償付能力風(fēng)險管理要求與評價

1、保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：償付能力風(fēng)險管理要求與評估（征求意見稿第三稿）目 錄第一章總則3第二章風(fēng)險管理基礎(chǔ)與環(huán)境4第三章風(fēng)險管理目標(biāo)與工具9第四章保險風(fēng)險管理13第五章市場風(fēng)險管理17第六章信用風(fēng)險管理20第七章操作風(fēng)險管理22第八章戰(zhàn)略風(fēng)險管理25第九章聲譽(yù)風(fēng)險管理25第十章流動性風(fēng)險管理26第十一章償付能力風(fēng)險管理評估26第十二章附則29附 件 保險公司償付能力風(fēng)險管理能力評估表 第一章 總則第一條 本規(guī)則旨在對保險公司償付能力風(fēng)險管理提出監(jiān)管要求，規(guī)范監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司風(fēng)險管理能力的評估，并確定保險公司控制風(fēng)險最低資本的計量標(biāo)準(zhǔn)。第二條 保險公司償付能力風(fēng)險由固有風(fēng)險和

2、控制風(fēng)險組成。固有風(fēng)險是指保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中客觀存在的償付能力相關(guān)風(fēng)險。固有風(fēng)險由量化風(fēng)險和難以量化風(fēng)險組成。量化風(fēng)險包括保險風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，難以量化風(fēng)險包括操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險?？刂骑L(fēng)險是指因保險公司內(nèi)部管理和控制不完善或無效，導(dǎo)致固有風(fēng)險未被及時識別和控制的償付能力相關(guān)風(fēng)險。第三條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國保監(jiān)會”）根據(jù)保險公司的固有風(fēng)險和控制風(fēng)險水平綜合確定公司的償付能力風(fēng)險狀況?？刂骑L(fēng)險及可量化的固有風(fēng)險通過最低資本進(jìn)行計量，難以量化的固有風(fēng)險通過風(fēng)險綜合評級進(jìn)行評估。中國保監(jiān)會定期對保險公司償付能力風(fēng)險管理能力進(jìn)行評估，確定保險公司控制

3、風(fēng)險水平及相應(yīng)的最低資本。第四條 中國保監(jiān)會根據(jù)保險公司的發(fā)展階段、業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險特征等，將保險公司分為I類保險公司和II類保險公司，分別提出償付能力風(fēng)險管理要求。第五條 滿足下列任意兩個標(biāo)準(zhǔn)的保險公司為I類保險公司：（一） 公司成立超過5年；（二） 財產(chǎn)保險公司、再保險公司最近會計年度規(guī)模保費(fèi)超過50億元或總資產(chǎn)超過200億元，人身保險公司最近會計年度規(guī)模保費(fèi)超過200億元或總資產(chǎn)超過300億元。規(guī)模保費(fèi)是指保險公司按照保險合同約定，向投保人收取的保費(fèi)；（三） 省級分支機(jī)構(gòu)數(shù)量超過15家。不滿足上述條件的保險公司及外資保險公司分公司為II類保險公司。中國保監(jiān)會可根據(jù)監(jiān)管需要調(diào)整保險公司所屬類

4、別。第六條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本規(guī)則要求，結(jié)合自身業(yè)務(wù)和風(fēng)險特征，構(gòu)建償付能力風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)對固有風(fēng)險的管理，提高償付能力風(fēng)險管理能力。第二章 風(fēng)險管理基礎(chǔ)與環(huán)境第七條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立良好的償付能力風(fēng)險管理基礎(chǔ)和環(huán)境，包括償付能力風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、管理制度、考核機(jī)制等。第八條 董事會對保險公司償付能力風(fēng)險管理體系的完整性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任。具體職責(zé)包括：（一）決定公司償付能力風(fēng)險管理的總體目標(biāo)和風(fēng)險偏好；（二）審批公司償付能力風(fēng)險管理組織架構(gòu)和政策；（三）持續(xù)關(guān)注公司償付能力風(fēng)險狀況；（四）監(jiān)督管理層對償付能力風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制，審批績效考核體系中風(fēng)險管理相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重；（五）審

5、批公司償付能力報告；（六）其他相關(guān)事項。第九條 保險公司應(yīng)當(dāng)在董事會下設(shè)立風(fēng)險管理委員會。風(fēng)險管理委員會在董事會的授權(quán)下履行償付能力風(fēng)險管理職責(zé)，具體職責(zé)包括：（一）審議公司償付能力風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、規(guī)劃、策略；（二）審議公司償付能力風(fēng)險管理組織架構(gòu)及職責(zé)；（三）評估公司重大經(jīng)營管理事項的風(fēng)險，持續(xù)關(guān)注公司面臨的各類風(fēng)險及其管理狀況；（四）評估償付能力風(fēng)險管理體系運(yùn)行的有效性；（五）審議重大償付能力風(fēng)險事件解決方案；（六）董事會安排的其他事項。第十條 滿足下列條件的保險集團(tuán)（控股）公司下屬的保險子公司，可以不設(shè)立風(fēng)險管理委員會：（一）保險集團(tuán)（控股）公司對風(fēng)險管理采取集中管理模式，在集團(tuán)層面

