非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶課件

1、非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶1 曾國慶Mail: Mobil: 非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶2主題框架 第一部分 前言 第二部分 財(cái)務(wù)詮釋 第三部分 財(cái)務(wù)要素及等式 第四部分 三大報(bào)表透視非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶3第一部分 前言不懂財(cái)會(huì) 注定失敗u中國企業(yè)面臨的管理短板是什么u經(jīng)營者常犯的成熟財(cái)務(wù)管理觀念非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶4中國企業(yè)面臨管理短板是什么（數(shù)據(jù)來源科爾尼咨詢公司）非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之

2、決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶5經(jīng)營者常犯的錯(cuò)誤財(cái)務(wù)管理觀念 不太重視財(cái)務(wù)管理 作決策前不以財(cái)務(wù)分析資料作為依據(jù) 信用管理太濫 疏忽建立制度及內(nèi)部控制 忽視控制成本 沒有財(cái)務(wù)危機(jī)意識非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶6第二部分 財(cái)務(wù)詮釋會(huì)計(jì)是全球企業(yè)通用語言u什么是財(cái)務(wù)u職經(jīng)理人掌握財(cái)務(wù)知識必要性u財(cái)務(wù)在企業(yè)中發(fā)揮作用非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶7財(cái)務(wù)詮釋以公司財(cái)和物為管理對象以預(yù)算控制為起點(diǎn)以資產(chǎn)的使用效率/效益為目標(biāo)以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為根本非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶8職業(yè)

3、經(jīng)理人掌握財(cái)務(wù)知識的必要性 在全球500強(qiáng)企業(yè)中，85%的CEO是國際會(huì)計(jì)師出身，只有15%是MBA出身。 財(cái)富雜志非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶9財(cái)務(wù)在企業(yè)中發(fā)揮作用記分員守門員政委非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶10第三部分 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)要素是會(huì)計(jì)語言組成基本元素u會(huì)計(jì)七大要素u會(huì)計(jì)兩大等式非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶11資產(chǎn) 資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)

4、管理曾國慶12資產(chǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn) 1.企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的資源 2.企業(yè)擁有或者控制的資源 3. 給企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的資源只有同時(shí)滿足上述三個(gè)條件才能確認(rèn)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶13資產(chǎn)分類按資產(chǎn)形態(tài)按預(yù)期收益性按資產(chǎn)流動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收賬款 庫存商品非流動(dòng)資產(chǎn)：固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 長期股權(quán)投資有形資產(chǎn)：現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收賬款 庫存商品無形資產(chǎn)：專利無形資產(chǎn)：專利 商譽(yù)商譽(yù) 品牌品牌正資產(chǎn)：提供價(jià)值的資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)：清耗價(jià)值的資產(chǎn)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶14負(fù)債負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)

5、形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶15負(fù)債判斷標(biāo)準(zhǔn) 1.由過去的交易或事項(xiàng)引起的 2.未來某個(gè)時(shí)日加以清償 3.清償負(fù)債導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) 4.是企業(yè)現(xiàn)時(shí)義務(wù)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶16負(fù)債分類 按償還期長短： 流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付賬款 短期借款 應(yīng)付票據(jù) 非流動(dòng)負(fù)債：長期借款 長期應(yīng)付款 應(yīng)付債券非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶17所有者權(quán)益所有者權(quán)益，亦稱股東權(quán)益，是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂

6、曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶18所有者權(quán)益構(gòu)成 實(shí)收資本（股本） 資本公積 盈余公積 利潤分配 本年利潤非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶19所有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別 1)所有者權(quán)益不像負(fù)債那樣需要償還，除非發(fā)生減資、清算，否則企業(yè)不需要返還所有者 2)2)企業(yè)清算時(shí)，負(fù)債往往優(yōu)先清償，權(quán)益只償還所有負(fù)債后才能償還 3)3)所有者權(quán)益能夠參與利潤分配，但負(fù)債不能參與利潤分配非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶20會(huì)計(jì)等式一：資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所者者權(quán)益非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶21收

