我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展及其監(jiān)管探索

1、我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展及其監(jiān)管探索 趙強(qiáng) 劉曉玲摘要: 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作為一種新興風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，由于其可以轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊作用,可以有效的幫助解決我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的資本金不足,承保能力、償付能力低下等問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)該加快財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展和運(yùn)用。在發(fā)展的同時(shí)還要注意其風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管，一旦保險(xiǎn)公司本著一些不良的動(dòng)機(jī)使用了財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，就會(huì)產(chǎn)生很多負(fù)面的影響。西方一些先進(jìn)國(guó)家財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)發(fā)展的歷史比較長(zhǎng)，在監(jiān)管方法,特別是財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的確認(rèn)上有著各自的標(biāo)準(zhǔn)。本文通過(guò)比較研究，在分析西方一些先進(jìn)國(guó)家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，積極借鑒他們的監(jiān)管方法，對(duì)我國(guó)的監(jiān)管進(jìn)行探索,以此促進(jìn)我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞: 財(cái)務(wù)再

2、保險(xiǎn) 發(fā)展 運(yùn)用 監(jiān)管A exploration of the development and supervision of our country's financial reinsurance zhao qiang liu xiaolingAbstract: Financial reinsurance as an emerging risk transfer tools, due to the special function of transferring financial risk, can effectively help China insurance company s

3、olve some problems such as capital shortage, low accept insurance capacity and low solvency .our country should accelerate the development and application of financial reinsurance. In the development, we should pay attention to the prevention and supervision of its risk, once the insurance company w

4、hich have bad motives use financial reinsurance, can produce a lot of negative effects. Some western countries advanced the development history of reinsurance, in financial supervision, especially in the confirmation of the reinsurance, has its own standards. This paper compares and analyses some re

5、search in western advanced countries regulatory experience .at the same time, positively reference their regulatory approach to our supervision exploration, thus we make it promote the healthy development of the reinsurance market in China.Key word: financial reinsurance development using Supervisio

6、n 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作為一種新興的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，由于其可以轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性，受到了西方國(guó)家的積極運(yùn)用，而在我國(guó)的發(fā)展尚處于初期狀態(tài)，許多理論尚處于探索中，但它在我國(guó)的發(fā)展是有其必然性的,會(huì)受到越來(lái)越多保險(xiǎn)公司的應(yīng)用。因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)的更加開(kāi)放使得我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)將面臨來(lái)自國(guó)外的具有強(qiáng)力實(shí)力且發(fā)展歷史很長(zhǎng)的保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)。資本金不足、承保能力低下，已經(jīng)成為制約我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。而財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的運(yùn)作機(jī)制在能夠在一定程度上有效地解決這些問(wèn)題。所以我國(guó)應(yīng)該大力的加快財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展,積極的運(yùn)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這種新型的工具,在發(fā)展的同時(shí)我們也要注意其風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管,因?yàn)槠涞臑E用會(huì)導(dǎo)致很大的負(fù)面影響,我們要在借

7、鑒先進(jìn)國(guó)家監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上探索出適合我國(guó)的監(jiān)管之路,促進(jìn)我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。 一 我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀分析在2008年的特大雨雪冰凍災(zāi)害和“汶川5·12特大地震”中，中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)公司共計(jì)賠付53.2億元人民幣，其盈利能力受到挑戰(zhàn)。中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司(簡(jiǎn)稱(chēng)人保財(cái)險(xiǎn)) 2008年年報(bào)顯示，全年分出保費(fèi)為245.05 億元人民幣， 較2007年的137.79億元增加了77. 8% ，而分保比例從2007年的15.5%增加為2008年的24% ，分保比例增加近了55%。截至2008 年底，人保財(cái)險(xiǎn)的償付能力充足率為145%，這一數(shù)字在2007年底時(shí)曾為189%。有專(zhuān)家測(cè)算，如果