6、統(tǒng)籌管理；（二）保險集團(tuán)（控股）公司在集團(tuán)層面設(shè)置了風(fēng)險管理委員會；（三）集團(tuán)層面的風(fēng)險管理委員會對保險子公司的風(fēng)險管理實質(zhì)上能夠滿足本規(guī)則要求。第十一條 沒有設(shè)置董事會的外資保險公司分公司，應(yīng)由高級管理層履行董事會的風(fēng)險管理職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。第十二條 II類保險公司可以不設(shè)立風(fēng)險管理委員會，未設(shè)立風(fēng)險管理委員會的，由審計委員會履行相應(yīng)職責(zé)。第十三條 風(fēng)險管理委員會主任應(yīng)當(dāng)由具有風(fēng)險管理經(jīng)驗的董事?lián)?。第十四條 保險公司高級管理層負(fù)責(zé)組織實施償付能力風(fēng)險管理工作，履行以下職責(zé)：（一）執(zhí)行償付能力風(fēng)險管理戰(zhàn)略，貫徹落實風(fēng)險偏好要求；（二）制定并組織執(zhí)行償付能力風(fēng)險管理政策和流程；（三）制定并組

7、織實施資本規(guī)劃和資本配置方案；（四）組織風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的開發(fā)和應(yīng)用。高級管理層應(yīng)當(dāng)至少每年向風(fēng)險管理委員會匯報一次公司償付能力風(fēng)險水平以及風(fēng)險管理狀況。第十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)指定一名高級管理人員作為首席風(fēng)險官負(fù)責(zé)風(fēng)險管理工作，并將任命情況報告中國保監(jiān)會。首席風(fēng)險官不得同時負(fù)責(zé)與風(fēng)險管理有利益沖突的工作。首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)參加或列席風(fēng)險管理委員會，了解公司的重大決策、重大風(fēng)險、重大事件、重要系統(tǒng)及重要業(yè)務(wù)流程，參與各項決策的風(fēng)險評估及審批。第十六條 I類保險公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門，配備至少8名具有風(fēng)險管理、財會、精算、投資、法律或相關(guān)專業(yè)背景的風(fēng)險管理人員，且至少5人應(yīng)具有3年以上相關(guān)工作

8、經(jīng)驗。II類保險公司可以根據(jù)公司實際情況決定是否設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理部門。未設(shè)立獨(dú)立風(fēng)險管理部門的，應(yīng)指定適當(dāng)?shù)牟块T牽頭負(fù)責(zé)風(fēng)險管理工作，該部門至少應(yīng)有兩名具有3年以上風(fēng)險管理、財會、精算、投資、法律或相關(guān)工作經(jīng)驗的專業(yè)人員。第十七條 保險公司原則上應(yīng)當(dāng)至少在省級分支機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險管理部門或風(fēng)險管理崗。分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人的任命、考核、薪酬由總公司統(tǒng)一管理。第十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)明確由風(fēng)險管理部門牽頭風(fēng)險管理工作，并明確風(fēng)險管理、銷售、承保、財會、精算、投資等部門的職責(zé)分工，各相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)積極配合。第十九條 保險公司內(nèi)部審計部門每年至少應(yīng)當(dāng)檢查、評估一次公司償付能力風(fēng)險管理體系運(yùn)行情況和運(yùn)行

9、效果，監(jiān)督風(fēng)險管理政策的執(zhí)行情況，并向董事會報告。第二十條 與償付能力風(fēng)險管理體系運(yùn)行或償付能力風(fēng)險管理事項相關(guān)的重大分歧或事項應(yīng)當(dāng)提交風(fēng)險管理委員會解決。第二十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)制定完善的償付能力風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好、風(fēng)險管理組織架構(gòu)、風(fēng)險管理機(jī)制等事項，以及對保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險的管理要求，并至少每年對償付能力風(fēng)險管理制度進(jìn)行審閱和必要的更新。償付能力風(fēng)險管理制度清單和更新記錄應(yīng)留檔備查。第二十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力風(fēng)險管理制度中明確償付能力風(fēng)險管理考核評價方法，將風(fēng)險管理制度健全性和遵循有效性納入對部門及高級管理

