液晶中間體和液晶單體精細化工行業(yè)分析報告文案

1、. . . . 液晶中間體和液晶單體精細化工行業(yè)分析報告目 錄一、精細化工行業(yè)概況51、行業(yè)概況52、行業(yè)特性5（1）精細化工產(chǎn)品具有衍生性5（2）產(chǎn)品附加值較高6（3）產(chǎn)品更新升級快、質(zhì)量要求高6（4）生產(chǎn)技術(shù)和制造條件要求高6（5）產(chǎn)品品種多，覆蓋領(lǐng)域廣7二、液晶顯示行業(yè)概況71、液晶顯示（LCD）產(chǎn)業(yè)概況72、LCD 的產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)品價值鏈8三、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制和主要法律法規(guī)與政策91、行業(yè)監(jiān)管體制與主管部門92、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策10四、處行業(yè)發(fā)展狀況111、液晶材料的用途112、液晶材料的發(fā)展歷程133、國外液晶材料行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀15（1）國外LCD 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀15（2

2、）國外液晶材料行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀154、市場化程度和行業(yè)的主要企業(yè)16（1）技術(shù)要求高，形成行業(yè)壟斷16（2）行業(yè)的主要企業(yè)165、進入本行業(yè)的主要障礙17（1）技術(shù)與人才壁壘17（2）客戶壁壘18（3）環(huán)保壁壘19（4）資金與規(guī)模壁壘206、市場供求狀況與變動原因20（1）LCD 市場供求狀況20（2）液晶材料市場供求狀況217、行業(yè)利潤水平的變動趨勢與變動原因228、行業(yè)未來發(fā)展趨勢239、金融危機對行業(yè)的影響24五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素與不利因素241、有利因素24（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)先支持24（2）中國發(fā)展精細化工業(yè)具備競爭優(yōu)勢25（3）市場需求旺盛25（4）產(chǎn)品被替代的可能性較低25

3、2、不利因素26（1）自主知識產(chǎn)權(quán)少26（2）國家對環(huán)境保護的標準不斷提高增加了生產(chǎn)成本27六、行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點、經(jīng)營模式與行業(yè)周期性271、行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點272、行業(yè)特有的經(jīng)營模式273、行業(yè)周期性284、行業(yè)區(qū)域性或季節(jié)性28七、上下游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性291、上游行業(yè)的情況292、下游行業(yè)的情況29八、國外相關(guān)法規(guī)301、歐盟的REACH 法規(guī)302、日本的化審法31九、行業(yè)競爭格局321、混合液晶市場競爭格局322、液晶單體和液晶中間體市場競爭格局33十、行業(yè)主要競爭企業(yè)情況331、瑞聯(lián)332、康鵬343、永太科技344、日本相互藥工株式會社355、日本第三化成株式會社

4、356、萬潤3637 / 37一、精細化工行業(yè)概況1、行業(yè)概況精細化工是生產(chǎn)精細化學(xué)品工業(yè)的簡稱，其基本特征是以普通的化學(xué)原料、用較復(fù)雜的技術(shù)和多步驟的制作工藝，生產(chǎn)出性能和質(zhì)量要求較高的精細化學(xué)品。精細化學(xué)品的品種繁多，有無機化合物、有機化合物、聚合物以與它們的復(fù)合物。液晶中間體和液晶單體是通過把各種基礎(chǔ)化工原料進行多種化學(xué)反應(yīng)轉(zhuǎn)化而成，根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會的分類標準，屬于精細化工行業(yè)中的其他專用化學(xué)產(chǎn)品制造行業(yè)。2、行業(yè)特性世界精細化工行業(yè)發(fā)展的顯著特征是產(chǎn)業(yè)集群化、工藝清潔化、節(jié)能化、產(chǎn)品多樣化、專用化、高性能化。精細化工產(chǎn)品主要具有以下一些特性：（1）精細化工產(chǎn)品具有衍生性精細化

5、工產(chǎn)品中有很多是化學(xué)中間體，其用途非常廣泛，一種中間體往往是合成下一步反應(yīng)的多個化學(xué)中間體的原材料，從一種關(guān)鍵中間體往往能夠衍生出幾種甚至幾十種不同用途的系列衍生產(chǎn)品，有時用途橫跨不同領(lǐng)域。從現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)發(fā)展史來看，一種新的化合物的合成，其功能特性的發(fā)現(xiàn)和實際應(yīng)用，往往可導(dǎo)致一個新科技領(lǐng)域的產(chǎn)生和一種大規(guī)模產(chǎn)業(yè)的興起。（2）產(chǎn)品附加值較高與基礎(chǔ)化工相比，精細化工產(chǎn)品的分子結(jié)構(gòu)復(fù)雜，合成步驟長，生產(chǎn)條件苛刻，質(zhì)量要求高，其技術(shù)含量能為生產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造較為豐厚的利潤，從而表現(xiàn)出產(chǎn)量小、附加值高的特性。（3）產(chǎn)品更新升級快、質(zhì)量要求高精細化工產(chǎn)品的重要特點是品種多、更新快、質(zhì)量穩(wěn)定性要求高，需不斷根據(jù)下

6、游產(chǎn)品的變化與時更新或改進，以便滿足下游新開發(fā)產(chǎn)品帶來的新用途，這就需要企業(yè)具有較強的產(chǎn)品技術(shù)升級和技術(shù)儲備能力。精細化工行業(yè)是化學(xué)工業(yè)中最具活力的新興領(lǐng)域之一，主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面是對研發(fā)速度和配套工藝開發(fā)能力的要求高，這也是導(dǎo)致行業(yè)技術(shù)壟斷性強、毛利率高的原因。另一方面，是需要根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)品的工藝流程持續(xù)不斷的改進，通過工藝流程不斷的優(yōu)化降低成本。精細化工的工藝流程主要由多個單元反應(yīng)組成，精細化工企業(yè)能否適應(yīng)客戶的需求做出快速反應(yīng)和調(diào)整，很大程度上取決于精細化工企業(yè)掌握的單元反應(yīng)種類、工藝流程水平與過程控制能力。（4）生產(chǎn)技術(shù)和制造條件要求高精細化工產(chǎn)品多以間歇方式小批量生產(chǎn)，生產(chǎn)流程

