專用車項目效益分析報告（模板范文）

1、泓域咨詢 /專用車項目效益分析報告目錄一、 項目名稱及項目單位3二、 項目建設(shè)地點3三、 編制依據(jù)和技術(shù)原則3主要經(jīng)濟指標一覽表4四、 主要結(jié)論及建議6五、 項目背景分析6六、 項目選址綜合評價6七、 建設(shè)方案7八、 公司的目標、主要職責8九、 項目節(jié)能概述9十、 項目進度安排11項目實施進度計劃一覽表11十一、 項目技術(shù)流程12十二、 建設(shè)投資估算12建設(shè)投資估算表13十三、 建設(shè)期利息14建設(shè)期利息估算表14十四、 流動資金15流動資金估算表15十五、 項目總投資16總投資及構(gòu)成一覽表17十六、 資金籌措與投資計劃17項目投資計劃與資金籌措一覽表18十七、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算18營業(yè)收入、稅

2、金及附加和增值稅估算表19綜合總成本費用估算表20利潤及利潤分配表22十八、 項目盈利能力分析23項目投資現(xiàn)金流量表24十九、 財務(wù)生存能力分析25二十、 償債能力分析26借款還本付息計劃表27二十一、 經(jīng)濟評價結(jié)論27二十二、 項目招標依據(jù)28二十三、 項目總結(jié)28一、 項目名稱及項目單位項目名稱：專用車項目項目單位：xx有限公司二、 項目建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約65.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。三、 編制依據(jù)和技術(shù)原則（一）編制依據(jù)1、國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年計劃

3、綱要；2、投資項目可行性研究指南；3、相關(guān)財務(wù)制度、會計制度；4、投資項目可行性研究指南；5、可行性研究開始前已經(jīng)形成的工作成果及文件；6、根據(jù)項目需要進行調(diào)查和收集的設(shè)計基礎(chǔ)資料；7、可行性研究與項目評價；8、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)；9、項目建設(shè)單位提供的有關(guān)本項目的各種技術(shù)資料、項目方案及基礎(chǔ)材料。（二）技術(shù)原則1、堅持科學發(fā)展觀，采用科學規(guī)劃，合理布局，一次設(shè)計，分期實施的建設(shè)原則。2、根據(jù)行業(yè)未來發(fā)展趨勢，合理制定生產(chǎn)綱領(lǐng)和技術(shù)方案。3、堅持市場導(dǎo)向原則，根據(jù)行業(yè)的現(xiàn)有格局和未來發(fā)展方向，優(yōu)化設(shè)備選型和工藝方案，使企業(yè)的建設(shè)與未來的市場需求相吻合。4、貫徹技術(shù)進步原則，產(chǎn)品及工藝設(shè)

4、備選型達到目前國內(nèi)領(lǐng)先水平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結(jié)合，做到投入少、產(chǎn)出多，效益最大化。5、嚴格遵守“三同時”設(shè)計原則，對項目可能產(chǎn)生的污染源進行綜合治理，使其達到國家規(guī)定的排放標準。主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積43333.00約65.00畝1.1總建筑面積64868.091.2基底面積25566.471.3投資強度萬元/畝323.652總投資萬元30022.662.1建設(shè)投資萬元22117.072.1.1工程費用萬元18938.932.1.2其他費用萬元2715.842.1.3預(yù)備費萬元462.302.2建設(shè)期利息萬元529.562.3流動資金萬元73

5、76.033資金籌措萬元30022.663.1自籌資金萬元19215.353.2銀行貸款萬元10807.314營業(yè)收入萬元63000.00正常運營年份5總成本費用萬元49655.69""6利潤總額萬元13034.70""7凈利潤萬元9776.02""8所得稅萬元3258.68""9增值稅萬元2580.16""10稅金及附加萬元309.61""11納稅總額萬元6148.45""12工業(yè)增加值萬元20554.35""13盈虧平衡點萬元199

