容、工程范圍以及投資構(gòu)成內(nèi)容。投資估算編制方法n 1、工程量法：根據(jù)設(shè)計專業(yè)人員提供的工程量、按照現(xiàn)行的指標(biāo)、定額以及設(shè)備材料價格對項目投資進(jìn)行估算的方法。n 2、指標(biāo)法：在無法提供工程量時，利用建設(shè)工程投資參考指標(biāo)、工程所在地的建構(gòu)筑物綜合指標(biāo)進(jìn)行投資估算的方法。n 3、系數(shù)法：作為一種輔助估算方法，在工程量等資料不全的情況下，主要依據(jù)大量的統(tǒng)計調(diào)查資料和參數(shù)，利用系數(shù)編制單項工程以及項目工程投資估算；或參照類似項目，采用綜合系數(shù)等編制投資估算。投資估算編制依據(jù)1、國家有關(guān)工程建設(shè)的政策及規(guī)定2

12、、可行性研究文件及專業(yè)設(shè)計人員提供的工程量3、集團(tuán)公司發(fā)布的工程計價依據(jù)及有關(guān)規(guī)定，相關(guān)行業(yè)和工程所在地區(qū)的計價依據(jù)和有關(guān)規(guī)定4、設(shè)備、材料計價的依據(jù)和時點5、引進(jìn)設(shè)備、材料的詢價資料或可供參考的價格資料6、建筑工程費、安裝工程費取費依據(jù)7、利率、匯率等政策性參數(shù)和數(shù)據(jù)8、估算編制時所參考的其他資料投資估算結(jié)果及投資水平分析n 1、簡要描述建設(shè)項目總投資的估算結(jié)果及組成n 2、分析影響投資估算的主要因素，簡要對投資估算的構(gòu)成、比例、單位經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說明n 3、估算投資水平應(yīng)與近期類似工程項目的投資水平或投資參考指標(biāo)等進(jìn)行對比分析，并列出“建設(shè)項目估算總投資對比分析表”需要說明的其他問題n 主要

13、是其他存在的問題以及與投資估算相關(guān)事項的說明?？偼顿Y估算表項目名稱： （單位：萬元、萬美元）總投資估算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元、萬美元）總投資估算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元、萬美元）工程費用估算表XX單項（單元）工程： （單位：萬元） 其他費用及預(yù)備費計算表項目名稱： （單位：萬元） 其他費用及預(yù)備費計算表（續(xù)）項目名稱： （單位：萬元）主要設(shè)備、材料價格及工程量表項目名稱：進(jìn)口設(shè)備材料貨價及從屬費用計算表項目名稱： 單位（萬元、萬美元）建設(shè)項目報批估算總投資對比分析表本項目名稱： 對比項目名稱： （單位：萬元）上一版估算與現(xiàn)（修改）版估算投資對比分析表注：1“投資構(gòu)成比例”對比

14、分析的項目為附表1“經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”欄中注明標(biāo)記所對應(yīng)項目；2“單位經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”對比分析的項目為附表2“經(jīng)濟(jì)指標(biāo)”欄中注明標(biāo)記所對應(yīng)項目，是附表2中投資合計除以規(guī)模而構(gòu)成的單位造價指標(biāo)。建設(shè)項目報批估算總投資對比分析表項目名稱： （單位：萬元）投資估算的審查n 為了保證項目投資估算的準(zhǔn)確性和估算質(zhì)量，以便確保其應(yīng)有的作用，必須加強(qiáng)對項目投資估算的審查工作。1、 投資估算編制依據(jù)的時效性、準(zhǔn)確性n 估算項目投資所需的數(shù)據(jù)資料很多，如已建同類型項目的投資、設(shè)備和材料價格、運雜費率、有關(guān)的定額、指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)，以及有關(guān)規(guī)定等，這些資料即可能隨時間而發(fā)生不同程度的變化，又因工程項目內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)的不同而有所差異。因此，必須注意其時效性。同時根據(jù)工藝水平、規(guī)模大小、自然條件、環(huán)境因素等對已建項目與擬建項目在投資方面形成的差異進(jìn)行調(diào)整。2、 審查選用的投資估算方法的科學(xué)性、適用性n 投資估算方法有許多種，每種估算方法都有各自適用條件和范圍，并具有不同的精確度。如果使用的投資估算方法與項目的客觀條件和情況不相適應(yīng)，或者超出了該方法的適用范圍，那就不能保證投資估算的質(zhì)量。3、 審查投資估算的編制內(nèi)容與擬建項目設(shè)計要求的一至性n （1） 審查投資估算包括的工程內(nèi)容與設(shè)計要求是否一致