精品資料（2021-2022年收藏的）現(xiàn)代公司法中小股東權(quán)益保護(hù)的不足和完善

1、-精品word文檔 值得下載 值得擁有-現(xiàn)代公司法中小股東權(quán)益保護(hù)的不足及完善在現(xiàn)代社會(huì)制度中，隨著法律的不斷進(jìn)步與完善，處于社會(huì)弱勢群體中的人的利益越來越受到社會(huì)和人們的關(guān)注。而小股東作為處于現(xiàn)代企業(yè)制度中的弱勢群體，其權(quán)益的保護(hù)問題已經(jīng)引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注,也引起了立法者的高度重視。修訂后的公司法進(jìn)一步加強(qiáng)了對小股東權(quán)益的保護(hù)，規(guī)定了小股東權(quán)益保護(hù)的各種措施，如增設(shè)了累積投票制度、股權(quán)收購及公司解散請求權(quán)，擴(kuò)大了其知情權(quán)，還進(jìn)一步完善了小股東的訴權(quán)，可以說現(xiàn)有的公司法對小股東的權(quán)益保護(hù)提到了一個(gè)新的高度。但從法律實(shí)踐上看，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中對小股東權(quán)益侵害的現(xiàn)象常有發(fā)生，公司法對小股東權(quán)益保護(hù)

2、方面的規(guī)定仍有不少缺陷之處，有必要進(jìn)一步完善對小股東權(quán)益保護(hù)的法律機(jī)制。一、現(xiàn)有公司法對小股東權(quán)益保護(hù)的不足之處1、表決權(quán)回避制度的適用范圍較小表決權(quán)回避（排除）制度是保護(hù)中小股東利益的一項(xiàng)重要制度，表決權(quán)回避制度設(shè)置的目的在于預(yù)防資本多數(shù)決原則的濫用，保護(hù)公司與中小股東的利益。現(xiàn)有公司法有關(guān)這一項(xiàng)的規(guī)定仍有失完善，不能完全照顧到中小股東利益的保護(hù)。從公司法第十六條的條文內(nèi)容看，該條僅對關(guān)聯(lián)擔(dān)保決議時(shí)的股東回避問題作了規(guī)定，但是隨著企業(yè)之間的并購、聯(lián)合、相互參股等商業(yè)活動(dòng)的不斷涌現(xiàn)，相關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間的交易也越來越多，數(shù)額也越來越大，如代理、租賃、接受勞務(wù)等，其使用范圍明顯偏窄。從第一百二十五條

3、的規(guī)定看，該條僅規(guī)定了上市公司董事回避的問題，是否適用于其他股份有限公司或者有限責(zé)任公司并沒有明確規(guī)定。2、對股東知情權(quán)的規(guī)定過于原則保護(hù)股東知情權(quán)方面的內(nèi)容過于籠統(tǒng)、不夠具體，如對于行使賬簿查閱權(quán)的主、客觀要件、股東可查閱的賬簿的種類、可查閱的會(huì)計(jì)文件期限、賬簿查閱權(quán)的行使程序及法律救濟(jì)等規(guī)定都不夠具體，給股東知情權(quán)的行使帶來一些問題。具體主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是沒有對股東行使賬簿查閱權(quán)的主體資格進(jìn)行明確界定。股東在行使賬簿查閱權(quán)時(shí)應(yīng)出于正當(dāng)目的，但正當(dāng)目的情形法律并無具體規(guī)定，另外，股東在行使該項(xiàng)權(quán)利時(shí)應(yīng)具備一定的持股比例和一定的持股時(shí)間，但對此也缺乏明確具體的規(guī)定，從而公司可能會(huì)以此

4、為理由拒絕股東行使賬簿查閱權(quán)。二是對行使股東賬簿查閱權(quán)的對象范圍沒有進(jìn)行明確的界定。在實(shí)踐中，對股東知情權(quán)邊界的爭議往往集中在股東的賬簿查閱權(quán)是否包括會(huì)計(jì)憑證的問題，而現(xiàn)有公司法在股東財(cái)務(wù)信息知情權(quán)方面僅規(guī)定了財(cái)務(wù)賬簿，并未涉及會(huì)計(jì)憑證。從該法對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)賬簿的知情權(quán)行使的規(guī)定來看，對股東查閱財(cái)務(wù)賬簿設(shè)置了比查閱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告更嚴(yán)格的限制條件。因此，公司法籠統(tǒng)規(guī)定股東可以查閱公司會(huì)計(jì)賬簿，但對股東可查閱的賬簿的種類、可查閱的會(huì)計(jì)文件的期限等查閱范圍沒有明確規(guī)定，必然會(huì)造成具體操作的難度，不利于股東賬簿查閱權(quán)的行使。三是對股東賬簿查閱權(quán)行使程序缺乏可操作性。公司法第三十四條第二款規(guī)定，股東