7、較長，要經(jīng)過許多單元操作，制造過程比較復(fù)雜，需要高水平的工藝技術(shù)和反應(yīng)設(shè)備。精細化工產(chǎn)品的生產(chǎn)要求高轉(zhuǎn)化率、高選擇性、反應(yīng)條件溫和、操作安全、分離簡單，需要較高的合成技術(shù)水平。（5）產(chǎn)品品種多，覆蓋領(lǐng)域廣精細化工行業(yè)產(chǎn)品品種繁多，而一種精細化學(xué)品更可以制成多種專用化學(xué)品，產(chǎn)品的廣泛性使得該行業(yè)對于整個國民經(jīng)濟和社會生活產(chǎn)生了巨大的影響，從而為其自身的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。二、液晶顯示行業(yè)概況1、液晶顯示（LCD）產(chǎn)業(yè)概況顯示技術(shù)作為信息產(chǎn)業(yè)的重要組成部分已在信息技術(shù)的發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用，相對于傳統(tǒng)的陰極射線管顯示（CRT）來說，平板顯示（FPD）具有節(jié)能環(huán)保、低輻射、重量輕、厚度薄、體積

8、小等優(yōu)點，已成為顯示技術(shù)發(fā)展的主流方向。FPD 包括液晶顯示（LCD）、等離子顯示（PDP）、有機發(fā)光二極管顯示（OLED）等。LCD 依靠其具有的工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好、應(yīng)用圍廣等一系列優(yōu)點，目前已成為FPD 產(chǎn)業(yè)的主流產(chǎn)品。根據(jù)LCD 生產(chǎn)采用的技術(shù)類型不同，一般分為TN-LCD、STN-LCD 和TFT-LCD。其中TN-LCD 和普通STN-LCD 僅能實現(xiàn)單色顯示，STN-LCD 的升級產(chǎn)品CSTN-LCD 以與TFT-LCD 才可以彩色顯示。隨著彩色顯示產(chǎn)品的快速普與，具有優(yōu)良顯示性能的TFT-LCD 已成為液晶顯示的主流產(chǎn)品，占據(jù)了LCD市場的主導(dǎo)地位。2、LC

9、D 的產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)品價值鏈由于LCD 產(chǎn)品制造涉與光學(xué)、半導(dǎo)體、電子工程、化工、高分子材料等各領(lǐng)域，所需技術(shù)層面較廣，所以上下游產(chǎn)業(yè)鏈需要進行密切的專業(yè)分工合作，才能生產(chǎn)出最終的整機產(chǎn)品。在LCD 產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為各種原材料生產(chǎn)廠商，主要原材料有液晶材料、彩色濾光片、驅(qū)動IC、偏光片、背光模組、玻璃基片等；中游為各式LCD 面板廠商；下游為各類整機產(chǎn)品廠商，其中液晶材料是生產(chǎn)LCD 產(chǎn)品的最核心材料。LCD 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與公司產(chǎn)品的價值鏈如下圖：在上述產(chǎn)品價值鏈的混合液晶環(huán)節(jié)，液晶材料的生產(chǎn)技術(shù)主要由德國、日本和中國掌握，而混合液晶高端技術(shù)則集中掌握在Merck、Chisso 和DIC 三家公司手中

10、。液晶單體和中間體的生產(chǎn)正逐漸向具有技術(shù)開發(fā)能力和相對成本優(yōu)勢的國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國目前已經(jīng)成為最重要的液晶中間體和液晶單體的生產(chǎn)和出口國。三、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制和主要法律法規(guī)與政策1、行業(yè)監(jiān)管體制與主管部門目前，國家發(fā)展和改革委員會承擔我國精細化工行業(yè)的宏觀管理職能，主要負責制訂產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造。中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會承擔行業(yè)引導(dǎo)和服務(wù)職能，主要負責產(chǎn)業(yè)與市場研究、對會員企業(yè)的公共服務(wù)、行業(yè)自律管理以與代表會員企業(yè)向政府提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議和意見等。目前，國尚未成立專門的精細化工行業(yè)協(xié)會，影響較大的社團組織是全國精細化工原料與中間體行業(yè)協(xié)作組，該協(xié)作組是1999 年由原國家石油和化

11、學(xué)工業(yè)局批準成立的中間體行業(yè)的社團組織，由中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)，掛靠在中國化工信息中心。液晶材料屬于光電子材料，又是生產(chǎn)LCD 器件的核心材料之一，因此液晶材料又屬于液晶顯示（LCD）行業(yè)。液晶顯示行業(yè)屬于中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶專業(yè)分會管理，該分會主要負責開展全國行業(yè)調(diào)查、協(xié)助工業(yè)和信息化部等主管部門召開專業(yè)會議、研討行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、評估行業(yè)項目等，接受主管部門工業(yè)和信息化部的領(lǐng)導(dǎo)。在精細化工行業(yè)和液晶顯示行業(yè)中，目前生產(chǎn)液晶材料的企業(yè)不需要取得國家有關(guān)部門頒發(fā)的專門生產(chǎn)許可證。2、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策近年來，精細化學(xué)品行業(yè)尤其是液晶材料行業(yè)享有多項國家鼓勵政策，主要產(chǎn)業(yè)政策如下：四

