名詞解釋證券投資基金證券投資名詞解釋

1、名詞解釋證券投資基金證券投資名詞解釋1 股票: 是有價(jià)證券的一種主要形式 , 它是股份有限傾情發(fā)行的、 用以證明投資 者的股東身份和權(quán)益 , 并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。2 后配股: 是指那些在股息和剩余資產(chǎn)分配上均后于普通股的股份。3 債券:發(fā)行者依照法定程序發(fā)行 , 并約定在一定期限內(nèi)還本付息 的有價(jià)證券 , 是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面?zhèn)鶆?wù)憑 證。4 政府債券 : 國(guó)家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時(shí) 期支付付息和到期還本的債務(wù)憑證。5 證券投資基金 : 是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合式證券投資方 式,即通過(guò)發(fā)行基金收益憑證 （基金份額）, 集中投資者的資金 ,由

2、基金托管人托管 , 由基金管理人管理和運(yùn)用資金 ,從事股票、債券等金融工具投資, 并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接 投資方式。6 契約型投資基金 : 也稱信托型投資基金 , 是依據(jù)一定的信托契約 通過(guò)發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。1 、證券發(fā)行市場(chǎng) : 也稱為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)， 是證券發(fā)行人以 籌集資金為目的， 按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序， 向投資者出售新 證券所形成的市場(chǎng)。2 、證券交易所： 是指提供證券集中競(jìng)價(jià)交易的不以盈利為目的場(chǎng) 所。3 、公開(kāi)發(fā)行：是指股份公司依照公司法及證券法的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)有關(guān)發(fā)行審核程序，并將其財(cái)務(wù)狀況予以公開(kāi)的股票發(fā)行。4 、間接發(fā)行：

3、 是指發(fā)行公司委托證券公司等金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股 票。5 、持續(xù) _ 披露：是指公司上市后，負(fù)有公開(kāi)、公平、及時(shí)向社 會(huì)公眾披露一切有關(guān)公司和所發(fā)行證券的重要信息的持續(xù)性責(zé)任。6 、證券賬戶：是指每個(gè)投資者欲從事證券交易，須先向證券登記 公司開(kāi)設(shè)的股票賬戶。7 、資金賬戶： 投資者在證券公司開(kāi)設(shè)的營(yíng)業(yè)部委托代理買(mǎi)賣(mài)時(shí)開(kāi) 設(shè)與資金關(guān)聯(lián)的賬戶。8 、股票價(jià)格指數(shù)： 是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的表明股 票行市變動(dòng)的一種供參考的指示數(shù)字 .1 利率期限結(jié)構(gòu)：指?jìng)氖找媛逝c到期期限之間的關(guān)系。 2 流 動(dòng)性偏好理論： 它的基本觀點(diǎn)是， 投資者并不認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債 券的理想替代物。3 可轉(zhuǎn)換證券

4、：指可以在一定時(shí)期內(nèi)，按一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券。4 開(kāi)放式基金：指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約 定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。1 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值：是指在一定時(shí)期內(nèi) （ 一個(gè)季度或一年 ） ，一個(gè)國(guó) 家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值， 常被公認(rèn) 為衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。 它不但可反映一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)， 更可以反映一國(guó)的國(guó)力與財(cái)富。2 通貨膨脹 ：指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需 求，也即現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí) 間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。 其實(shí)質(zhì)是社會(huì)總需求大于社會(huì)總

5、供 給，供遠(yuǎn)小于求。3消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)：消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)， 通常作為觀察通貨 膨脹水平的重要指標(biāo)。4 貨幣政策：指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施， 尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。 用以達(dá)到特定或維持政 策目標(biāo)比如，抑制通脹、實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。直接地或間 接地通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作和設(shè)置銀行最低準(zhǔn)備金。5 經(jīng)濟(jì)周期：也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)， 它是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期 性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。是國(guó)民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動(dòng)，是國(guó)民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動(dòng)變化。過(guò)

6、去把它分為繁榮、衰退、蕭條和復(fù)蘇四個(gè)階段，現(xiàn)在一般叫做衰 退、谷底、擴(kuò)張和頂峰四個(gè)階段。6 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：運(yùn)用國(guó)債、政策性金融債券等作為交易品種， 主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)的信貸資金需求。財(cái)政收支：財(cái)政收支包括財(cái)政收入和財(cái)政支出兩個(gè)方面。財(cái)政收 入是國(guó)家為了保證實(shí)現(xiàn)政府職能的需要， 通過(guò)稅收等渠道集中的公共 性資金收入；財(cái)政支出則是為滿足政府執(zhí)行職能需要而使用的財(cái)政資 金。四、名詞解釋1. 成本優(yōu)勢(shì) : 指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè) 的贏利能力。2. 產(chǎn)品品牌 : 是一個(gè)復(fù)合概念 , 它由品牌名稱、品牌認(rèn)知、品牌聯(lián) 想、品牌標(biāo)志、品牌色彩、品牌

7、包裝以及商標(biāo)等要素組成。它是整體 的一部分,是制造商為其產(chǎn)品規(guī)劃的商業(yè)名稱 , 基本功能是將制造商 的產(chǎn)口號(hào)民競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的同類(lèi)產(chǎn)品區(qū)別開(kāi)來(lái)。3. 公司法人治理結(jié)構(gòu) :有狹義和廣義兩種定義。 狹義上的傾情法人 治理結(jié)構(gòu) ,是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排 ;廣義上的法人治理結(jié)構(gòu) , 是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取 權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排 , 包括人力資源管理、收益分 配和激勵(lì)機(jī)制、財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部制度和管理等。4. 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略:是企業(yè)面對(duì)激烈的變化與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的環(huán)境 , 為求得長(zhǎng) 期生存和不斷發(fā)展而進(jìn)行的總體性謀劃。5. 關(guān)聯(lián)方交易 : 是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或

