企業(yè)金融行為-形成性考核作業(yè)4及答案

1、企業(yè)金融行為作業(yè)4及答案第九章營運(yùn)資金管理一、單項(xiàng)選擇題1. 營運(yùn)資本的管理是指對企業(yè)（D ）的管理。A. 投資活動B.籌資活動C.收益活動D.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債2下面現(xiàn)金管理目標(biāo)描述正確的是（ D ）。A. 現(xiàn)金變現(xiàn)能力最強(qiáng)因此不該持有現(xiàn)金B(yǎng)持有足夠的現(xiàn)金可以降低或避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此現(xiàn)金越多越好C. 現(xiàn)金是盈利性最差的資產(chǎn)，因此不該持有現(xiàn)金D. 現(xiàn)金的流動性和盈利性呈反方向變化關(guān)系，因此現(xiàn)金管理就是要在兩者之間做出合理的選擇3.企業(yè)以賒銷方式賣給客戶產(chǎn)品，為了客戶盡快付款，企業(yè)給與客戶的信用條件是（2/10，n/30），下面描述正確的是（D ）。A. 信用條件中的10, 30是信用

2、期限B. n是折扣率C. 客戶只要在30天以內(nèi)付款，就能享受現(xiàn)金折扣D. 以上都不對4.不屬于基本經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型假設(shè)條件的有（BC）。這道題有問題，屬于多選了。請同學(xué)們參見教材205頁。A. 不允許缺貨B.不是陸續(xù)入庫C.不存在數(shù)量折扣D.進(jìn)貨總量不能準(zhǔn)確預(yù)測5與（C ）有關(guān)的成本主要包括進(jìn)貨成本、儲存成本、缺貨成本等三個方面。A. 持有現(xiàn)金B(yǎng).持有應(yīng)收賬款C.持有存貨D.資本預(yù)算6. 在確定經(jīng)濟(jì)訂貨批量時，以下（ A ）表述是正確的A. 訂貨量越大，儲存成本就越高，而訂貨成本就越低B. 經(jīng)濟(jì)批量是使儲存成本最低的訂貨量C. 訂貨量越小，儲存成本就越低，而訂貨成本保持不變D. 經(jīng)濟(jì)批量是使訂

3、貨成本最低的訂貨量257. 企業(yè)全年需耗用存貨100 000件，每次訂貨成本為500元，單件存貨的年儲存成本為元，則，經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（B ）。A. 1800 件B.2000 件C.2200 件D.2400 件8. 當(dāng)企業(yè)按照經(jīng)濟(jì)訂貨批量控制存貨時，意味著（D）.A.訂貨成本達(dá)到最低B.儲存成本達(dá)到最低C.缺貨成本達(dá)到最低D.總成本達(dá)到最低9. 關(guān)于存貨ABC分類法管理描述正確的有（B）A. A類存貨金額大，數(shù)量多B. B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多C. C類存貨金額小，數(shù)量少D. 三類存貨金額、數(shù)量比重大致均為A : B : C =0.7 : 0.2 : 0.110. 企業(yè)在選擇取得現(xiàn)金折

4、扣時，其衡量的標(biāo)準(zhǔn)是（B）A.放棄現(xiàn)金折扣的成本率等于銀行的貸款利率B. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率大于銀行的貸款利率C. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率小于銀行的貸款利率D. 放棄現(xiàn)金折扣的成本率等于失去現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本11. 貼息借款的實(shí)際利率將（A）名義利率。A.高于B.低于C.等于D.不確定12. 以下各種籌資方式中，（C）屬于商業(yè)信用。A.票據(jù)貼息B.短期融資券C.商業(yè)匯票D.短期借款二、多項(xiàng)選擇題1. 流動資產(chǎn)包括（ABD ）。A.現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收預(yù)付款C.應(yīng)付賬款D.存貨E.短期借款2. 營運(yùn)資本管理是對企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的管理，主要有以下（ACE ）特點(diǎn)。A.流動性B.安全性C.變現(xiàn)性D.盈

