會計社會調(diào)查

1、杭州綠都工量具有限公司（重慶分公司）融資情況調(diào)查報告重慶工商大學 會計07級會計輔修班 文靜指導老師王凱摘要我國民營中小企業(yè)普遍存在融資難題。融資是企業(yè)資本運動的起點，也是企 業(yè) 是收益分配賴以遵循的基礎，任何一個企業(yè)從創(chuàng)建到生存發(fā)展的整個過程都要籌集 資本，將資本維持在一定的規(guī)模。然而我國中小企業(yè)卻存在著諸多難題。但是我 國民營中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中有著至尖重要的作用，為了更好的發(fā)展我 國經(jīng) 濟，針對這些難題也提出了一些解決對策。笑鍵詞民營中小企業(yè)、融資、融資難題、解決對策一、調(diào)查對象的基本情況根據(jù)學校要求布置，本人 T- 2009年7月15日至7月22日在杭州綠都工量 具有限公司重慶分公

2、司進行社會實 踐，并對該公司的融資問題進行了問卷調(diào)查。杭州綠都工量具有限公司是位于杭州市 蕭Lij區(qū)的一家民營企業(yè)，公司主要從事各種文具、量具及一些金屬工具的加工制造，并在城區(qū)開有直銷店作為公司的窗口，及時了解市場的變化，公司的產(chǎn)品包括 各類直尺、角尺、拐尺、卡尺及量角器、三角板等文具。由于公司產(chǎn)品的特殊性， 公司對員工的素質(zhì)要求很高，堅持以“一流的設備、一流的管理、一流的產(chǎn)品“為 宗旨，全面滿足客戶的需要。這也是我選擇該公司進行社會實踐的原因之一。二、民營中小企業(yè)融資存在的問題1、國內(nèi)各中小企業(yè)普遍面臨的融資難題20世紀九十年代中后期，隨著我國市場化程度的提高以及國內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境 的變 化，中

3、小企業(yè)在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，如充當經(jīng)濟增長引擎、創(chuàng)造 就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構等等。但是，由于其自身的特殊性， 中小企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，而融資問題首當其沖。比如中小企業(yè)的融資通 道過窄，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙， 中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。再如中小企業(yè)獲得信貸支持少，因貸款 交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時，中小企業(yè)因資信等 級低，缺乏抵押資產(chǎn)，融資成本高等原因，難以得到銀行資金支持。還有就是中小企 業(yè)的自有資金缺乏等融資問題。2、融資對企業(yè)發(fā)展的重要性眾所周知，2008年爆發(fā)了席卷全球的金

4、融危機，在本輪金融危機面前，我國實 體經(jīng)濟遭受沖擊最大的是中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)所獲得的金融資源與其在 國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。杭州綠都工量具有限 公司也面臨著前所未有的大挑戰(zhàn)，究其原因，除了市場萎縮外，融資難也是制約 其發(fā)展的 重要因素之一。融資是企業(yè)資本運動的起點，也是企業(yè)是收益分配賴以遵循的基礎，任何一個 企業(yè)從創(chuàng)建到生存發(fā)展的整個過程都要籌集資本，將資本維持在一定的規(guī)模。從現(xiàn)代 經(jīng)濟發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時候都更加深刻，全面地了解金融知 識、了解金融機構、了解金融市場，因為企業(yè)的發(fā)展離不幵金融的支持，企業(yè)必須 與之打交道。而中小企業(yè)在發(fā)展過程中

5、所具有的三大風險一一市場競爭 風險、信用 風險、政策風險，使得我國金融機構以遠離中小企業(yè)為幸運從而阻斷了金融資源向 中小企業(yè)配置。在這樣的情況下，我國的中小企業(yè)仍然蓬勃發(fā)展，顯示了強大的生命 力，究竟中小企業(yè)的融資有何獨特之處，而這樣的融資方式又 有什么不足之處， 帶著種種疑問，我對該公司的融資渠道、資本積累途徑等融資問題進行了調(diào)查，從 而發(fā)現(xiàn)了很多待解決問題。3、所調(diào)查公司面臨的融資問題(1) 企業(yè)的融資方式較多而所得資金過少。融資方式的多樣化雖擴寬了企業(yè)的融 資渠道，但由于每種融資渠道所得資金過少，從而加大了融資的風險和成 本。由 于銀行一般都優(yōu)先支持國有企業(yè)、集體企業(yè)的融資，致使中小企業(yè)