7、入收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶22收入類型 狹義收入（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定） 主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入 廣義收入（企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益總收入） 除含狹義收入外，還包括投資收益、營業(yè)外收入非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶23成本成本指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，是按一定的產(chǎn)品或勞務(wù)對象所歸集的費(fèi)用非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶24成本在企業(yè)中體現(xiàn) 料： 直接材料輔料 工： 直接人工 費(fèi)： 制造費(fèi)用

8、非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶25費(fèi)用費(fèi)用指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶26費(fèi)用在企業(yè)活動(dòng)中體現(xiàn) 管理費(fèi)用 企業(yè)活動(dòng)輔助支持部門的費(fèi)用，如人力資源部、財(cái)務(wù)部、行政部等 財(cái)務(wù)費(fèi)用 企業(yè)籌資活動(dòng)的利息、運(yùn)營活動(dòng)匯兌損失等 營業(yè)費(fèi)用 企業(yè)銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生相關(guān)費(fèi)用，如工資、差旅費(fèi)、招待費(fèi)、促銷費(fèi)、廣告費(fèi)等注：廣義費(fèi)用還包括當(dāng)期其他損失注：廣義費(fèi)用還包括當(dāng)期其他損失非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶27利潤利潤是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，利潤

9、包括收入減去成本費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶28會(huì)計(jì)等式二收入成本費(fèi)用利潤利潤收入成本費(fèi)用非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶29第四部分 三大報(bào)表透視企業(yè)運(yùn)營有三寶 財(cái)富盡顯三大表u財(cái)務(wù)報(bào)告組成u資產(chǎn)負(fù)債表淺析u利潤表淺析u現(xiàn)金流量表淺析u常見報(bào)表陷阱非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶30財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表附注資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動(dòng)表所有者權(quán)益變動(dòng)表非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢

10、咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶31資產(chǎn)負(fù)債表（企業(yè)財(cái)務(wù)狀況快照） 資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 兩大特點(diǎn)： 1.靜態(tài)報(bào)表 2.時(shí)點(diǎn)報(bào)表編制依據(jù)：編制依據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶32資產(chǎn)負(fù)債表格式報(bào)告式非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶33賬戶式我國企業(yè)法定格式非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶34透過資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè) 了解企業(yè)資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量 了解企業(yè)負(fù)債及其結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)負(fù)債質(zhì)

11、量 了解所有者權(quán)益及其結(jié)構(gòu) 剖析所有者權(quán)益質(zhì)量非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶35一般企業(yè)應(yīng)關(guān)注報(bào)表項(xiàng)目貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備預(yù)付賬款庫存商品待攤費(fèi)用待處理財(cái)產(chǎn)損溢應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款預(yù)收賬款應(yīng)付債券長期借款非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶36關(guān)聯(lián)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額100% 標(biāo)準(zhǔn)50-75%非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶37流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)：2速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)：1資本保值增值率期末股東權(quán)益額期初股東權(quán)益總額10

12、0%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期凈銷售額資產(chǎn)平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 存貨周轉(zhuǎn)率非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶38利潤表（企業(yè)參加市場游戲的記分卡） 利潤表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間（月度、季度、半年度、年度）的經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。編制原理： 利潤收入成本費(fèi)用非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶39利潤表格式單步式項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入營業(yè)務(wù)外收入收入小計(jì)主營業(yè)務(wù)成本其他業(yè)務(wù)支出財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用成本費(fèi)用小計(jì)凈利潤非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶40多步式項(xiàng)目本年數(shù)上年數(shù)一、主營業(yè)務(wù)收入減：主營

13、業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤減：營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營業(yè)利潤加：投資收益補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤我國企業(yè)法定格式非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶41多步驟利潤表計(jì)算步驟1.計(jì)算列示主營業(yè)務(wù)利潤 主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加2.計(jì)算列示營業(yè)利潤 營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用3.計(jì)算列示利潤總額 利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出4.計(jì)算列示凈利潤 凈利潤=利潤總額-所得稅 所得稅=企業(yè)利潤