5、要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的，應(yīng)當(dāng)向公司提出書面申請，但對股東要求查閱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿應(yīng)在何時(shí)提交書面申請沒有規(guī)定，這也不利于股東行使賬簿查閱權(quán)。四是沒有明確規(guī)定股東行使賬簿查閱權(quán)的法律救濟(jì)途徑。公司法對侵害股東賬簿查閱權(quán)的法律責(zé)任沒有作出明確規(guī)定，這就使股東賬簿查閱權(quán)的規(guī)定形同虛設(shè)，不能達(dá)到保護(hù)股東賬簿查閱權(quán)的目的。3、適用累積投票制度的范圍規(guī)定單一累積投票制功能的實(shí)現(xiàn)是在股東會(huì)上需要選舉的董事人數(shù)愈多，則每個(gè)董事當(dāng)選所需要的票數(shù)就越少，累積投票制度就越能成功地加以運(yùn)用。反之，當(dāng)董事人數(shù)在股東大會(huì)上表決時(shí)人數(shù)減少的情況下，中小股東常常會(huì)出現(xiàn)被動(dòng)的情況，導(dǎo)致累積投票減弱或不能發(fā)揮作用。并且實(shí)踐證明，累積

6、投票制度只是在有限責(zé)任公司中能起重要的作用，而在股份有限公司中卻很少能影響選舉的結(jié)果，相反通過代理投票還會(huì)使投票的過程更為復(fù)雜，極易形成董事會(huì)中的幫派現(xiàn)象，損害董事會(huì)的經(jīng)營效率。而公司法將累積投票制度的適用范圍僅規(guī)定適用于股份有限公司，明顯偏頗。另外，第四十三條規(guī)定：“股東會(huì)會(huì)議由股東按照出資比例行使表決權(quán)；但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！边@一規(guī)定大大降低了累積投票制度的作用，對于不喜歡這項(xiàng)制度的大股東來說，完全可以在章程中不作規(guī)定或者不讓股東大會(huì)通過這一制度。4、關(guān)于決議無效或撤銷申請權(quán)的規(guī)定過于粗略公司法增加了對股東會(huì)決議瑕疵的規(guī)定，但對此的相關(guān)規(guī)定尚存在值得商榷之處。一是規(guī)定了決議內(nèi)容違

7、反法律、行政法規(guī)的無效，但違反公司章程的，為可撤銷。以違反對象的不同而規(guī)定了不同的法律后果，其理由是什么，有待于進(jìn)一步說明。決議內(nèi)容的瑕疵，屬實(shí)質(zhì)上的瑕疵，影響重大，應(yīng)當(dāng)一律解釋為無效比較妥當(dāng)，而不應(yīng)當(dāng)以違反對象不同規(guī)定不一樣的法律后果。二是未對于決議不存在的效力認(rèn)定作出規(guī)定。有學(xué)者認(rèn)為想要討論股東會(huì)決議的瑕疵，理論上必須以股東會(huì)及其決議存在為前提，如果股東會(huì)或者其決議并不存在，即無討論股東會(huì)是否無效的必要。而所謂股東會(huì)決議不成立，是指自決議的成立過程來看，其顯然違反法律，而在法律上不能認(rèn)為有股東會(huì)或者其決議存在的情形。我國立法并未將其等同于程序瑕疵的決議來對待，不存在或者不成立的決議當(dāng)然無效

8、，并不屬于撤銷訴訟的范疇。三是關(guān)于防止濫用撤銷之訴的機(jī)制方面，我國法律規(guī)定股東需提供一定的擔(dān)保，這一規(guī)定可能會(huì)因股東資金不足致使其無法有效行使撤銷權(quán)，而且似乎只要公司要求，法院就得要求原告提供擔(dān)保，對股東權(quán)利保護(hù)方面有副作用。5、異議股東回購請求權(quán)的不足現(xiàn)有公司法對公司遲延給付收購對價(jià)時(shí)是否應(yīng)當(dāng)負(fù)遲延利息、股份的轉(zhuǎn)移何時(shí)生效、公司對收購后的股份該如何處理等方面均未提供更為詳細(xì)的規(guī)定。另外對股份有限公司的異議股東股份收購請求權(quán)公司法未有明確規(guī)定，僅在第143 條第1款規(guī)定：“公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（四）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股

