某新建工業(yè)規(guī)劃項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例解析

1、某新建工業(yè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例一、項(xiàng)目概況8.3 年。某新建項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件 和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案 比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)折現(xiàn)率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)A型及（1） 生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸某工業(yè)原料。產(chǎn)品方案為B型兩種，以A型為主。70%,（3）（4） 金借款為（5）（2）實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 第四年達(dá)到90%，第五年達(dá)到100%。生產(chǎn)期按8年計(jì)算，計(jì)算期為10年。建設(shè)投資估算。建設(shè)投資

2、估算見(jiàn)表1。其中外匯按1美元兌換7.51人民幣計(jì)算。流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，估算總額為3158.95萬(wàn)元。流動(dòng)資2350.63萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算見(jiàn)表 2。資金來(lái)源。項(xiàng)目資本金為 9000萬(wàn)元，其中用于流動(dòng)資金 1200萬(wàn)元，其余為借款。資本金由甲、乙兩個(gè)投資方出資，其中甲方出資3000萬(wàn)元，從還完建設(shè)投資長(zhǎng)期借款年開(kāi)始，每年分紅按出資額的20%進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)期末收回投資。外匯全部通過(guò)中國(guó)銀行向國(guó)外借6.55% ;流60%，第二年款，年利率為5.25%;人民幣建設(shè)投資部分由中國(guó)建設(shè)銀行提供貸款，年利率為 動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行提供貸款，年利率6.00%。投資分年使用計(jì)劃按第一年40%的

3、比例分配。資金使用計(jì)劃與資金籌措表見(jiàn)表3。20000元估算,（6） 工資及福利費(fèi)估算。全廠定員350人，工資及福利費(fèi)按每人每年全年工資及福利費(fèi)估算為700萬(wàn)元（其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)算）。（7）年銷(xiāo)售收入和年銷(xiāo)售稅金及附加。產(chǎn)品售價(jià)以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的市場(chǎng)價(jià)格，每噸出廠價(jià)按16160元計(jì)算（不含增值稅）。產(chǎn)品增值稅稅率為 17%。本項(xiàng)目采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。城市維護(hù)和建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)算。年銷(xiāo)售收入和年銷(xiāo)售稅金及附加見(jiàn)表4。（8） 產(chǎn)品成本估算?？偝杀举M(fèi)用估算見(jiàn)表5。成本估算說(shuō)明如下： 固定資產(chǎn)原值中除工程費(fèi)用外還包括建設(shè)期利息、預(yù)

4、備費(fèi)用以及其他費(fèi)用中的土地費(fèi)用。固定資產(chǎn)原值為19458.88萬(wàn)元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為8年，殘值率為6。5%，折舊率為11.88%，年折舊額為2310.74萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見(jiàn)表 其他費(fèi)用中其余部分均作為無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)為368.90萬(wàn)元，按8年80萬(wàn)元。7。攤銷(xiāo)，年攤銷(xiāo)額為 46.11萬(wàn)元。遞延資產(chǎn)為 400萬(wàn)元，按5年攤銷(xiāo)，年攤銷(xiāo)額為 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)計(jì)算見(jiàn)表 修理費(fèi)計(jì)算。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取，每年1155.37萬(wàn)元。8-21。 借款利息計(jì)算。流動(dòng)資金年應(yīng)計(jì)利息為171.36萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款利息計(jì)算見(jiàn)表生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 固定成

5、本和可變成本?？勺兂杀景赓?gòu)原材料、外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)以及流動(dòng)資金借 款利息。固定成本包含總成本費(fèi)用中除可變成本外的費(fèi)用。（9） 損益和利潤(rùn)分配。損益和利潤(rùn)分配表見(jiàn)表11。利潤(rùn)總額正常年為 3294.43萬(wàn)元。所得稅按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（1）全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，見(jiàn)表8。根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為：全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（F IRR）為16.25%，全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%時(shí)）為3588.64萬(wàn)元。全部資 金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明盈利能力滿(mǎn)足了行業(yè)最低要求，全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。全部資金靜態(tài)