10、人員的績效考核體系，增強(qiáng)各級管理人員的風(fēng)險意識和責(zé)任。其中，I類保險公司風(fēng)險管理制度健全性、遵循有效性相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）在產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品管理等業(yè)務(wù)部門及分管該部門的公司高級管理人員的考核指標(biāo)中，風(fēng)險管理制度健全性、遵循有效性相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重不應(yīng)低于20%；（二）在財會、投資、精算等職能部門及分管該部門的公司高級管理人員的考核指標(biāo)中，風(fēng)險管理制度健全性、遵循有效性相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重不應(yīng)低于30%；（三）在風(fēng)險管理部門及分管該部門的公司高級管理人員的考核指標(biāo)中，風(fēng)險管理制度健全性、遵循有效性相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重不應(yīng)低于60%；（四）其他與風(fēng)險管理有關(guān)的職能部門及分管該部門的公司高級管理人員

11、的考核指標(biāo)中，風(fēng)險管理制度健全性、遵循有效性相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重不應(yīng)低于15%。保險公司應(yīng)當(dāng)以本規(guī)則第十一章所規(guī)定的償付能力風(fēng)險管理的監(jiān)管評分，作為風(fēng)險管理制度健全性和遵循有效性的重要衡量指標(biāo)。II類保險公司可根據(jù)本條原則，并結(jié)合公司自身管理實際情況設(shè)置風(fēng)險指標(biāo)考核權(quán)重，但不得為零。第二十三條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理培訓(xùn)制度，至少符合以下要求：（一）首席風(fēng)險官和風(fēng)險管理部門各負(fù)責(zé)人每年至少參加一次由中國保監(jiān)會組織或認(rèn)可的風(fēng)險管理相關(guān)培訓(xùn)；（二）保險公司每年至少組織一次針對各級分支機(jī)構(gòu)、各職能部門的償付能力風(fēng)險管理培訓(xùn)。 第三章 風(fēng)險管理目標(biāo)與工具第二十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立償付能力風(fēng)險偏好體系，明

12、確公司在實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)過程中愿意并能夠承擔(dān)的風(fēng)險水平，確定風(fēng)險管理目標(biāo)，運(yùn)用各類有效的風(fēng)險管理工具，將風(fēng)險管理要求嵌入公司經(jīng)營管理流程中。第二十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)制定償付能力風(fēng)險偏好管理政策，明確風(fēng)險偏好管理機(jī)制，包括：（一）結(jié)合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和當(dāng)前的風(fēng)險狀況，制定風(fēng)險偏好，采用定性、定量相結(jié)合的方式，確定各類風(fēng)險的風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額，并經(jīng)董事會批準(zhǔn)；（二）公司應(yīng)當(dāng)建立并不斷完善風(fēng)險偏好傳導(dǎo)機(jī)制，確保將風(fēng)險偏好體系融入公司經(jīng)營決策中；（三）公司應(yīng)當(dāng)建立超限額處置機(jī)制，并及時監(jiān)控和報告風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額的執(zhí)行情況；（四）公司應(yīng)每年對風(fēng)險偏好進(jìn)行評估和必要的更新，更新后的風(fēng)險偏好應(yīng)經(jīng)過董事

13、會的批準(zhǔn)。第二十六條 保險公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用合適的風(fēng)險管理工具，管理各類固有風(fēng)險。風(fēng)險管理工具包括但不限于：（一）全面預(yù)算；（二）資產(chǎn)負(fù)債管理；（三）資本規(guī)劃與配置；（四）經(jīng)濟(jì)資本計量；（五）壓力測試；（六）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。第二十七條 保險公司風(fēng)險管理部門（崗位）應(yīng)當(dāng)對業(yè)務(wù)規(guī)劃和全面預(yù)算進(jìn)行獨(dú)立的風(fēng)險評估，確保其符合公司既定風(fēng)險偏好。業(yè)務(wù)規(guī)劃和全面預(yù)算在提交董事會審批之前，需經(jīng)首席風(fēng)險官簽批。第二十八條 保險公司制定業(yè)務(wù)規(guī)劃與全面預(yù)算時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合壓力測試結(jié)果，分析不利情景下公司面臨的重要風(fēng)險及其影響，并相應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)劃與全面預(yù)算，相關(guān)分析底稿和調(diào)整方案應(yīng)留檔備查。第二十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)將償付能力

14、風(fēng)險管理目標(biāo)嵌入資產(chǎn)負(fù)債管理流程中，在資產(chǎn)負(fù)債管理計劃、決策中考慮償付能力因素。第三十條 保險公司應(yīng)當(dāng)健全資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，建立資產(chǎn)負(fù)債管理重大事項審議制度，確保資產(chǎn)和負(fù)債的互動在風(fēng)險偏好約束之下。第三十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立資本管理體系，根據(jù)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，每年制定三年滾動資本規(guī)劃，并報中國保監(jiān)會。第三十二條 I類人身保險公司應(yīng)當(dāng)在償付能力監(jiān)管框架下，結(jié)合自身業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險特征和風(fēng)險偏好，使用經(jīng)濟(jì)資本等工具，輔助評估公司資本充足狀況。II類人身保險公司可根據(jù)公司實際需要，選擇是否使用經(jīng)濟(jì)資本等計量工具。第三十三條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：壓力測試，建立壓力

