金融租賃公司主要風(fēng)險(xiǎn)管理策略

1、金融租賃公司主要風(fēng)險(xiǎn)管理策略金融租賃公司盈利的來源主要是承擔(dān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 因此，在提供融資租賃服 務(wù)、幫助客戶分擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，必須能夠有效管理自身風(fēng)險(xiǎn)，通過積極主動(dòng)地承擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、 建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和體系， 力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。金融租賃公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)。對(duì) 這些風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是通過以下三大基本因素實(shí)現(xiàn)的： （1） 董事會(huì)確定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理原 則和基本的控制戰(zhàn)略；（ 2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和體系； （3） 指定風(fēng)險(xiǎn)管理的一整 套政策和程序。由于融資租賃是金融租賃公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)是最主 要風(fēng)險(xiǎn)

2、類型，本文擬從公司的業(yè)務(wù)實(shí)踐對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理策略作一番討論。一、主要風(fēng)險(xiǎn)類型（一）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，即租賃業(yè)務(wù)中的交易對(duì)手違約帶來損失 的風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制，要求對(duì)手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定 凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險(xiǎn)。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生 的風(fēng)險(xiǎn)。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險(xiǎn)限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺(tái) 部門的欺詐（包括賬簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）等。在我國(guó)金融 租賃公司歷史上有很多因操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)造成的不良資產(chǎn)

3、。操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的賬簿和交易記錄，基本的內(nèi)部 控制和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)有力的內(nèi)部審計(jì)部門（獨(dú)立于交易和收益產(chǎn)生部門），清晰 的人事限制和風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策 , 如采取分離后臺(tái)和交易職能等。三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)波動(dòng)而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格或利率、匯 率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動(dòng)。租賃公司面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)還有政策風(fēng)險(xiǎn)等。二、信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略信用風(fēng)險(xiǎn)管理是金融租賃公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它通過專業(yè)化 的評(píng)估、限額審批、監(jiān)督等實(shí)施業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益 間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對(duì)實(shí)際和潛在的

4、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與損失進(jìn)行預(yù)測(cè)。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政策 和程序包括：(1) 對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入條件，項(xiàng)目可行性調(diào)查建立內(nèi)部指引。(2) 實(shí)行項(xiàng)目審批制，符合規(guī)定的交易經(jīng)審批后才能執(zhí)行。(3) 實(shí)行信貸限額制，分層級(jí)審批信貸限額。(4) 針對(duì)抵押、抵消權(quán)、保證金、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)合約等訂立特定的協(xié)議條款。公司應(yīng)通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險(xiǎn)損失，包括確立和檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露限 額、在信用危機(jī)中取得收繳和保留抵押品或終止交易，對(duì)訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行 信用評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目后期實(shí)行跟蹤管理等。業(yè)務(wù)部門必須與公司制定的策略和操作規(guī)程保 持一致，并分析和確定客戶的資信狀況，制訂交易方案。公司授信限額應(yīng)視該項(xiàng)交易的

5、風(fēng)險(xiǎn)程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報(bào)公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)。集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)視為信用風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要類型。 集中度風(fēng)險(xiǎn)， 即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)單一 收入、產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴風(fēng)險(xiǎn)。收入來源分散化，可以減少公司收入對(duì)單一金融產(chǎn)品、 客戶群或市場(chǎng)的依賴。租賃業(yè)務(wù)中應(yīng)通過客戶分散化和交易活動(dòng)在地區(qū)分布的分散化， 以圖實(shí)現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。三、操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略金融租賃公司面臨非直接的與營(yíng)運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)歸于操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng) 險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng) / 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律 /文件風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)等。它們大多是彼 此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)、措施應(yīng)是綜合性的。公司應(yīng)通過對(duì)信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實(shí)施長(zhǎng)期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。一般的防范措施是：促進(jìn) 技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，有效地滿足監(jiān)管需要。公司應(yīng)采取多種方式管理操作風(fēng)險(xiǎn)，包括借助信息系統(tǒng)檢查評(píng)價(jià)信息；通過內(nèi)部管理信 息報(bào)告使得高級(jí)管理人員能有效地識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，采取有效控制風(fēng)險(xiǎn)手段；促使眾多 的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。