6、投資回收期為6.46年（含建設(shè)期），9，根據(jù)該表計(jì)算資本金內(nèi)部收益率為18.22%。10,根據(jù)該表計(jì)算甲方投資內(nèi)部收益率為9.80%。11）、建設(shè)投資估算表（表1 ）計(jì)算以下指標(biāo)：小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期 8.3年，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。（2）資本金現(xiàn)金流量表見(jiàn)表（4）根據(jù)損益及利潤(rùn)分配表（表投資利潤(rùn)率年利潤(rùn)總額 100%（3）甲方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表見(jiàn)表總資金葺10% 17.83%該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率大于行業(yè)平均利潤(rùn)率8%，說(shuō)明單位投資收益水平達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。單位：萬(wàn)元建設(shè)投資估算表序 號(hào)工程或費(fèi)用名稱(chēng)估算價(jià)值占總值比（建筑工程設(shè)備費(fèi)用安裝工程其他費(fèi)用總值其中外匯（萬(wàn)美元）1工程費(fèi)用1559.25102

7、08.953892.950.0015661.1575%1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目463.508009.353294.0011606.85其中：外匯706.22198.11904.32904.321.2輔助生產(chǎn)車(chē)間172.35473.4022.95668.701.3公用工程202.051119.60457.651779.301.4環(huán)境保護(hù)工程83.25495.00101.25679.501.5總圖運(yùn)輸23.40111.60135.001.6廠區(qū)服務(wù)性工程117.90117.901.7生活福利工程496.80496.801.8廠外工程17.1017.102其他費(fèi)用1368.901368.90174.627

8、其中：土地費(fèi)用600.00600.003預(yù)備費(fèi)用2273.402273.40114合計(jì)（1+2）1559.2510208.953892.953642.3020743.451078.94100比例（%）6591918100%)表2流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序 號(hào)份最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期項(xiàng)目34561流動(dòng)資產(chǎn)2977.293693.084049.154049.151.1應(yīng)收賬款3012820.96998.961087.961087.961.2存貨2117.992655.782922.852922.851.3現(xiàn)金152438.3438.3438.3438.342流動(dòng)負(fù)債622.8

9、0800.93890.20890.202.1應(yīng)付賬款3012622.80800.93890.20890.203流動(dòng)資金（1-2）2302.702844.223111.023111.024流動(dòng)資金增加額2354.49537.66266.800.00表3項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措單位：萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)人民幣小計(jì)人民幣外幣折人民幣25157.061總投資5080.56712.2811792.788541.1建設(shè)投資20743.45647.374861.737604.3412466.071254.668255.2408498.0842753.32501.2建設(shè)期利息535257951.3流動(dòng)資金31

10、58.952資金籌措44408.752.1項(xiàng)目資本金9000468046802.1.1用于流動(dòng)資金12002.1.2用于建設(shè)投資7800468046802.1.3用于建設(shè)期利息002.2債務(wù)資金16265.35080.52924.418004.912.2.1用于建設(shè)投資12830.344861.732836.487698.22.2.2用于流動(dòng)資金2350.632.2.3用于建設(shè)期利息23386.73218.7887.93306.712.3其它資金19143.45647.37續(xù)表合計(jì)41外幣431.58431.58折人民人民幣小計(jì)外幣折人民人民幣小計(jì)3844.253241.154656.1650

11、56.238500.418297.38170.1603 331.1830 501.343475652302.72302.731203120808.32808.32312031202302.72302.7808.32808.323844.253241.15603.12130.925975.171494.381494.381890.995132.141494.381494.38239.93843.03序號(hào)年份項(xiàng)目人民幣外幣折人民幣人民幣小計(jì)外幣折人民幣人民幣小計(jì)1總投資25157.0685400541.52541.5200266.8266.81.1建設(shè)投資20743.451.2建設(shè)期利息1254.