15、測試制度，明確壓力測試的管理架構(gòu)、職責(zé)分工、步驟、方法和結(jié)果的應(yīng)用。第三十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)壓力測試結(jié)果，分析償付能力風(fēng)險點和管理中存在的問題，提出相應(yīng)的管理措施。分析結(jié)果和采取的管理措施應(yīng)留檔備查。第三十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立滿足自身風(fēng)險管理要求的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，至少應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)以下功能：（一）與業(yè)務(wù)、財務(wù)等相關(guān)系統(tǒng)對接，實現(xiàn)風(fēng)險管理相關(guān)源數(shù)據(jù)的采集、加工，關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)的計算、存儲、查詢、導(dǎo)出；（二）以關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)為基礎(chǔ)，滿足對保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險的風(fēng)險狀況列示、分析和預(yù)警；（三）支持在系統(tǒng)中進(jìn)行壓力測試；（四）風(fēng)險管理報表與報告的生成和傳

16、遞，并留檔備查；（五）風(fēng)險管理信息在各級分支機(jī)構(gòu)、各職能部門之間的匯總和共享，并能夠按照不同訪問權(quán)限區(qū)分風(fēng)險信息列示的內(nèi)容。第三十六條 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)符合時效性、準(zhǔn)確性、一致性和完整性的要求。第三十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)定期評估風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的有效性，并根據(jù)風(fēng)險管理以及內(nèi)部控制的變化做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。第三十八條 鼓勵保險公司聘請符合資質(zhì)的外部信用評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級，并將評級結(jié)果公開披露。第三十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立償付能力風(fēng)險應(yīng)急管理機(jī)制，明確重大突發(fā)風(fēng)險事件的定義和分類、應(yīng)急管理組織架構(gòu)、應(yīng)急預(yù)案內(nèi)容、應(yīng)急預(yù)案啟動觸發(fā)點、應(yīng)急處置方法和措施、應(yīng)急預(yù)案責(zé)任人以及應(yīng)急事件報告等。保險公司

17、應(yīng)當(dāng)對有必要進(jìn)行應(yīng)急演練的風(fēng)險和處置環(huán)節(jié)，定期開展應(yīng)急演練，根據(jù)演練中發(fā)現(xiàn)的問題改善相關(guān)制度，并將演練情況和總結(jié)留檔備查。第四章 保險風(fēng)險管理第四十條 本規(guī)則所稱保險風(fēng)險，是指由于死亡率、疾病率、賠付率、退保率等假設(shè)的實際經(jīng)驗與預(yù)期發(fā)生不利偏離而造成損失的風(fēng)險。第四十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立保險風(fēng)險管理的工作程序和流程，指定相關(guān)部門負(fù)責(zé)保險風(fēng)險管理工作，明確風(fēng)險管理、財會、精算、產(chǎn)品、核保、理賠、再保險等相關(guān)部門（崗位）的職責(zé)分工。第四十二條 產(chǎn)險公司和壽險公司應(yīng)當(dāng)從產(chǎn)品開發(fā)、核保核賠、產(chǎn)品管理、準(zhǔn)備金評估、再保險管理等環(huán)節(jié)管理保險風(fēng)險，包括但不限于：（一）制定各環(huán)節(jié)的保險風(fēng)險管理制度；（二）確

18、定保險風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額；（三）定期監(jiān)測和計量保險風(fēng)險；（四）明確各環(huán)節(jié)責(zé)任人和審批流程。再保險公司應(yīng)當(dāng)基于風(fēng)險分類，對保險風(fēng)險進(jìn)行管理。對于各類風(fēng)險，應(yīng)確定相關(guān)風(fēng)險限額，制定風(fēng)險管理制度，并明確定價、核保理賠、準(zhǔn)備金評估、風(fēng)險管理等環(huán)節(jié)的責(zé)任人和審批流程。第四十三條 產(chǎn)險公司和壽險公司應(yīng)當(dāng)建立有效的產(chǎn)品開發(fā)管理制度，設(shè)計開發(fā)恰當(dāng)?shù)谋ｋU責(zé)任，合理定價，控制保險風(fēng)險。（一）應(yīng)當(dāng)在對消費(fèi)者需求等方面的市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，對新產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)行可行性分析；（二）應(yīng)當(dāng)在經(jīng)驗分析和合理預(yù)期的基礎(chǔ)上，科學(xué)設(shè)定精算假設(shè)，綜合考慮市場競爭的因素，對新產(chǎn)品進(jìn)行合理定價；（三）應(yīng)當(dāng)對新產(chǎn)品開發(fā)可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行分析，并