5、利性E.波動性3. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型可以分為（ABC）A存貨周轉(zhuǎn)期.B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期E.短期借款周轉(zhuǎn)期4. 企業(yè)在進(jìn)行流動資產(chǎn)管理時，一般應(yīng)考慮（ABCD ）的原則。A.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬B.行業(yè)特點(diǎn)C.不同企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模D.利率因素的影響E. 短期借款周轉(zhuǎn)期5. 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)主要有以下（ACD ）方面。A.交易動機(jī)B.社會責(zé)任C.投機(jī)動機(jī)D.預(yù)防動機(jī)E.盈利動機(jī)6. 在現(xiàn)金需要總量既定的前提下，則（ ABD ）A. 現(xiàn)金持有量與現(xiàn)金持有的機(jī)會成本成正比，與現(xiàn)金短缺成本成反比B. 現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有的機(jī)會成本越大C. 現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低

6、D. 現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金短缺成本越高7. 企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括（ABC）A.機(jī)會成本B.短缺成本C.管理成本D.固定成本E.變動成本8. 應(yīng)收賬款是在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)過程中應(yīng)向客戶收取的款項(xiàng)，具有（BC）的功能。A.交易B.減少存貨C.增加銷售D.預(yù)防意外情況9. 對客戶的資信進(jìn)行調(diào)查與分析時，主要是利用信用的“5C ”系統(tǒng)來評估和分析的，其主要內(nèi)容有（ABD）。A.品行的償債能力B.資本和擔(dān)保品C.經(jīng)濟(jì)狀況和提供現(xiàn)金折扣的能力D.經(jīng)濟(jì)狀況10. 企業(yè)要管好用好應(yīng)收賬款，必須事先制定合理的信用政策。信用政策主要包括（BCD ）。A.現(xiàn)金折扣B.信用標(biāo)準(zhǔn)C.信用條件D.收賬政策E.股利支付

7、率11. 信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，一般包括（ABD）A.付現(xiàn)折扣B.折扣期限C.存貨周轉(zhuǎn)期D.信用期限E.所獲利息倍數(shù)12. 企業(yè)持有應(yīng)收賬款必須付出（ACD）A.機(jī)會成本B.短缺成本C.壞賬成本D.管理成本E沉沒成本三、判斷題1.只要米取縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施所產(chǎn)生的邊際成本大于由此所降低的資本成本，就能增加企業(yè)的利潤。(X)2 現(xiàn)金持有量越大，現(xiàn)金持有的機(jī)會成本和短缺成本就最大。(X)3 .隨機(jī)模型主要是在現(xiàn)金流量不可預(yù)測的假設(shè)下確定最佳現(xiàn)金持有量。(V)4 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，可以減少壞賬損失，但會因增加收賬的次數(shù)等原因而增加收賬的費(fèi)用，它們之間呈線性關(guān)系。(X)5 存

8、貨管理的目標(biāo)就是要盡力在各種存貨與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。(V)6 經(jīng)濟(jì)訂貨批量表示存貨總成本最低的點(diǎn)，是儲存成本不等于訂貨成本的點(diǎn)。(X)7 應(yīng)付賬款是由賒銷商品形成的最典型最常見的商業(yè)信用形式。(V)8 在有補(bǔ)償性余額的簡單利率借款下，實(shí)際利率要低于名義利率。(X)四、計(jì)算題1 某公司按“2 / 10, n / 20”的條件購進(jìn)一批商品，如果商品價款為10萬兀，要求：(1)信用政策中的每一項(xiàng)的意義。(2)計(jì)算放棄折扣成本極其意義。解：(1) 2/10 , 2表示折扣率；10表示享受現(xiàn)金折扣率的天數(shù);n/20表示給予信用的天數(shù)。2%360(2)放棄現(xiàn)金折扣的成本 =73.4