12、6685351.3流動(dòng)資金3158.95541.52541.52266.8266.82資金籌措44408.752.1項(xiàng)目資本金90002.1.1用于流動(dòng)資金12002.1.2用于建設(shè)投資78002.1.3用于建設(shè)期利息02.2債務(wù)資金16265.300541.52541.5200266.8266.82.2.1用于建設(shè)投資12830.342.2.2用于流動(dòng)資金2350.63541.52541.5200266.8266.82.2.3用于建設(shè)期利息23386.732.3其它資金5經(jīng)營(yíng)成本生產(chǎn)負(fù)荷100%3年）4年）（第5年）（第6-10年）1產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入149344.25613755.3921768

13、5.50419650.5619650.56單價(jià)（元）16160161601616016160數(shù)量（噸）924168512109441216012160銷(xiāo)項(xiàng)稅額25388.523522338.416643006.535683340.59523340.59522銷(xiāo)售稅金及附加1158.996352106.749664137.249568152.49952152.499522.1營(yíng)業(yè)稅2.2消費(fèi)稅2.3城市維護(hù)建設(shè)稅811.297446474.724764896.0746976106.749664106.7496642.4教育費(fèi)附加347.698905632.024899241.174870445.

14、74985645.7498563增值稅11589.963521067.496641372.495681524.99521524.9952增值稅銷(xiāo)項(xiàng)25388.523522338.416643006.535683340.59523340.5952增值稅進(jìn)項(xiàng)13798.561270.921634.041815.61815.6生產(chǎn)負(fù)荷70%（第生產(chǎn)負(fù)荷90%（第生產(chǎn)負(fù)荷100%序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)注: 1.增值稅僅為計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的依據(jù)；2.本報(bào)表稅金的計(jì)算方法采用不含增值稅的計(jì)算方法。單位：萬(wàn)元總成本費(fèi)用估算表序號(hào)年份合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期項(xiàng)目345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）7090

15、1001001001001001001外購(gòu)原材料718116614.48503.89448.89448.89448.89448.89448.89448.82外購(gòu)燃料、動(dòng)力9357861.61108.21231.21231.21231.21231.21231.21231.23工資及福利費(fèi)56007007007007007007007007004修理費(fèi)9242.971155.371155.371155.371155.371155.371155.371155.371155.375折舊費(fèi)18485.942310.742310.742310.742310.742310.742310.742310.742

16、310.746攤銷(xiāo)費(fèi)768.9126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.11財(cái)務(wù)費(fèi)用7（利息、匯兌損4081.231160.271015.18775.65444.68171.36171.36171.36171.36失）7.1其中：利息支出4081.231160.271015.18775.65444.68171.36171.36171.36171.367.1.1長(zhǎng)期借款利息2808.181047.56880.96605.3274.367.1.2流動(dòng)資金借款利息1292.8112.72151.91171.36171.36171.36171.36171.3

17、6171.368其他費(fèi)用4161.6520.2520.2520.2520.2520.2520.2520.2520.2總成本費(fèi)用9(1+2+3+4+5+123508.6413448.6915439.616268.0715937.115663.7815583.7815583.7815583.786+7+8)其中：固定成本41047.845859.975675.695416.715085.744812.424732.424732.424732.42可變成本82460.87588.729763.9110851.3610851.3610851.3610851.3610851.3610851.3610(9

18、 567.100172.579851.5711987.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.571)單位：萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表序 號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)折舊率（%）投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456789101固定資產(chǎn)合計(jì)1.1原值19789.2211.88%1.2折舊費(fèi)18485.942349.972349.972349.972349.972349.972349.972349.972349.97凈值17439.2515089.3812739.3110389.348039.375689.43339.43989.46表7無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)

19、估算表單位：萬(wàn)元序 號(hào)年份項(xiàng)目攤銷(xiāo)年限原值投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期3456789101無(wú)形資產(chǎn)8368.901.1攤銷(xiāo)46.1146.1146.1146.1146.1146.1146.1146.111.2凈值322.79276.68230.56184.45138.3492.2246.110.002遞延資產(chǎn)（開(kāi)辦費(fèi)）5400.002.1攤銷(xiāo)80.0080.0080.0080.0080.002.2凈值320.00240.00160.0080.000.003無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)768.903.1攤銷(xiāo)126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.113.2凈值64