8、不是通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)安排，其償付能力充足率將降至130%左右。正是通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)安排，中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)的承保能力得到了有效增強(qiáng)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人約定,保險(xiǎn)人支付再保險(xiǎn)費(fèi)給再保險(xiǎn)人,再保險(xiǎn)人為保險(xiǎn)人提供財(cái)務(wù)融通,并對(duì)于保險(xiǎn)人因風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任的行為。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)與傳統(tǒng)再保險(xiǎn)都是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移,不同的是傳統(tǒng)再保險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移的是承保風(fēng)險(xiǎn),即承保因保險(xiǎn)事故所致的實(shí)際損失超過(guò)預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),包括信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。(一)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)運(yùn)作機(jī)制的原理財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以使保險(xiǎn)人的未來(lái)利潤(rùn)立即實(shí)現(xiàn)，加之將負(fù)債分出，從而可以改善保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表

9、，這是傳統(tǒng)的再保險(xiǎn)無(wú)法比擬的。下面我來(lái)舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來(lái)說(shuō)明財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是如何運(yùn)作的。原保險(xiǎn)人 分保費(fèi)+其他風(fēng)險(xiǎn) 分保傭金 再保險(xiǎn)人準(zhǔn)備金減少傭金計(jì)入當(dāng)期收入降低最低資本或增加實(shí)際資本改善RBC償付能力提高 本圖來(lái)源:席友 <財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)與償付能力最適邊界和可解決域研究> 表1為我國(guó)某一公司的資產(chǎn)負(fù)債表，從表中可以清楚的看出某保險(xiǎn)公司原來(lái)的凈利潤(rùn)是200萬(wàn)?，F(xiàn)該保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同，該公司將責(zé)任準(zhǔn)備金1000萬(wàn)元向再保險(xiǎn)公司分保。再保險(xiǎn)公司估計(jì)其再保險(xiǎn)的賠款將在五年后支付，經(jīng)過(guò)其分析后，考慮到其在這段時(shí)間內(nèi)的預(yù)期投資回報(bào)率等因素，再保險(xiǎn)公司決定以450萬(wàn)元的再保險(xiǎn)費(fèi)收

10、入去承擔(dān)1000萬(wàn)元的賠款。從中可以看出經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的安排后，該公司的未分配利潤(rùn)已由原來(lái)的200萬(wàn)元增加到750萬(wàn)元。通過(guò)這種財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)安排，再保險(xiǎn)公司在當(dāng)年獲得450的保險(xiǎn)費(fèi)收入，同時(shí)承擔(dān)了在五年后的可能賠款責(zé)任，即原保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移的1000萬(wàn)元未決賠款責(zé)任，。再保險(xiǎn)公司如果能夠充分的利用現(xiàn)金流，提高資金的使用效率，則在五年后可能得到更多的收益。原保險(xiǎn)公司在支付450萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)以后，將1000萬(wàn)元的未決賠款責(zé)任轉(zhuǎn)移了出去，減小了負(fù)債，提前實(shí)現(xiàn)了750萬(wàn)元的利潤(rùn)，當(dāng)年的利潤(rùn)明顯提高。某保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表(單位:萬(wàn)元)表1公司原資產(chǎn)負(fù)債表(未經(jīng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)安排)公司現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表(經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)再保

11、險(xiǎn)的安排)資產(chǎn) 現(xiàn)金800350 投資35003500 資產(chǎn)合計(jì)43003850負(fù)債其他應(yīng)付款10001000責(zé)任準(zhǔn)備金30002000 負(fù)債合計(jì)4000資本100100未分配利潤(rùn)200750所有者權(quán)益合計(jì)300850負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì)43003850 來(lái)源:作者整理由于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的這種運(yùn)作原理，可能為保險(xiǎn)公司分散更多的風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)公司獲得財(cái)務(wù)上的幫助。 (二)我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展概述1、我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)現(xiàn)在在我國(guó)還是很少在保險(xiǎn)公司運(yùn)用的。我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的還不是太充分，沒(méi)有明確的對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)是否可以運(yùn)用進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，再者一些保險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這種新型的避險(xiǎn)工具還不是