12、、處行業(yè)發(fā)展狀況1、液晶材料的用途液晶（Liquid Crystal）同時具有晶體有序性與液體流動性。由于液晶具有分子規(guī)則排列的特性，當受到電場等外部作用時，液晶分子排列會產(chǎn)生變化而具有光電效應(yīng)的特性（Electro Optic Effect），此特性可應(yīng)用在顯示器組件上。液晶材料是液晶顯示器結(jié)構(gòu)中上下玻璃板間的半透明介電材料，功能類似光閘開關(guān)，其原理是利用上下電極通電后，電場產(chǎn)生變化使得液晶分子因介電各向異性而出現(xiàn)光線的偏轉(zhuǎn)，光線因液晶長軸與短軸折射率不同而產(chǎn)生不同的穿透度，再配合配向膜與偏光板的作用，即可產(chǎn)生光線ON-OFF 的變化。應(yīng)用于LCD 的液晶材料依其分子排列序性，主要可分成向列

13、型（Nematic）、近晶型（Smectic）與膽甾型（Cholesteric）液晶三大項，目前最廣泛應(yīng)用的是向列型的液晶材料。一般而言，單一液晶材料無法達到LCD 的低電壓驅(qū)動、響應(yīng)速度快和工作溫度圍廣等使用要求，故液晶材料配方中常需混和10 種至20 種不同的液晶單體，才可達到上述要求與熱安定性、光安定性等物性與顯示器的特性要求。可依不同顯示器的適用環(huán)境條件，調(diào)配出多種液晶材料配方供面板廠商選擇。根據(jù)液晶材料性質(zhì)的不同，液晶材料生產(chǎn)企業(yè)已開發(fā)出多種液晶，其中開發(fā)最成功、市場占有量最大、發(fā)展最快的是向列型液晶材料。液晶顯示模式有很多種，根據(jù)所采用的液晶材料、平板結(jié)構(gòu)、驅(qū)動方式等的不同，LCD

14、 產(chǎn)品中應(yīng)用最多的包括以下三大類：扭曲向列型（TN-LCD）、超扭曲向列型（STN-LCD）、薄膜晶體管型（TFT-LCD）等。薄膜晶體管型（TFT-LCD）因具有功耗低、寬視角、全彩色、響應(yīng)速度快、高分辨率、大顯示容量、灰度級別高和彩顯能力強、適應(yīng)數(shù)字化顯示的要求、應(yīng)用圍廣泛等特點而成為液晶顯示的主流產(chǎn)品。TFT-LCD 面板的結(jié)構(gòu)，簡單說，可以視為兩片玻璃基板中間夾著一層液晶，上層的玻璃基板是與彩色濾光片（Color Filter）結(jié)合，而下層的玻璃則有電晶體鑲嵌于上（TFT Array）。電流通過電晶體產(chǎn)生電場變化，造成液晶分子偏轉(zhuǎn)，藉以改變光線的偏極性，再利用偏光片決定畫素（Pixel

15、）的明暗狀態(tài)。此外，上層玻璃因與彩色濾光片貼合，形成每個畫素各包含紅藍綠三顏色，這些發(fā)出紅藍綠色彩的畫素便構(gòu)成了面板上的影像畫面。2、液晶材料的發(fā)展歷程液晶材料是生產(chǎn)液晶顯示（LCD）面板的核心材料之一，早在100 多年前就已經(jīng)被發(fā)現(xiàn)，但是長期以來人們并沒有認識到它的用途，直到20 世紀60 年代，液晶材料才得到初步的應(yīng)用發(fā)展，其發(fā)展歷程如下圖：1962 年，美國公布動態(tài)散射液晶顯示（DSM-LCD）技術(shù)后，才研制成功一系列數(shù)字、字符的顯示器件以與液晶顯示的鐘表、駕駛臺顯示器等實用產(chǎn)品。但當時由于提供的液晶材料的結(jié)構(gòu)有不穩(wěn)定性，使它們作為顯示材料的使用受到極大的限制。20 世紀70 年代初，H

16、elfrich 和Schadt 利用扭曲向列相液晶的電光效應(yīng)和集成電路相結(jié)合，將其制成顯示器件，實現(xiàn)了液晶材料的產(chǎn)業(yè)化。這種液晶材料稱為扭曲向列型液晶顯示（TN-LCD）材料，其產(chǎn)品主要應(yīng)用在電子表和計算器上。自1984 年發(fā)明了超扭曲向列型液晶顯示器（STN-LCD）以來，由于其顯示容量擴大，電光特性曲線變陡，對比度提高，要求所使用的向列型液晶材料電光性能更好，到80 年代末就形成STN-LCD 產(chǎn)業(yè)，其代表產(chǎn)品有移動和便攜式微機終端。但是僅TN 型液晶化合物遠不能滿足STN-LCD 的顯示要求，從而開發(fā)了二苯乙炔類、乙基橋鍵類和鏈烯基類液晶化合物，改善了STN-LCD 的顯示性能。含氟液晶

17、材料在1985 年就已問世，其真正大規(guī)模應(yīng)用是在九十年代初期，隨著薄膜晶體管驅(qū)動的有源矩陣LCD（TFT-AM-LCD）產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化而發(fā)展起來。薄膜晶體管型液晶顯示器（TFT-LCD）所要求的液晶材料必須是對熱、化學(xué)、電、光穩(wěn)定性好，電壓保持率高，粘度低，電阻率高等性能優(yōu)良的材料。以往那些含氰基化合物和酯類化合物無法滿足這些條件，含氟的液晶材料最適合用于制作TFT-LCD。同時這些含氟的液晶材料也可作高檔TN、寬溫TN、STN-LCD的液晶材料。但由于側(cè)位帶氟使分子的長寬比發(fā)生變化，向列相態(tài)變窄，清亮點和熔點下降。為了解決這一問題，相關(guān)廠商積極開發(fā)三環(huán)或四環(huán)的側(cè)位帶氟的液晶新材料，以滿足TFT