20、2.79516.68390.56264.45138.3492.2246.110.00表8全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期(ic=12%) = Y4, 781.34萬(wàn)元;FIRR)=17.62%;生產(chǎn)負(fù)荷（%）7090106wewc1001001現(xiàn)金流入148683.89001331417118190201902019020190201902023151.91.1營(yíng)業(yè)收入14455213314171181902019020190201902019020190201.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值972.94972.941.4回收流動(dòng)資金3158.9

21、53158.952現(xiàn)金流出122474.9711486.077657.3811595.0196612666.3395713474.8695213208.0695213208.0695213208.0695213208.0695213208.069522.1建設(shè)投資19143.4511486.077657.382.2流動(dòng)資金3158.952302.7541.52266.82.3經(jīng)營(yíng)成本100172.579185.5711987.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.572.4稅金及附加1158,.996352106.749664137.2

22、49568152.49952152.49952152.49952152.49952152.49952152.499523稅前凈現(xiàn)金流量-11486.07-7657.381718.9803364451.6604325545.130485811.930485811.930485811.930485811.930489943.830484累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量-11486.07 -19143.45-17424.46966-12972.80923-7427.678752-1615.74827241961126915820.0431725763.873655調(diào)整所得稅1049.04

23、55521452.982621452.982622485.957626稅后凈現(xiàn)金流量-11486.07 -7657.381718.9803364451.6604325545.130485811.930484762.8849284358.947864358.947867457.872867累計(jì)稅后凈現(xiàn)金-19143.45 -26800.83-25081.8496-20630.18923-15085.05875-9273.128272-4510.243344-151.2954844207.65237611665.525241234678910流量6計(jì)算指標(biāo)：全部資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部資金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)

24、值（FNPV）全部資金靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期算起）=6.17年序號(hào)年份合計(jì)項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)1234A5678910生產(chǎn)產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001001現(xiàn)金流入148700.410013755.392 17685.50419650.5619650.5619650.5619650.5619650.5623798.971.1營(yíng)業(yè)收392 17685.50419650.5619650.5619650.5619650.5619650.5619650.561.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值989.46989.461.4回收流動(dòng)資金3158.953158.9

25、52現(xiàn)金流出137789.254680312013752.4317414.1219316.1218061.1514501.4614527.8614527.8616830.562.1資本金900046803120808.322.2借款本金償還16282.782450.823675.624435.923417.722302.72.3借款利息支付3820.31205.421017.02702.06348.68136.78136.78136.78136.782.4經(jīng)營(yíng)成本100172.579185.5711987.5713055.5713055.5713055.5713055.5713055.5713

26、055.572.5銷(xiāo)售稅金及附加1077.5399.25127.6141.78141.78141.78141.78141.78141.782.6所得稅7436.073.05606.31980.791097.41167.331193.731193.731193.733凈現(xiàn)金流量10911.16-4680-31202.962271.384334.441589.415149.15122.75122.76968.41達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期表9資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表建設(shè)期投產(chǎn)期單位：萬(wàn)元表10甲方投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表單位:萬(wàn)元號(hào)項(xiàng)目12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）7090100100100100100100

27、1現(xiàn)金流入600060060060060036001.1股利分配600060060060060036001.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費(fèi)收入1.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入1.5其他現(xiàn)金流入2現(xiàn)金流出3000150015002.1股權(quán)投資3000150015002.2租賃資產(chǎn)支出2.3其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量3000-1500-15006006006006003600建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期年份序計(jì)算指標(biāo)：甲方投資內(nèi)部收益率：9.80%表11損益和利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元合計(jì)7.17.27.3年份項(xiàng)目生產(chǎn)負(fù)荷（%）產(chǎn)品銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額（1-2-3）所得稅（33%）稅后利潤(rùn)（4-5

28、）可供分配利潤(rùn)盈余公積金（10%）應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)累計(jì)未分配利潤(rùn)345678910709010010010010010010013314.0017118.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.0019020.0099.25127.60141.78141.78141.78141.78141.78141.7813205.5015153.0915906.1415552.7615340.8615260.8615260.8615260.869.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.363.05606.

