論公司法的性格——強(qiáng)行法抑或任意法？

1、論公司法的性格強(qiáng)行法抑或任意法？             10  .            以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物

2、權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。               以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形

3、態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。               以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“

4、世俗”。               以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。   &#

5、160;           以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。       &#

6、160;       以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。           &#

7、160;   以避免和必不可少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。               以避免和必不可

8、少的，但這不足以掩飾立法本身的不足。面對(duì)物欲橫流禮崩樂(lè)壞，人文學(xué)界近年來(lái)一直在宣揚(yáng)精神的追求和思想的超脫；然而對(duì)民法來(lái)說(shuō)，要做的可能恰恰相反。在宜粗不宜細(xì)思想指導(dǎo)下所已經(jīng)完成的中國(guó)民法，并不缺少理念、精神、原則、意義甚至口號(hào)。作為調(diào)整“平等主體之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系”的物權(quán)法，實(shí)在沒(méi)必要負(fù)載太多玄虛的東西，就已存在的形態(tài)（比如擔(dān)保法和民法通則）來(lái)看，它實(shí)在還太不夠“世俗”。                    &

9、#160;     &DanielL.Rubinfeld，前引書(shū)，第596頁(yè)。就像消費(fèi)者無(wú)法享受優(yōu)質(zhì)二手車一樣，此時(shí)的投資者也無(wú)法充分享受公正的公司章程，本應(yīng)增加的社會(huì)效益未能增加，投資者的投資信心和熱情還會(huì)受到挫傷。77在存在“檸檬現(xiàn)象”的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，政府統(tǒng)一為年齡超過(guò)65歲的老年人提供健康保險(xiǎn)能有效消除逆向選擇問(wèn)題。參見(jiàn)RobertS.Pindyck&DanielL.Rubinfeld，前引書(shū)，第597頁(yè)。78王作富教授為陳正云著刑法的經(jīng)濟(jì)分析所作“序二”，對(duì)于刑法的經(jīng)濟(jì)分析有精辟的評(píng)述，認(rèn)為“其核心問(wèn)題就是要求國(guó)家投入最佳的刑法成本

10、，尤其是犯罪量、刑罰量成本，以獲取最佳的刑法效益，而不是不顧刑法成本，追求難以實(shí)現(xiàn)或根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)的刑法效益”（見(jiàn)陳正云：刑法的經(jīng)濟(jì)分析，中國(guó)法制出版社1997年1月版，序二），該結(jié)論實(shí)有超越法學(xué)學(xué)科的方法論意義。79我國(guó)股份有限公司同任何典型的股份公司一樣，所有和控制分離，管理層與股東的效用函數(shù)并不完全一致，由此造成代理問(wèn)題的存在。80除本論文中已經(jīng)提到股東對(duì)行使表決權(quán)表現(xiàn)出理性漠然，股東怠于出席股東大會(huì)的事實(shí)又使公司法不得不放棄對(duì)股東大會(huì)召開(kāi)所需表決權(quán)數(shù)下限的要求，實(shí)質(zhì)上使此種現(xiàn)象更為嚴(yán)重，公司原所有人絕對(duì)控股使社會(huì)股東容易受到不公正對(duì)待，股東提案制度的可操作性不大等有關(guān)股東意志缺陷的問(wèn)題外

11、，我國(guó)經(jīng)理勞動(dòng)力市場(chǎng)幾乎是不存在，很多股份公司沿襲了以往國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人終身職的傳統(tǒng)；產(chǎn)品市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，由于多方面的復(fù)雜因素，企業(yè)破產(chǎn)并未成為淘汰劣質(zhì)公司的主渠道；在現(xiàn)有法規(guī)的嚴(yán)格限制下，公司接管幾近不可能；管理層的薪酬與公司業(yè)績(jī)沒(méi)有直接聯(lián)系，而管理層的隱形收入則難以審查和控制。更重要的是，由于發(fā)育中的我國(guó)證券市場(chǎng)弱小、單薄，供求關(guān)系非均衡，法規(guī)與管理欠完善，專業(yè)人才缺乏，信息的傳遞同時(shí)存在著結(jié)構(gòu)性與技術(shù)性的障礙，造成其遠(yuǎn)離市場(chǎng)有效狀態(tài)，市場(chǎng)機(jī)制對(duì)投資者的保護(hù)還很有限。關(guān)于我國(guó)股票市場(chǎng)素質(zhì)或效率的近期研究，參見(jiàn)周振華、陳家駒：中國(guó)股票市場(chǎng)素質(zhì)研究，載上海經(jīng)濟(jì)研究1997年第2期；吳世農(nóng)：我國(guó)證券市