12、太了解，加上再保險(xiǎn)法規(guī)里面沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的針對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這一工具的規(guī)定，使得保險(xiǎn)公司沒(méi)有運(yùn)用。盡管目前財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)操作中還不多見(jiàn)，但是已經(jīng)有保險(xiǎn)公司嘗試過(guò)。一中國(guó)精算師透露，國(guó)內(nèi)兩大壽險(xiǎn)公司曾經(jīng)做過(guò)，總規(guī)模并不大，只是其中的細(xì)節(jié)不為外界所知曉。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這種工具所具有的積極作用可以為保險(xiǎn)公司解決很多財(cái)務(wù)上的難題.我們應(yīng)該在深入了解財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作用的基礎(chǔ)之上加快對(duì)其的運(yùn)用,促進(jìn)我國(guó)的再保險(xiǎn)發(fā)展。 2、財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的作用。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在運(yùn)用上比傳統(tǒng)再保險(xiǎn)有著很大的優(yōu)勢(shì)，合理的運(yùn)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以達(dá)到以下目的:(1)平衡利潤(rùn)。如果保險(xiǎn)公司在這一年賠付率比較少，公司整體盈利的情況下，不會(huì)將其全部作為盈利而

13、分配使用，保險(xiǎn)公司可以將部分盈余提拔到再保險(xiǎn)公司，也就是進(jìn)行財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，由再保險(xiǎn)公司為其管理。如果未來(lái)的幾年里由于不確定的因素發(fā)生了特大的災(zāi)害需要賠付很多的時(shí)候，就可以由再保險(xiǎn)公司為其進(jìn)行一部分賠付，這樣保險(xiǎn)公司就不會(huì)因在某一年需要賠付過(guò)多導(dǎo)致償付能力不足出現(xiàn)危機(jī)。這種安排，穩(wěn)定了保險(xiǎn)公司每年的現(xiàn)金流。(2)合理稅務(wù)。采用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這一種新型的財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)工具，正如上一點(diǎn)介紹到的平衡利潤(rùn)的方法，可以調(diào)節(jié)每一年的利潤(rùn)水平，使得當(dāng)公司過(guò)度盈利時(shí)不用繳納太多的稅務(wù)，從而達(dá)到合理避稅的目的。(3)擴(kuò)展業(yè)務(wù)。許多國(guó)家規(guī)定只有當(dāng)資本金達(dá)到一定程度時(shí)才可以拓展新的業(yè)務(wù)，通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，可以將一部分業(yè)務(wù)分給再保險(xiǎn)

14、人，無(wú)需增加資本金。這樣，可繞過(guò)資本金的限制，增加業(yè)務(wù)量，并擴(kuò)大收入來(lái)源。但同時(shí)也應(yīng)注意資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，關(guān)注償付能力。 (三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在我國(guó)的運(yùn)用基于上述財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的作用，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的運(yùn)用給予一定的優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)政策，使得保險(xiǎn)公司能夠在國(guó)家的提倡之下,大膽的運(yùn)用這種有效解決公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的工具。我國(guó)的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)應(yīng)該以較快的速度在我國(guó)發(fā)展起來(lái),帶動(dòng)我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)事業(yè)的蒸蒸日上。以下是我個(gè)人對(duì)如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的運(yùn)用的一點(diǎn)建議:由于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以有效的分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)這一點(diǎn)上和傳統(tǒng)再保險(xiǎn)的作用相似,我就不作太多的細(xì)述,我只提一些傳統(tǒng)再保險(xiǎn)不具有的,而財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)可以運(yùn)

15、用的。(1)由于我國(guó)的保險(xiǎn)公司現(xiàn)在的盈利能力不是很高,主要原因在于我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力和資本充足率都有一定的規(guī)定,使得保險(xiǎn)公司的一部分資金不能達(dá)到合理而有效的運(yùn)用。我們可以運(yùn)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)這種工具,通過(guò)其安排,將資金合理的轉(zhuǎn)移到收益率高的地方,或者轉(zhuǎn)移一部分的業(yè)務(wù)，降低資本金的要求，將剩余資金進(jìn)行另外一些投資。(2)當(dāng)我國(guó)的保險(xiǎn)公司在某一年出現(xiàn)大量的利差損的情況下，可以通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移利差損;如果這一年盈利，可以通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)將一部分盈余轉(zhuǎn)給再保險(xiǎn)公司，以備以后使用，如果這一年發(fā)生虧損，則可以通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)將一部分業(yè)務(wù)分給再保險(xiǎn)公司，向再保險(xiǎn)公司進(jìn)行資金的融通業(yè)務(wù)。再者,我國(guó)的稅法規(guī)定，納