19、提出風(fēng)險控制措施；（四）應(yīng)當(dāng)評估自身新產(chǎn)品的管理能力。產(chǎn)險公司和壽險公司應(yīng)當(dāng)形成產(chǎn)品開發(fā)和定價報告，并由相關(guān)負(fù)責(zé)人審批。第四十四條 再保險公司應(yīng)當(dāng)建立有效的合約管理制度，設(shè)計恰當(dāng)?shù)脑俦ｋU合約及條款，合理定價，控制保險風(fēng)險。（一）應(yīng)當(dāng)在市場需求調(diào)研的基礎(chǔ)上，對再保險安排和合約條款進(jìn)行分析；（二）應(yīng)當(dāng)在經(jīng)驗分析和合理預(yù)期的基礎(chǔ)上，科學(xué)設(shè)定精算假設(shè)，綜合考慮市場競爭的因素，對再保險合約進(jìn)行合理定價；（三）應(yīng)當(dāng)對單個再保險合約和再保險合約聚積等可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行分析，并提出風(fēng)險控制措施；（四）應(yīng)當(dāng)制定公司層面、險種層面、合約層面的保險風(fēng)險敞口，對再保險合約風(fēng)險進(jìn)行管理。 第四十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立有

20、效的核保核賠制度，控制保險風(fēng)險。（一）保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會保險公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定，建立核保制度；（二）保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會保險公司內(nèi)部控制基本準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定，建立核賠制度，加強(qiáng)對未決賠案的管理，準(zhǔn)確評估未決賠款準(zhǔn)備金。第四十六條 產(chǎn)險公司和壽險公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品管理環(huán)節(jié)加強(qiáng)在售產(chǎn)品管理，包括：（一）對當(dāng)期規(guī)模保費(fèi)占比在5%以上的在售產(chǎn)品的銷售情況、現(xiàn)金流、資本占用、利潤等進(jìn)行評估。對上市兩年以內(nèi)的新產(chǎn)品至少每半年進(jìn)行一次評估，對上市超過兩年的產(chǎn)品至少每年進(jìn)行一次評估；（二）對規(guī)模保費(fèi)占比在5%以上的在售產(chǎn)品，財產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)至少每年對其保費(fèi)充足性進(jìn)行評估，人身保險公司應(yīng)當(dāng)至

21、少每年對其死亡率、疾病率、費(fèi)用率、退保率等重要指標(biāo)進(jìn)行評估；（三）根據(jù)最新的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，進(jìn)行保險風(fēng)險經(jīng)驗分析和趨勢研究，作為調(diào)整和改進(jìn)產(chǎn)品定價的基礎(chǔ)。產(chǎn)險公司和壽險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估情況，及時調(diào)整公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，控制保險風(fēng)險。第四十七條 再保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)有效再保險合約管理，包括：（一）每季度對主要再保險合約的現(xiàn)金流、資本占用、利潤等進(jìn)行評估；（二）至少每年度對主要再保險合約的保費(fèi)充足性進(jìn)行評估；（三）根據(jù)評估結(jié)果對再保險風(fēng)險敞口進(jìn)行調(diào)整，控制保險風(fēng)險。第四十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，建立準(zhǔn)備金評估程序和方法，準(zhǔn)確評估未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和未決賠款準(zhǔn)備金，并定期進(jìn)行準(zhǔn)備金充足性檢驗。第

22、四十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立有效的再保險管理制度，控制自留風(fēng)險，包括：（一）明確再保險管理流程、再保險限額及審批權(quán)限等內(nèi)容；（二）明確各險種最大自留額標(biāo)準(zhǔn)，對超過最大自留額標(biāo)準(zhǔn)的險種，應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行再保險安排；（三）科學(xué)、合理安排巨災(zāi)再保險，建立巨災(zāi)累積風(fēng)險管理評估機(jī)制，至少每年對公司巨災(zāi)累積風(fēng)險數(shù)據(jù)、再保險安排效果進(jìn)行一次評估，形成書面評估報告并留檔備查。再保險公司應(yīng)當(dāng)按上述標(biāo)準(zhǔn)，建立有效的轉(zhuǎn)分保管理制度。第五十條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品特點制定適當(dāng)?shù)亩ㄐ院投康谋ｋU風(fēng)險監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)，明確保險風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，建立保險風(fēng)險監(jiān)測報告機(jī)制。保險風(fēng)險常規(guī)監(jiān)測和內(nèi)部報告至少每半年應(yīng)向高級管理層報告一次。第五章 市