6、40.24產(chǎn)值14回收期年5.6115內(nèi)部收益率25.31%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元15962.04所得稅后四、 主要結(jié)論及建議綜上所述，本項目能夠充分利用現(xiàn)有設(shè)施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設(shè)條件有明顯優(yōu)勢。項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。五、 項目背景分析作業(yè)類專用車市場主要以垃圾車、環(huán)衛(wèi)車和服務(wù)車為主，2020年1-12月三者份額達到69.9%。市場結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定。2020年新冠肺炎疫情突然襲來，負壓式救護車等醫(yī)用車需求激增，2020年醫(yī)用車全年銷量同比增長105.3%，市場比重達到7.3%。六、 項目選址綜合評價項

7、目選址所處位置交通便利、地勢平坦、地理位置優(yōu)越，有利于項目生產(chǎn)所需原料、輔助材料和成品的運輸。通訊便捷，水資源豐富，能源供應(yīng)充裕。項目選址周圍沒有自然保護區(qū)、風景名勝區(qū)、生活飲用水水源地等環(huán)境敏感目標，自然環(huán)境條件良好。擬建工程地勢開闊，有利于大氣污染物的擴散，區(qū)域大氣環(huán)境質(zhì)量良好。項目選址具備良好的原料供應(yīng)、供水、供電條件，生產(chǎn)、生活用水全部由項目建設(shè)地提供，完全可以保障供應(yīng)。七、 建設(shè)方案1、本項目建構(gòu)筑物完全按照現(xiàn)代化企業(yè)建設(shè)要求進行設(shè)計，采用輕鋼結(jié)構(gòu)、框架結(jié)構(gòu)建設(shè)，并按建筑抗震設(shè)計規(guī)范（GB500112010）的規(guī)定及當?shù)赜嘘P(guān)文件采取必要的抗震措施。整個廠房設(shè)計充分利用自然環(huán)境，強調(diào)豐

8、富的空間關(guān)系，力求設(shè)計新穎、優(yōu)美舒適。主要建筑物的圍護結(jié)構(gòu)及屋面，符合建筑節(jié)能和防滲漏的要求；車間廠房設(shè)有天窗進行采光和自然通風，應(yīng)選用氣密性和防水性良好的產(chǎn)品。.2、生產(chǎn)車間的建筑采用輕鋼框架結(jié)構(gòu)。在符合國家現(xiàn)行有關(guān)規(guī)范的前提下，做到結(jié)構(gòu)整體性能好，有利于抗震防腐，并節(jié)省投資，施工方便。在設(shè)計上充分考慮了通風設(shè)計，避免火災(zāi)、爆炸的危險性。.3、建筑內(nèi)部裝修設(shè)計防火規(guī)范，耐火等級為二級；屋面防水等級為三級，按照屋面工程技術(shù)規(guī)范要求施工。.4、根據(jù)地質(zhì)條件及生產(chǎn)要求，對本裝置土建結(jié)構(gòu)設(shè)計初步定為：生產(chǎn)車間采用鋼筋混凝土獨立基礎(chǔ)。.5、根據(jù)項目的自身情況及當?shù)匾?guī)劃建設(shè)管理部門對該區(qū)域建筑結(jié)構(gòu)的要求

9、，確定本項目生產(chǎn)生間擬采用全鋼結(jié)構(gòu)。.6、本項目的抗震設(shè)防烈度為6度，設(shè)計基本地震加速度值為 0.05g，建筑抗震設(shè)防類別為丙類，抗震等級為三級。.7、建筑結(jié)構(gòu)的設(shè)計使用年限為50年，安全等級為二級。八、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟效益，完善管理制度及運營網(wǎng)絡(luò)。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-

10、5年的時間把公司建設(shè)成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、專用車行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、根據(jù)國家法律、法規(guī)和專用車行業(yè)有關(guān)政策，優(yōu)化配置經(jīng)營要素，組織實施重大投資活動，對投入產(chǎn)出效果負責，增強市場競爭力，促進區(qū)域內(nèi)專用車行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內(nèi)部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導(dǎo)和加強企業(yè)思想政治工

11、作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。6、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。九、 項目節(jié)能概述該項目的建設(shè)及運行一定要堅持“節(jié)能優(yōu)先”的方針，采取各種節(jié)約用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，創(chuàng)建節(jié)能型工業(yè)企業(yè)，促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展。本著“節(jié)約有獎、浪費有罰”的原則，有效地節(jié)約能源，促進社會的和諧發(fā)展。通過技術(shù)進步、綜合利用、科學管理及產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化調(diào)整等途徑，直接或間接地降低單位產(chǎn)品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的經(jīng)濟效益。（一）項目建設(shè)的節(jié)能原