9、6%98%20102. 宏大公司上年現(xiàn)金需要量 40萬元，預(yù)計(jì)今年需要量增加 50%。每天支出均勻，每次現(xiàn)金與 有價證券買賣發(fā)生的固定費(fèi)用為 120元，證券市場年利率為 10%。要求用存貨模式確定最佳 現(xiàn)金持有量、平均現(xiàn)金余額和年內(nèi)有價證券變現(xiàn)次數(shù)。解：根據(jù)最佳現(xiàn)金持有量的公式計(jì)算：2 x 60120一最佳現(xiàn)金持有量 =J =3.79 (萬兀) 10%3.79一平均現(xiàn)金余額=1.895 (萬兀)260有價證券變賣次數(shù)=15.8 (次)3.793. 某公司每年銷售某種產(chǎn)品4000件，每次訂貨費(fèi)用為$50，每單位存貨的每年平均持有成本為0.1/件，則經(jīng)濟(jì)訂貨量是多少？解：根據(jù)最佳訂貨量的公式計(jì)算最

10、佳經(jīng)濟(jì)訂貨量=J2*4000*50 = 2000 （件） 耳 0.14. 某公司每年出售600雙鞋，每雙鞋的進(jìn)貨價格10元，年存貨持有成本為存貨價值的30% ,每次訂貨的固定成本為 20元。(1 )經(jīng)濟(jì)訂貨量為多少？(2)當(dāng)訂貨量為經(jīng)濟(jì)訂貨量時，年存貨總成本為多少？【2匯600匯20解：(1)經(jīng)濟(jì)訂貨批量=282 (雙)V 30%(2)存貨總成本=訂貨成本+儲存成本+進(jìn)貨成本6002822030% =42.5 42.3=84.8=282284.8 600 10 = 6084.8由于年銷售量固定，一年中無論采購幾次，進(jìn)貨成本是一樣的。所以，總成本中可以不包含進(jìn)貨成本。5. 凱月公司全年需消耗某種

11、存貨2000噸，每噸存貨的購進(jìn)價格為40元，每次訂貨的固定成本為100元，單位持有成本為存貨價值的25%。計(jì)算該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨量、訂貨次數(shù)和存貨總成本。2 x 2000 "00解：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量=、=1264 （噸）V 25%2000（2）訂貨次數(shù)=1.58 （次）1264（3）存貨總成本=訂貨成本+儲存成本2000 “ 1264一=10025% =316 （兀）12642第十章股利政策 一、單項(xiàng)選擇題1. 企業(yè)向投資者分配利潤有其特點(diǎn)，只要表現(xiàn)在（E）。A. 以稅前利潤向投資者分配E.以稅后利潤向投資者分配C.以利潤總額向投資者分配D.不向投資者分配營業(yè)利潤2 .企業(yè)發(fā)生的年度

12、虧損，可用下一年度的稅前利潤彌補(bǔ)，不足彌補(bǔ)的，可在五年內(nèi)用所得稅 前利潤彌補(bǔ)。延續(xù)五年未彌補(bǔ)的虧損，則（C）。A. 不再彌補(bǔ)E.繼續(xù)用稅前利潤彌補(bǔ)C.用稅后利潤彌補(bǔ)D.用資本公積彌補(bǔ)3 2月2 4日，董事會通過決議：于3月15日向全體在3月3日登記在冊的股東支付現(xiàn)金股利每股1元。則支付日為（ C）.A. 3月3日B.3月3日始兩周內(nèi)C.3月15日D.3月15日始兩周內(nèi)二、多項(xiàng)選擇題1 在向投資者分配利潤前必須完成下列哪些程序（ ABCDE ）.A. 繳納企業(yè)所得稅B.提取公益金C.被沒收財(cái)產(chǎn)損失，違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款E彌補(bǔ)企業(yè)以前年度的虧損C股票股利D.提取法定公積金2主要的股利支付

13、方式有（ACDE ）A.現(xiàn)金股利B資產(chǎn)股利D.負(fù)債股利E.財(cái)產(chǎn)股利3. 股利再投資計(jì)劃的主要形式有（DE）A.股票股利B.股票回購C現(xiàn)金股利D購買現(xiàn)有的企業(yè)股票E購買新增發(fā)的股票4下列關(guān)于股票回購的說法中，哪些是正確的（ABCDE ）A股票回購與現(xiàn)金股利非常相似B相對現(xiàn)金股利而言股票回購方式下股東可以推遲納稅C企業(yè)在市場上回購股票會使股價迅速回升D回購后，沒有出售股票的股東權(quán)益的比重仍將保持不變E我國企業(yè)目前不允許進(jìn)行股票回購5.股票合并的作用主要有（ACD ）A.減少股東的交易成本B.股東可以推遲納稅C. 改善股票交易的流動性D.向投資者傳遞企業(yè)增長前景良好的信號E提升股價從而符合證券交易所