16、稅人這一年度發(fā)生了虧損，可以用下一納稅年度的所得來(lái)彌補(bǔ)這一年的虧損;下一納稅年度的收入不夠彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不超過(guò)5年，這樣如果保險(xiǎn)公司延續(xù)彌補(bǔ)期超過(guò)了5年的話，上一年度的虧損，不能夠再用下一年的彌補(bǔ)，這樣通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的安排可以使得保險(xiǎn)公司不會(huì)在盈利過(guò)度的時(shí)候需要繳納太多的稅務(wù),降低了自己企業(yè)的價(jià)值,在虧損的時(shí)候又可以達(dá)到再保險(xiǎn)公司的幫助不至于因虧損而破產(chǎn),穩(wěn)定了自己在市場(chǎng)的地位。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的這些運(yùn)用,使得其在我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)不是很充分的情況下得到了一些再保險(xiǎn)公司的應(yīng)用,特別是其能夠有效解決我國(guó)保險(xiǎn)公司在嚴(yán)格監(jiān)管下的資本金不足,償付能力低下的情形,所以財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在我國(guó)的

17、發(fā)展是隨著新形勢(shì)的發(fā)展應(yīng)該受到保險(xiǎn)公司的積極運(yùn)用,我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)這樣的新型工具給予支持和鼓勵(lì),以此來(lái)促進(jìn)我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。但是,任何新生的事物在積極運(yùn)用其優(yōu)點(diǎn)的時(shí)候也不能忘記對(duì)其不足進(jìn)行留意.從財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的作中可以清楚的看到,雖然財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)既有分擔(dān)承保風(fēng)險(xiǎn)的作用，又有合理分散時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)等作用，積極的運(yùn)用使公司的資本充足率，償付能力壓力得到緩解，使公司的投資收益提高，應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的能力提高，但是如果公司錯(cuò)誤的運(yùn)用其去粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，使投資者作出錯(cuò)誤的判斷,會(huì)損害到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體，會(huì)對(duì)我國(guó)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)造成很大的負(fù)面影響,不但不會(huì)起到促進(jìn)的作用，反而會(huì)把財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)扼殺在搖籃狀態(tài)中，發(fā)展

18、不出其巨大的再保險(xiǎn)作用。國(guó)際上的一些濫用事例(HIH公司破產(chǎn),AIG公司的虧損)也提醒我們不管什么時(shí)候都應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。二 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管制度的國(guó)際比較研究由于我國(guó)的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)發(fā)展的比較晚,在我國(guó)的一些運(yùn)用也是借鑒國(guó)外運(yùn)用的。再者,保監(jiān)會(huì)暫時(shí)還沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作出任何實(shí)質(zhì)性的規(guī)定。中國(guó)再保險(xiǎn)的監(jiān)管制度，成為一個(gè)相對(duì)比較薄弱的環(huán)節(jié)。相對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō),一些先進(jìn)的西方國(guó)家的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)發(fā)展歷史相對(duì)比較長(zhǎng)點(diǎn)，一些關(guān)于這方面的法律體系比其他國(guó)家健全，所以我國(guó)在財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)發(fā)展的初期首先借鑒國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的一些法律體系進(jìn)行監(jiān)管，然后在不斷的發(fā)展過(guò)程中再根據(jù)自己國(guó)家的實(shí)際情況加以調(diào)整和改變，使其監(jiān)管更能促

19、進(jìn)本國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。下面我簡(jiǎn)單介紹一下國(guó)外的監(jiān)管思路，結(jié)合我國(guó)的發(fā)展提出一條適合我國(guó)發(fā)展的監(jiān)管之路。(一)國(guó)外監(jiān)管模式的共性由于確認(rèn)了財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的性質(zhì)之后，西方國(guó)家以及日本和我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)等比較發(fā)達(dá)的國(guó)家對(duì)其的監(jiān)管都是大同小異的,都是在借鑒美國(guó)和英國(guó)兩國(guó)的監(jiān)管思路,然后再加以整合提出來(lái)的，即從建立差異化的會(huì)計(jì)處理方式,保險(xiǎn)公司信息披露,保險(xiǎn)公司的建設(shè)等方面進(jìn)行監(jiān)管, 所以的具體監(jiān)管方法不在此列舉,在下面我國(guó)的監(jiān)管方法中加以滲透和體現(xiàn)。下面重點(diǎn)介紹一下在財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的確認(rèn)上存在的分歧.(二)國(guó)外監(jiān)管模式的不同對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的監(jiān)管，一開(kāi)始也是最重要的是要確認(rèn)一份財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同是不是再保險(xiǎn)合同，