12、則1、項目建設(shè)過程不采用高耗能的落后生產(chǎn)工藝、技術(shù)和設(shè)備。2、推廣應(yīng)用先進的節(jié)能新技術(shù)、新設(shè)備。積極采用高效電動機、高效風機、高效水泵及其變頻調(diào)速節(jié)能技術(shù)和軟起動技術(shù)。變壓器、電熱設(shè)備、照明器具等符合國家能效標準的節(jié)能型產(chǎn)品。3、有效回收利用余熱、余壓。4、嚴格控制非生產(chǎn)用電。加強管理嚴格計量嚴格考核，減少廠區(qū)輔助、辦公、生活等非生產(chǎn)用電。5、降低企業(yè)內(nèi)部線損，合理補償無功。推廣無功就地補償、無功自動補償和無功動態(tài)補償技術(shù)。6、加強用電負荷管理。合理安排生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)班次，錯、輪休假日。在用電高峰季節(jié)安排設(shè)備大修，在日高峰時段安排設(shè)備檢修。7、通過技術(shù)改造，轉(zhuǎn)移部分高峰負荷至電網(wǎng)低谷時段消耗。

13、8、開展電平衡測試。摸清企業(yè)節(jié)電潛力和存在問題，有針對性地采取切實可行措施降低能耗。（二）節(jié)能政策依據(jù)1、中華人民共和國節(jié)能能源法2、國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的若干意見3、國務(wù)院關(guān)于加強節(jié)能工作的決定4、中國能源技術(shù)政策大綱5、關(guān)于加強固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查工作通知6、節(jié)能減排綜合性工作方案7、中華人民共和國節(jié)約能源法十、 項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容246810121416182022

14、241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十一、 項目技術(shù)流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十二、 建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資22117.07萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計18938.93萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為8271.28萬元。2、設(shè)備購置費估算

15、設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為10045.83萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為621.82萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為2715.84萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為462.30萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用8271.2810045.83621.8218938.931.1建筑工程費8271.288271.281.2設(shè)備購置費10045.831

16、0045.831.3安裝工程費621.82621.822其他費用2715.842715.842.1土地出讓金1609.081609.083預(yù)備費462.30462.303.1基本預(yù)備費219.94219.943.2漲價預(yù)備費242.36242.364投資合計22117.07十三、 建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款10807.31萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息529.56萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息529.56132.39397.171.1.1期初借款余額5403.6551.1.2當期借款10807

17、.315403.655403.651.1.3當期應(yīng)計利息529.56132.39397.171.1.4期末借款余額5403.65510807.311.2其他融資費用1.3小計529.56132.39397.172債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當期債務(wù)金額2.1.3當期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計529.56132.39397.17十四、 流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品

18、生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為7376.03萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0036945.7941871.9049261.061.1應(yīng)收賬款0.0016625.6118842.3622167.481.2存貨0.0012931.0314655.1617241.371.2.1原輔材料0.003879.314396.555172.411.2.2燃料動力0.00193.97219.83258.621.2.3在產(chǎn)品0.005948.27674

19、1.387931.031.2.4產(chǎn)成品0.002909.483297.413879.311.3現(xiàn)金0.002955.663349.753940.881.4預(yù)付賬款0.004433.505024.635911.332流動負債0.0031413.7735602.2841885.032.1應(yīng)付賬款0.0011308.9612816.8215078.612.2預(yù)收賬款0.0020104.8122785.4626806.423流動資金0.005532.026269.637376.034流動資金增加0.005532.02737.601106.405鋪底流動資金0.0011083.7412561.57147

20、78.32十五、 項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資30022.66萬元，其中：建設(shè)投資22117.07萬元，占項目總投資的73.67%；建設(shè)期利息529.56萬元，占項目總投資的1.76%；流動資金7376.03萬元，占項目總投資的24.57%。總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資30022.66100.00%1.1建設(shè)投資22117.0773.67%1.1.1工程費用18938.9363.08%1.1.1.1建筑工程費8271.2827.55%1.1.1.2設(shè)備購置費10045.8333.46%1.1.1.3安裝