14、總額*適用稅率非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶42透過利潤表看企業(yè) 檢查企業(yè)經(jīng)營成果 剖析企業(yè)收入增長態(tài)勢 剖析企業(yè)收入結(jié)構(gòu) 部析企業(yè)成本增長態(tài)勢 剖析企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)利潤增長態(tài)勢及持續(xù)盈利能力非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶43關(guān)聯(lián)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率指標(biāo)銷售成長率本期銷售同比期銷售100%銷售毛利率本期毛利本期凈銷售100%銷售費(fèi)用率本期費(fèi)用本期凈銷售100%銷售凈利率本期凈利本期凈銷售100%資產(chǎn)凈利率本期凈利本期資產(chǎn)總額100%股東權(quán)益報(bào)酬率本期凈利平均股東權(quán)益100%市盈率股票的現(xiàn)價(jià)每股盈余 每股盈余本期凈利發(fā)現(xiàn)在外

15、普通股股數(shù)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶44影響利潤的人為因素 成本的結(jié)轉(zhuǎn)方法 折舊的計(jì)算方法 八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提 費(fèi)用的攤銷 借款利息非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶45現(xiàn)金流量表（企業(yè)血液質(zhì)量透視） 現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出信息的會(huì)計(jì)報(bào)表 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量= = 現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量- -現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶46現(xiàn)金流量表格式非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶47企業(yè)運(yùn)營活動(dòng)分類 經(jīng)營

16、活動(dòng)企業(yè)日常的產(chǎn)供銷 籌資活動(dòng) 企業(yè)向銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等活動(dòng) 投資活動(dòng)企業(yè)購建固定資產(chǎn)等活動(dòng)非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶48透現(xiàn)金流量表看企業(yè) 說明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因 規(guī)劃和預(yù)測未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力 分析凈利潤與現(xiàn)金流量差異的原因 分析財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的可靠性 分析和判斷企業(yè)的償債能力非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶49三種活動(dòng)八種現(xiàn)金流組合經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量該組合提示公司主營業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流方面能自給自足；投資方面收益狀況良況。此時(shí)企業(yè)仍進(jìn)行籌資，如果沒有新的投資項(xiàng)目，會(huì)造成資金浪費(fèi)

17、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量一該組合表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保證企業(yè)良好的資信度。這種公司經(jīng)營和投資良性循環(huán)，籌資負(fù)數(shù)是由于償還借款引起，不足以威脅企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶50經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量該組合表明企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品聲速占領(lǐng)市場，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場，企業(yè)仍需大量追加投資。這種公司經(jīng)營狀況良好，通過籌集資金進(jìn)行投資，企業(yè)往往是處于擴(kuò)張時(shí)期，這時(shí)我們應(yīng)著重分析投資項(xiàng)

18、目的盈利能力經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量一該組合表明企業(yè)經(jīng)營狀況雖然良好，但企業(yè)一方面在償還以前的債務(wù)，另一方面要繼續(xù)投資，所以應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶51經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量該組合表明企業(yè)靠借錢維持生產(chǎn)經(jīng)營的需要，財(cái)務(wù)狀況惡化，應(yīng)著重分析投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入是來自投資收益還是收回投資，如果是后者，企業(yè)的形勢非常嚴(yán)峻。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量一該組合可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期，這個(gè)時(shí)期特征：市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。經(jīng)營活動(dòng)已經(jīng)發(fā)出危險(xiǎn)信號，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要來自收回投資，則企業(yè)處于破產(chǎn)的邊緣，需要高度警惕。非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理之決解詢咨鑫頂曾國慶非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理曾國慶52經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量該組合表明企業(yè)靠借債維持日常經(jīng)營和生產(chǎn)規(guī)