18、-LCD 和寬溫TN、STN 的要求。3、國外液晶材料行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀（1）國外LCD 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀LCD 顯示技術(shù)分為TN-LCD、STN-LCD 和TFT-LCD。TN-LCD 是最為低檔的液晶產(chǎn)品，其制造工藝簡單、成本低廉、顯示容量較低、響應(yīng)速度慢、一般為黑白顯示。STN-LCD 也是較為低檔的液晶產(chǎn)品，顯示容量高于TN-LCD 、但色彩依然不夠鮮艷。TFT-LCD 目前是液晶顯示技術(shù)的主流產(chǎn)品，由于其顯示信息容量大，響應(yīng)速度快，完全滿足視頻動態(tài)圖像顯示的需要，其廣泛應(yīng)于各類電腦、液晶電視、移動通信設(shè)備、攝像機、數(shù)碼相機等領(lǐng)域。在TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)中，日本TFT-LCD

19、配套材料產(chǎn)業(yè)鏈最為完整，具有各種配套材料的核心技術(shù)；國和我國地區(qū)也極為重視TFT-LCD 配套材料產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，其部分配套材料具有完善的本地化生產(chǎn)能力。德國雖然沒有完整的配套產(chǎn)業(yè)鏈，但是依靠其先進的技術(shù)，強大的研發(fā)能力，在高檔的TFT 液晶材料市場上仍處于領(lǐng)先地位。目前，我國正積極加大對于LCD顯示行業(yè)的資金投入與政策支持。（2）國外液晶材料行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀由于液晶材料配方中常需混和10 種至20 種不同的液晶單體，任何一種液晶單體不能直接用于顯示，為實現(xiàn)專業(yè)分工、優(yōu)化管理，全球主要TFT 混合液晶企業(yè)正逐步將液晶材料上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包，加大了外購液晶單體或中間體的比例。這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為中國液晶材料行

20、業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了市場空間，目前中國已經(jīng)成為全球液晶單體與中間體的主要供應(yīng)國，在全球液晶材料產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著重要地位。未來隨著液晶材料上游需求的持續(xù)增長與國際間專業(yè)分工的深化，國液晶材料行業(yè)發(fā)展前景廣闊。4、市場化程度和行業(yè)的主要企業(yè)（1）技術(shù)要求高，形成行業(yè)壟斷液晶材料屬于技術(shù)高度密集型的行業(yè)，受到專利保護因素的影響，TFT-LCD用混合液晶的生產(chǎn)主要集中在德國和日本。在STN-LCD、TFT-LCD 用液晶中間體與液晶單體與TN-LCD、STN-LCD 用混合液晶方面，我國企業(yè)有較好的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)基礎(chǔ)。（2）行業(yè)的主要企業(yè)液晶材料行業(yè)的主要企業(yè)分為兩類，一類是以生產(chǎn)混合液晶為主的液晶材料生產(chǎn)商，再

21、一類是以生產(chǎn)液晶單體和液晶中間體為主的前端液晶材料生產(chǎn)商。由于液晶材料的技術(shù)壟斷性較強，液晶材料市場基本是由德國、日本和中國所控制，高檔STN、TFT 用混合液晶材料市場則由國外的大型公司擁有，如Merck、Chisso 和DIC。國的誠志永華主要生產(chǎn)TN 和STN 混合液晶。液晶單體是生產(chǎn)混合液晶的必備材料，混合液晶生產(chǎn)商自己生產(chǎn)一部分液晶單體，其余由專業(yè)生產(chǎn)液晶材料的企業(yè)來生產(chǎn)，如瑞聯(lián)、康鵬等。5、進入本行業(yè)的主要障礙液晶單體與中間體的生產(chǎn)，一方面受到專利保護因素的影響，另一方面，LCD用液晶材料屬于技術(shù)高度密集型的行業(yè)，其他企業(yè)很難直接涉足該領(lǐng)域，進入本行業(yè)的主要障礙是技術(shù)與人才壁壘、客

22、戶壁壘、環(huán)保壁壘和資金與規(guī)模壁壘等。（1）技術(shù)與人才壁壘精細化工行業(yè)尤其是液晶材料生產(chǎn)企業(yè)需要有較強的整體技術(shù)實力，其中工藝技術(shù)、品質(zhì)控制水平和某些定制生產(chǎn)設(shè)備都非常重要，需要較長時間的實踐和積累。特別是在設(shè)備適用性、化學(xué)反應(yīng)和工藝路線的確定、核心催化劑的選擇、純化技術(shù)與其過程控制等關(guān)鍵技術(shù)方面的掌握難度較大，只有掌握核心技術(shù)并具有較強的新產(chǎn)品研發(fā)能力和較高生產(chǎn)工藝水平的企業(yè)才能獲得市場領(lǐng)先優(yōu)勢。同時，隨著國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進步，人們對液晶顯示相關(guān)產(chǎn)品的消費需求不斷升級，企業(yè)必須通過持續(xù)的研發(fā)主動推動產(chǎn)品升級換代。長期的實踐證明，只有具備核心技術(shù)能力的企業(yè)才能在本行業(yè)脫穎而出并

23、保持穩(wěn)健的發(fā)展。高端液晶材料對熱穩(wěn)定性、化學(xué)穩(wěn)定性、電穩(wěn)定性、光穩(wěn)定性、電壓保持率、粘度、電阻率等指標的要求很高，液晶單體的生產(chǎn)技術(shù)掌握在少數(shù)公司手中，加大了行業(yè)進入的難度。因此，本行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。另一方面，由于我國液晶材料行業(yè)起步較晚，缺乏優(yōu)秀的產(chǎn)品應(yīng)用研發(fā)人才，進入本行業(yè)不僅需要一批具有化學(xué)、物理等方面專業(yè)知識和豐富實踐經(jīng)驗的高技術(shù)人才，尤其需要一個經(jīng)過長期生產(chǎn)實踐培養(yǎng)出來的專業(yè)管理人員和工程技術(shù)人員隊伍，對產(chǎn)品質(zhì)量進行持續(xù)改進。人才缺乏已成為限制國液晶材料企業(yè)快速發(fā)展的一大障礙，同時也是進入本行業(yè)的重要壁壘。（2）客戶壁壘公司生產(chǎn)的液晶單體是生產(chǎn)混合液晶的主要材料，TFT 混合液