14、對股票交易價格的限制6. 促進(jìn)企業(yè)采用低股利政策的主要因素有（ ABD）.A.稅B.籌資成本C.投資者偏愛近期獲利的股利D. 對股利支付的限制E低股利政策有效地釋放了風(fēng)險(xiǎn)7. 促進(jìn)企業(yè)采用高股利主要因素有（CE）.A.稅B.籌資成本C.投資者偏愛近期獲利的股利D.對股利支付的限制E低股利政策有效地釋放了風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題1. 企業(yè)在彌補(bǔ)虧損和提取法定盈余公積金、公益金前，不得分配利潤。（V）2. 股份公司可以用盈余公積金對所有的股東分配股利。（X）3. 普通股股東在公司有盈余年度，又有充分的現(xiàn)金資產(chǎn)時，必定取得現(xiàn)金股利。（X）4. 企業(yè)支付的現(xiàn)金股利可以超過當(dāng)期盈余，但不可超出累計(jì)盈余。（V）5.

15、 股票股利和股票分割對企業(yè)價值的影響難以預(yù)見，但股票合并可以提高企業(yè)價值。（V）6. 發(fā)行股票股利說明企業(yè)有進(jìn)一步發(fā)展的信息，會吸引更多的投資者，對企業(yè)有利。（X）7. 上市公司不發(fā)放現(xiàn)金股利，只發(fā)放股票股利說明企業(yè)資金短缺。（X）8. MM 認(rèn)為，在理想條件下，企業(yè)價值完全由其投資決策確定，企業(yè)的股利政策不會對企業(yè)價值產(chǎn)生影響。（V）9. MM 認(rèn)為，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)選擇何種股利政策并沒有特別的意義。（V）四、計(jì)算題1. 某企業(yè)遵循剩余股利政策，其目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)負(fù)債/股東權(quán)益為100%，請問：（1 ）如果該年的稅后利潤為60萬元，在沒有增發(fā)新股的條件下企業(yè)可以從事的最大投資支出為多少？（2）

16、如果企業(yè)下一年計(jì)劃的支出為100萬元，企業(yè)是否將支付現(xiàn)金股利？如果有，將支付多少？解：1.由于企業(yè)的負(fù)債/股東權(quán)益比為100%，其資本結(jié)構(gòu)中50%為負(fù)債，50%為股東權(quán)益。剩余股利政策的第一步是確定在沒有增發(fā)新股時的資金量。如果企業(yè)稅后利潤 60萬元全部投資，不發(fā)放股利的話，必須新增負(fù)債60萬元。這樣也能保持資本結(jié)構(gòu)中50%為負(fù)債，50%為股東權(quán)益。投資總量是 120萬元。2下一年度的投資支出是100萬元，也就是說，只需要 50萬元的來自股東權(quán)益，50萬元來自負(fù)債就能滿足投資的需要。那么：可供分配的現(xiàn)金股利=60-50=10（萬元）。第十一章財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、判斷題1通過計(jì)算和比較財(cái)務(wù)比率，我們

17、可對不同規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行比較分析（V）2. 現(xiàn)金比率的現(xiàn)金指庫存現(xiàn)金和銀行存款。（X）3. 杠桿比率包含有權(quán)益乘數(shù)、所獲利息倍數(shù)，所以它是反映獲利能力的指標(biāo)。（X）4. 權(quán)益乘數(shù)高低取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，總負(fù)債比率越高，權(quán)益乘數(shù)越大。（V）5. 把應(yīng)付賬款視為應(yīng)收賬款，這種錯誤必然導(dǎo)致流動比率上升。（V）6.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分子都是銷售額。(X)7.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，則平均收現(xiàn)期越長。(X)8. 在制定有關(guān)財(cái)務(wù)杠桿決策時，必須對杠桿的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡。（V）9. 股東權(quán)益利潤率是評價企業(yè)績效最具有綜合性和代表性的指標(biāo)。（V）10. 在企業(yè)取得長期借款后，其流動比率下降。（V）11