23、場風(fēng)險管理第五十一條 本規(guī)則所稱市場風(fēng)險，是指由于利率、匯率、權(quán)益價格和商品價格等的不利變動而遭受非預(yù)期損失的風(fēng)險。第五十二條 市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、權(quán)益價格風(fēng)險、房地產(chǎn)價格風(fēng)險、境外資產(chǎn)價格風(fēng)險和匯率風(fēng)險。第五十三條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立完善的市場風(fēng)險管理制度，包括： （一）制定市場風(fēng)險管理政策，與公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和風(fēng)險特征相適應(yīng)，與總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資本實力和能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險水平相一致；（二）建立市場風(fēng)險限額管理制度，根據(jù)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及特性，確定限額種類和層級。保險公司應(yīng)當(dāng)為每類資產(chǎn)設(shè)定風(fēng)險限額，并明確限額設(shè)定、調(diào)整、超限審批處理等方法；（三）制定市場風(fēng)險內(nèi)部控制流程，明確有關(guān)決策的審批

24、、授權(quán)流程，確保重大投資和資產(chǎn)負(fù)債匹配等重大事項經(jīng)過適當(dāng)?shù)膶徟绦?；（四）根?jù)不同投資資產(chǎn)和負(fù)債的特點，采用情景分析、在險價值和壓力測試等方法準(zhǔn)確計量、持續(xù)監(jiān)測公司面臨的市場風(fēng)險；（五）制定各類市場風(fēng)險事件定性和定量的監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)，建立市場風(fēng)險監(jiān)測報告機(jī)制，市場風(fēng)險常規(guī)監(jiān)測至少應(yīng)每月向高級管理層報告一次；（六）通過有效的資產(chǎn)負(fù)債管理等方法，適時調(diào)整資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，對公司面臨的市場風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)籌管理。第五十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立市場風(fēng)險管理的工作流程，明確風(fēng)險管理、財會、精算、投資等相關(guān)部門的職責(zé)分工。第五十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立利率風(fēng)險管理制度，包括：（一）分析公司受利率風(fēng)險影響的資產(chǎn)和負(fù)債類別；（

25、二）定期采用久期、凸性、剩余期限等工具，綜合運(yùn)用情景分析、在險價值和壓力測試等方法分析有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感性和利率風(fēng)險狀況；（三）定期對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策進(jìn)行分析，在公司既定的利率風(fēng)險限額內(nèi)，根據(jù)缺口狀況，使用利率風(fēng)險管理工具，有效管理利率風(fēng)險。第五十六條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立權(quán)益價格風(fēng)險管理制度，包括： （一）建立權(quán)益資產(chǎn)投資決策程序，重大投資項目應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，履行必要的審批程序；（二）定期對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，及時跟蹤影響市場整體和權(quán)益資產(chǎn)的有關(guān)信息，分析權(quán)益資產(chǎn)可能的價格波動對公司的影響；（三）保險公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用風(fēng)險暴露、在險價值、波動率、敏感性指標(biāo)等工具對權(quán)益價格風(fēng)險進(jìn)行計量

26、，及時分析、監(jiān)控和處置權(quán)益價格風(fēng)險；（四）權(quán)益資產(chǎn)組合應(yīng)在單項資產(chǎn)、行業(yè)、地區(qū)分布等方面實現(xiàn)分散化管理，采用定量分析指標(biāo)，及時分析、監(jiān)控集中度風(fēng)險；（五）定期對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)中的權(quán)益風(fēng)險進(jìn)行評估。第五十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立房地產(chǎn)價格風(fēng)險管理制度，包括：（一）建立房地產(chǎn)投資決策程序，重大投資決策應(yīng)履行恰當(dāng)?shù)膶徟绦?；（二）及時跟蹤分析房地產(chǎn)所處國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、宏觀政策等對房地產(chǎn)價格的影響，通過壓力測試等方法合理評估房地產(chǎn)價格風(fēng)險；（三）合理控制房地產(chǎn)投資的規(guī)模及集中度，有效降低房地產(chǎn)價格風(fēng)險。第五十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立境外資產(chǎn)價格風(fēng)險管理制度，包括：（一）建立境外資產(chǎn)投資決

27、策程序，重大投資項目應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，履行必要的審批程序；（二）按國家、地區(qū)對境外資產(chǎn)進(jìn)行管理和監(jiān)測；（三）對全球宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等重大事件進(jìn)行持續(xù)關(guān)注，對有關(guān)國家和地區(qū)的主權(quán)評級持續(xù)跟蹤，分析對境外資產(chǎn)所在國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)和市場可能的影響；（四）結(jié)合自身風(fēng)險偏好，綜合評估境外資產(chǎn)價格風(fēng)險的大小，并根據(jù)需要選取合適的風(fēng)險管理工具及方式，如套期保值等進(jìn)行風(fēng)險對沖。第五十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立匯率風(fēng)險管理制度，包括：（一）分幣種進(jìn)行分析、監(jiān)測和管理；（二）采用外匯風(fēng)險暴露分析等方法，評估匯率變動對保險公司資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)的影響；（三）根據(jù)匯率風(fēng)險的大小及特性，選取合適的工具進(jìn)行匯率風(fēng)險的對