6、更多的選擇向民 間融資。比如向其他企業(yè)、親戚朋友借款，向擔保公司、投資公司等中介組織借 款，或者向標會、互助會籌資。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段，由于企業(yè)在 開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集 資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的 10%。而這樣的融資具有不穩(wěn)定性，一旦在某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，極有可能影響到整 個融資計劃。(2) 獲得銀行信貸支持少。中央為了搞活企業(yè)，提出了 “抓大放小”的方針政 策，要求銀行部門要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對中小企業(yè)就不重視， 在確保大企業(yè)的基礎上才予以考慮，造成了對中小企業(yè)的信用歧

7、視，導致銀行在對 大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對中小企業(yè)信貸需求的重視。而且 由于中小企業(yè)的單筆貸款規(guī)模小，無法覆蓋相對較高的貸款固定成本，信息不透明 使得傳統(tǒng)的貸款分析技術失效，加上公共基礎設施不完善影響了契約的執(zhí)行。銀 行不愿意向中小企業(yè)放貸。同時，中小企業(yè)因資信等級低，缺乏抵押資產(chǎn)等，難以 得到銀行資金支持。因為市場經(jīng)濟是一種信用經(jīng)濟'信用尖系是維持市場交易秩序 運轉(zhuǎn)的基礎，一旦信用尖系基礎不牢靠，收益不變而市場交易風險大大增加，縮 小了市場交易范圍、規(guī)模和速度。中小企業(yè)的財務報表很難反映企業(yè)真實情況，這 樣銀行很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益，銀行將資金貸給企業(yè)

8、沒有辦法控 制貸款風險，為了躲避這方面的風險，往往選擇回避對中小企業(yè)的貸款，使得中小 企業(yè)的貸款難度加大。(3) 長期負債所占比例少。負債籌資是企業(yè)的一項重要資金來源，籌集的資金需 要支付固定利息，就存在財務杠桿的作用，籌集資金所付出的代價會影響企業(yè)的 資本成本。企業(yè)進行負債籌資后，是否能達到低成本、高效益的回報，這對每個企 業(yè)來說都是一個挑戰(zhàn)，也是機遇。由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款， 而由于各種原因一般不提供長期貸款，這就減弱了企業(yè)對負債所籌資金的運用能 力，由于資金要在短期內(nèi)收回，而利潤豐厚的都是中長期投資，這就使得企業(yè)無 法尋找到很好的投資項目，為企業(yè)帶來贏利機會，也不能培養(yǎng)企

9、業(yè)的中長期理財能力。(4) 中小企業(yè)之間互相擔保申請貸款的現(xiàn)象嚴重。中小企業(yè)大都缺乏抵押資產(chǎn)， 一旦遇到融資難題，唯有依靠其他企業(yè)擔保從銀行融資，從而導致中小企 業(yè)間互相 擔保的現(xiàn)象嚴重。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，會引發(fā)一系列的連鎖反 應，甚至會引起某一地區(qū)的金融震蕩。銀行也會瞬間產(chǎn)生大量呆壞賬，從長遠發(fā) 展來說，無論對企業(yè)和銀行來說都相當不利。(5) 自有資本不足，資本積累不夠。我國中小企業(yè)的資本積累從無到有、從小到 大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的 快速發(fā)展和做強做大。據(jù)統(tǒng)計，目前我國國內(nèi)企業(yè)資金來源中通過銀行貸款間接 融資約70%，通過資本

10、市場發(fā)行股票或債券直接融資不到10%，自有資金比列也 就20%左右。過分的依賴銀行的心理導致中小企業(yè)通過銀行來實現(xiàn)“小錢辦大事” 的期望值非常高，使中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率普遍偏高，而這樣的資產(chǎn)組合在金融危 機大潮中是很難經(jīng)受得住沖擊的。三、解決民營中小企業(yè)融資問題的對策總的來說，我國中小企業(yè)融資難的原因，是我國目前對中小企業(yè)的政策支持 還 不夠，由于我國是社會主義國家，長期以來中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)一直被視為資 本主義的萌芽而加以抑制，沒有很好地意識到中小企業(yè)在我國社會主義現(xiàn)代化建設 中的突出貢獻。根據(jù)以上對中小企業(yè)融資難問題的分析，中小企業(yè)融資難 既有自身規(guī) 模小，資產(chǎn)少，負債率高，擔保能力弱