20、鑒于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同對(duì)保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生顯著影響，西方國(guó)家多從會(huì)計(jì)處理的角度入手，設(shè)定再保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)，以該標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)繩來(lái)衡量各類(lèi)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同的性質(zhì)。1,美國(guó)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn).美國(guó)規(guī)定了再保險(xiǎn)必須具備的條件，要求保險(xiǎn)公司在轉(zhuǎn)移給再保險(xiǎn)人的業(yè)務(wù)部分，再保險(xiǎn)人必須承擔(dān)明顯的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(包括時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)) 是否轉(zhuǎn)移了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)要經(jīng)過(guò)相應(yīng)的測(cè)試。同時(shí)，在轉(zhuǎn)移了多少風(fēng)險(xiǎn)這一方面，美國(guó)要求在再保合同中，再保險(xiǎn)人必須有可能承擔(dān)顯著的損失的。是否可能承擔(dān)顯著損失也要經(jīng)過(guò)相應(yīng)的測(cè)試9b 測(cè)試( 9btest) 。2,英國(guó)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn).英國(guó)的規(guī)定和美國(guó)的有一定的差別,沒(méi)有美國(guó)的嚴(yán)格.英國(guó)規(guī)定,一份合同只要轉(zhuǎn)移

21、了充足的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn),不管其有沒(méi)有轉(zhuǎn)移時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)都可以被當(dāng)作再保險(xiǎn)合同對(duì)待。英國(guó)規(guī)定承保風(fēng)險(xiǎn)或者時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)的要素要充足才能作為再保險(xiǎn)，會(huì)計(jì)上才能作為再保險(xiǎn)處理。英國(guó)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)ABI(Association of British insurer s)提出在考慮合同中是否發(fā)生了顯著的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，要滿足兩個(gè)條件: A.在合理的可能性下保險(xiǎn)人會(huì)有顯著損失;B.在合理的可能性下會(huì)存在一個(gè)顯著的損失的范圍。顯著根據(jù)商業(yè)本質(zhì)的具體情況和期望結(jié)果的實(shí)務(wù)范圍來(lái)進(jìn)行評(píng)估。此后，日本、新加坡,德國(guó)等國(guó)家也紛紛發(fā)布相關(guān)法規(guī)，對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，其監(jiān)管的具體措施雖有出入，但都采取了美國(guó)這樣的監(jiān)管思路,即先采用美國(guó)的財(cái)務(wù)再保

22、險(xiǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),然后再結(jié)合自己國(guó)家的情況制定一定的監(jiān)管方法來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管.三 我國(guó)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管的借鑒 (一)我國(guó)對(duì)國(guó)外監(jiān)管制度的借鑒 對(duì)兩國(guó)監(jiān)管的借鑒，主要還是借鑒他們對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的確認(rèn)上，從兩國(guó)的監(jiān)管之路來(lái)看，不管是哪一個(gè)國(guó)家，確定一份財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同是否是再保險(xiǎn)合同是首要的任務(wù)，結(jié)合我國(guó)的發(fā)展之路，我覺(jué)得這方面應(yīng)該采用美國(guó)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樨?cái)務(wù)再保險(xiǎn)的發(fā)展在我國(guó)不是很充分，如果監(jiān)管過(guò)松的話,會(huì)導(dǎo)致其濫用危害到我國(guó)再保險(xiǎn)的創(chuàng)新和發(fā)展.保險(xiǎn)合同能成為再保險(xiǎn)合同，我覺(jué)得必須具備兩個(gè)兩個(gè)條件:一是看其是否有明顯的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，二是保險(xiǎn)人或者再保險(xiǎn)人是否有遭受顯著虧損的合理可能性