24、晶材料是生產(chǎn)LCD 面板的核心材料之一，TFT 混合液晶材料的生產(chǎn)在國際上基本處于寡頭壟斷的態(tài)勢，其中Merck、Chisso 和DIC 占有該市場95%以上的份額。TFT 混合液晶材料生產(chǎn)企業(yè)對產(chǎn)品的純度、光電性能指標要求都非常高，尤其對質(zhì)量穩(wěn)定性方面的要求很高，對供應(yīng)商的選擇都非常慎重，需要經(jīng)過長時間的考察和篩選，最后才能確定符合其要求的供應(yīng)商。由于液晶材料生產(chǎn)的專業(yè)性和特殊性，公司產(chǎn)品的質(zhì)量、品質(zhì)的穩(wěn)定性等直接關(guān)系到下游企業(yè)產(chǎn)品的綜合性能，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定有可能會造成下游企業(yè)巨大的經(jīng)濟和聲譽損失，因此下游企業(yè)對于原材料供應(yīng)商的要求很高。下游企業(yè)往往對產(chǎn)品質(zhì)量可靠、技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢上游企業(yè)形成

25、一定的依賴性，成為下游企業(yè)的合格供應(yīng)商一方面需要過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面也需要通過長期合作建立互信關(guān)系。液晶材料行業(yè)的上下游供貨關(guān)系一旦建立就比較穩(wěn)固，合格供應(yīng)商的更換將不利于產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定，也加大了供應(yīng)商更換成本和風險，所以客戶對供應(yīng)商綜合生產(chǎn)和管理能力的認同所耗費的時間和成本構(gòu)成了進入本行業(yè)的客戶壁壘，形成了一定的排他性，新進入者難以在短期建立完善的客戶網(wǎng)絡(luò)并突破現(xiàn)有市場競爭格局。（3）環(huán)保壁壘目前我國政府要求精細化工企業(yè)進行清潔生產(chǎn)，全球絕大多數(shù)國家尤其是歐美等發(fā)達國家有同樣要求。所謂清潔生產(chǎn)，是指不斷采取改進設(shè)計、使用清潔的能源和原材料、采用先進的工藝技術(shù)與設(shè)備、改善管理、綜合利用等措

26、施，從源頭削減污染，提高資源利用效率，減少或者避免生產(chǎn)、服務(wù)和產(chǎn)品使用過程中污染物的產(chǎn)生和排放，以減輕或者消除對人類健康和環(huán)境的危害。根據(jù)清潔生產(chǎn)的一般要求，清潔生產(chǎn)指標原則上分為生產(chǎn)工藝與裝備要求、資源能源利用指標、產(chǎn)品指標、污染物產(chǎn)生指標（末端處理前）、廢物回收利用指標和環(huán)境管理要求等六類。這就要求企業(yè)不斷加大節(jié)能環(huán)保投入，不斷優(yōu)化、提升生產(chǎn)工藝水平，減少廢棄物排放，從而對行業(yè)新進入者構(gòu)成較高的環(huán)保壁壘。（4）資金與規(guī)模壁壘精細化工行業(yè)的特點是產(chǎn)品需求多樣化，需要借助部分設(shè)備的通用性，提供多系列的產(chǎn)品，以適應(yīng)多樣化的需求特征，保持企業(yè)生產(chǎn)銷售的整體穩(wěn)定增長。只有擁有了規(guī)模優(yōu)勢，建立了綜合性

27、的生產(chǎn)平臺，企業(yè)才能實現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)?；彤a(chǎn)品的系列化降低生產(chǎn)成本，保持銷售收入的穩(wěn)定增長。尤其是液晶單體與中間體的生產(chǎn)技術(shù)和工藝復(fù)雜，工序較多，固定資產(chǎn)投資規(guī)模大，因此，企業(yè)需要有較大的資金投入。隨著我國政府對環(huán)保、節(jié)能減排的重視程度不斷提高，精細化工行業(yè)在節(jié)能、環(huán)保等方面所需的投入越來越大；同時，隨著市場競爭加劇和產(chǎn)業(yè)不斷升級，企業(yè)需要不斷加大對研發(fā)、生產(chǎn)和營銷等方面的資金投入，以形成規(guī)模效應(yīng)和競爭優(yōu)勢，從而對行業(yè)新進入者的資金實力要求也越來越高。6、市場供求狀況與變動原因（1）LCD 市場供求狀況由于液晶材料是生產(chǎn)LCD 面板的核心材料之一，LCD 面板的市場需求將極大的促進液晶材料的市場需

28、求，LCD 工業(yè)增長的動力將在于發(fā)展中國家的市場需求。TFT-LCD 的發(fā)展已經(jīng)成為市場趨勢，伴隨液晶電視、電腦以與移動通信的迅速發(fā)展，TFT-LCD 面板廠家的形勢發(fā)生了巨大的變化，對各類面板的需求都在不斷增加，因此整個TFT-LCD 面板行業(yè)都有一個穩(wěn)定的發(fā)展，預(yù)計未來幾年整體TFT 液晶面板的產(chǎn)量依然將保持10%左右平均增長速度。近年來，由于政策支持與成本優(yōu)勢，我國吸引了大量面板廠商投資建設(shè)高世代TFT-LCD 生產(chǎn)線，未來將有大量產(chǎn)能投產(chǎn)，成為行業(yè)重要的規(guī)模增長點。（2）液晶材料市場供求狀況由于TFT 混合液晶需求直接受到液晶面板需求的影響，而TFT 液晶單體是配制TFT 混合液晶的組