11、；信用等級低；又有銀行貸款風險大，成本高的問 題；還有政府支持力度不夠的問題。因此，解決這些問題的指導思 想是通過搞活地方 金融市場,多渠道為中小企業(yè)發(fā)展籌集資金。實行政策扶持，政府主導，立足地方，市 場運作，化解風險。加大對中小企業(yè)的融資力度，支持中小 企業(yè)的發(fā)展，必須建立面 向中小企業(yè)的融資體制。在這方面，可以借鑒世界其他國 家和地區(qū)解決中小企業(yè)融 資困難的經(jīng)驗，相應采取措施，尤其是在政策上應加大傾斜力度。我覺得目前對中小 企業(yè)的政策扶持可以從以下幾方面入手：1、所調(diào)查公司融資問題的解決對策(1)構建完善的法律保障體系。 現(xiàn)有針對中小企業(yè)的法律條文主要是城鎮(zhèn) 集體所有制企業(yè)條例和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)

12、法，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法 標準和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業(yè)的扶持保護法規(guī)。 借鑒發(fā)達國家和地區(qū)的經(jīng)驗，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開 立法支持。(2)建立好信用體系。銀行作為信用的提供者，需帶頭重信守諾，不 斷改善 服務。同時，針對目前中小企業(yè)信用意識淺薄的問題，企業(yè)應加強自身誠 信建設，培育企業(yè)家的信用觀念，增強重合同、守信譽的自我約束意識，為中小企 業(yè)解決融資難的問題奠定堅實的基礎。(3) 加快建設地方中小銀行。與大型金融機構相比，中小金融機構在為中小 企業(yè) 提供服務方面具有信息上的優(yōu)勢，多數(shù)中小金融機構與

13、中小企業(yè)具有地域性的直接 依存尖系，且中小金融機構對中小企業(yè)貸款擁有交易成本低、監(jiān)控效 率高、經(jīng)營 機制靈活、適應性強等優(yōu)勢，而且中小金融機構產(chǎn)權明晰、具有權責明確及分工合 理的法人治理結(jié)構，擁有較強的自我發(fā)展、自我約束能力，是市場經(jīng)濟的重要組 成部分。(4) 大力發(fā)展我國創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場與大型成熟上市公司的主板市場不同，是一個前瞻性市場，注重于公司的發(fā)展前景與增長潛力。它的作用主要體現(xiàn)在 三方面：1 為有前景的中小創(chuàng)新企業(yè)的持續(xù)發(fā)展籌集資金。由于新興的中小企業(yè)所需資金缺口大，而銀行又很難通過評估抵押而給與貸款，故可在上市標準較低的創(chuàng) 業(yè)板市場發(fā)行股票融資。2.為風險投資提供退出機制。風

14、險投資加盟中小創(chuàng)新企業(yè) 并不謀求長期控制企業(yè)，而是謀求高額回報，創(chuàng)業(yè)板市場是風險資本退出的最理想 方式。3有利于促進中小企業(yè)建立良好的激勵機制。有了創(chuàng)業(yè)板市場流通股權，中 小企業(yè)就可以采取股票期權，職工持股計劃等激勵手段，鼓勵職工與管理層共同為 公司價值的增長而奮發(fā)工作，促進企業(yè)的高速發(fā)展。(5) 完善民間借貸法律法規(guī)。民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與 其他組織之間的借貸，民間借貸能有效地把民間資本轉(zhuǎn)化為投資，對于處于困境 中的中小企業(yè)來說，是一條重要的融資渠道。我國金融監(jiān)管部門，應當制定相 應的法律法規(guī)，規(guī)范民間借貸行為，使大量的民間借貸從地下走上地表，使其陽光 彳匕，助推中小企

15、業(yè)發(fā)展。(6) 創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進，可以克 服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進經(jīng)營形式的引進，甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng) 營理念的轉(zhuǎn)變，引起其經(jīng)營與管理的變革，在增強企業(yè)資金實力的同時實現(xiàn)其發(fā)展的飛躍。綜上所述，我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融 資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應當以現(xiàn)代的觀點去分 析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對 策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加 以實施。2、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位部工業(yè)中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的作用。據(jù)不完全統(tǒng)計，我國中小企業(yè) 數(shù) 量已超過4000萬戶，占全部注冊企業(yè)的99%以上；中