第三章現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其估算

1、第三章現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其估算目的：學(xué)習(xí)項目投資的構(gòu)成、固定資產(chǎn)、凈 營運(yùn)資金.成本費用、收益等概念。要求：掌握項目投資成本和利稅的概念、了解其計算。§1項目投資的概念及估算 一、投資1、概念 有目的的經(jīng)濟(jì)行為，以一定的資源投入某一項 目計劃，以獲取期望的報酬。按投資活動對象分類：(1) 產(chǎn)業(yè)投資真實資產(chǎn)存量增加的投資。(2) 證券投資用貨幣購買股票、債券等有價證 券，以獲得經(jīng)濟(jì)效益的行為。投資構(gòu)成:建設(shè)項目總投資；建設(shè)投資設(shè)備及工具器具購置費、 建筑安裝工程費用、工程建設(shè)其他費用、 預(yù)備費、建設(shè)期利息、其他稅費凈營運(yùn)資金投資流動資金U31I4372總投資運(yùn)亠(1)建設(shè)投資固定資本投資

2、、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期 利息固定資產(chǎn)：使用時間超過一年,單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并 且在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。無形資產(chǎn):能長期使用但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)°遞延資產(chǎn)：不能全部計入當(dāng)年損益、在以后年度內(nèi)分期攤銷的 各項費用。0311437(2)流動資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營過程中用于周轉(zhuǎn)的資金U31I4373、投資的來源與構(gòu)成* 金:4s ft 的成段»匱21建筑丄程費形 戲 的耐產(chǎn)安裝工瀬賣本駅ft1辭及工號朋騎無形賈產(chǎn)X®建設(shè)中燉費feMMaA 資Z1逢JS賈產(chǎn)1覺宙定賽產(chǎn)投長方內(nèi)彌節(jié)枚嚴(yán)鞭斛2裁動費嚴(yán)血茂糯全蹣資木溢價或股本溢價資本溢價投資者繳付企業(yè)的出資

3、額大于該所有者在企業(yè)注冊資本中所占有份額的數(shù)額。股本溢價股份有限公司溢價發(fā)行股票 時實際收到的款項超過股票面值總額的數(shù) 額。U31I437資本溢價在面值發(fā)行股票時，企業(yè)發(fā)行股票取得的 收入，應(yīng)全部記入“股本”科目；在溢價發(fā)行股票時，企業(yè)發(fā)行股票取得的 收入，等于股票面值部分計入“股本”科 目，超過股票面值的溢價收入記入“資本 公積”科目。我國目前不允許折價發(fā)行。企業(yè)接受投資發(fā)生資本溢價時，應(yīng)結(jié)合 “實收資本”的核算來進(jìn)行。4、投資的估算方法(1)固定資產(chǎn)投資估算單位生產(chǎn)能力投資法指數(shù)估算法分項比例估算法概算指標(biāo)估算法(2)流動資產(chǎn)投資估算U31I437第二節(jié) 成本和費用估算技術(shù)耗費角度衡量技術(shù)

4、方案投入的基本指標(biāo), 實現(xiàn)某種目標(biāo)或達(dá)到某種目的所付出的代價;技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中重要的基本經(jīng)濟(jì)要素»2.常用的成本概態(tài)rx；3l 項目在一定時期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而 花費的全部成本和費用總成本二生產(chǎn)成本+管理成本+財務(wù)成本+銷售成本U31I4372.常用的成本概念（2）經(jīng)營成本項目在一定時期內(nèi)由生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及 提供勞務(wù)而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出經(jīng)營成本二總成本一折舊費一維修費一攤銷費一借款利息2.常用的成本概念啟空乳(3) 平均成本(4) 邊際成本(5) 機(jī)會成本利用一定資源取得一定收益時放棄其他可能的最大 收益；生產(chǎn)要素用于某一用途時付出的代價。在既定的資源約束下，一旦選擇了某種特定的投資 方向.將失去的投資于其他方向的收益,這種失去 的收益就是機(jī)會成玉。(6) 沉沒成本(7) 可變成本固定成本U311437第三節(jié)投資項目的收益估算 1、銷售收入銷售收入其他銷售收入運(yùn)輸收入 2、利潤3稅金 (1)流轉(zhuǎn)稅類增值稅、消費稅、營業(yè)稅 (2)資源