8、義務(wù)的行為 ,而不論是否收取價(jià)款。6. 資產(chǎn)重組 : 上市公司及其控股或控制的公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之 外購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例 導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、 資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變動(dòng)的資產(chǎn)交易行為。1. 技術(shù)分析：技術(shù)分析是以證券市場(chǎng)過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為為分析對(duì)象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律， 并據(jù)此預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)未來(lái)變化趨勢(shì)的技術(shù)方 法。2. K線：K線是一條柱狀的線條，由影線和實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影線， 下方的部分叫下影線。 實(shí)體表示一日的開(kāi)盤(pán)價(jià) 和收盤(pán)價(jià)。3. 趨勢(shì)的含義：趨勢(shì)是指股票價(jià)格的波動(dòng)方向。若確定了一段上 升或下降的趨勢(shì)，

9、則股價(jià)的波動(dòng)必然朝著這個(gè)方向運(yùn)動(dòng)。4. 支撐線和壓力線：支撐線又稱為抵抗線，是指當(dāng)股價(jià)下跌到某 個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買(mǎi)方增加、賣(mài)方減少的情況，從而使股價(jià)停止 下跌，甚至有可能回升；壓力線又稱為阻力線，是指當(dāng)股價(jià)上漲到某 個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣(mài)方增加、買(mǎi)方減少的情況，從而使股價(jià)停止 上漲，甚至有可能回落。5. 趨勢(shì)線：趨勢(shì)線是在圖形上每一個(gè)波浪頂部最高點(diǎn)間，或每一 個(gè)谷底最低點(diǎn)間的直切線。6. 軌道線：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢(shì)線的一種方 法。在已經(jīng)得到的趨勢(shì)線后， 通過(guò)第一個(gè)峰和谷可以做出這條趨勢(shì)線 的平行線，這條平行線就是軌道線。7. 技術(shù)指標(biāo)：就是應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)

10、行處理， 得出指標(biāo)值， 將指標(biāo)值繪成圖表， 從定量的角度對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè)的方 法。8. 心理線指標(biāo)：是從投資者的買(mǎi)賣(mài)趨向心理方面，將一定時(shí)期內(nèi) 投資者看多或看空的心理事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值， 來(lái)研判股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的技 術(shù)指標(biāo)。1 證券組合： 證券組合通常是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種 有價(jià)證券的總稱，通常包括各種類(lèi)型的債券、股票及存款單等。2 共同偏好規(guī)則：投資者普遍喜好期望收益率而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因而 人們?cè)谕顿Y決策時(shí)希望期望收益率越大越好， 風(fēng)險(xiǎn)越小越好。 這種態(tài) 度反映在證券組合的選擇上可由下述規(guī)則來(lái)描述：1）如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；2）

11、如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他選擇方差較小的組合；這種選擇原則，我們稱為投資者的共同偏好規(guī)則。3 有效邊界：可行域的上邊界部分。4 最小方差組合：對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合， 均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。 但有效邊界上的不同 組合，按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣。一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，不 會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn)。 上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)， 是所有可行組 合中方差最小的組合，因而被稱作最小方差組合。5 無(wú)差異曲線：一個(gè)特定的投資者，任意給定一個(gè)證券組合，根 據(jù)他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可以得到一系列滿意程度相同（無(wú)差異）的證券 組合，這些組合恰好形成

12、一條曲線， 我們將這條曲線視為該投資者的 一條無(wú)差異曲線。6 最優(yōu)證券組合：相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲 線位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，而它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。7 資本市場(chǎng)線：在資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)下， 當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)， 市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合；所有有效組合都可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券 F與市場(chǎng)組合M的再組合所構(gòu)成的直線就是資本市場(chǎng)線。8 .證券市場(chǎng)線：無(wú)論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其P系數(shù)作 為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其期望收益與由P系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在 線性關(guān)系。這個(gè)關(guān)系在以E (rP)為縱坐標(biāo)、P P為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中代表一條直線，

13、這條直線被稱為證券市場(chǎng)線。、名詞解釋證券市場(chǎng)監(jiān)管：指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的 行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與 管理。集中型證券監(jiān)管模式：指政府依據(jù)國(guó)家法律積極參與證券市場(chǎng)的 監(jiān)督管理。這種模式以美國(guó)為典型代表。由政府下屬的部門(mén)，或由直 接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國(guó)家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一的 監(jiān)管，而各種自律性組織只起協(xié)助作用。自律型證券監(jiān)管模式：指政府對(duì)證券市場(chǎng)干預(yù)較少，除了國(guó)家立 法中某些必要的規(guī)定外，對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管完全由證券交易所及證券 商協(xié)會(huì)等自律性組織機(jī)構(gòu)實(shí)行自我管理的模式。 英國(guó)是此類(lèi)監(jiān)管模式 的代表。內(nèi)幕交易：又稱知內(nèi)情者交易，是指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職 員、主要股東、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員或市場(chǎng)管理人員，以獲取利益或減 少經(jīng)濟(jì)損失為目的，利用地位、