衍生金融工具帶來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題

1、衍生金融工具帶來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提 供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金 流量等方面的影響的信息，以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工 具的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流量。現(xiàn)今社會(huì)，各種復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和衍生金融工具大量涌現(xiàn)和廣泛 使用，可以預(yù)見(jiàn)，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)模式的許多方面必將受到挑戰(zhàn)，在會(huì)計(jì) 確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告方面必將帶來(lái)一系列的重大變革。本文就衍生金融 工具的出現(xiàn)帶來(lái)的會(huì)計(jì)問(wèn)題作一些淺顯探討。一、衍生金融工具的特點(diǎn)衍生金融工具主要是指隨著金融工具的不斷創(chuàng)新， 在原有的現(xiàn)金、 銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、債券、股票等基本的金融工具基礎(chǔ)上新出現(xiàn) 的第二代金

2、融工具，主要包括期權(quán)、期貨、互換、遠(yuǎn)期合約、票據(jù)發(fā) 行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具給會(huì)計(jì)核算上帶來(lái) 的難點(diǎn)有：高風(fēng)險(xiǎn)和高報(bào)酬的潛在性。風(fēng)險(xiǎn)的影響因素多且難以量化。 衍生交易過(guò)程價(jià)格的變動(dòng)性。衍生交易具有高度技術(shù)性和復(fù)雜性。 衍 生金融工具的種類(lèi)多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又 極為復(fù)雜，僅只期權(quán)就有幾百種交易策略，這大大增加了會(huì)計(jì)核算的 難度，對(duì)會(huì)計(jì)核算人員的素質(zhì)也提出了新的要求。二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的特點(diǎn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式是工業(yè)時(shí)代的產(chǎn)物， 是與工業(yè)時(shí)代的會(huì)計(jì)環(huán)境相適 應(yīng)的。其會(huì)計(jì)核算程序一般都由確認(rèn)、 計(jì)量、記錄和報(bào)告四部分組成， 其核算的對(duì)象一般是過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，不

3、論在確認(rèn)、計(jì)量、記 錄和報(bào)告哪一方面都是以過(guò)去的交易 （事項(xiàng) ）為基礎(chǔ)，并且嚴(yán)格遵守公 認(rèn)會(huì)計(jì)原則或會(huì)計(jì)制度。概括起來(lái)，其基本特點(diǎn)為：以復(fù)式記賬方法 為核心， 以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)， 以交易價(jià)格和歷史成本原則為計(jì) 量原則，以對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告為目標(biāo)。三、衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的影響及其會(huì)計(jì)處理思考（一）關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題企業(yè)買(mǎi)賣(mài)或持有衍生金融工具在會(huì)計(jì)處理上第一個(gè)必須考慮的 問(wèn)題，就是衍生金融工具是否以及何時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表中加以確認(rèn)。 現(xiàn)行 會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種： 收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。 這兩種 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)都是以過(guò)去發(fā)生的交易事項(xiàng)作為基礎(chǔ)， 對(duì)未來(lái)發(fā)生的交易事 項(xiàng)則不予確認(rèn)。而

4、衍生金融工具是一項(xiàng)尚未履行或正在履行過(guò)程中的 合約，合約本身只是對(duì)企業(yè)將來(lái)的權(quán)利和義務(wù)所作的約定和承諾， 其 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生都預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)， 而現(xiàn)行會(huì)計(jì)的確認(rèn) 標(biāo)準(zhǔn)不管是收付實(shí)現(xiàn)制還是權(quán)責(zé)發(fā)生制， 都要求企業(yè)在賺取收人的過(guò) 程已經(jīng)完成，同時(shí)收到款項(xiàng)或已擁有收取款項(xiàng)的權(quán)利時(shí)才能確認(rèn)收入 的實(shí)現(xiàn)，所以按現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)， 衍生金融工具無(wú)法在財(cái)務(wù) 報(bào)表中得到確認(rèn)。怎樣解決這個(gè)矛盾 ?為了有利于確認(rèn)，首先必須對(duì)金融工具下個(gè) 定義。盡管金融工具的種類(lèi)繁多，彼此的性質(zhì)很不相同，但是它們?nèi)?有某些基本的共性。 美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員 會(huì)正是根據(jù)這些共性，分別給出了金融

5、工具的定義：美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義：一項(xiàng)金融工具可定義為現(xiàn)金、 一個(gè)主體權(quán)益的證據(jù)或者是一項(xiàng)合約，其雙方： A. 要求一個(gè)主體承 擔(dān)下列約定的義務(wù)： (1)交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一個(gè)主體 ; 或 (2) 在潛在不利的情況下與另一個(gè)主體交換金融工具 ; B. 給予另一個(gè)主 體的約定權(quán)利： (1) 從一個(gè)主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或 (2) 在 潛在有利的條件下與一個(gè)主體交換金融工具(SFAS#105， PAR.6，SFAS#10，7 PAR.3。)在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第 119 號(hào)準(zhǔn)則公告中， 進(jìn)一步定義了 衍生金融工具： “衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約 以及類(lèi)似