29、份原料，因此液晶材料與液晶面板基本保持一致的需求波動，受下游LCD 面板未來持續(xù)增長的需求影響，液晶材料將保持良好的增長趨勢。TFT 液晶單體在配制TFT 混合液晶的過程中會有一定的損耗，因此TFT液晶單體的市場需求量將略大于TFT 混合液晶的市場需求量。7、行業(yè)利潤水平的變動趨勢與變動原因液晶材料具有高技術(shù)含量和高附加值特性，并且TFT 用液晶材料的關(guān)鍵技術(shù)又由德國和日本壟斷，所以一直保持著較高的價格。但受LCD 面板整體售價下降因素的影響，TFT 用液晶材料的平均價格有所下降。另外，由于液晶材料占TFT-LCD 面板成本的比例很低，僅為3.5%左右，液晶材料的價格對TFT-LCD 面板的成

30、本影響很小，TFT-LCD 面板市場行情的變化，對液晶材料的價格影響也不大。綜上所述，一方面，在可預(yù)見的未來幾年，TFT-LCD 用液晶材料的需求持續(xù)穩(wěn)定增長；另一方面，液晶材料在LCD 成本中的比例很低，LCD 價格的變化不會對液晶材料產(chǎn)生較大的影響。雖然TFT 用液晶材料的平均價格預(yù)計呈下降趨勢，但是由于生產(chǎn)工藝改進、生產(chǎn)效率提高、生產(chǎn)成本降低，并且生產(chǎn)企業(yè)不斷研發(fā)出附加值更高的新產(chǎn)品，所以液晶材料行業(yè)的利潤率仍將保持穩(wěn)定。8、行業(yè)未來發(fā)展趨勢隨著電子信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長和液晶顯示技術(shù)的發(fā)展，世界液晶顯示與材料市場規(guī)模將進一步擴大。LCD 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規(guī)模龐大，增長迅速，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，已成為顯

31、示器領(lǐng)域的主流。伴隨著國外家庭液晶電視普與率的提高、新一代時尚消費群體需求的增加，LCD 產(chǎn)業(yè)將會面對更廣闊的市場空間。因此無論國際還是國對TFT-LCD 用液晶材料的需求都將隨著LCD 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而增長?？傮w而言，未來數(shù)年，液晶產(chǎn)業(yè)仍將呈現(xiàn)銷量上升趨勢，但廠家之間的競爭將加劇，更優(yōu)化的工藝以與更低的成本都將對企業(yè)的市場地位造成必然影響。9、金融危機對行業(yè)的影響市場調(diào)研機構(gòu)iSuppli 的數(shù)據(jù)顯示，2009 年第一季度，大尺寸LCD 面板的出貨量為1,396 萬平方米，達到最近幾年歷史的最低點。2009 年第二季度，出貨量為1,963 萬平方米，比一季度增長了40.61%，而2009 年第三

32、季度和第四季度，大尺寸LCD 面板的全球出貨量分別為2,301 萬平方米與2,453 萬平方米，液晶面板市場實現(xiàn)了快速復(fù)。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素與不利因素1、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)先支持我國歷來重視精細化工行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要，“十一五”期間我國將優(yōu)先發(fā)展基礎(chǔ)化工原料，積極發(fā)展精細化工，淘汰高污染化工企業(yè)。根據(jù)“十一五”化學(xué)工業(yè)科技發(fā)展綱要，按照世界化工產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，“十一五”期間農(nóng)用化學(xué)品、新型煤化工與天然氣化工、化工新材料、精細化工、氯堿工業(yè)、化工裝備六大領(lǐng)域?qū)⒌靡詢?yōu)先發(fā)展。同時，高性能液晶材料等新型精細化學(xué)品的開發(fā)與生產(chǎn)屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指

33、導(dǎo)目錄（2011 年6 月）中的鼓勵類行業(yè)。精細化工行業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，屬于國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的圍，國家宏觀政策支持將在相當程度上促進行業(yè)的發(fā)展。（2）中國發(fā)展精細化工業(yè)具備競爭優(yōu)勢精細化工需要大量基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的支持，我國化學(xué)工業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已建立了較為完整的化工工業(yè)體系，這使得我國化工產(chǎn)品原料品種齊全，一些重要原材料具備了較大的生產(chǎn)能力和產(chǎn)量基數(shù)，有多種主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量居世界前列。化學(xué)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈比較完整，使得我國化工產(chǎn)品生產(chǎn)成本較低，精細化工可以得到國充足和價格低廉的原料供給。精細化工企業(yè)在某些領(lǐng)域工藝水平已經(jīng)達到國際先進水平，而相對應(yīng)的人力成本卻較低，使得精細化工企業(yè)具備

34、了一定的比較優(yōu)勢。（3）市場需求旺盛液晶顯示是利用液晶材料的各向異性實現(xiàn)的顯示技術(shù)，液晶材料為液晶顯示的關(guān)鍵光電子材料，高性能液晶顯示必須由優(yōu)良性能的液晶材料實現(xiàn)。隨著液晶顯示器生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善，液晶顯示產(chǎn)業(yè)將保持發(fā)展的趨勢，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。液晶顯示器已被廣泛地應(yīng)用到電視、電腦、手機、醫(yī)療用屏以與軍事技術(shù)上，液晶材料的市場也越來越大。（4）產(chǎn)品被替代的可能性較低目前，LCD 技術(shù)已比較成熟，具有工作電壓低、功耗小、分辨率高、抗干擾性好等特點，其他顯示技術(shù)的生產(chǎn)和應(yīng)用尚不能與液晶顯示技術(shù)相媲美。例如，目前出現(xiàn)的新型平板顯示器OLED，雖在薄型化、動畫表現(xiàn)、耗電量等方面優(yōu)于LCD，但使用壽命、