18、. 為了使比率具有可比性，應(yīng)采用稅后利潤來計(jì)算銷售凈利潤率（X）12. 市價與賬面價值比率對企業(yè)的投資市場價值與其成本進(jìn)行了比較。（V）13. 如果股東權(quán)益市場價值比較大，該企業(yè)市場價值增值一定也比較大。（X）二、單項(xiàng)選擇題1財(cái)務(wù)分析中最關(guān)心企業(yè)目前和未來收益極其風(fēng)險(xiǎn)的是（A ）A.股東或投資者C.短期債權(quán)人2. 短期貸款者感興趣的是（A.企業(yè)的獲利能力C.企業(yè)社會貢獻(xiàn)能力3. 如果流動比率大于1 ,A.速動比率大于1C.凈營運(yùn)資本大于0B. 供應(yīng)商D.政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)）°B. 企業(yè)的支付能力D.企業(yè)資產(chǎn)利用效率（C）°B. 現(xiàn)金比率大于1D.短期償債能力絕對有保障則下列結(jié)

19、論成立的是4. 如果企業(yè)速動比率很小，則下列結(jié)論成立的是（C ）.A.企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C. 企業(yè)短期償債能力不強(qiáng)D.企業(yè)資產(chǎn)流動性很強(qiáng)5. 下列指標(biāo)中，可用衡量企業(yè)短期償債能力的是（C. 總負(fù)債比率D.所獲利息倍數(shù)6. 下列指標(biāo)中，能更有效反映企業(yè)資產(chǎn)流動性的是（C ）A.流動比率B.現(xiàn)金凈流量C. 速動比率D.現(xiàn)金保障比率D）.B.有足夠的流動資產(chǎn)D.有足夠的現(xiàn)金A）.B.銷售商品取得收入D.支付所得稅A）7. 衡量企業(yè)償債到期債務(wù)能力的直接指標(biāo)是A.有足夠的資產(chǎn)C.有足夠的存貨8下列計(jì)算能計(jì)算出權(quán)益乘數(shù)的是（A.1+總負(fù)債/總股東權(quán)益C.總股東權(quán)益/總資產(chǎn)9.

20、下列式中，是杠桿比率的是（ A）A.（息稅前利潤+折舊）/利息C.（息稅前利潤-所得稅）/平均總資產(chǎn)10. 下列指標(biāo)中，屬于資產(chǎn)管理比率的是（A.流動比率B.資產(chǎn)利潤率11. 能引起資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是A.發(fā)行債券C.用銀行存款買設(shè)備12. 下列指標(biāo)中，不屬于獲利性比率的是（B. 總負(fù)債/總資產(chǎn)D. 總負(fù)債/總股東權(quán)益B. 稅后凈利潤/平均股東權(quán)益D. 1-股利支付率D）.C. 權(quán)益乘數(shù)D.存貨周轉(zhuǎn)率A）.A.市盈率B.再投資比率C.股利支付率D.資產(chǎn)利潤率13. 市盈率等于（A ）A.每股市價/每股稅后利潤B每股股利/股價C. 每股利潤/每股稅后利潤D.每股稅后利潤/股市價14. 在杜

21、邦分析體系中最具綜合性的指標(biāo)是（ B ）.A.資產(chǎn)利潤率B.股東權(quán)益利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.銷售凈利潤率15. 把獲利性比率層層分解而進(jìn)行財(cái)務(wù)綜合分析的方法是（ B）。A.現(xiàn)金流量分析法B杜邦分析法C.比較分析法D.市場價值分析法16. 考慮貨幣時間的指標(biāo)是（D）A.凈現(xiàn)金流量B.應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期D.折現(xiàn)現(xiàn)金流量17. 稅后經(jīng)營利潤減去全部資本成本反映了（ A）A.經(jīng)濟(jì)價值增值B.息稅后利潤C(jī).凈現(xiàn)金流量D.市場價值增值三、多項(xiàng)選擇題1財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行資料的（ABCD）A.評價B.歸集加工C.分析D。比較2財(cái)務(wù)分析的比率包括（ABCD）A.流動比率和杠桿比率B.資