9、份的”從中間接得出股份有限公司的股東只有在反對股東大會(huì)的公司合并、分立決議時(shí)，才享有股份收購請求權(quán)，其余情形則不可以請求。二、小股東權(quán)益保護(hù)法律制度的完善1、擴(kuò)大小股東實(shí)現(xiàn)權(quán)利的途徑其一，有必要進(jìn)一步完善代理表決制度。股東可能會(huì)因?yàn)榻】翟颉⒔煌ú槐?、時(shí)間不便等原因不能親自出席股東大會(huì)，從而無法行使股東權(quán)利，對此可以完善代理表決權(quán)制度。目前，公司法只規(guī)定了股東直接行使表決權(quán)的制度，對表決權(quán)代理未作明確規(guī)定。公司的經(jīng)營決策權(quán)一般掌握在大股東的手中，大部分中小股東處于劣勢地位，他們必須在經(jīng)過艱苦搜索獲得充分信息時(shí)，才能明智地對公司的決策作出判斷，且直接到場參加股東大會(huì)有一定的難處。因此中小股東在客

10、觀上不能或主觀上不愿意參加股東大會(huì)，他們因此可能會(huì)喪失保護(hù)自己利益的機(jī)會(huì)。鑒于中小股東直接參加股東會(huì)的難度較大，為了維護(hù)自身利益，中小股東可以利用表決權(quán)代理，把表決權(quán)集中起來，委托給值得依賴的受托人，由受托人根據(jù)中小股東的意愿統(tǒng)一行使表決權(quán)從而實(shí)現(xiàn)其權(quán)利。其二，有必要擴(kuò)大股東表決權(quán)排除制度的適用范圍，明確規(guī)定相關(guān)股東不得進(jìn)行投票的事項(xiàng)，進(jìn)一步落實(shí)中小股東的權(quán)益保護(hù)，同時(shí)也應(yīng)對公司的股份由他人代理公司行使表決權(quán)的情形進(jìn)一步做出規(guī)定，避免大股東在實(shí)踐中規(guī)避法律。其三，有必要細(xì)化決議無效或撤銷申請權(quán)的規(guī)定。明確決議內(nèi)容的瑕疵屬于實(shí)質(zhì)上的瑕疵，一律認(rèn)定其無效。同時(shí)，完善公司決議撤銷之訴提起訴訟的期間的

11、規(guī)定，股東對公司決議撤銷權(quán)期限的規(guī)定，涉及到公司決議效力的維護(hù)與中小股東利益的保護(hù)兩者之間利益沖突，時(shí)間過短小股東利益容易受到侵害，時(shí)間太長使法律關(guān)系長期處于不確定狀態(tài)，不利于維護(hù)交易的穩(wěn)定。目前，公司法規(guī)定了股東對決議行使撤銷權(quán)的期限為六十日，但沒有規(guī)定公司決議作出之后應(yīng)如何告知股東，更未規(guī)定不告知的法律責(zé)任，實(shí)際上這就助長了公司決議者怠于告知、故意不告知的等情形的發(fā)生，因此行使撤銷權(quán)的期限可以明確為“自知道或應(yīng)當(dāng)知道撤銷事由之日起六十日內(nèi)，但從決議作出之日起不得超過一年?！?、完善對大股東的制衡機(jī)制其一，將累積投票制度改為強(qiáng)制性規(guī)定?；诶鄯e投票制可以使中小股東有當(dāng)選董事，并參與公司經(jīng)營的

12、優(yōu)點(diǎn)。目前公司法對于累積投票制度采取的是許可性模式，對于我國公司中勢單力薄的小股東而言,他們沒有足夠的勢力將累積投票制“選”入公司章程，有可能使該制度成為空文，因此在公司法的完善過程中，應(yīng)為累積投票制作強(qiáng)制性的規(guī)定，不允許章程和股東大會(huì)對這一制度進(jìn)行排除適用。其二規(guī)定股東大會(huì)法定最定最低出席數(shù)。公司法規(guī)定了股東大會(huì)通過決議事項(xiàng)的表決權(quán)通過數(shù)，但沒有規(guī)定股東大會(huì)的法定最低出席數(shù)，因此出席股東大會(huì)的股東所代表的股份無論多少，都不會(huì)影響決議的效力。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大規(guī)模的現(xiàn)代股份公司大量出現(xiàn)，資本不斷擴(kuò)張，股權(quán)高度分散，中小股東無力花費(fèi)成本對公司經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，會(huì)導(dǎo)致上市公司股東大會(huì)出席率過低，股東大會(huì)

13、這種全體股東的會(huì)議，成為少數(shù)大股東的會(huì)議。這種中小股東缺位的現(xiàn)象對完善公司治理將造成不利的后果，致使公司的監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮作用。因此，公司法應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)出席人數(shù)上加以規(guī)定，確立出席股東大會(huì)的法定最低股份額數(shù)的制度。其三，合理確立異議股東股份回購請求權(quán)制度。首先應(yīng)當(dāng)建立異議股權(quán)估價(jià)制，就是對公司股東會(huì)決議持異議的股東，在符合法定條件而要求退出公司時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)以公正的價(jià)格收購其股份，如對價(jià)格發(fā)生沖突，由法院委托專業(yè)機(jī)構(gòu)評估作價(jià)。對公司遲延給付收購對價(jià)時(shí)，規(guī)定負(fù)遲延利息。另外對股份有限公司的異議股東股份收購請求權(quán)，應(yīng)當(dāng)明確確立股份有限公司異議股東的股份收購請求權(quán)。3、完善小股東訴訟機(jī)制其一，完善小