35、量產(chǎn)化、大型化等方面暫時無法和LCD 相競爭，尤其制造成本更處于劣勢。另外，隨著液晶顯示器的彩色化升級和逐步普與，市場仍存在較大的發(fā)展空間，液晶材料將繼續(xù)保持良好的成長性。作為生產(chǎn)LCD 面板的必不可少的核心材料，只要LCD 行業(yè)繼續(xù)發(fā)展，就必然需要液晶材料，因此液晶材料在未來可預(yù)見的時間被替代的可能性較低。目前，市場上銷售的所謂“LED 電視”實際是由LED 做背光源的液晶電視，屏幕依然是液晶面板，只是由LED 背光模組替代了傳統(tǒng)背光源。LCD 上普遍使用的背光源是CCFL（冷陰極熒光燈）和LED。LED 是一種能夠?qū)㈦娔苻D(zhuǎn)化為可見光的固態(tài)的半導(dǎo)體器件，它可以直接把電轉(zhuǎn)化為光。目前，LED

36、主要的應(yīng)用領(lǐng)域為大型戶外顯示，在液晶顯示方面主要應(yīng)用于顯示器的背光源，LED 與LCD 不存在互相替代的關(guān)系。2、不利因素（1）自主知識產(chǎn)權(quán)少一方面，液晶材料行業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新要求高，企業(yè)需不斷開發(fā)與之配套的新型材料，這增加了對研發(fā)水平的要求；另一方面，國外大公司掌握了液晶材料的眾多專利技術(shù)，并受知識產(chǎn)權(quán)保護，導(dǎo)致其他公司很難直接涉足該領(lǐng)域。（2）國家對環(huán)境保護的標準不斷提高增加了生產(chǎn)成本液晶材料生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污水、廢氣和固體廢物對生態(tài)環(huán)境會造成一定的影響，而良好的生態(tài)環(huán)境是國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的前提條件之一。近年來，國家在環(huán)保方面也提出了更高的要求，并加大了環(huán)保執(zhí)法力度。環(huán)保要求的提高在短期會加

37、大企業(yè)的生產(chǎn)成本，但從長遠來看，將會保證液晶材料制造企業(yè)的發(fā)展更加具有可持續(xù)性。六、行業(yè)技術(shù)水平、技術(shù)特點、經(jīng)營模式與行業(yè)周期性1、行業(yè)技術(shù)水平和技術(shù)特點液晶材料行業(yè)的技術(shù)特點是對技術(shù)的密集度要求較高，技術(shù)的核心競爭力體現(xiàn)在化學(xué)反應(yīng)、工藝路線的確定、核心催化劑的選擇、純化技術(shù)與其過程控制上。使用不同技術(shù)的公司在產(chǎn)品質(zhì)量與生產(chǎn)效益上存在較大差異。近年來，我國的液晶材料行業(yè)技術(shù)水平在自主創(chuàng)新能力和國際競爭力方面有了明顯提高，部分技術(shù)水平已接近或達到國際先進水平。2、行業(yè)特有的經(jīng)營模式由于液晶材料的關(guān)鍵技術(shù)受知識產(chǎn)權(quán)的保護，擁有專利的國外大公司自身生產(chǎn)成本較高，定制模式就成為本行業(yè)特有的經(jīng)營模式。定

38、制模式是一種國際上企業(yè)間常見的分工合作形式，一般為大型跨國企業(yè)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)要求，將其生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的一個或多個產(chǎn)品委托給專業(yè)化、具備比較生產(chǎn)優(yōu)勢的企業(yè)生產(chǎn)，然后從該等企業(yè)進行材料采購。接受訂單的生產(chǎn)企業(yè)按客戶指定的特定產(chǎn)品標準進行生產(chǎn)，最終把受托生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷售給委托客戶。定制模式適應(yīng)了全球產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化分工的發(fā)展趨勢，最終實現(xiàn)了產(chǎn)品價值鏈中各環(huán)節(jié)的互贏。3、行業(yè)周期性LCD 顯示因為其具有的特殊性能而成為平板顯示器（FPD）的主流產(chǎn)品，現(xiàn)已廣泛用于液晶電視、電腦、數(shù)碼相機、手機等。FPD 中其它類型的顯示器由于技術(shù)、性能等原因，未來幾年還不足以影響LCD 的市場地位，LCD 行業(yè)將會有較長的生

39、命周期。由于液晶材料是生產(chǎn)液晶顯示器的核心材料，與LCD行業(yè)的發(fā)展基本保持同步，因此液晶材料行業(yè)沒有明顯的周期性，并會保持良好的發(fā)展趨勢。但是LCD 顯示與液晶材料行業(yè)都難免會受到宏觀經(jīng)濟與終端消費品的周期性影響。4、行業(yè)區(qū)域性或季節(jié)性TFT 混合液晶行業(yè)主要由日本、德國的企業(yè)所壟斷，但是在液晶單體與中間體行業(yè)，中國企業(yè)的實力與市場份額正逐步壯大。液晶材料行業(yè)不存在明顯的季節(jié)性特征。七、上下游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性1、上游行業(yè)的情況公司生產(chǎn)所需的原材料為基礎(chǔ)化工原料和初級中間體，例如：四氫呋喃、甲苯、叔丁醇鉀、無水乙醇、石油醚、2,3-二氟-4-乙氧基溴苯、三苯基磷氯甲醚鹽和丙基環(huán)己基苯酚等?；?/p>