22、產(chǎn)管理比率C.獲利性比率D. 市場價值比率3.流動性比率的分子可能性有（AB ）A.流動資產(chǎn)B.流動資產(chǎn)-存貨C.流動負(fù)債D.流動資產(chǎn)-流動負(fù)債4.如果流動性比率過高，意味這企業(yè)存在以下幾種可能（ABC）A.存在閑置資金B(yǎng).存在存貨積壓C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢D.償債能力很差5下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是（CD）A.權(quán)益乘數(shù)B.流動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.負(fù)債與股東權(quán)益比率6. 表明存貨周轉(zhuǎn)快的有（AD）A.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)多B.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)少C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)多D.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)少7. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（AD）A.銷售收入增加B.短期償債能力增強(qiáng)C.銷售成本降低D.收賬迅速，賬齡

23、較短8. 企業(yè)盈利能力分析可以運(yùn)用的指標(biāo)（ABCD）A.資產(chǎn)利潤率B.再投資比率C.股東權(quán)益利潤率D.股利支付率9. 為了提高可比性，獲利性比率中分子用息前稅后利潤的有（BD）A.股利支付率B.資產(chǎn)利潤率C.股東權(quán)益利潤率D.銷售利潤率10.股利支付率與再投資比率之和不會（BCD）A.等于1B.大于1C.小于1D.等于211.下列指標(biāo)屬于市場價值比率的是（BC）A.銷售利潤率B.市盈率C.托賓Q比率D.股東權(quán)益利潤率12.資產(chǎn)利潤率可由下列哪些項(xiàng)相乘得出（AD ).A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.股東權(quán)益利潤率D.銷售利潤率13.股東權(quán)益利潤率可由下列哪幾項(xiàng)相乘得出（BCD).A.稅后利

24、潤/息稅前利潤-所得稅B.銷售凈利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.權(quán)益乘數(shù)14. 常見的現(xiàn)金流量有（ABCD ）.A.凈現(xiàn)金流量B.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量C.自由現(xiàn)金流量D.折現(xiàn)現(xiàn)金流量四、計(jì)算分析題1.2000年12月31日某企業(yè)流動負(fù)債合計(jì) 4000萬元。流動資產(chǎn)合計(jì) 8000萬元，其中現(xiàn)金900萬元，有價證券 600萬元，應(yīng)收賬款 1300萬元，存貨5200萬元。要求：計(jì)算流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。8000解：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=24000速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負(fù)債=80005200 = 0.740004000現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+有價證券/流動負(fù)債=900600二0.3752三都有

25、公司年末存貨160萬元，總資產(chǎn)1000萬元。長期負(fù)債50萬元，總負(fù)債比率 0.25 ,速動比率為1.2.。要求：（1 ）計(jì)算總負(fù)債和流動資產(chǎn)（2）計(jì)算流動資產(chǎn)（3）計(jì)算流動比率（4）計(jì)算權(quán)益乘數(shù)50 +?解：（1）資產(chǎn)負(fù)債率=長期負(fù)債+短期負(fù)債/總資產(chǎn)=0.251000短期負(fù)債=1000 X0.25 50=200總負(fù)債=50+200 = 250（2）流動負(fù)債=速動資產(chǎn)+存貨速動資產(chǎn)=200 X1.2 = 240流動資產(chǎn)=240+160 = 400（3 ）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=迴 =2200（4）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額=1/1-資產(chǎn)負(fù)債率=1/1-25% = 1.333.某公司本年銷售額 4000萬元，銷售成本 2500萬元。期初存貨 400萬元，應(yīng)收賬款 510 萬元，總資產(chǎn) 3400萬元，股東權(quán)益 2200萬元。期末存貨 600萬元，應(yīng)收賬款 290萬元， 總資產(chǎn)3000萬元。股東權(quán)益 1800萬元。要求：（1 ）計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率（2 ）計(jì)算平均收賬期（3）計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率解：(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨=2500(400600)/2-5 (次)