23、。(二)我國(guó)可行的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管方法1.財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的確認(rèn)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的確認(rèn)流程可以用下圖來(lái)表示:再保險(xiǎn)合同非再保險(xiǎn)合同壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)合同財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)合同預(yù)期再保險(xiǎn)合同追溯再保險(xiǎn)合同再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)-預(yù)期再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)-追溯再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)-壽險(xiǎn)會(huì)計(jì)存款會(huì)計(jì)是否是否發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同 本圖來(lái)源: 王艷<有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)會(huì)計(jì)監(jiān)管?chē)?guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示>在確定了它們屬不屬于再保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，再分別采用不同的會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行處理，這是最常用的方式。可以享受再保險(xiǎn)優(yōu)惠的就給予優(yōu)惠，不可以享受的就要堅(jiān)決杜絕,但是兩者都要嚴(yán)格處理.具體如下:(1)如果發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)沒(méi)有轉(zhuǎn)移時(shí)間和承保風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅是

24、財(cái)務(wù)上的一種安排時(shí)，就要作為存款合同進(jìn)行對(duì)待，不能將其作為再保險(xiǎn)享受會(huì)計(jì)處理和稅收待遇.除了這點(diǎn)之外,還要特別注意再保險(xiǎn)人的擔(dān)保能力，而且也要注意保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)償付能力，因?yàn)樨?cái)務(wù)再保險(xiǎn)的簽定是要轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的,如果沒(méi)有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),必然兩者之間的這種合同帶有一些不為人知的行為,對(duì)其兩者進(jìn)行的財(cái)務(wù)上的安排，要進(jìn)行嚴(yán)格的審查和監(jiān)管，以確定他們財(cái)務(wù)安排的合理性和動(dòng)機(jī)的純正性。如果有不真實(shí)的情況出現(xiàn)，要堅(jiān)決進(jìn)行披露和監(jiān)管，防止其行為影響其他投資者對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表的錯(cuò)誤分析而導(dǎo)致錯(cuò)誤投資。 (2)當(dāng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了時(shí)間和承保風(fēng)險(xiǎn),并且符合損失顯著可能的標(biāo)準(zhǔn)后，按規(guī)定是可以作為再保險(xiǎn)享受優(yōu)惠政策。但是監(jiān)管者要清楚，財(cái)務(wù)再

25、保險(xiǎn)不是簡(jiǎn)單的再保險(xiǎn)合同，傳統(tǒng)再保險(xiǎn)承擔(dān)的承保風(fēng)險(xiǎn)，并且已經(jīng)有了經(jīng)驗(yàn)去處理，而財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)雖然承擔(dān)了有限的承保風(fēng)險(xiǎn)，但這不是重點(diǎn)，重要的是它承擔(dān)的過(guò)多的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此不能掉以輕心，草率的將其按照再保險(xiǎn)合同的規(guī)定一以概之。而要分清主次，用更加嚴(yán)格的審核調(diào)查方法來(lái)加以對(duì)待。 2.建立適合的會(huì)計(jì)處理方式，特別是差異化的會(huì)計(jì)處理方式，由于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)依據(jù)承保風(fēng)險(xiǎn)的不同可以分為多種形式,所以針對(duì)于不同類(lèi)型的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，要制定不同的會(huì)計(jì)處理原則,既要涵蓋屬于再保險(xiǎn)合同的有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的共性，也在區(qū)分不同財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的簽定條件,簽定動(dòng)機(jī)和會(huì)計(jì)適用方式,用不同的會(huì)計(jì)處理方式來(lái)限制和約束相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn),才能起到

26、更加有效的監(jiān)管. 同時(shí)，應(yīng)由保險(xiǎn)人在編制報(bào)表時(shí)說(shuō)明，若前后會(huì)計(jì)處理原則有變動(dòng)時(shí)，應(yīng)同時(shí)披露并予以說(shuō)明。如果在有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)合同中，既有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移部分，也有未轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)部分，應(yīng)拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。我國(guó)在這一方面的規(guī)定還比較薄弱，雖然有一些針對(duì)要充分體現(xiàn)保險(xiǎn)公司償付能力充足度的要求所出臺(tái)的一系列編報(bào)規(guī)則，但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的要求，建立相應(yīng)的會(huì)計(jì)原則是必要也是必須的。 3.還要注意加強(qiáng)保險(xiǎn)公司本身的建設(shè)，從研究財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的問(wèn)題中我們發(fā)現(xiàn)， 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的一些濫用直接源于直接保險(xiǎn)公司為了逃避監(jiān)管,達(dá)到一定的目的而進(jìn)行了“ 粉飾報(bào)表”。由于我國(guó)的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管處于起步階段,所以在其他方面的監(jiān)管