40、礎(chǔ)化工原料為市場化采購，供應(yīng)充足，采購價格基本與石化行業(yè)市場同步變動；初級中間體主要是公司以定制模式向國廠商采購，具有較強的議價能力。上述原料主要來源于本地企業(yè)，供應(yīng)比較穩(wěn)定。2、下游行業(yè)的情況液晶材料在LCD 行業(yè)中處于產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小、重要性較高、引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展方向的地位。液晶材料是生產(chǎn)液晶顯示面板的核心材料之一，在TFT-LCD 產(chǎn)業(yè)鏈當中，上中下游的產(chǎn)業(yè)關(guān)系非常緊密，依賴性比較強。上游的設(shè)備與原材料產(chǎn)業(yè)是中游面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要基礎(chǔ)。中游面板產(chǎn)業(yè)是整個LCD 產(chǎn)業(yè)的核心紐帶，一方面通過需求拉動設(shè)備與原材料的發(fā)展，另外一方面通過技術(shù)革新和成本降低推動下游產(chǎn)業(yè)的擴。目前，全世界的TFT-LCD 生

41、產(chǎn)線主要集中在中國、國和日本三地。近年來，世界各大LCD 廠商都非常看好該行業(yè)以與中國大陸的發(fā)展前景，多家企業(yè)紛紛宣布將在中國大陸投資高世代的液晶生產(chǎn)線，未來將有大量產(chǎn)能投產(chǎn)，成為行業(yè)重要的規(guī)模增長點。我國政府從2009 年開始實施的家電下鄉(xiāng)等扶持政策，已經(jīng)惠與到液晶電視領(lǐng)域，拉動了液晶電視的市場需求。近幾年，已經(jīng)有6 家企業(yè)獲批在中國大陸投資6 代線以上的液晶面板制造工廠，上述生產(chǎn)線投資總額預(yù)計將超過1,500 億元，這必將加大產(chǎn)業(yè)鏈的擴速度，帶動液晶材料、玻璃基板等上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，預(yù)計液晶材料行業(yè)整體需求將持續(xù)穩(wěn)定增長。同時，國際上主要液晶生產(chǎn)廠商逐漸將其液晶單體與液晶中間體的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至國

42、，為我國液晶材料行業(yè)的發(fā)展提供了良好的機遇。公司作為液晶材料行業(yè)的主要供應(yīng)商之一，未來發(fā)展前景廣闊。近年來，各大面板廠商在國已建與擬投資新建高世代生產(chǎn)線的情況如下表：八、國外相關(guān)法規(guī)1、歐盟的REACH 法規(guī)該法規(guī)于2007 年6 月生效，涉與化學(xué)品生產(chǎn)、貿(mào)易、使用安全，是一個包括技術(shù)壁壘、環(huán)境壁壘和社會壁壘在的新型貿(mào)易壁壘。歐盟建立了統(tǒng)一的化學(xué)品監(jiān)控管理體系，并規(guī)定了對化學(xué)品的檢測方法，嚴格的檢測標準涵蓋了化學(xué)品在生態(tài)毒理性和毒性等方面的指標。同時，規(guī)定企業(yè)必須向歐盟設(shè)在赫爾辛基的新主管機構(gòu)注冊，方可在歐洲市場上銷售。法規(guī)要求對現(xiàn)有廣泛使用的和新發(fā)明的化學(xué)物（包括部分可分離中間體），不管它是

43、獨立存在的或配制品中的，只要其年產(chǎn)量或進口量超過1 噸，其生產(chǎn)商或進口商均需向主管機構(gòu)提交該化學(xué)品的相關(guān)信息，并交納注冊費用。同時由于需注冊產(chǎn)品數(shù)量龐大，對化學(xué)品實施分階段注冊，年產(chǎn)量為1,000 噸以上的化學(xué)品或符合歐盟67/548/EEC 指令第一、二類的化學(xué)品，將在法規(guī)生效后3 年完成注冊；年產(chǎn)量介于100-1,000 噸的，將在6 年完成注冊；年產(chǎn)量介于1-100噸的，將在2011 年完成注冊。2、日本的化審法日本于1973 年頒布化審法，2003 年進行了修訂，是對新化學(xué)物質(zhì)實施危害性事前審查制度的法規(guī)。該法規(guī)要求按量實施新化學(xué)物質(zhì)申報，當年總產(chǎn)量小于1 噸時，進行少量新化學(xué)物質(zhì)申報

44、；當年總產(chǎn)量介于1 噸和10 噸之間時，進行低產(chǎn)量新化學(xué)物質(zhì)申報；當年總產(chǎn)量大于10 噸的新化學(xué)物質(zhì)進行申報時，須提供降解試驗和生態(tài)毒性試驗數(shù)據(jù)。該法要求申報大于1 噸/年的新化學(xué)物質(zhì)均應(yīng)在GLP 框架下進行生物降解測試，根據(jù)生物降解結(jié)果，判斷是否需要進一步測試。九、行業(yè)競爭格局1、混合液晶市場競爭格局液晶材料是生產(chǎn)LCD 面板的核心材料之一，目前，液晶材料的生產(chǎn)技術(shù)集中在德國、日本和中國。全球混合液晶材料的主要生產(chǎn)廠家與產(chǎn)品見下表：世界主要的混合液晶生產(chǎn)企業(yè)的簡要情況如下：根據(jù)權(quán)威機構(gòu)DisplaySearch 的統(tǒng)計，當前液晶顯示的主流產(chǎn)品是TFT-LCD用液晶材料，全球TFT 液晶材料的生產(chǎn)廠商主要有Merck、Chisso 和DIC 三家公司。下圖是2009 年全球TFT 混合液晶市場狀況：2、液晶單體和液晶中間體市場競爭格局目前，Merck 所使用的液晶單體與中間體以自己生產(chǎn)為主，一部分外購；Chisso 和DIC 公司所使用的液晶單體和液晶中間體主要是外購。三家客戶對外部采購的液晶單體和液晶中間體的質(zhì)量和批次穩(wěn)定性、供貨可靠性要求較高，需要