21、工程費621.822.07%1.1.2工程建設(shè)其他費用2715.849.05%1.1.2.1土地出讓金1609.085.36%1.1.2.2其他前期費用1106.763.69%1.2.3預(yù)備費462.301.54%1.2.3.1基本預(yù)備費219.940.73%1.2.3.2漲價預(yù)備費242.360.81%1.2建設(shè)期利息529.561.76%1.3流動資金7376.0324.57%十六、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資30022.66萬元，其中申請銀行長期貸款10807.31萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資30022.661

22、00.00%1.1建設(shè)投資22117.0773.67%1.2建設(shè)期利息529.561.76%1.3流動資金7376.0324.57%2資金籌措30022.66100.00%2.1項目資本金19215.3564.00%2.1.1用于建設(shè)投資11309.7637.67%2.1.2用于建設(shè)期利息529.561.76%2.1.3用于流動資金7376.0324.57%2.2債務(wù)資金10807.3136.00%2.2.1用于建設(shè)投資10807.3136.00%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十七、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入63000

23、.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0047250.0053550.0063000.002增值稅0.002135.352420.072580.162.1銷項稅0.006142.506961.508190.002.2進項稅0.004007.154541.435609.843稅金及附加0.00256.24290.40309.613.1城建稅0.00149.47169.40180.613.2教育費附加0.0064.0672.6077.403.3地方教育附加0.0042.714

24、8.4051.60（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2580.16萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用49655.69萬元，其中：可變成本

25、43476.17萬元，固定成本6179.52萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本47925.76萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0030824.2134934.1041098.942工資及福利費0.002377.232377.232377.233修理費0.00522.72522.72522.724其他費用0.003926.873926.873926.874.1其他制造費用0.00318.73318.73318.734.2其他管理費用0.00354.48354.48354.484.3其他營業(yè)費用0.003

26、253.663253.663253.665經(jīng)營成本0.0037651.0341760.9247925.766折舊費0.001168.191168.191168.197攤銷費0.0032.1832.1832.188利息支出0.00529.56529.56529.569總成本費用0.0039380.9643490.8549655.699.1其中：固定成本0.006179.526179.526179.529.2可變成本0.0033201.4437311.3343476.17（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附

27、加309.61萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=13034.70（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=13034.70×25.00%=3258.68（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額13034.70萬元，繳納企業(yè)所得稅3258.68萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=13034.70-3258.68=9776.02（萬元）。利潤

28、及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0047250.0053550.0063000.002稅金及附加0.00256.24290.40309.613總成本費用0.0039380.9643490.8549655.694利潤總額0.007612.809768.7513034.705應(yīng)納所得稅額0.007612.809768.7513034.706所得稅0.001903.202442.193258.687凈利潤0.005709.607326.569776.028期初未分配利潤0.000.005138.6411218.689可供分配的利潤0.005709.60124

29、65.2020994.7010法定盈余公積金0.00570.961246.522099.4711可供分配的利潤0.005138.6411218.6818895.2312未分配利潤0.005138.6411218.6818895.2313息稅前利潤0.0010045.5612740.5016822.94十八、 項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=25.31%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率25.31%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占

30、用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=15962.04（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值15962.04萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投

31、資回收期（Pt）=5.61年。本期項目全部投資回收期5.61年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0047250.0053550.0063000.001.1營業(yè)收入0.000.0047250.0053550.0063000.002現(xiàn)金流出11058.5311058.5343439.2942788.9354873.792.1建設(shè)投資11058.5311058.532.2流動資金0.005532.02737.61

32、6638.422.3經(jīng)營成本0.0037651.0341760.9247925.762.4稅金及附加0.00256.24290.40309.613所得稅前凈現(xiàn)金流量-11058.53-11058.533810.7110761.078126.214累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-11058.53-22117.06-18306.35-7545.28580.935調(diào)整所得稅0.002511.393185.134205.736所得稅后凈現(xiàn)金流量-11058.53-11058.531907.518318.884867.537累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-11058.53-22117.06-20209.55-11890

33、.67-7023.14計算指標1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：34.24%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：25.31%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：28753.83萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：15962.04萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：4.93年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.61年。十九、 財務(wù)生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本