28、沖。 第六章 信用風(fēng)險管理第六十條 本規(guī)則所稱信用風(fēng)險，是指由于交易對手不能履行或不能按時履行其合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動，導(dǎo)致公司遭受非預(yù)期損失的風(fēng)險。第六十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立信用風(fēng)險管理制度，至少包括：（一）內(nèi)部信用評級制度；（二）信用風(fēng)險限額管理制度；（三）交易對手管理制度；（四）信用風(fēng)險內(nèi)部管理報告制度；（五）信用風(fēng)險應(yīng)急方案。第六十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)在信用風(fēng)險集中的部門設(shè)立信用風(fēng)險管理崗，履行信用風(fēng)險管理的相關(guān)職責(zé)。第六十三條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部信用評級制度體系，規(guī)范內(nèi)部信用評級的方法和流程以及外部信用評級的運(yùn)用，合理使用信用評級結(jié)果。第六十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立信用風(fēng)險

29、限額管理制度。公司根據(jù)總體風(fēng)險偏好和業(yè)務(wù)特征，確定信用風(fēng)險的總體限額，并明確限額設(shè)定、調(diào)整、超限審批等管理要求。第六十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)在設(shè)定總體限額基礎(chǔ)上，采用恰當(dāng)?shù)姆椒▽ο揞~進(jìn)行細(xì)分，包括但不限于：（一）根據(jù)交易對手、發(fā)行方、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等設(shè)定各級信用限額；（二）根據(jù)不同國家、地區(qū)設(shè)定各級信用限額；（三）根據(jù)行業(yè)分布設(shè)定各級信用限額。第六十六條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立投資交易對手的資信管理制度，至少包括：（一）建立交易對手庫，跟蹤交易對手的資信狀況，定期更新交易對手庫，與庫外的交易對手進(jìn)行交易應(yīng)經(jīng)首席風(fēng)險官審批；（二）明確各交易對手的授信額度；（三）I類保險公司應(yīng)估算違約率、違約損失率等風(fēng)險參數(shù)，及

30、時計提資產(chǎn)減值；II類保險公司應(yīng)根據(jù)有關(guān)信息，及時計提資產(chǎn)減值； （四）分析并更新交易對手及相關(guān)投資資產(chǎn)的內(nèi)部評級和外部評級結(jié)果。第六十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立再保險交易對手的資信管理制度，至少包括：（一）確定再保險交易對手的選擇標(biāo)準(zhǔn)和方法；（二）建立再保險交易對手的資信預(yù)警機(jī)制，對再保險人的資信風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)跟蹤和管理；（三）建立再保險人應(yīng)收款項的管理、催收制度，及時計提資產(chǎn)減值；（四）對境外再保險交易對手的額外要求。第六十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)收保費(fèi)的管理制度，明確應(yīng)收保費(fèi)管理的職責(zé)分工、催收管理、監(jiān)督檢查、考核評價等內(nèi)容。第六十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)在識別、計量和監(jiān)控信用風(fēng)險基礎(chǔ)上，建立公司內(nèi)

31、部的信用風(fēng)險管理報告機(jī)制。風(fēng)險管理牽頭部門至少每半年向高級管理層報告一次信用風(fēng)險管理情況。第七章 操作風(fēng)險管理第七十條 本規(guī)則所稱操作風(fēng)險，是指由于不完善的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險，包括法律及監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險（但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險）。第七十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)對操作風(fēng)險進(jìn)行分類管理，可以按損失事件、業(yè)務(wù)條線、風(fēng)險成因、損失形態(tài)和后果嚴(yán)重程度等進(jìn)行分類。第七十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)制定操作風(fēng)險管理制度。操作風(fēng)險管理政策應(yīng)當(dāng)與公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險特征相適應(yīng)，主要內(nèi)容包括：（一）操作風(fēng)險的定義和表現(xiàn)；（二）操作風(fēng)險管理組織架構(gòu)、權(quán)限和責(zé)任；（三）操作風(fēng)

32、險的管理方法與程序；（四）操作風(fēng)險內(nèi)部報告機(jī)制，包括報告的責(zé)任、路徑、頻率，以及對各部門的其他具體要求。第七十三條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立操作風(fēng)險管理的工作程序和工作流程，明確風(fēng)險管理牽頭部門和相關(guān)部門的職責(zé)分工。第七十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)操作風(fēng)險的識別與分析：（一）應(yīng)對可能出現(xiàn)操作風(fēng)險的業(yè)務(wù)流程、人員、系統(tǒng)和外部事件等因素進(jìn)行識別和分析，例如銷售誤導(dǎo)、理賠欺詐、投資誤操作、財務(wù)披露錯誤、洗錢、信息安全、系統(tǒng)故障等方面的操作風(fēng)險；（二）應(yīng)從風(fēng)險影響程度、發(fā)生頻率與控制效率等方面對已識別的風(fēng)險進(jìn)行分析和評價；（三）在新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品上線，流程和體系有重大變化時，應(yīng)及時開展針對性的操作風(fēng)險識別與評估。第