12、場(chǎng)效率的分析，載經(jīng)濟(jì)研究1996年第4期；施東輝：上海股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性實(shí)證研究，載經(jīng)濟(jì)研究1996年第10期。81我國(guó)公司法條文僅230條，條文數(shù)遠(yuǎn)較西方國(guó)家為少。82到香港上市公司章程必備條款1993年6月10日由國(guó)家體改委發(fā)布，到境外上市公司章程必備條款1994年8月27日由國(guó)務(wù)院證券委和國(guó)家體改委共同發(fā)布，上市公司章程指引1997年12月16日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布。83由于證券法闕如，證券交易所對(duì)上市公司信息披露、滿足股票持續(xù)上市的要求和公司股票交易的監(jiān)督還需要法律進(jìn)一步明確規(guī)定，我國(guó)公司法、證券法建立較為完整的體系尚待時(shí)日。參見(jiàn)顧功耘等：關(guān)于證券交易所監(jiān)督上市公司的研究報(bào)告，載王保樹(shù)主編：商

13、事法論集（第二卷），法律出版社1997年11月版。84上市公司章程指引和兩個(gè)上市規(guī)則必須遵守，參見(jiàn)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)布上市公司章程指引的通知，上海證券交易所上市規(guī)則、深圳證券交易所上市規(guī)則“總則”。85可資對(duì)比的是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家的股份公司法也有類似的層級(jí)結(jié)構(gòu)，但其規(guī)則一般是傾向于對(duì)資本額大、股東眾多的公司進(jìn)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管。如日本在1974年頒布“股份有限公司關(guān)于商法上監(jiān)察人的監(jiān)察商特法”，其意義在于“就資本額在5億日元以上的股份有限公司及資本額在1億日元以下的股份有限公司關(guān)于監(jiān)察事項(xiàng)，規(guī)定商法的特例”（商特法第1條）。該法中對(duì)資本額在5億日元以上的公司規(guī)定了會(huì)計(jì)監(jiān)察人制度，賦予會(huì)計(jì)監(jiān)

14、察人檢查公司財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的廣泛權(quán)力；對(duì)資本額在1億日元以下的公司則規(guī)定了比普通公司（資本額在1億5億日元之間的公司）靈活的監(jiān)察制度。參見(jiàn)本論文第三章“監(jiān)督機(jī)構(gòu)法比較研究”第四節(jié)。在美國(guó)，比較股東少于500人并且不需要根據(jù)1934證券交易法第12（g）節(jié)之規(guī)定注冊(cè)其所發(fā)行之股票的股份有限公司，法律對(duì)于擁有500人以上股東、資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)美金從而必須根據(jù)第12（g）節(jié)之規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)的公司規(guī)定了范圍更廣、內(nèi)容更嚴(yán)格的強(qiáng)行法，例如：該等公司的董事、高級(jí)管理人員及其他雇員不得基于實(shí)質(zhì)性的未公開(kāi)信息而炒買(mǎi)炒賣本公司股票（1934年證券交易法第10（b）節(jié)）；該等公司的董事、高級(jí)管理人員和持有有表決權(quán)股份達(dá)10%以上的股東（“大股東”）必須放棄短線交易的全部所得（證券交易法第16（b）節(jié)）；該等公司必須將包含已由獨(dú)立會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)說(shuō)明在內(nèi)的年度報(bào)告呈交備案（SEC根據(jù)證券交易法制訂的規(guī)則13a-13），必須將包含依照公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的季度報(bào)告呈交備案（SEC規(guī)則13a-1）；該等公司應(yīng)就某些發(fā)生的事項(xiàng)呈交臨時(shí)報(bào)告（SEC規(guī)則13a-11）；除非就有關(guān)交易的具體細(xì)節(jié)向股東作出書(shū)面聲明，管理層不得征求委托投票權(quán)（SEC規(guī)則14a-2，14a-3（a）；征求將選舉董事的股東大會(huì)的委