14、股東公司解散請求制度。對中小股東而言，新公司法的對公司解散請求權(quán)的規(guī)定也是其維護(hù)自身利益的退出機(jī)制之一。我國公司法的這一規(guī)定需要完備：首先，明確司法解散適用的具體條件，除規(guī)定權(quán)利用盡和股東持股比例的限制外，應(yīng)對“經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失”這一解散事由細(xì)化規(guī)定，即：采用列舉方式使之具體化，以便于操作和股東對該項(xiàng)權(quán)利的行使，也可以防止股東借此原則規(guī)定濫用訴權(quán)；其次，要對解散事由制定判斷標(biāo)準(zhǔn)，即經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難的判斷標(biāo)準(zhǔn)；再次，還要在立法中對公司解散后員工和債權(quán)人的利益保護(hù)作出明確的規(guī)定，并予以救濟(jì)；另外，公司法對股東請求法院強(qiáng)制清算的問題，卻未作出適當(dāng)?shù)陌才?，在?shí)

15、務(wù)中容易引起爭議，有必要詳細(xì)有關(guān)股東訴請法院強(qiáng)制解散公司的權(quán)利，以彌補(bǔ)爭議。其二，完善股東派生訴訟與直接訴訟的制度。一是要對原告資格進(jìn)行限制，公司法對股份有限公司股東的持股數(shù)量、持股時(shí)間進(jìn)行了規(guī)范，但對有限責(zé)任公司的股東，其提起股東代表訴訟沒有資格限制，需要進(jìn)一步明確具有股東代表訴訟原告資格的股東的持股時(shí)間的起算點(diǎn)和當(dāng)時(shí)持股與連續(xù)持股的問題。其次，為防止原告股東與被告通謀，以撤訴、放棄訴訟請求、和解等方式損害公司和其他股東的利益，應(yīng)當(dāng)對原告股東的和解和撤訴行為予以限制，即對原告股東的訴訟處分權(quán)加以適當(dāng)?shù)南拗啤６菓?yīng)當(dāng)明確公司在股東代表訴訟中的法律地位。公司在股東代表訴訟中究竟應(yīng)當(dāng)處于何種地位，

16、是理論上的一個(gè)難題。在我國新公司法所規(guī)定的股東代表訴訟中，公司應(yīng)當(dāng)參加訴訟，但對公司以何種地位參加訴訟也未能作出明確規(guī)定。筆者認(rèn)為，在股東代表訴訟中將公司列為原告、被告或第三人均不妥，對其在訴訟中的地位可借鑒日本法的做法，即公司并不當(dāng)然地成為股東代表訴訟的當(dāng)事人，但為防止原告股東訴訟行為不當(dāng)，法律應(yīng)為公司提供直接參加訴訟的途徑。具體做法可以是股東在提起訴訟時(shí)可預(yù)先將公司列為本案當(dāng)事人。而若原告未列時(shí)，則可由法院根據(jù)案情主動(dòng)追加或由公司主動(dòng)要求參加訴訟。三是修改擔(dān)保制度，“只要被告提出申請，法院即必須要求原告提供擔(dān)?！钡囊?guī)定似乎過于草率，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)規(guī)定被告能夠舉證證明原告股東提起的撤銷之訴具有惡意

17、，或者訴訟請求缺乏使其所在公司或該公司的股東受益的合理可能性，或者明顯沒有價(jià)值的情形等，人民法院可以要求原告交納保證金或提供相應(yīng)的擔(dān)保更為恰當(dāng)。四是在股東直訴制度方面，公司法明確了董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任，同時(shí)賦予股東向人民法院提起訴訟的權(quán)利。既保障了股東的權(quán)利，也監(jiān)督了公司董事、高級管理人員的管理行為和管理責(zé)任。不過，關(guān)于提起該訴訟的詳細(xì)要件及該責(zé)任究竟屬侵權(quán)責(zé)任還是法定特別第三人責(zé)任，以及損害賠償?shù)挠?jì)算方法及賠償范圍，仍需要完善。 5771001803090012095 5790368228596330825771001803

18、090012386 5761373997357606965771001803090013594 5780775799025155125771001803090012387 5771649826018180515771001803090012138 5721311921589183265771001803090012359 5790368223610760535771001803090012356 5761352861437917425771001803090012355 57508786970469327917088100343355274 10122994432583337917088100343355275 10186673293883200817088100343356107 10158115250150052217088100343356108 10100018005987173217088100343354295 10107419414268701