33、七十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)操作風(fēng)險的管理與防范：（一）完善銷售、承保、理賠、再保險、資金運(yùn)用、財務(wù)管理、案件管理等各業(yè)務(wù)條線的內(nèi)部操作流程，在全面管理的基礎(chǔ)上，對公司重要業(yè)務(wù)事項和高風(fēng)險領(lǐng)域?qū)嵤┲攸c控制；（二）建立有效的業(yè)務(wù)管理、財務(wù)管理、資金運(yùn)用、風(fēng)險管理等相關(guān)信息系統(tǒng)，將內(nèi)部控制流程嵌入到信息系統(tǒng)中，定期對信息系統(tǒng)的適用性、安全性及可靠性進(jìn)行評估并不斷完善；（三）加強(qiáng)對總公司和分支機(jī)構(gòu)人員的管理，通過適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離、授權(quán)和層級審批等機(jī)制，形成合理制約和有效監(jiān)督，并建立定期輪崗制度和培訓(xùn)制度；（四）建立操作風(fēng)險損失事件庫，根據(jù)不同分類維度對損失事件進(jìn)行分析，制定操作風(fēng)險管理機(jī)制的改進(jìn)方案；（

34、五）風(fēng)險管理牽頭部門應(yīng)協(xié)調(diào)操作風(fēng)險相關(guān)管理部門建立、應(yīng)用和維護(hù)關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)庫，監(jiān)測可能造成損失的各項風(fēng)險，并采取相應(yīng)控制措施。相關(guān)部門應(yīng)定期將監(jiān)測結(jié)果反饋風(fēng)險管理責(zé)任部門，進(jìn)行整體分析與評估；（六）每年至少對操作風(fēng)險的管理狀況和效果進(jìn)行一次自評估，識別操作風(fēng)險管控中存在的問題，并持續(xù)改進(jìn)。第七十六條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：信息披露及有關(guān)規(guī)定的要求，真實、完整的披露有關(guān)信息。第七十七條 風(fēng)險管理牽頭部門應(yīng)當(dāng)至少每半年向高級管理層報告一次操作風(fēng)險的識別、分析、管理和防范情況。第八章 戰(zhàn)略風(fēng)險管理第七十八條 本規(guī)則所稱戰(zhàn)略風(fēng)險，是指由于戰(zhàn)略制定和實施的流

35、程無效或經(jīng)營環(huán)境的變化，而導(dǎo)致戰(zhàn)略與市場環(huán)境和公司能力不匹配的風(fēng)險。第七十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，建立戰(zhàn)略風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和工作程序，在充分考慮公司的市場環(huán)境、風(fēng)險偏好、資本狀況等因素的基礎(chǔ)上，制定戰(zhàn)略規(guī)劃。戰(zhàn)略規(guī)劃中應(yīng)包括對戰(zhàn)略風(fēng)險的分析。第八十條 保險公司風(fēng)險管理牽頭部門應(yīng)當(dāng)參與戰(zhàn)略規(guī)劃制定，并對規(guī)劃方案進(jìn)行獨(dú)立性的風(fēng)險評估。第八十一條 風(fēng)險管理牽頭部門應(yīng)當(dāng)至少每半年向高級管理層報告一次戰(zhàn)略風(fēng)險的管理和防范情況。第九章 聲譽(yù)風(fēng)險管理第八十二條 本規(guī)則所稱聲譽(yù)風(fēng)險，是指由于保險公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因?qū)е吕嫦嚓P(guān)方對保險公司負(fù)面評價，從而造成損失的風(fēng)險。第八十三條

36、保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，明確相關(guān)部門的職責(zé)分工，建立聲譽(yù)風(fēng)險管理工作機(jī)制。第八十四條 保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對償付能力信息披露的管理，防范和及時處置可能由此引發(fā)的聲譽(yù)風(fēng)險。第八十五條 保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對聲譽(yù)風(fēng)險的監(jiān)測、分析和處置，及時防范聲譽(yù)風(fēng)險引發(fā)其他風(fēng)險。第八十六條 風(fēng)險管理牽頭部門應(yīng)當(dāng)至少每半年向高級管理層報告一次聲譽(yù)風(fēng)險的管理和防范情況。第十章 流動性風(fēng)險管理第八十七條 本規(guī)則所稱流動性風(fēng)險，是指保險公司無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金以支付到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險。第八十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動性風(fēng)險及有關(guān)規(guī)定的要求，明確