27、落實(shí)之下,還應(yīng)該從濫用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的源頭進(jìn)行一些關(guān)注.加強(qiáng)對(duì)原保險(xiǎn)公司本身的建設(shè),了解原保險(xiǎn)公司面臨的困難,并且用適當(dāng)?shù)姆椒右越鉀Q,使我國(guó)的保險(xiǎn)公司能在健康的環(huán)境下合理地,積極的應(yīng)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn),盡最大努力消除其粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī).再者,加強(qiáng)保險(xiǎn)公司本身的建設(shè)，從根源上來(lái)控制財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的濫用,也需要審計(jì)師、稅務(wù)部門(mén)和保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)增強(qiáng)合作。 4.在監(jiān)管方面，還要特別注意信息的披露，這對(duì)于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同的監(jiān)管具有非常重要的意義，也是節(jié)約監(jiān)管成本的有效手段。由于財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)有著調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)狀況的功能，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一定是真實(shí)有效的。如果是錯(cuò)誤的很可能會(huì)誤導(dǎo)監(jiān)管者和消費(fèi)者。為了保障被保險(xiǎn)人

28、，投保人和投資大眾的利益，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同信息的披露，國(guó)際上的SFAS113要求再保險(xiǎn)分出企業(yè)披露分出再保險(xiǎn)交易的實(shí)質(zhì)、目的、影響、已賺保費(fèi)和收益的確認(rèn)方法、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息， 同時(shí)要求再保險(xiǎn)分出企業(yè)對(duì)在某個(gè)再保險(xiǎn)交易中保險(xiǎn)人沒(méi)有解除其對(duì)投保人的基本義務(wù)的事實(shí)進(jìn)行聲明。對(duì)此加以借鑒，根據(jù)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在我國(guó)發(fā)展的特點(diǎn)和償付能力的要求，建立相關(guān)償付能力報(bào)表體系。具體控制點(diǎn)應(yīng)包括: 追溯再保險(xiǎn)交易的目的、合同主要內(nèi)容及預(yù)期收益; 追溯再保險(xiǎn)合同的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)， 比如分出保費(fèi)、攤回分保賠款等; 追溯再保險(xiǎn)合同的信用風(fēng)險(xiǎn)， 包括應(yīng)收分保賬款及應(yīng)付分保賬款的信息等。 結(jié)論財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)作為一種新興風(fēng)險(xiǎn)

29、轉(zhuǎn)移工具,已被保險(xiǎn)人作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具之一。保險(xiǎn)公司特別是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司由于其經(jīng)常面對(duì)無(wú)法準(zhǔn)確估計(jì)損失大小及損失發(fā)生時(shí)間的問(wèn)題，對(duì)于那些損失變動(dòng)幅度比較大的保險(xiǎn)，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)能夠有效地減少保險(xiǎn)公司的這些煩擾，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，合理運(yùn)用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)對(duì)其來(lái)說(shuō)具有特別積極的作用。因此，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展是有其客觀必然性的，我國(guó)的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)必定會(huì)得到充分的發(fā)展。但是,新興的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)如果運(yùn)用不合理的話,也會(huì)引起保險(xiǎn)公司的錯(cuò)誤運(yùn)用而產(chǎn)生使得保險(xiǎn)公司面臨巨大虧損的危機(jī),在發(fā)展的同時(shí),還要注意對(duì)其的監(jiān)管，我們應(yīng)該積極的借鑒國(guó)外的一些有利經(jīng)驗(yàn)，在借鑒的基礎(chǔ)上創(chuàng)新發(fā)展出自己的發(fā)展之路。只有這樣才能很好的服務(wù)于我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)甚至整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和有效發(fā)展。所以在能夠加強(qiáng)信息披露，正確對(duì)其進(jìn)行防范的情況下，建議我國(guó)監(jiān)管部門(mén)采取認(rèn)可，甚至鼓勵(lì)的的態(tài)度，允許保險(xiǎn)人訂立財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同，重要的是進(jìn)行監(jiān)管。參考文獻(xiàn):1楊芮.淺析財(cái)務(wù)