29、31980.791097.401167.331193.731193.731193.736.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.636.201230.991991.302228.062370.032423.632423.632423.63237.00242.36242.36242.366.201230.991991.302228.062133.032181.272181.272181.276.201237.193228.495456.557589.589770.8511952.1214133.39投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期144552.

30、001077.53120940.9122533.567436.0715097.4815097.48964.090.0014133.39表12資金來(lái)源與運(yùn)用表單位：萬(wàn)元序 號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）70901001001001001001資金來(lái)源59341.9811792.788500.414756.584823.455683.515770.095981.985981.985981.9810069.221.1利潤(rùn)總額22533.569.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.361.2

31、折舊費(fèi)18548.072318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.511.3攤銷(xiāo)費(fèi)768.90126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.111.4長(zhǎng)期借款13980.088004.915975.170.001.5流動(dòng)資金借款2302.701494.38541.52266.801.6其他短期借款0.001.7自有資金7121.433787.872525.24808.321.8其它0.001.9回收固定資產(chǎn)余值976.21976.211.10回收流動(dòng)資金3111.023111.022資金運(yùn)用

32、47123.0611792.788500.414756.584823.455683.514515.131167.331193.731193.733496.432.1固定資產(chǎn)投資19143.4511486.077657.382.2建設(shè)期利息1149.74306.71843.032.3流動(dòng)資金3111.022302.70541.52266.802.4所得稅7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.732.5應(yīng)付利潤(rùn)0.002.6長(zhǎng)期借款本金償還13980.082450.823675.624435.923417.722.7流動(dòng)資金

33、借款本金償還2302.702302.702.8短期借款本金償還0.003盈余資金22218.910.000.000.000.000.001254.964814.664788.264788.266572.794累計(jì)盈余資金0.000.000.000.000.001254.966069.6110857.8715646.1322218.91表13長(zhǎng)期借款償還計(jì)劃表單位：萬(wàn)元單位：萬(wàn)元資金負(fù)債表序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456n1資產(chǎn)1.1流動(dòng)資產(chǎn)1.1.1應(yīng)收賬款1.1.2存貨1.1.3現(xiàn)金1.1.4累計(jì)盈余資金1.1.5其他流動(dòng)資產(chǎn)1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)1.3.1原值1.3.2累計(jì)折舊

34、1.3.3凈值1.4無(wú)形資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動(dòng)負(fù)債總額2.1.1應(yīng)付賬款2.1.2流動(dòng)資金借款2.1.3其他流動(dòng)負(fù)債2.2中長(zhǎng)期借款負(fù)債小計(jì)2.3所有者權(quán)益2.3.1資本金2.3.2資本公積金2.3.3累計(jì)盈余公積金2.3.4累計(jì)未分配利潤(rùn)清償能力分析：1、資產(chǎn)負(fù)債率2、流動(dòng)比率3、速動(dòng)比率序 號(hào)年份項(xiàng)目利率（%）建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期1234561外匯借款（折成人民幣）9%1.1年初借款本息累計(jì)5080.508924.756473.932798.311.1.1本金4861.738102.886473.932798.311.1.2建設(shè)期利息218.78821.871.2本

35、年借款4861.733241.151.3本年應(yīng)計(jì)利息218.78603.10803.23582.65251.851.4本年償還本金2450.823675.622798.311.5本年支付利息803.23582.65251.852人民幣借款6.20%2.1年初借款本息累計(jì)2924.415055.335055.335055.333417.722.1.1本金2836.484727.475055.335055.333417.722.1.2建設(shè)期利息87.93327.862.2本年借款2836.481890.992.3本年應(yīng)計(jì)利息87.93239.93313.43313.43313.43211.902.4本年償還本金1637.613417.722.5本年支付利息313.43313.43313.43211.903償還借款本金的資金來(lái)源3.1利潤(rùn)6.201230.991991.302228.063.2折舊費(fèi)2318.512318.512318.512318.513.3攤銷(xiāo)費(fèi)126.11126.11126.11126.113.4償還本金來(lái)源合計(jì)（3.1+3.2+3.3）2450.823675.624435.924672.683.4.1償還外匯本金2