6、性質(zhì)的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù) (承諾 )等”。 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義：一項(xiàng)金融工具是使一個(gè)企業(yè)形成金融資產(chǎn) （確認(rèn)或未確認(rèn) ） ，同時(shí)使另一個(gè)企業(yè)形成金融負(fù)債 或權(quán)益工具 （確認(rèn)或未確認(rèn) ）的任何合約 （IASCED4，8 PAR.5。）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第 48 號(hào)草案根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)，對(duì) 會(huì)計(jì)確認(rèn)原則提出了一些新要求， 不再?gòu)?qiáng)調(diào)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)： 關(guān)于初始確認(rèn)，必須滿足以下兩個(gè)條件： （1） 與該資產(chǎn)或負(fù)債相聯(lián)系 的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè) ; （2） 該資產(chǎn)或負(fù)債的成本或 公允價(jià)值能可靠地計(jì)量。 關(guān)于中止確認(rèn)， 已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債在滿 足以

7、下兩個(gè)條件之一時(shí)，就應(yīng)該從資產(chǎn)負(fù)債表中注銷(xiāo)： 與該資產(chǎn) 或負(fù)債相聯(lián)系的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移出企業(yè)， 且任何風(fēng)險(xiǎn)和 保留報(bào)酬的公允價(jià)值都能可靠地計(jì)量。 基本的權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)履 行、消除、取消或終止。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 對(duì)衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融 負(fù)債還沒(méi)有作出規(guī)定， 雖然對(duì)基本金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融 負(fù)債 （如應(yīng)收款項(xiàng)、 應(yīng)付款項(xiàng)、 短期投資和有價(jià)證券等 ） 的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 作出了較為全面的規(guī)定。 但這些確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在現(xiàn)行會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo) 準(zhǔn)的基礎(chǔ)上的， 對(duì)衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債并不適 用?？梢灶A(yù)見(jiàn)， 為適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)會(huì)計(jì)界今后也將針對(duì)衍生 金融工具的特點(diǎn)

8、對(duì)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作進(jìn)一步的修正。（二）關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) 編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的概念框架 中對(duì)計(jì)量是這 樣描述的： “計(jì)量是在資產(chǎn)負(fù)債表或收益表中決定已確認(rèn)報(bào)表項(xiàng)目的 貨市金額的過(guò)程 ”。 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都是以歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)， 入 賬后一般不再變動(dòng)。 而衍生交易從合約簽訂到對(duì)沖， 再到交割或換回 原有資產(chǎn)， 都要經(jīng)歷一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間過(guò)程。 在這一過(guò)程中衍生工 具的價(jià)值在不斷地變化。 今天可能很有價(jià)值，但明天可能就一文不 值，甚至是負(fù)價(jià)值。衍生金融工具的價(jià)值的變動(dòng)具有相當(dāng)?shù)目陀^性， 但這種變動(dòng)在以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表中卻根本 無(wú)法反映出來(lái)。為反映會(huì)

9、計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的真實(shí)性， 應(yīng)如何對(duì)衍生金融工具進(jìn)行 會(huì)計(jì)計(jì)量呢 ? 在衍生金融工具初始確認(rèn)時(shí)， 可以按照歷史成本計(jì)價(jià)原 則計(jì)量，確認(rèn)的金額為合約訂立時(shí)的交易價(jià)格。 然而，衍生金融工 具初始確認(rèn)后， 由于匯率和利率是頻繁變動(dòng)的， 其價(jià)格就開(kāi)始頻繁變 動(dòng)。 如果要反映衍生金融工具的這種真實(shí)的價(jià)格變動(dòng)，就應(yīng)該改用 金融工具的現(xiàn)行市價(jià) （即公允價(jià)值 ） 來(lái)加以計(jì)量，分階段、及時(shí)地反 映市場(chǎng)參與者所持有的衍生工具的真實(shí)價(jià)值， 并在會(huì)計(jì)報(bào)表中予以列 報(bào)。這樣一來(lái)，歷史成本將不再是會(huì)計(jì)計(jì)量的唯一屬性，且 “在相當(dāng) 長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)歷史成本和公允價(jià)值將長(zhǎng)期并存 ”。（三）關(guān)于衍生金融工具的信息披露問(wèn)題披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn) 的或尚未確認(rèn)的金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方 面的影響的信息， 以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工具的風(fēng)險(xiǎn) 和未來(lái)現(xiàn)金流量。迄今為止， 基本金融工具已在報(bào)表中得到確認(rèn)， 而新金融工具由 于自身的特點(diǎn)，其中絕大多數(shù)未在報(bào)表中揭示，仍被認(rèn)為是 “資產(chǎn)負(fù) 債表外項(xiàng)目 ”。 隨著衍生金融工具的廣泛使用， 會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)衍 生金融工具方面的信息的需求將越來(lái)越追切， 包括：對(duì)不確定性信息 的需求、 對(duì)前瞻性信息的需求、 對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具 相聯(lián)系的各種風(fēng)險(xiǎn)的破露的需求等， 而這些信息在現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表中都 沒(méi)有得到披露